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AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:39
지금 금리는 성장으로 커버할 수준이 아니다 - 윤지호 경제평론가 손에잡히는경제핵심 윤지호 경제평론가는 최근 금리 상승이 유가보다 정부 재정지출 확대와 빅테크의 AI 투자(CAPEX) 확대가 겹친 결과이며, 저금리 시대가 상당 기간 돌아오지 않을 것이라고 진단했다. 빅테크 실적에서 회계상 이익보다 실제 현금흐름·자산건전성에 대한 의심이 커졌고, 일본 금리 인상에 따른 엔캐리 자금 위축과 오픈AI·앤스로픽의 IPO 지연이 AI 투자 자금조달 리스크를 키우고 있다고 봤다. 다만 AI 투자는 '죄수의 딜레마' 구조상 어느 기업도 먼저 멈추기 어려워, 관건은 기술·수요 정체가 아니라 금융·재무 이슈로 시장이 일시 주춤하는 시점이라고 판단했다주요 내용 • 미국 장기국채금리 5% 상회, PER 환산 약 20배로 S&P500 실적수익률(19.6~19.7배)과 근접해 일드갭 축소 • 오라클, 실적 발표 후 주가 상승했다가 이익이 아닌 선수금(부채성 자산) 비중이 드러나며 급락 • 엔캐리 청산 트리거로 엔/달러 146~147원 수준 언급, 아직 도달 전 • 소프트뱅크, 내년 3월 1천억 달러 규모 기존 자금 재연장 필요 • 메타·구글 등 높은 신용등급에도 해외(원화 포함) 채권 발행 검토시장 포인트 윤 평론가는 금리 상승이 빅테크의 AI CAPEX 조달 비용을 높이고, SPV 등 부외부채 구조와 맞물려 데이터센터 투자 지속가능성에 대한 의구심을 키울 수 있다고 봤다. 일본 금리 인상으로 소프트뱅크發 저비용 자금 공급이 위축되면 AI 투자 생태계 전반의 조달 리스크로 번질 수 있어, 향후 빅테크의 채권 발행 조건과 서비스 수익화(회수) 속도가 투자 지속 여부를 가늠할 변수로 지목됨확인할 변수 • 엔/달러 환율의 146~147원 도달 여부(엔캐리 청산 트리거) • 소프트뱅크 등 일본계YouTube지금 금리는 성장으로 커버할 수준이 아닙니다 - 윤지호 경제평론가#기준금리 #금리 #장기채 #미국 #투자 #시장 #주식 #주가 #미중정상회담 #중동전쟁 #후티반군 #일본 #프론티어 #속도조절론 #반도체 #메모리 #대만 #사이클 #코스피 #환율 #중간선거 #트럼프 #윤지호 #박정호교수 [ai를 통해 정리한 내용입니다] 📈 고금리 시대, AI 투자 사이클은 어디까지 갈까? 이번 대화의 핵심은 AI·반도체 중심의 장기 성장 흐름은 이어지고 있지만, 과거와 달리 높은 금리가 투자 사이클의 중요한 제약 요인으로 떠올랐다는…AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:36
美 정부 인텔 지분 13개월 만에 5배 — 취득가 89억 달러, 평가액 528억 달러2026.09.22 | 인텔 8-K 공시(2025.08.25) · 9/21 종가 기준 산출➤ 핵심 2025년 8월 22일 인텔이 SEC에 제출한 공시에 따르면 미국 정부는 인텔 보통주 4억 3,330만 주를 주당 20.47달러, 총 89억 달러에 인수해 지분 9.9%를 확보했다. 인텔 주가가 9월 21일 121.78달러로 마감하면서 이 지분의 평가액은 약 527.7억 달러, 미실현 이익은 약 438.7억 달러(+493%)가 됐다. 어제 인텔이 하루 +12.14% 오르면서 지분 가치가 하루에 약 57억 달러 불어났다.➤ 주요 내용 • 취득 구조 — 신규 현금이 아니라 미지급 CHIPS법 보조금 57억 달러 + 시큐어 인클레이브 프로그램 32억 달러를 주식으로 전환. 기지급 CHIPS 보조금 22억 달러까지 합치면 정부 투입 총액 111억 달러 • 조건 — 수동적 지분으로 이사회 의석·정보권 없음, 주총에서 이사회 안건에 찬성 투표(제한적 예외) • 워런트 — 인텔이 파운드리 사업 지분 51% 미만으로 내려가면 행사 가능한 5년 만기 주당 20달러 추가 5% 워런트 보유 • 기존 CHIPS 보조금 22억 달러의 환수·이익공유 조항은 삭제 • 평가액 산출 — 4억 3,330만 주 × 121.78달러(9/21 종가) = 527.7억 달러. 원가 89억 달러 대비 +438.7억 달러➤ 시장 포인트 미국 정부가 반도체 산업정책의 직접 수익자가 됐다는 점이 이 숫자의 의미다. 보조금을 주식으로 바꾼 지 13개월 만에 5배가 됐고, 트럼프 행정부는 이 결과를 「지분 투자형 산업정책」의 성공 사례로 쓸 유인이 생겼다. 다음 표적이 어디인지가 관전 포인트다. 국내 연결은 두 갈래다. 첫째, 인텔 랠리AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:32
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클로드가 분석한 워뇨띠https://claude.ai/artifact/BkaedcLgzyMdHazrSDqqa5claude.ai3,537 BTC의 기록BitMEX 실계좌 체결 데이터 144만 건을 재구성해 승률·보유시간·메이커비율·포지션 규모별 성과를 분석하고, 이를 근거로 자동매매 전략 골격을 제안하는 리포트AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:30
