Последние посты
KROSHNYI_expertchannel
22 сент., 13:49
💣 22 сентября: Скорость против масштаба. Почему гибкие структуры побеждают тяжелые корпорацииКонец сентября 2026 года подсвечивает главный сдвиг в бизнесе и инвестициях: размер компании и объем чистых активов под управлением больше не гарантируют устойчивость.В условиях высоких ставок, быстрой смены технологических циклов и дефицита ликвидности традиционные гиганты сталкиваются с эффектом «застрявшего титана». Им на смену приходят компактные, мобильные и технологичные структуры.🚨 3 фактора, которые ломают классические модели:«Тяжелый» штат против AI-агентов: Зачем раздувать отделы аналитики, первичных B2B-продаж и комплаенса, если автономные мультиагентные системы закрывают эти задачи быстрее и без человеческого фактора? В 2026 году сильные игроки срезают постоянные расходы (OPEX) на 40–50% и перестраивают процессы за дни, пока гиганты проходят круги согласований.Капиталоемка
KROSHNYI_expertchannel
22 сент., 11:39
#цифрадня #ivankroshnyi
KROSHNYI_expertchannel
22 сент., 05:42изменён
❗️Critical Metals. Лучший рост почти за год❗️И снова о критически важном 📈 Соглашение США по вопросам безопасности с Гренландией толкнуло котировки акций ведущей горнодобывающей компании в сфере редкоземельных минералов Critical Metals # CRML на 35%. Флагманский проект Critical Metals Tanbreez (с долей ~93%) – одно из крупнейших в мире месторождений редкоземельных элементов и расположен в Южной Гренландии (второй базовый актив Critical Metals считается литиевый проект Вольфсберг, расположенный в Каринтии, в 270 км к югу от Вены). Tanbreez будет иметь доступ к ключевым транспортным развязкам: в этом районе круглый год проходит прямая судоходная логистика через глубоководные фьорды, ведущие непосредственно в Северную Атлантику. Выходящее на поверхность рудное тело, известное как какортокит, занимает площадь 8 х 5 км и имеет толщину ~400 м.Что происходит 👇 ⏱️ В декабре 2025 Critical
KROSHNYI_expertchannel
21 сент., 05:12
❗️Бриф о главном❗️Решение ФРС повысить ставку на четверть процентного пункта не выглядит драматичным, но сам сигнал вокруг этого изменения – да. Возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики остается открытой, если инфляция не стабилизируется. Строительство, потребительские расходы и пр. - всё коррелирует с динамикой политики, но эти результаты лягут в отчеты с временным лагом. А пока проверим прочность нескольких важных компаний:🗓22 сентября ➡KB Home, один из крупнейших строительных компаний в США. Застройщикам приходится менять стратегии и прилагать массу усилий для каждой сделки. О ситуации с другим, не менее крупным застройщиком, я уже рассказал тут на прошлой неделе. На что обратить внимание: динамика заказов и средней цены продажи, маржа, доля заемных средств, расходы на землю, комментарии о % ставках.Ожидания на 3й кв. 2026 фин года: объем поставок от 2600
KROSHNYI_expertchannel
20 сент., 12:01
#цифрадня #ivankroshnyi
KROSHNYI_expertchannel
19 сент., 13:49
#цифрадня #ivankroshnyi
KROSHNYI_expertchannel
19 сент., 09:13
Новое видео на YouTube канале 👇👇👇👇👇 Смотреть 📹KROSHNYI_expertchannel
19 сент., 08:12
