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교보증권 리서치센터
21 сент., 23:48
[교보증권 리서치센터]교보증권 Corporate Day 미팅노트엠케이전자 - 중국 물량 확대 및 고마진 소재 확장 기대 씨이랩 - 대형 AI 인프라 수주와 GPU 운영 소프트웨어 확대 코나아이 - 플랫폼 이익 확대와 미국 카드시장 진출 강화 클로봇 - DLS 인수로 대형 물류자동화 시장 진입 컨텍 - 지상국 본업 개선과 안테나 납품 확대 오스코텍 - 기술이전 수익을 기반으로 후속 파이프라인 투자 확대 에스티팜 - 올리고 대량생산에서 xRNA CDMO로 확장 케어젠 - 건기식 비중 확대와 기존 의료미용 회복 과제 롯데에너지머티리얼즈 - ESS 전지박 회복과 AI 회로박 확대 에스엔시스 - 고객 다변화와 육상 배전반으로 넓어지는 성장 기반 나무가 - 모바일 고사양화와 비모바일 양산 확대 해성디에스 - 리드프레임 호조 지속과 패키지기판 턴어라운드 액트로 - 모바일향 부진에도 전장 검사장비 확대로 점프업 넥스트바이오메디컬 - 넥스파우더 판매 확대와 넥스피어-F 미국 임상 진전 녹십자 - 알리글로 성장과 미국 IG 사업 확대 네패스 - 모바일 기반에서 AI, 서버 등 고부가 수요처로 확장5,320Открыть в Telegram교보증권 리서치센터
21 сент., 22:55
[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은]Kyobo Daily Market Monitor국내 채권시장, 글로벌 국채 금리 상승 되돌림에 동조하면서 강세 예상글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 혼조 마감. 단기물 금리는 연준 위원들의 통화정책 관련 매파적 발언으로 연준 추가 인상 경계가 지속되면서 소폭 상승 마감. 장기물 금리는 미국 이란 대화 가능성에 따른 유가 급락에 금리 하락. 굴스비 총재는 공급 측면 요인으로 인플레이션이 끈질기게 지속되고 있으나, 강력한 수요 또한 문제의 원인이 되고 있으며 과열된 수요에서 비롯되는 것이라면 금리 반응이 더 공격적이고 앞당겨지는 것이라고 언급. 무살렘 연은 총재도 추가적 정책 제약이 없다면 18개월 후에도 인플레이션은 2% 목표를 웃돌 가능성이 높으며 추가 금리 인상이 필요하다고 언급- 미국 증시는 상승 마감. S&P 500은 미국 이란 협상 가능성 부각에 따른 유가 및 국채금리 하락과 미중 정상회담 기대감에 밸류에이션 완화 기대감이 확대되면서 상승국내 금융시장 동향 - 국내 채권시장은 혼조 마감. 글로벌 주요국 국채 약세 흐름에 동조하면서 중단기물 중심 금리 상승. 다만, 국고채 10년물 금리는 외국인 10년 국채선물 순매수 확대되면서 하락 전환, 커브 플래트닝 마감- 국내 증시는 상승 마감. 코스피는 유가 상승 부담 완화된 가운데, 반도체 수출 호조와 트럼프 대통령의 AI 속도조절 일축 발언에 AI 모멘텀이 재차 확대되면서 7,000pt 회복Market Comment - 금일 국내 채권시장은 약세 예상. 국제유가 급락에 따른 유럽, 미국 금리 상승 되돌림에 국고채 금리도 동조하며 하락할 것으로 예상보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/daily/mktjpo/2026교보증권 리서치센터
21 сент., 22:44