소프트뱅크, 오픈AI 투자 위해 15조 정크본드 발행…역대 최대 규모2026.09.22 | 서울경제 (블룸버그 인용)➤ 핵심 소프트뱅크그룹이 오픈AI 투자 자금을 마련하기 위해 100억 달러와 10억 유로, 원화 약 15조 3,000억 원 규모의 투기등급 채권 발행에 나섰다. 블룸버그가 21일 소식통을 인용해 보도한 내용으로, 부실채권 교환을 제외하면 단일 기업 기준 역대 최대 정크본드가 될 전망이다. 발행 대금은 10월 1일 납입 시한인 오픈AI 후속 투자 3차분 100억 달러에 우선 쓰인다.➤ 주요 내용 • 발행 구조 — 달러채 100억 + 유로채 10억. 부도 위기 기업의 부실채권 교환(디스트레스드 익스체인지)을 빼면 단일 발행사 사상 최대 • 용도 — 오픈AI 투자 3차 트랜치 100억 달러, 10월 1일 클로징 • 차입 의존 심화 — 자회사 Arm 주식을 담보로 한 마진론 한도도 대폭 확대 • 조달 비용 상승 — 미 국채금리 상승으로 소프트뱅크 2031년 만기 달러채 수익률이 1월 6.7%에서 이달 8.2%로, 부도 위험을 보장하는 CDS 비용은 3년 만에 최고 • 배경 — 같은 날 미 30년물 국채금리가 5.3% 선을 넘는 고금리 환경에서의 발행➤ 시장 포인트 AI 캐펙스의 자금 조달이 주식·전환사채에서 정크본드 시장으로 넘어온 첫 대형 사례라는 점이 핵심이다. 그동안 오픈AI 투자는 소프트뱅크의 자산 매각과 Arm 담보 대출로 버텼는데, 이번엔 무담보 투기등급 채권 시장에 고금리 국면에서 손을 벌렸다. 확인할 지표는 두 개다. 첫째, 발행 스프레드와 수요 배수 — 이 딜이 어느 금리에 얼마나 팔리는지가 「AI 투자를 빚으로 밀어붙이는 사이클」에 채권시장이 매기는 가격표다. 둘째, 소프트뱅크 CDS가 발행 후 더 오르는지다. 국내 연결은 간접적이지만 무겁다.서울경제소프트뱅크, 오픈AI 투자 위해 15조 정크본드 발행…역대 최대 규모[주요 이슈 브리핑] ■ 정크본드 최대 발행: 소프트뱅크그룹이 오픈AI 투자 자금을 마련하기 위해 대규모 투기등급 채권 발행에 나서면서, 부실채권 교환을 제외하면 단일 기업 기준 역대 최대 규모가 될 전망이다. 이와 함께 자회사 암(Arm) 주식을 담보로 한 마진론 한AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:30
앤트로픽·오픈AI, 2027년부터 메모리 직접 구매 시작 전망2026.09.22 | 디지타임스➤ 핵심 디지타임스는 앤트로픽과 오픈AI가 2027년부터 메모리를 제조사에서 직접 구매하기 시작할 것으로 내다봤다. AI 모델 개발사가 칩과 데이터센터 설계 주도권을 직접 쥐는 흐름의 연장선으로, 이 경우 주요 메모리 공급사의 고객 기반이 GPU·시스템 업체를 넘어 모델 개발사로 확장된다.➤ 주요 내용 • 구매 주체 변화 — 지금까지 메모리는 엔비디아 등 GPU 업체와 서버·시스템 업체가 조달해 모델사에 공급하는 구조 • 2027년부터 앤트로픽·오픈AI가 제조사와 직접 거래하는 구조로 전환 전망 • 배경 — 모델사가 자체 칩·데이터센터 설계에 관여하는 범위가 커지면서 핵심 부품 조달도 직접 통제 • 결과 — 메모리 공급사 입장에서 고객군 다변화, 협상 상대가 GPU·CSP에서 모델사로 한 층 더 넓어짐➤ 시장 포인트 이 기사의 함의는 「누가 사느냐」가 바뀌면 가격 협상과 물량 배분의 구조가 바뀐다는 데 있다. 모델사가 직접 구매자로 들어오면 메모리 제조사는 엔비디아 한 곳의 배분에 기대지 않고 장기공급계약(LTA) 협상 상대를 늘릴 수 있다. 삼성전자·SK하이닉스에는 고객 다변화와 선계약 물량 확대라는 긍정 재료다. 다만 반대 면도 있다. 모델사가 직접 사면 가격 투명성 요구가 커지고, 자체 칩(TPU·트레이니움 류)과 묶인 커스텀 메모리 요구가 늘어 범용 HBM보다 맞춤 사양 비중이 커진다. 확인할 것은 2027년 LTA 공시에 모델사 이름이 직접 등장하는지, 그리고 앤트로픽·오픈AI의 자체 칩 로드맵에서 메모리 사양이 공개되는지다.➤ 관련 산업 메모리 반도체 · HBM · AI 인프라 조달➤ 관련 기업DIGITIMESAnthropic, OpenAI expected to start buying memory directly in 2027Anthropic and OpenAI are expected to start buying memory directly from manufacturers in 2027 as model developers take greater control of chip and data-center design, potentially broadening the customer base for major memory suppliers beyond GPU and system…AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:30