Зачем IT-гиганты сжигают сотни миллиардов в AI, если он не окупается?Сейчас все только и говорят о том, что крупнейшие технологические компании вливают астрономические суммы в AI-инфраструктуру, которая не показывает прямой монетизации и рискует никогда не окупаться по классическим P&L-меткам. С точки зрения обычного бизнеса это выглядит как безумие или финансовый пузырь. Но если посмотреть на процесс глазами системного аналитика и теории власти, картина становится совсем иной. Это не классический капитализм. Это строительство инфраструктуры абсолютного господства.Вот три причины, почему техгиганты меняют свой финансовый кэш на вычислительные мощности:1️⃣ AI-инфраструктура — это новая «ядерная триада» Дата-центры, чипы, гигаватты энергии и продвинутые модели — это инструмент национального и корпоративного суверенитета. В этой гонке нет второго места: тот, кто остановит стройку
KROSHNYI_expertchannel
18 сент., 14:58
💣 18 сентября: Скорость обращения капитала и закат «бумажной» капитализацииПока рынок переваривает первое за три года повышение ставки ФРС, на авансцену выходит главный сдвиг осени 2026 года: парадигма долгосрочной оценки компаний окончательно уступает место Velocity of Capital (скорости оборота денежных средств).Институционалы больше не покупают «будущий гипотетический рынок». В мире, где базовая ставка держится на уровне 3.75%–4.00%, деньги имеют высокую стоимость во времени, а значит, побеждает тот, кто проворачивает капитал быстрее всех.🚨 3 стратегических разворота, которые происходят прям сейчас:От EBITDA и GMV к «Velocity Score»: В венчуре и прямых инвестициях ключевым коэффициентом становится не просто маржинальность, а соотношениеВремя цикла оборота / Чистый денежный поток. Проекты, генерирующие $1 млн за 30 дней, оцениваются рынком выше, чем стартапы с потенциальным
KROSHNYI_expertchannel
18 сент., 05:56
Один из ведущих застройщиков США Lennar Corp #LEN: ск. чистая прибыль в 3 кв. 2026 года $294 млн, или EPS $1,23 (vs $516 млн, или EPS$2,00 в 3 кв. 2025 года). В итогах - реалии сложного рынка жилья, которые ухудшились с момента предыдущего отчета.3 кв. 2026 года в цифрах (г/г) 👇 ◾ объем новых заказов -9% → 20 879 домов ◾ портфель невыполненных заказов 16 857 домов → $6,3 млрд. ◾ дома «под ключ» -3% → 20 840 ◾ общая выручка $8 млрд. ◾ операционная прибыль в сегменте жилищного строительства $502 млн. ◾ валовая маржа от продажи жилья 15,8% (vs 17,5%) ◾ чистая маржа от продажи жилья 6,6% ◾ операционная прибыль в сегменте финансовых услуг $129 млн. ◾ операционный убыток в сегменте многоквартирного строительства $3 млн. ◾ операционный убыток в сегменте «Прочее» $84 млн. ◾ задолженность по возобновляемой кредитной линии (лимит $3,1 млрд) $650 млн. ◾ доля заемных средств в совокупном
KROSHNYI_expertchannel
18 сент., 05:49
#цифрадня #ivankroshnyi
KROSHNYI_expertchannel
17 сент., 16:51
💣 17 сентября: Рынок на пороге великого перераспределения ликвидности Вчерашнее решение ФРС поднять ставку впервые за три года запустило цепную реакцию, которую 90% розничных инвесторов и предпринимателей всё ещё недооценивают.Мы вошли в фазу, когда капитал перестал прощать медлительность. Вектор сменился: от «покупай и держи» к «управляй ликвидностью или теряй маржу».🚨 3 невидимых тренда, которые уже меняют правила игры:«Кредитный капканы» в AI и стартапах: Частный долг (Private Credit), которым последние 2 года заливали дата-центры и инфраструктуру, только что стал дороже. Проекты без чистого Cash Flow в ближайшие 2–3 квартала пойдут на жесткие реструктуризации.Смерть долгой операционки: Инвестировать в проекты с выходом через 3–5 лет без механизмов промежуточного Buyback — финансовый суицид. Прямо сейчас побеждают бизнес-модели с коротким циклом оборота капитала.Ренессанс
KROSHNYI_expertchannel
17 сент., 13:45
#цифрадня #ivankroshnyi
KROSHNYI_expertchannel
17 сент., 10:24