[교보증권 자동차 김광식, IT 최보영]2026년 9월 넷째 주 자동차/이차전지 Weekly- 현대차/기아 3Q26 영업이익 컨센서스 3M 대비 1W 각 -22/-8%. 생산차질/고환율/인센티브 기인. 폭스바겐: FY26 영업이익률 가이던스 4~5.5% → 1% 이하 변경. 중국 YTD -20% 감소. 10만명 감원 원인. 미국 자동차 금융: 8월 Negative Equity 비중 57.4%(+3.9%p YoY). 교체 수요 부담 확대 주의 시그널. SK온-엘앤에프 ESS용 LFP 양극재 공급계약 체결. 북미 ESS 확대와 함께 non-PFE 밸류체인 가치 부각. 24일 미중 정상회담. 중국 희토류 수출 통제 완화 시 조달 부담 낮아지나, 중국산 소재 활용 확대는 제한적- 테슬라, 옵티머스 양산 체제 돌입하나…중국 공급망 감사 착수 (9/21, 로봇신문). 미국 신차 대출금리 7월 이후 +35bp 상승, 휘발유 가격은 YoY +27% (9/14, Cox). AI 전력수요에 ESS 배터리 급성장…내년 1,000GWh 넘본다 (9/21, 아주경제). SK온, 엘앤에프와 3년간 LFP 양극재 공급 계약…1,600억원 규모 (9/17, 연합)보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260922/20260922_B2510_20250021_118.pdf교보증권 리서치센터
20 сент., 23:24
[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은]Kyobo Daily Market Monitor국내 채권시장, 글로벌 국채금리 급등에 동조하면서 약세 예상글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 약세 마감. 부진한 미국 경제지표에도 전일 강세를 보였던 길트채 금리가 약세를 보이고 프랑스 재정적자 우려에 따른 프랑스 국채 약세에 연동되면서 베어 플래트닝 마감- 미국 증시는 강보합 마감. S&P 500은 글로벌 국채금리 급등과 대규모 옵션 만기 부담감에 변동성 확대. 다만, 반도체주는 고금리 부담에도 젠슨황의 긍정적인 매출 전망에 수익성 기대 확대로 강세를 보이면서 지수 상승 마감국내 금융시장 동향 - 국내 채권시장은 강세 마감. BOE발 미국채 금리 상승 되돌림에 연동되는 가운데, 외국인 3년 국채선물 대규모 순매수에 금리 하락. 다만, BOJ 금리 인상 결정에 금리 하락분 되돌리기도 했으나 동결 소수의견 출회된 점이 비둘기파적으로 해석되면서 하락 흐름 유지- 국내 증시는 상승 마감. 코스피는 국제유가, 글로벌 국채금리 하락 전환된 가운데, 엔비디아 CEO 젠슨황의 긍정적인 반도체 전망 발언에 AI 업종 투자심리가 회복되면서 반도체 대형주 중심으로 상승. 외국인도 8거래만일만에 순매수 전환하면서 강세 지지Market Comment - 금일 국내 채권시장은 약세 예상. 프랑스 재정적자 우려에 따른 유럽, 미국 등 주요국 국채 약세에 동조하면서 상승 예상. 당분간 글로벌 국채금리 흐름에 연동되는 분위기가 이어질 것으로 예상보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/daily/mktjpo/20260921/20260921_B_20160009_1385.pdf교보증권 리서치센터
20 сент., 22:47
안녕하세요, 교보증권 채권/글로벌 전략 담당 백윤민입니다. 투자전략 측면에서 캐리 매수 전략은 여전히 유효하다고 판단합니다. 다만, 대내외 통화정책 불확실성과 중동 리스크, 수급 부담 등이 지속되고 있는 만큼 전반적으로 리스크 관리에 중점을 두면서 보수적인 스탠스를 유지할 필요가 있습니다.변동성의 파고 넘기 - 연준, 연내 추가 인상 예상. 추가 인상 시점으로 10월 가능성을 완전히 배제하기는 어렵지만, 추가 인상의 시급성이 높지 않은 데다 11월 미국 중간선거 일정까지 고려하면 12월 인상 가능성이 높다고 판단- 한은, 올해 11월과 내년 1분기 각각 25bp 추가 인상 예상. 