트럼프 행정부, 걸프 에너지 시설 재건 투자기금에 50억 달러 출자 제안 — WSJ2026.09.22 | 로이터·미들이스트아이 (WSJ 인용)➤ 핵심 월스트리트저널이 미국·중동 관리들과 문서를 인용해 보도한 바에 따르면, 트럼프 행정부는 이란 전쟁으로 파손된 중동 각국의 에너지 인프라를 재건하고 원유·가스 수송의 호르무즈 해협 의존도를 낮추기 위한 신규 기금에 50억 달러 투자를 제안했다. 미국은 사우디·UAE·카타르·바레인·쿠웨이트·오만·이라크·요르단 8개국에 같은 규모의 매칭 출자를 요구했으며, 기금 관련 협의는 진행 중이다. 로이터는 이 보도를 독자적으로 확인하지 못했다고 밝혔다.➤ 주요 내용 • 미국 출자 50억 달러 + 중동 8개 파트너의 매칭 기여를 합치는 구조 → 성사 시 총 100억 달러 규모 • 목적 ① — 전쟁으로 타격받은 에너지 인프라 재건 • 목적 ② — 호르무즈를 거치지 않는 우회 수송 경로 확보로 해협 의존도 축소 • 상태 — 제안·협의 단계, 참여국 확정·집행 시점·운용 주체는 미공개 • 같은 날 이란이 「미국이 봉쇄 해제 등 초기 조치를 취하면 7일 내 해협 재개방」을 제안한 것과 동시에 나온 움직임➤ 시장 포인트 이 기금이 말해주는 것은 미국이 호르무즈를 「열리든 말든 우회한다」는 구조적 접근으로 가고 있다는 점이다. 종전 협상과 별개로 우회 인프라에 돈을 넣는다는 것은, 봉쇄가 단기에 완전히 풀리지 않을 가능성을 전제한 신호로도 읽힌다. 유가에는 중장기 하방 요인이지만 당장의 수급을 바꾸지는 못한다. 국내 연결은 두 갈래다. 재건이 발주로 이어지면 중동 정유·터미널·파이프라인 공사가 나오므로 플랜트 EPC와 배관·기자재에 후보 재료이고, 반대로 우회로가 실제로 확보되면 탱커 운임과 호르무즈 프리미엄에 기대는 논리는 약해진다. 확인할 것은US News & World ReportTrump Administration Proposes $5 Billion to Kickstart Investment Fund to Rebuild Gulf Energy Sites, WSJ ReportsSept 21 (Reuters) - The Trump administration has proposed investing $5 billion in a new fund that would help Middle East countries rebuild energy infrastructure battered in the Iran war and reduce their reliance on the Strait of Hormuz to transport…AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:29
美 데이터센터 주민 반발에 월가도 불똥…IPO 줄줄이 제동 2026.09.22 | 서울경제 박윤선 기자핵심 11월 중간선거를 앞두고 미국에서 데이터센터 건설 반대 여론이 커지면서, 천문학적 투자비 부담과 AI 속도조절론까지 겹쳐 월가의 관련 기업 IPO 심리도 위축되고 있다. 소프트뱅크 자회사 SB에너지가 목표 기업가치에 대한 투자자 의구심으로 상장을 재연기하는 등 데이터센터 기업들의 IPO가 잇달아 미뤄지거나 중단됐다주요 내용 • SB에너지, 500억 달러(약 68조원) 이상 기업가치 목표했으나 투자자 의구심으로 IPO를 이달에서 10월 중순 이후로 재연기 • SB에너지 데이터센터 계약·건설 용량 8.8GW, 2028년부터 20년간 임대료 4390억 달러(약 596조원) 전망되지만 가동 시설은 전무 • 엔비디아, 21일 SB에너지 지분 15억 달러(약 2조원) 추가 인수 공시 • SMR 업체 홀텍 IPO 무기한 중단, AI 데이터센터 고객사 둔 전력사 아그레코도 10월 상장 연기 • 밴티지데이터센터·사이러스원·엔스케일 등 연말~10월 IPO 예정, 상장 결과가 업종 투심 시험대시장 포인트 가동 자산이 없는 데이터센터 기업의 대형 IPO에 투자자들이 밸류에이션 의구심을 제기하는 것은 대규모 선투자·미가동 리스크가 부각된 결과. 자금 조달이 지연되면 데이터센터·전력망 신규 착공과 AI 서버 확충 속도에도 영향을 줄 수 있어, 예정된 대형 데이터센터 기업들의 IPO 흥행 여부가 AI 인프라 투자 사이클의 온도를 가늠할 지표가 될 전망관련 산업 데이터센터 · AI 인프라 · 전력관련 기업서울경제美 데이터센터 주민 반발에 월가도 불똥…IPO 줄줄이 제동11월 중간선거를 앞둔 미국에서 데이터센터 건설에 반대하는 여론이 커지는 가운데 월가의 투자심리도 흔들리고 있다. 천문학적인 시설 투자비 부담에 인공지능(AI) 속도 조절론까지 더해지며 데이터센터 산업 투자에 대한 신중론이 고개를 드는 모습이다. 21일(현지 시간) 뉴AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:26изменён