🔥 Цена снижена — «Домашка— торговые рекомендации по рынку акций и криптовалют» теперь всего $50! Хочешь получать готовые торговые рекомендации и не тратить часы на самостоятельный поиск возможностей на рынке? В «Домашке» ты получаешь: 📌 точки входа; 🛑 Stop Loss; 🎯 Take Profit; 📊 торговую модель и обоснование сделки; 💬 доступ к закрытой группе в Telegram. Рекомендации подходят для среднесрочной и спекулятивной торговли. 🔥 Было $100 → сейчас $50. Если хотел попробовать формат торговли по готовым рекомендациям — сейчас самое время. 👉 Подробности и подключение — на сайте Cartel.KROSHNYI_expertchannel
17 сент., 10:24
KROSHNYI_expertchannel
17 сент., 06:04
KROSHNYI_expertchannel
17 сент., 06:02
❗️Forgent. Расчет на беспрецедентные проекты❗️Искусственный интеллект определенно вызывает массу сомнений, но один из восходящих игроков энергетического сектора демонстрирует, что спрос на ЦОД-инфраструктуру не снижается. Цифры Forgent Power Solutions #FPS (производит модульные системы электропитания, или гибкие распределительные узлы, которые управляют и обеспечивают бесперебойное электропитание серверов, и используются специально для развертывания центров обработки данных), впечатляют ⚡.Выручка, ск. EBITDA и ск. чистая прибыль превысили верхнюю границу прогнозов. Объем заказов в четвертом квартале составил $1,5 млрд, установив новый рекорд компании (увеличившись на 375% г/г и на 73% кв/кв). Коэффициент «заказы к отгрузкам» вырос до 3,3x в 4 кв. с 2,3x в 3 кв. (это доказывает растущий спрос на продукцию компании и прирост доли рынка). По состоянию на 30.06.2026 портфель заказов
KROSHNYI_expertchannel
16 сент., 18:25
⚡️ Первое повышение ФРС с 2023 года: Ставка 3.75%–4.00% и новая реальность для рынка16 сентября ФРС США приняла решение повысить ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до диапазона 3.75%–4.00%. Это первое повышение за последние три года, которое окончательно ставит точку в надеждах рынка на мягкий монетарный разворот. Главная причина шага — возобновление инфляционного давления на фоне геополитической напряженности и рост PCE/CPI выше целевых ориентиров.1️⃣ Что это значит для капитала и ликвидности «Безрисковая» доходность задирает планку: Рост ставки ФРС автоматически толкает доходности трежерис (US10Y) вверх. Для венчурных фондов и девелоперов это сигнал: удерживать проекты с IRR ниже 10–12% становится финансово бессмысленно.Переоценка мультипликаторов: Повышение дисконтирования сильнее всего ударит по венчурным стартапам без Free Cash Flow и технологическим компаниям с
KROSHNYI_expertchannel
16 сент., 12:32
⚡️ Ликвидность 2026 года: Почему быстрый выход из активов стал важнее потенциальной доходности В середине сентября markets окончательно перешли в фазу, когда ключевым показателем здоровья любого портфеля — будь то венчур, недвижимость или классический трейдинг — стала скорость превращения актива в «живые» деньги.Пока розничные инвесторы продолжают искать точки входа в длинные проекты, институционалы перестраивают свои стратегии вокруг фактора моментальной ликвидности.1️⃣ «Замороженный» капитал в коммерческих активах В условиях, когда базовые процентные ставки и доходности по безрисковым долговым инструментам остаются высоким ориентиром, удерживать низколиквидные активы стало слишком дорого.Проблема: Традиционный бизнес и девелопмент с долгим циклом выхода (3–5+ лет) сталкиваются с мультипликацией операционных рисков.Тренд: Инвесторы требуют от проектов понятных механизмов выкупа
KROSHNYI_expertchannel
16 сент., 12:18
#цифрадня #ivankroshnyi