최종금리 전망은 기존 3.25%에서 3.50%로 상향 조정. 10월에는 연속 인상의 누적 효과를 확인하기 위해 동결할 가능성이 높지만, 최근 대내외 여건을 감안하면 11월 이후 추가 인상을 미루기는 쉽지 않을 것으로 판단- BOJ, 12월 추가 인상 전망 유지. 기조적인 물가 상승 압력에 대한 경계감과 엔화 약세 흐름을 감안하면 연내 추가 인상 필요성은 여전히 높은 것으로 판단보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/ecoanl/20260921/20260921_B_20160009_1384.pdf교보증권 리서치센터
17 сент., 23:50
[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은]Kyobo Daily Market Monitor국내 채권시장, 글로벌 국채 강세에 동조하면서 금리 되돌림 예상글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 강세 마감. 주간 신규 실업수당 청구건수 예상 상회하면서 견조한 고용지표가 재확인됐지만, BOE 금리 동결 및 QT 개편안 발표에 따른 길트채 급격한 강세에 금리 하락. 주간 신규 실업수당 청구건수는 19.6만건으로 시장 예상치(20.8만건) 하회하며 약 2개월만의 최저치를 기록- 미국 증시는 상승 마감. S&P 500은 사우디아라비아와 후티 반군 간 휴전 기대감 부각에 따른 국제유가 하락과 연준의 금리인상이 오히려 통화정책 불확실성 해소로 해석되면서 반등국내 금융시장 동향 - 국내 채권시장은 혼조 마감. 매파적인 FOMC 여파에 따른 미국채 베어 플래트닝 흐름과 은행채 대규모 발행에 따른 단기 크레딧물 약세에 국고채 금리도 단기물 중심 상승. 장기물 금리는 아시아장에서 미국채 10년물 금리가 5% 하회하자 저가 매수세가 유입되며 커브 플랫 마감- 국내 증시는 보합 마감. 코스피는 매파적인 FOMC 결과에도 장중 국제유가의 추가적인 하락에 보합권 등락. 대형 반도체주는 외국인 순매도 확대되면서 약세를 보인 반면, 조선, 방산 업종은 원/달러 환율 상승에 따라 강세 시현Market Comment - 금일 국내 채권시장은 강세 예상. 글로벌 국채 흐름에 연동되는 장세가 이어지면서 국고채 금리도 BOE발 영국, 미국 국채 강세에 동조하면서 금리 상승 되돌림 예상보고서 링크:교보증권 리서치센터
16 сент., 23:02
[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은]Kyobo Daily Market Monitor국내 채권시장, 유가 하락에도 매파적 FOMC에 약세 예상글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 약세 마감. 장초반 국제유가가 하락 전환에 10년물 금리가 5.0%선을 하회하는 등 강세 출발. 다만, 이후 매파적인 9월 FOMC 결과와 연내 추가 인상 시사한 점도표를 반영하면서 베어 플래트닝 마감. 9월 FOMC에서 연준 기준금리 4.00%로 25bp 만장일치 인상. 점도표에서는 18명 중 16명이 연내 추가 인상을 전망. 기자회견에서 워시 연준 의장은 물가 안정 목표를 거듭 강조하고 현재 금융여건을 긴축적이지 않다고 평가. 이를 반영하면서 CME FedWatch 10월 연속 인상 가능성은 약 50%, 연말까지 2회 인상 가능성은 약 40%대로 반영- 미국 증시는 하락 마감. S&P 500은 매파적인 FOMC 결과에 연준 추가 긴축 경계에 투자심리 위축되면서 하락국내 금융시장 동향 - 국내 채권시장은 강세 마감. 국제유가 급등에 따른 미국채 약세 흐름과 FOMC를 앞둔 경계감에도 금리 하락 출발. 아시아 장에서 국제유가가 하락 전환하고 외국인 3년 국채선물 대규모 순매수에 되돌림 매수 유입되면서 금리 하락- 국내 증시는 상승 마감. 코스피는 장중 국제유가 하락 전환과 AI 인프라 수주 모멘텀에 반도체 중심으로 저가매수세 유입되면서 5거래일만에 상승 전환Market Comment - 금일 국내 채권시장은 약세 예상. 국제유가 하락 전환에도 매파적인 FOMC 결과를 반영하면서 시장금리는 전일 급락분을 되돌릴 것으로 예상보고서 링크:교보증권 리서치센터