AI 반도체 패키징 증설 몰리는 말레이시아…韓 HBM 관련 수출 1년 새 4.7배 증가 2026.09.22 | 조선비즈 정두용 기자핵심 한국산 HBM이 포함되는 복합구조칩 집적회로의 말레이시아향 수출액이 8월 기준 전년 동기 대비 466.6% 급증해 2조2600억원을 기록, 대만향의 절반 수준까지 커졌다. AI 가속기 수요 급증으로 대만 중심 첨단 패키징 캐파가 한계에 부딪히면서, 정부 주도로 투자를 확대해온 말레이시아가 새로운 후공정 대안 거점으로 부상하고 있다주요 내용 • 말레이시아향 수출 비중, 대만향 대비 작년 8월 11.4%→올해 8월 48.9%로 확대 • 국가별 순위 2022년 11위(1300억원)→2025년 1~8월 4위(8조7800억원), 작년 연간 실적의 2.1배를 8개월 만에 달성 • 대만 ASE 페낭 5공장 연면적 3.4배 증설, TF-AMD마이크로일렉트로닉스 1조7000억원 투자(첨단패키징 1조200억원) • 말레이시아 정부, MAPC 컨소시엄에 313억원 지원해 HBM4 대응 시제품 개발(2027년 공정 검증 목표), 2035년 첨단패키징 점유율 7% 목표 • 대만 경제일보, TSMC 첨단패키징 주문 증가로 인텔 말레이시아 공장이 일부 후공정 지원 중이라 보도시장 포인트 대만 TSMC 중심 첨단 패키징(CoWoS) 캐파가 AI 가속기 수요 증가 속도를 따라가지 못하면서, 정부 지원을 등에 업은 말레이시아가 대체 후공정 거점으로 자리잡는 구조적 변화가 수치로 확인됨. 이 흐름이 이어지면 HBM 공급망의 지리적 다변화와 함께 관련 장비·소재 투자 수요가 대만 외 지역으로 분산될 가능성에 주목관련 산업 반도체 · HBM/메모리 · 반도체 후공정(패키징)관련 기업Chosun BizAI 반도체 패키징 증설 몰리는 말레이시아… 韓 HBM 관련 수출 1년 새 4.7배 증가AI 반도체 패키징 증설 몰리는 말레이시아 韓 HBM 관련 수출 1년 새 4.7배 증가 올해 8월에만 2조2600억원 기록 정부 주도 반도체 후공정 투자 확대 홍콩·대만 이은 주요 수출처로 부상AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:03
사우디 '동서 송유관' 가동 재개…얀부항 원유 수출 정상화 전망 2026.09.22 | 연합뉴스 김상훈 기자핵심 사우디아라비아가 드론 공격으로 약 열흘간 중단됐던 핵심 원유 수송로 '동서 송유관' 가동을 재개했다. 이에 따라 홍해 얀부항을 통한 원유 수출도 곧 정상화할 전망이며, 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 대체 수송로 기능이 다시 살아나는 셈이다주요 내용 • 지난 11일 이라크발 드론 공격으로 송유관 폐쇄, 약 열흘 만에 재가동 • 로이터, 소식통 인용 보도…현재 낮은 속도로 원유 수송 중 • 아람코, 수송량을 하루 400만 배럴까지 점진적으로 확대할 목표(도달 시점 미확정) • 22일 늦게 얀부항서 중국행 원유 화물 한 척 선적 예정 • 동서 송유관은 세계 공급량의 약 4%에 해당하는 물량을 호르무즈 해협 대신 우회 수송해온 핵심 인프라시장 포인트 호르무즈 해협 봉쇄로 막혔던 세계 원유 공급의 약 4%에 해당하는 수송로가 다시 열리는 것으로, 단기적으로 국제유가 상승 압력을 낮추는 요인이 될 수 있다. 다만 현재 수송 속도가 목표치(하루 400만 배럴)에 못 미쳐 완전 정상화 시점과 재공격 가능성이 유가 변동성을 좌우할 변수로 남아있다관련 산업 에너지 · 원유관련 기업연합뉴스"사우디, 드론 피격 '동서 송유관' 가동 재개…낮은 속도 수송" | 연합뉴스(카이로=연합뉴스) 김상훈 특파원 = 사우디아라비아가 무인기(드론) 공격으로 가동을 중단했던 핵심 석유 인프라인 '동서 송유관'(East-Wes...AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:02
전력수요 급증 전망에 '원전 역할' 공론화…3개월 논의 착수 2026.09.22 | 연합뉴스 이재영 기자핵심 정부가 반도체·AI 등 3대 메가프로젝트로 급증할 전력수요에 대응해 원전의 역할을 논의하는 '원전 공론화 추진 계획'을 22일 국무회의에서 밝혔다. 건설 찬반만 묻던 방식에서 벗어나 미래 전력수요 대응 대안으로서 원전 역할을 종합 논의하며, 결과는 현재 수립 중인 제12차 전력수급기본계획(전기본)에 반영된다주요 내용 • '전기본을 위한 원전 공론화위원회' 구성, 위원장 1명·위원 10명 등 11명 이내 • 위원은 원전 이해관계자가 아닌 중립 인사로 기후부 장관이 위촉 • 약 3개월간 숙의토론·공개토론·온라인 의견수렴 등으로 진행 • 6월 여론조사에서 응답자 82.9%가 신규 원전 건설 계획의 전기본 반영 필요하다고 응답시장 포인트 반도체·AI·데이터센터 등으로 전력수요가 급증할 것이라는 전망이 이어지면서 원전이 미래 전력공급 대안으로 재부각되는 흐름. 공론 결과가 전기본에 반영돼 신규 원전·SMR 건설이 확대될 경우 원전 기자재·설비 관련 산업의 수주 기회로 이어질 가능성에 주목관련 산업 원자력발전 · 전력산업🔗 원문 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260921182700530연합뉴스전력수요 급증 전망에 '원전 역할' 묻는다…3개월 공론 진행 | 연합뉴스(서울=연합뉴스) 이재영 기자 = 3대 메가프로젝트 때문에 가파르게 늘어날 것으로 예상되는 전기 수요를 충당하는데 원자력발전을 활용할지를 두고 ...AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 12:00
바이킹 테라퓨틱스, GLP-1/GIP 이중작용제 VK2735 유지요법 임상서 긍정적 톱라인 결과 발표 Viking Therapeutics핵심 바이킹 테라퓨틱스가 비만치료 후보물질 VK2735(GLP-1/GIP 이중작용제)의 유지요법 임상 톱라인 결과를 발표했다. 주 1회 17.5mg 투여군은 33주차에 위약 대비 22% 체중감소를 보였고 정체 현상은 없었다. 격주·월 1회 등 저빈도 유지 투여로도 체중감소 효과가 대부분 유지돼 장기 복약순응도를 높일 새로운 투여 옵션 가능성을 제시했다주요 내용 • 유도기(21주) 체중감소는 15.0~22.5mg 용량군에서 약 16~19%(위약 약 0%, p<0.0001) • 격주 투여 전환 후 3개월간 체중감소 최대 97% 유지 • 월 1회 투여 전환 후 3개월간 체중감소 최대 90% 유지 • 유지기 위장관계 이상반응 발생률은 위약과 유사한 수준으로 양호 • 경구제형도 병행 개발 중이며 후속 파트2 임상에서 경구 유지요법 탐색 예정시장 포인트 체중감소 유지를 위한 격주·월 1회 투여 옵션이 확인되면서, 장기 복약순응도가 관건인 비만치료제 시장에서 투여 편의성이 새로운 경쟁 변수로 부각될 가능성. 경구제형과 결합될 경우 GLP-1/GIP 계열 비만치료제 경쟁 구도에서 차별화 요인으로 작용할 수 있어 향후 임상 확증과 상업화 진행 상황을 지켜볼 필요관련 산업 제약·바이오 · 비만치료제관련 기업Viking Therapeutics InvestorRoomViking Therapeutics Announces Positive Topline Results from Maintenance Study of GLP-1/GIP Agonist VK2735 Demonstrating the Promise…22% Placebo-Adjusted Weight Loss Reported at Week 33 Following Weekly Dosing of VK2735 at 17.5 mg; No Plateau Observed Results Demonstrate Viability of Monthly and Every Other Week Dosing Regimens...AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 11:49
쿵푸 추는 中 로봇군단, '아갓탤' 결승행…"솔직히 무섭다" 2026.09.22 | 동아일보핵심 중국 로봇업체 유니트리의 휴머노이드 로봇들이 미국 오디션 프로그램 '아메리카 갓 탤런트' 결승에 진출했다. 스트리트 댄서 우위페이가 이끄는 팀 '호미스'가 로봇들과 쿵푸 군무를 선보였고, 심사위원 소피아 베르가라가 골든버저를 눌러 결승으로 직행시켰다주요 내용 • 유니트리 G1 로봇 8대와 인간 댄서가 함께 쿵푸·군무 수행 • 8강 무대서 로봇들이 발차기·펀치·공중제비를 인간과 동시 수행 • 심사위원단 전원 찬성, 베르가라는 '무섭다'면서도 골든버저 • 유니트리, 지난달 19일 상하이 상장 첫날 공모가 대비 최대 629% 급등 후 고점 대비 약 55% 하락 • 중국 당국, 산업 현장 상업화 부족 우려로 휴머노이드 업체 상장 심사 강화시장 포인트 화려한 무대 시연이 미국 대중에 중국 휴머노이드 기술력을 각인시키는 홍보 효과를 낸 반면, 유니트리 주가는 상장 후 큰 폭 조정을 겪었고 중국 당국도 실제 산업 현장 상업화 부족을 이유로 상장 심사를 강화하는 중. 무대 기술을 제조·서비스 등 실수요로 전환할 수 있는지가 휴머노이드 산업 밸류에이션의 핵심 변수로 남아있음관련 산업 휴머노이드 로봇 · 로보틱스관련 기업Naver쿵푸 군무 中로봇 군단, ‘아갓탤’ 결승행…“솔직히 무섭다”중국산 휴머노이드 로봇 군단이 미국의 대표적인 공개 오디션 프로그램 ‘아메리카 갓 탤런트(AGT)’ 결승에 진출했다. 춤과 쿵푸, 공중제비까지 선보이며 중국 휴머노이드 기술을 미국에 각인시켰다는 평가가 나온다. 22AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 11:31