16 сент., 23:01изменён
[교보증권 제약/바이오/의료기기 정희령]퓨처켐(220100)NDR 후기; 10월 중순이 분수령 전립선암 치료제 FC705의 미국 2a상 Top line 데이터 발표 10월 중순 및 연말 내 CSR 수령 예정. 미국 2a상은 RECIST 값 포함되어 평가 방식에 대한 시장 우려 불식 예정. 플루빅토 승인 기반 데이터와 직접 비교 또한 가능할 것으로 추정. FC705의 국내 임상 2상은 PSMA PET-CT 기반 평가 기준 ORR 값 60% 기록. 미국 2a상의 경우 동사의 국내 2상 유효성과 유사한 수준의 값 확인 가능할 것으로 전망. 미국 2a상 데이터 확인 후 기술이전 기대감 유효. 긍정적 데이터 확인 시 기업 가치 재평가 필요. FC705의 국내 임상 3상은 올해 2월 첫 환자 투약 시작되어 2H27 중간 발표 가능할 것으로 예정경쟁약물 플루빅토는 적응증 확장 진행 중. 기존 거세 저항성 전립선암(mCRPC) 2차 치료제(ARPI 치료 후 Taxane 사용 전)에서 8월 전이성 호르몬 반응성 전립선암(mHSPC)에 대한 확대 승인 획득. PSMA 양성 환자 대상 ARPI 병용 요법으로 사용 가능해짐에 따라 치료 대상 환자군 약 2배 확대FC705는 기존 1세대 물질 대비 절반 용량이 100mCi로 투약 가능함에 따라 신장 및 침샘 부작용 최소화 가능한 물질. 미국 임상 내 부작용 및 유효성 측면에서 Best-in-class 가능성 확인 시 mHSPC 치료제 시장까지 확장 가능할 것으로 판단전립선암 진단제 FC303은 국내 품목 허가 및 상업화 완료, 중국 향 기술이전 완료. 중국의 경우 3상 종료되어 2027년 연말 허가 기대. 상업화 후 더블 디짓 수준의 로열티 예상되며 매출 발생에 따른 수익성 개선 판단. 유럽은 파트너사 피인수로 신규 기술이전 진행 중FC교보증권 리서치센터
16 сент., 23:01изменён
[교보증권 제약/바이오/의료기기 정희령]올릭스(226950)NDR 후기; 머지않은 수확기 하반기 최소 한 건의 기술이전을 목표. 1) Eli Lilly향 기술이전된 MASH 파이프라인 702A의 듀얼 타깃, 2) 로레알 계약 확대, 3) 황반변성 치료제 301A, 4) ALK7 타깃 비만 파이프라인 501A가 유력 후보로 추정. 지난해 발행된 CPS 약 197만주 중 전환청구 가능한 물량 178만주에 대한 신주 상장은 15일 진행. 신주 상장되어 오버행 부담은 점차 완화될 것으로 추정. 동사 펀더멘털에 집중 가능한 구간으로 판단[파이프라인 업데이트] 1) OLX702: 듀얼 타깃에 대한 심혈관 및 대사 질환 적응증 전임상 실험 완료. 데이터 확보되어 듀얼 타깃에 대한 기술이전 논의 진행 중 2) OLX104C; 탈모 치료제 1b상 완료 및 CSR 수령 예정. 환자 약 134명 대상으로 진행될 2a상의 경우 2027년 종료 예정. 27년 중 첫 유효성 데이터 확인 가능할 것으로 판단 3) OLX501A; Eli Lilly의 MoonWalk사 Series B 투자 참여. 기술 도입 아닌 지분 투자 개념으로 weight quality를 이점으로 갖는 RNA 기반 비만 치료제에 대한 첫 관심 확인. 