티앤엘, 12MF PER 7배 저평가...C&D·3M 신규계약이 가치 재평가 트리거 2026.09.23 | 하나증권 박종대핵심 하나증권은 티앤엘 3분기 영업이익을 전년 대비 35% 늘어난 164억원으로 추정하며, 성장성과 37%대 고수익성을 겸비했는데도 12MF PER 7배 저평가 구간에 진입했다고 봤다. 2027년 C&D 아시아 확장과 3M 신규계약이 추가 성장 동력이 될 전망.주요 내용 • 3분기 매출 481억원(YoY +18%), 영업이익 164억원(YoY +35%) 추정, OPM 34% 수준 • 2026년 매출 1,908억원(YoY +16%), 영업이익 706억원(YoY +52%, OPM 37%) 추정 • 2027년 매출 2,250억원(YoY +18%) 추정, C&D 아시아 진출 본격화가 성장 축 • 2018년 진출한 미국 침투율은 아직 20% 미만으로 지역 확장 여력 충분 • 2027년 초부터 3M 신규계약 매출이 단계적 반영 전망, 성사 시 추정치 상향 여지시장 포인트 OPM 37% 구조적 수익성에 미국 침투율 20% 미만·아시아 미진출이라는 외형 성장 여력이 함께 남은 점이 핵심. 2027년 3M 계약이 매출로 확인되면 PER 7배는 과도한 할인이나, 계약 규모·단가가 미확정이라 확인이 필요하다.관련 산업 화장품 · 헬스케어 · OEM/ODM관련 기업AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 11:13
제주 방문 중국인 관광객 186만명…8개월 만에 작년 연간치 넘어서 2026.09.22 | 서울신문핵심 올해 1~8월 제주를 찾은 중국인 관광객이 186만여명으로 집계돼 지난해 연간 방문객(158만 8107명)을 이미 넘어섰다. 크루즈를 통한 입도도 늘며 중국인 편중 현상이 더욱 뚜렷해지고 있다주요 내용 • 올해 1~8월 제주 방문 중국인 관광객 186만여명, 작년 연간치보다 27만명 이상 많음 • 지난해 중국인 비중은 전체 외국인 관광객의 70.2%, 대만·홍콩 포함 범중화권은 83% 이상 • 크루즈로 입도한 중국인 관광객 38만 3000여명, 전체 중국인 관광객의 20.6% • 우도 등 일부 관광지는 관광객 대부분이 중국인, 상권 회복과 내국인 감소 우려가 공존시장 포인트 중국인 비중이 70%를 넘어서며 제주 관광산업의 중국 시장 의존도가 구조적으로 심화되는 모습. 중국 경기·비자 정책 변화에 따라 제주 관광수요가 크게 출렁일 리스크가 커지는 동시에, 특정 국가 편중에 따른 내국인 관광 이탈 우려도 함께 커지고 있음관련 산업 관광 · 크루즈·여객운송🔗 원문 https://n.news.naver.com/article/081/0003682632?sid=103Naver제주 찾은 중국인 180만명 넘어서…지난해 연간 실적 앞질렀다 [이슈픽]올해 8월 말까지 제주를 찾은 중국인 관광객이 186만명을 웃돌며 8개월 만에 지난해 연간 방문객을 앞지른 것으로 나타났다. 지난 20일 제주특별자치도와 제주관광공사 등에 따르면 올해 1~8월 제주를 방문한 중국인AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 11:08
[단독] '월가 전설' 드러켄밀러, 대기업 대신 원익IPS부터 찾은 이유 2026.09.22 | 한국경제 신정은·강해령 기자핵심 스탠리 드러켄밀러 듀케인패밀리오피스 회장이 처음 방한해 원익IPS를 시작으로 두산에너빌리티, ㈜두산, 삼성전자 경영진을 잇달아 만나며 한국 투자처 발굴에 나섰다. AI 반도체 공급 병목을 해결하는 장비·소재 기업에 관심을 두고 있으며, 실제로 올 2분기 포트폴리오를 전통 반도체주에서 장비·소재 중심으로 재편한 바 있다주요 내용 • 22일 성남 원익빌딩 방문을 시작으로 원익IPS, 두산에너빌리티, ㈜두산, 삼성전자 경영진 면담 • 원익IPS는 반도체 웨이퍼 증착장비 및 ALD(원자층증착) 장비 고도화에 주력하는 기업 • 올 2분기 브로드컴·인텔·마이크론 지분 일부 매각, 램리서치 주식 4만3600주(약 1890만달러) 매수 • 에너지 분야도 관심 표명, 1분기 아르헨티나 YPF 지분 1억2700만달러 이상 확보·멕시코 비스타에너지 신규 투자 • 두산에너빌리티는 SMR·가스터빈과 AI반도체 기판용 소재 CCL 사업도 영위시장 포인트 AI 반도체 공급 부족이 칩 자체보다 첨단 증착장비 등 장비 리드타임 장기화에서 비롯된다는 인식이 확산되며, 글로벌 대형 투자자가 완성 반도체주 대신 장비·소재 기업으로 투자 축을 옮기는 흐름이 나타남. 원익IPS 등 국내 반도체 소부장 기업에 대한 외국인 자금 유입 기대가 커질 수 있으나, 실제 투자 집행 여부와 규모 확인이 필요관련 산업 반도체 장비/소재 · 에너지관련 기업한국경제[단독] 대기업 대신 찾은 곳이…한국 온 '월가 전설' 파격 행보[단독] 대기업 대신 찾은 곳이…한국 온 '월가 전설' 파격 행보, 드러켄밀러의 원픽?…원익IPS 찾은 이유AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 10:22
오픈AI “미국 ‘AI 안전 표준’ 주도해야...한국 등 10개국과 협력 필요” 2026.09.22 / 한겨레 강재구 기자──────────➤ 1. 핵심 한 줄① 오픈AI가 21일(현지시각) 자사 누리집에 글을 올려 미국이 최첨단 AI의 글로벌 기술 표준 개발을 주도해야 한다고 촉구했다 ② 구체 방안으로 한국 등 10개국에 설립된 AI 안전연구소 협력망을 표준 수립의 틀로 활용하자고 제안했다 ③ 발표는 샘 올트만 CEO가 23일 유엔 안전보장이사회에서 AI와 국제 안보를 브리핑하기 직전에 나왔다──────────➤ 2. 표준이 필요한 이유 ① 오픈AI는 AI가 스스로 차세대 모델을 개발하는 「재귀적 자기개선」(RSI)을 표준 수립의 근거로 꼽았다 ② 회사는 완전히 자율적인 재귀적 자기개선은 현재 일어나고 있지 않으며, 안전하게 수행할 수 있을 때까지 추진해선 안 된다고 밝혔다 ③ 적절한 주의 없이 자기개선이 이뤄지면 인간이 연구 과정을 감독할 수 없게 돼 AI 개발의 실질적 통제력을 잃을 수 있다고 우려했다 ④ 안전 연구가 기술 발전 속도를 따라가지 못하는 상황을 막으려면 국제적으로 통용되는 기술 표준이 필요하다는 논리다──────────한겨레오픈AI “미국, AI안전 국제표준 주도해야”…한국 등 10개국 네트워트 제안‘인공지능(AI) 개발 속도 조절론’을 둘러싼 논쟁이 불거진 가운데, 챗지피티(GPT) 개발사인 오픈에이아이(AI)가 미국 주도의 인공지능 기술과 안전 표준 구축이 필요하다고 촉구했다. 회사는 이를 위한 구체적 방안으로 한국 등 10개국에 설립된 인공지능 안전연구소를AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 10:19
가격 인상 물결 확산, 온세미 10월 가격 조정 — 대만 전력반도체 3사 물량·가격·규격 동반 상승 국면2026.09.22 | 공상시보➤ 핵심 글로벌 전력반도체 가격 인상 흐름이 확산되고 있다. 텍사스인스트루먼트·르네사스에 이어 온세미도 10월 10일부터 일부 제품 가격을 조정한다고 고객사에 통보한 것으로 전해졌다. 국제 대형사가 잇따라 움직이면서 대만 강마오·타이반·더웨이 등 전력소자 업체들의 인상 협상 저항이 낮아졌고, 4분기부터 2027년까지 AI 수요·제품믹스·가격이 동시에 개선될 것이란 전망이 나온다.➤ 주요 내용 • 대만 전력반도체 업체들은 10월부터 비계약 제품 약 10~15% 인상을 추진 중 (강마오·타이반·더웨이·닉슨 등). 실제 폭은 제품·고객·계약에 따라 다름 • 배경은 8인치 웨이퍼 캐파 재배치와 AI 서버발 PMIC·MOSFET·보호소자 수요로 성숙공정 수급이 빡빡해진 것 • AI 랙 전력이 수백kW에서 MW급으로 가며 전원 구조가 48V → 800V HVDC로 이동, 고압단에 SiC, 중간 변환단에 GaN·고효율 MOSFET 수요 증가 • 강마오는 AI 매출 비중이 상반기 약 11%에서 상승 중, 하반기 Power MOSFET·소신호·TVS 물량 확대, 4분기 신규 고객 프로젝트 추가 • 더웨이는 800VDC 전환으로 TVS·ESD·소형 MOSFET이 「선택」에서 「필수 부품」으로 바뀐다고 봄. 800VDC 제품 보유, 1,000V·1,200V 개발 중 • 더웨이 차량용 MOSFET 패키징·테스트 주문은 2026·2027년 모두 만석, 자회사 4인치 일부를 2027년 3분기 6인치로 전환해 6인치 월 1.2만장을 두 배로➤ 시장 포인트 메모리·기판에 이어 전력반도체까지 가격 인상 국면에 들어섰다는 점이 이 기사의 무게다. 다만 구조가 다르다.工商時報漲價潮擴散 功率元件三強有戲台灣功率元件三雄AI布局與營運展望全球功率半導體漲價潮持續擴散，繼德州儀器、瑞薩陸續傳出調價後，安森美也傳出通知客戶將自10月10日起調整部分產品價格。國際大廠接連出手，有助降低台廠與客戶協商漲價阻力，強茂、台半、德微等功率元件廠第四季至2027年營運，除受惠AI拉貨，亦有望迎來產品組合及價格同步改...AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 10:19
이란, 외교 재개 위해 7일 내 호르무즈 해협 재개방 제안2026.09.22 | 교도통신➤ 핵심 이란 정부 고위 관리가 교도통신에 밝힌 바에 따르면, 미국이 군사 압박 완화의 초기 조치를 취하면 이란은 7일 안에 호르무즈 해협을 재개방하고 협상 테이블로 복귀하겠다는 제안을 중재국을 통해 워싱턴에 전달했다. 제안은 최고지도자 모즈타바 하메네이와 최고국가안보회의의 승인을 거쳤다. 다만 유엔총회 기간 페제시키안 대통령과 트럼프 대통령의 회동은 배제했다.➤ 주요 내용 • 이란이 요구하는 초기 조치는 이란 항구 봉쇄 해제와 호르무즈 관련 군사작전 중단 두 가지 • 조치가 이뤄지면 7일 내 해협 재개방 후 영구 종전을 목표로 한 협상 재개 • 이번 주 뉴욕 유엔총회를 중재국들과의 협의 무대로 활용, 관리는 「합의로 나아갈 가능성이 있다」면서 미국의 진지함과 이행 의지를 조건으로 제시 • 배경은 항구 봉쇄로 원유 수출이 막힌 재정 압박 — 원유 수출은 이란의 핵심 세입원 • 지난 토요일 레자이 안보수장이 제시한 7개 조건(봉쇄 해제·자산 동결 해제 등)을 완화한 것인지는 확인되지 않음 • 시한 변수 — 안보회의는 8월 16일 「45일 내 봉쇄 미해제 시 미군 재공격 옵션 보유」를 결정, 시한이 10월 초로 임박➤ 시장 포인트 전날 갈리바프 의회의장의 「조건 충족 전 재개방 없다」에서 하루 만에 조건부 7일 재개방으로 톤이 바뀐 것이 핵심이다. 발언 주체가 익명 관리라 공식 입장 격상은 아니지만, 최고지도자 승인을 명시한 점에서 협상 신호로는 가장 구체적이다. 유가에는 하방 재료이나 두 가지를 봐야 한다. 첫째, 미국이 「초기 조치」를 먼저 취해야 하는 구조라 미국의 공식 반응 전까지는 제안 단계다. 둘째, 45일 시한이 10월 초에 걸려 있어 협상 실패 시 되돌림 폭이 크다. 국내Japan Wire by Kyodo NewsIran offers to reopen Hormuz strait within 7 days in push for diplomacyIran has offered to reopen the Strait of Hormuz within seven days if the United States takes initial steps toward easing military pressure, a senior Iranian government official told Kyodo News on Tuesday, as part of Tehran's ramped-up efforts to revive negotiations…AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 09:10
美 클라우드 대형사 긴급 배치에 중국도 가세, 기업용 SSD 두 가지 가격 상승 요인 맞아 4분기 가격 상승 전망2026.09.22 | 공상시보➤ 핵심 트렌드포스에 따르면 최근 2주간 미국 클라우드 서비스 사업자(CSP)가 기업용 SSD 수요를 잇달아 상향했다. 4분기 주문 총량이 3분기 고점을 넘어설 가능성이 있어 원청(메모리 제조사)의 생산능력 배분과 가격 협상 주도권이 함께 커졌고, 트렌드포스는 4분기 가격 상승세가 이어질 것으로 전망했다. 수요는 고성능 TLC보다 가격·용량 효율을 갖춘 QLC가 이끌고 있다.➤ 주요 내용 • 미국 CSP들이 기업용 SSD 배치 규모와 적용 장면을 동시에 확대하며 2주 연속 수요 전망 상향 • 4분기 주문 총량이 3분기 고점을 넘을 가능성 → 원청의 가격 주도권 강화 → 4분기 가격 상승 지속 전망 • 성장 동력은 QLC 제품 — AI 응용이 LLM 학습에서 실제 응용으로 퍼지며 수요 장면 자체가 늘어남 • 북미는 에이전틱 AI 시스템 배치 확대로 대량 실시간 데이터 수집·캐시 수요가 배수로 증가, QLC는 벡터 데이터베이스용 비정형 데이터 저장 방안으로 채택 확대 • 중국은 딥시크로 대표되는 아키텍처가 메모리 캐시 일부를 대용량 QLC SSD로 내리는 KV 캐시 오프로드 방식을 확산, 낮은 비용으로 추론 효율 개선 • 북미 에이전틱 AI와 중국 KV 캐시 오프로드가 동시에 발전하며 수요가 학습에서 추론·실사용으로 확장 — 이것이 4분기 수요·가격 강세의 핵심 지지대➤ 시장 포인트 NAND는 소비재 수요 약세 우려가 있었지만, 이 기사는 서버·추론 쪽 수요가 그보다 세다는 업계 집계다. 핵심은 수요의 성격 변화다. 학습용 수요는 소수 빅테크 CAPEX에 좌우되지만, 추론·캐시 수요는 AI 서비스 사용량에 비례해 늘어나므로工商時報企業級SSD需求 Q4價格看升AI應用持續推升企業級儲存需求，TrendForce指出，過去兩周美系雲端服務供應商（CSP）持續上修Enterprise SSD需求，主要反映各大CSP加速擴大Enterprise SSD部署規模及應用場景。第四季Enterprise SSD訂單總量有機會突破第三季高點，原廠在企業級市場的產能配置...AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
22 сент., 07:55
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메타 뮤즈 에이전트를 무료로 뿌리겠다는 저커버그- 저커버그는 지지난주 한 팟캐스트에 출연해 "뮤즈 에이전트가 유료 구독 옵션도 존재하지만, 대다수 사용자가 무료로 이용할 수 있게 하겠다"고 밝혔ㅇ므- 기본적으로 주당 약 1억 토큰을 무료로 제공하겠다는 구상. 뮤즈는 직접 구독료로 돈을 안 버는 대신 개인과 소상공인의 수익 창출을 도와 여기서 발생한 거래의 일부 수수료를 취하는 장기적인 수익 모델로 접근하겠다고 함- 강력한 AI 에이전트를 모든 사람에게 보급하기 위해서는 접근 가능한 가격, 즉 무료 정책이 필수적이라는 점을 강조한 셈. 마치 모바일 OS를 공짜로 제공하고 여기서 나오는 앱 수수료나 광고료로 돈 벌자는 구상과 동일- 오픈AI와 앤스로픽, 구글 등 프론티어 AI 개발사들 입장에서는 곡소리 나올 만한 충격적인 발언. 토큰 사용량에 비례해 AI 모델 수익화를 본격화하고 있는 상황에서 메타의 이 같은 무료 정책이 어떤 영향을 미칠지 지켜봐야 할 문제https://www.youtube.com/watch?v=Lx8lrn-cytcYouTubeMark Zuckerberg on how Meta's Muse AI agent will make people moneyAs Meta releases Muse, Mark Zuckerberg tells me why he thinks a personal AI agent that works for you around the clock will make you money. He explains how Meta plans to make that business work and why he thinks keeping the most powerful AI models in the…