현재 해당 시장의 메인 타깃인 ALK7 개발사 중 가장 높은 내장지방 감소 결과 바탕으로 기술이전 논의 진행 중 (501A -29.2% vs 경쟁사 -10.0%) 4) OLX301A; 황반변성 치료제 듀얼 타깃 siRNA를 통해 단일 대비 절반 용량에서도 개선된 망막 기능 보존 효과 데이터 확보. 3단일 siRNA에서 BCVA 개선 효과 데이터 및 듀얼에서의 광수용체 신호 기능 보호 효과 데이터 조합으로 기술 이전 논의 진행 중 복수의 딜을 기대해도 좋다다수의 파이프라인 데이터교보증권 리서치센터
16 сент., 22:52изменён
[교보증권 채권전략 백윤민]안녕하세요, 교보증권 채권/글로벌 전략 담당 백윤민입니다. 9월 FOMC에서 기준금리 4.00%로 25bp 인상했습니다. 당사는 연내 연준 추가 인상 가능성을 배제할 수 없다고 판단합니다. 추가인상 시 미국 중간선거 일정을 고려해 10월보다는 12월을 선택할 가능성이 높다고 예상합니다.- 연준, 기준금리 4.00%로 25bp 만장일치 인상- 당초, 9월 인상 이후에는 TF 결과 등을 확인하면서 연내 추가 긴축보다는 상황을 좀 더 지켜볼 것으로 판단- 그러나 금리 점도표에서 추가 인상과 더불어 상당기간 높은 금리 레벨이 이어질 수 있음을 시사- 워시 의장도 물가안정에 대한 의지를 재차 강조하며 추가 인상 가능성 뒷받침보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/ecoanl/20260917/20260917_B_20160009_1381.pdf교보증권 리서치센터
15 сент., 23:08
[교보증권 자동차/로봇/전력기계 김광식]디케이티(290550): 탈중국 공급망이 선택한 Turn-key 양산 플랫폼 - 안녕하세요. 디케이티 리포트 새로 발간하여 연락드립니다. 디케이티는 탈중국 공급망 구축을 위한 글로벌 벤더들의 움직임이 강해지는 상황에서 모회사와의 Turn-Key 역량 바탕으로 높은 실적 증분이 기대됩니다. 로보틱스 업종 내에서도 선제적 가시성을 확보한 바, 리레이팅 개연성 충분하다고 긍정적 접근이 필요한 시점으로 판단합니다.기대했던 신규 사업이 붙는 중: ESS BMS/Auto OLED - ESS BMS 상반기 S社향 물량 이후, 하반기부터 L/K社 공급 본격화 예정 - Auto OLED ITEM을 26년 4월 국내 완성차향 공급 시작, 11월 북미 전기차 업체와 2027년 유럽·미국 OEM으로 고객군 확대 예정 - WPC 높은 수주 잔고 보유한 가운데 경쟁사 계약 종료 이후 디케이티 생산 비중 확대 예정로보틱스 업종 내 높은 가시성, 선제적 접근 유효 - 북미 주요 휴머노이드社로부터 단일 ITEM에 대해서 8월말 양산 시작 - 주요 영역인 FPCB는 북미 주요 휴머노이드 2개사와 협의 진행 중, 국내/북미向 충전 모듈 ITEM도 PoC 이후 하반기 양산 가능 - 26년 예상 실적 매출액 5,272억원, 영업이익 345억원(+59.7% YoY, OPM 6.5%)으로 P/E 10x 이하 기록 중보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260916/20260916_290550_20250021_117.pdf1,300Открыть в Telegram교보증권 리서치센터
15 сент., 22:55
[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은]Kyobo Daily Market Monitor국내 채권시장, 국제유가·글로벌 금리 흐름 연동되면서 금리 상단 테스트 예상 글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 약보합 마감. 중동 공급 차질 우려 심화에 따른 국제유가 급등에 인플레이션 경계감이 이어지면서 금리 상승. 여기에, 부진한 미국채 20년물 입찰 결과도 약세 재료로 반영. 다만, 베센트 재무장관이 국채 금리 상승은 글로벌 요인이라고 언급하자 금리 상승폭 축소. 미국채 20년물 입찰에서 발행 수익률은 5.420%로 발행 전 거래 수익률 2bp 상회. 응찰률은 2.57배로 이전 6회 평균 2.73배 하회- 미국 증시는 하락 마감. S&P 500은 유럽 시장에서 미국채 10년물 금리가 5.045%로 2007년 이후 최고치를 기록하는 등 장기금리 상승 부담과 국제유가 급등에 위험자산 선호심리가 약화되면서 하락국내 금융시장 동향 - 국내 채권시장은 약세 마감. 아시아장에서 국제유가의 추가 상승과 일본 및 호주 국채 약세에 연동되면서 금리 급등. 특히 장후반 아시아장에서 장중 미국채 10년물 금리가 5.03%를 기록(2007년 7월 이후 최고치)하면서 국고채 금리도 상승폭 확대, 국고채 10년물 금리는 연고점 경신- 국내 증시는 하락 마감. 코스피는 장초반 반도체주 중심으로 저가 매수세 유입되면서 상승 출발했으나, AI 속도 조절론과 국제유가 및 미국채 금리 추가 상승 부담에 하락 마감Market Comment - 금일 국내 채권시장은 약세 예상. 국제유가와 글로벌 금리 흐름에 연동된 장세가 이어지면서 금리 상단 테스트를 추가로 진행할 것으로 예상보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/daily/mktjpo/20260916/2교보증권 리서치센터
15 сент., 22:55
[교보증권 IT 미드스몰캡 박희철 / IT 최보영]2026년 9월 셋째 주 전기전자 Weekly- 섹터 상승 모멘텀이 부재한 구간이 지속되며, 개별 기업 단의 이슈가 주가에 강하게 작용 - Apple의 신규 모델이 공개됐으나, 실질 성과 감지 이전 상승 모멘텀을 야기하기에는 부족 - AI 투자 속도 조절 등이 거론되며 전방위적인 부진 영향도 존재 - 환, 금리와 같은 매크로 우려 요인도 지속됨에 따라 뚜렷한 상승 주도 모멘텀이 부재한 시점 - 3분기 실적 시즌으로 넘어가며 개별 단에서 3분기 실적에 집중하는 투자 전략이 유효할 전망애플 첫 폴더블폰 "아이폰 듀오", 내달 23일 국내 출시…329만원부터 (9/10, 지디넷코리아) 김인욱 두산 전자BG 사장 "중국 등 여러 곳 증설 검토" (9/10, 지디넷코리아) 삼성전기·퀄컴, 2.1D 패키징 동맹…"오가닉 브릿지" 공동 개발 (9/14, 디일렉) 삼성전자, DDR5 모듈 외주만 늘린다...베트남·인도 등 해외생산 확대 (9/15, 디일렉) 오픈AI, 카메라용 AI기술 확보...4000억에 "글래스 이미징" 인수 (9/15, 디일렉) LG이노텍(KS-011070), 환율 부담이 강하게 이어지는 가운데, Apple 신제품 효과도 약하게 작용하며 부진 추이 Ibiden (JP-4062), 높은 선단 품목향 비중이 AI 투자 속도 조절론에 가장 민감하게 반응한 것으로 추정 Nanya PCB(TW-8046), 월초 주요 고객사 공급망 다변화 우려로 부진했으나, 지속적인 공급 부족이 예상되며 반등 추이보고서 링크:교보증권 리서치센터
15 сент., 22:47изменён
[교보증권 음식료/화장품 권우정]안녕하세요, 금일 펌텍코리아 자료 발간했습니다. ① 3분기 견조한 수주 흐름 ② 가격 인상 효과 ③ 캐파 증설 등으로 매출과 수익성 상승이 기대됩니다.펌텍코리아(251970)- 전반적 고객사 주문량 증가에 따라 기존의 상고하저 패턴에서 상저하고 패턴으로 변화 중이며, 3분기부터 가격 인상 효과 본격화 - 기존 4공장의 사출라인 점진적 확대 및 6공장 9월 준공 이후 사출라인 가동 시작 - 하반기부터 수익성 높은 콤팩트 및 신제품 출시에 따른 제품 믹스 개선 기대보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260916/20260916_251970_20240006_295.pdf1,840Открыть в Telegram교보증권 리서치센터
15 сент., 22:47
[교보증권 음식료/화장품 권우정]안녕하세요, 금일 선진뷰티사이언스 자료 발간했습니다. 국내 대표 화장품 소재업체로, 안정적 캐시카우인 화장품 소재를 중심으로 ODM의 외형 성장이 기대됩니다.선진뷰티사이언스(086710)- 25년 매출 808억원(YoY 2%), 영업이익 61억원(YoY -43% 시현). 일시적 요인에 따른 부담으로, 26년 하반기부터 부담 요인 제한적 - 26년 매출 923억원(YoY 14%), 영업이익 72억원(YoY 19%) 전망. - ODM: 매출 26년 30억원 → 27년 150억원 기대. 원료 + ODM 수직계열화를 통한 가격경쟁력 강점될 것으로 판단보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260916/20260916_086710_20240006_294.pdf1,800Открыть в Telegram교보증권 리서치센터
14 сент., 23:29изменён
안녕하십니까, 교보증권 자동차/로봇/전력기계 김광식 책임연구원입니다. 미국 데이터센터 설치는 이어지고 있으며, 인허가-블루웨이브의 노이즈에도 불구하고 설치 증가는 이어질 것으로 예상됩니다.- 데이터센터 건설지출은 2분기 이후 재가속 - 착공 물량은 유지되나, 신규 프로젝트의 지연·탈락 확대 - Blue Wave는 투자 축소보다 승인 지연과 개발비 상승 요인 - Frontier 확산으로 송변전·On-site 발전 선행투자 확대보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260915/20260915_B2051_20250021_116.pdf교보증권 리서치센터
14 сент., 22:57
[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은]Kyobo Daily Market Monitor국내 채권시장, 유가 상승에도 저가 매수세 유입되면서 약세폭 제한 예상글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 약세 마감. 국제유가 급등에 10년물 금리는 장중 5.0% 상회하며 23년 10월 이후 최고치를 기록. 다만, 이후 트럼프 대통령의 이란과 대화 가능성 언급에 국제유가가 상승폭을 축소하자 저가 매수세 유입되면서 금리 상승폭 일부 되돌림- 미국 증시는 하락 마감. S&P 500은 AI 속도 조절론에 반도체 수요 둔화 우려가 부각된 가운데, 국제유가 및 국채금리 상승 부담에 하락국내 금융시장 동향 - 국내 채권시장은 혼조 마감. 미국 근원 CPI 예상 상회에 따른 미국채 커브 플랫 흐름에 연동되면서 국고채 금리도 단기물 금리는 상승. 장기물 금리는 외국인 10년 국채선물 순매수, 한은 단순매입에 하락 마감- 국내 증시는 하락 마감. 코스피는 AI 개발 속도 조절 논란에 반도체 투자심리 위축된 가운데, 국제유가 및 국채 금리 상승 부담에 하락Market Comment - 금일 국내 채권시장은 약보합 예상. 국제유가 흐름에 연동된 장세가 이어지면서 시장금리는 상승할 것으로 예상. 다만, 저가 매수세가 일부 유입되면서 금리 상승폭은 제한될 것으로 예상보고서 링크:교보증권 리서치센터
14 сент., 22:48
[교보증권 자동차 김광식, IT 최보영]2026년 9월 셋째 주 자동차/이차전지 Weekly- 현대차 자율주행 로드맵: 엔비디아 기반 28년 상반기, 자체 개발 "아트리아(Atria AI)" 기반 L 2++ 29년 하반기 양산 목표, 속도는 느리나 방향성은 확인. 서유럽: 8월 승용 판매 71.9만대(YoY +5.6%), 7개월 연속 성장 및 EV 중심 확장 지속. 미국 교통부 장관, 포드에 중국 업체(CATL 등)와 협업 비판. LFP 램프업 국면에서 라이선스 모델 압박. 메사추세츠주 25MW 초과 신규 데이터센터에 대해 청정에너지 조달 프레임워크 발표. ESS 도입 확대 전망- 현대차 하이브리드 대미 수출 70%↑…기아는 유럽 전기차 45%↑ (9/14, 연합). 트럼프, “中 자동차, 美서 공장 짓고 생산하면 OK”…업계는 반발 (9/12, 뉴시스). 테슬라, 메가팩 증설 ‘훈풍’ LG엔솔, 삼성SDI, 북미 ESS로 성장 축 이동 (9/13, 뉴스1). 코스모신소재, 삼성SDI 투자한 피노에 150억 배팅…이차전지 공급망 강화 (9/7, 중앙)보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260915/20260915_B2510_20250021_115.pdf교보증권 리서치센터
14 сент., 22:48
안녕하십니까, 교보증권 인터넷/게임/AI 담당 김동우 수석연구원입니다. 9월 11일 LG CNS는 GPU 및 인프라 설비에 대한 취득 결정 공시를 하였습니다.LG CNS(064400): AI DC 컴퓨팅 사업 시작의 신호탄 - NVIDIA DSX 기반의 AI 팩토리 레퍼런스 사이트 구축을 위한 자산 취득으로 파악. LG 계열사 및 대외고객 대상 GPUaaS 등 사업 추진 예상. 2H27부터 매출화 가능 기대 - 기존 DC DBO 사업에서 자체 연산 자원 기반 GPUaaS로의 확장 의미 - 긍정적인 컴퓨팅 효율 성과 및 수요 확인시 향후 대규모 수주로 이어질 가능성 존재보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260915/20260915_064400_20210135_290.pdf3,220Открыть в Telegram교보증권 리서치센터
13 сент., 23:39
[교보증권 채권전략 백윤민, 김태은]Kyobo Daily Market Monitor국내 채권시장, 국제유가 상승 전환·미국 근원 CPI 예상 상회에 약세 예상글로벌 금융시장 동향 - 미국 채권시장은 약세 마감. 예상을 상회한 미국 근원 CPI 결과에 연준 9월 인상이 확실시되면서 베어 플래트닝 마감. 장기물 금리는 국제유가 하락 전환과 연준의 긴축 가능성으로 BEI가 하락하면서 상승폭 축소. 미국 8월 헤드라인 CPI는 +3.4 YoY, 근원 +2.4 YoY로 시장 예상치 부합. 전월대비는로는 헤드라인 +0.4% MoM으로 시장 예상치 부합, 근원 +0.3% MoM으로 시장 예상치(+0.2%) 상회- 미국 증시는 상승 마감. 연준 인상 가능성이 통화정책 불확실성 해소로 해석되면서 상승. 여기에 국제유가 하락에 장기물 금리 상승이 진정된 점도 긍정적으로 반영국내 금융시장 동향 - 국내 채권시장은 약세 마감. 미국 PPI 상승폭 확대, 유가 급등에 따른 글로벌 국채 약세에 연동되면서 국고채 금리도 급등. 국고채 3년물 금리는 4.0%, 10년물 금리는 4.5% 상회- 국내 증시는 하락 마감. 코스피는 유가 급등, 미국 물가 상승 부담에 따른 연준 추가 인상 우려에 투자심리 위축되면서 하락Market Comment - 금일 국내 채권시장은 약세 예상. 이란-걸프국 호르무즈 해협 논의 연기에 따라 국제유가가 재차 상승한 가운데, 미국 근원 CPI 예상 상회에 따른 미국채 약세에 연동되면서 시장금리는 상승할 것으로 예상보고서 링크:
