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21 сент., 23:11изменён
[SK증권 엔터] Analyst 박준형 (jh.park@sks.co.kr/3773-8589)▶️NEXT GREEN LIGHT: 저연차 IP- 엔터테인먼트 업종 평균 12MF PER 연초 약 25배에서 15배까지 조정된 반면 본업은 견조한 외형 성장을 이어가고 있어, 밸류에이션 매력은 충분 - 리레이팅은 2027년 하반기, 메가 IP 공백 가운데 저연차 IP의 실적 방어가 나타나는 시점이 트리거 역할로 작용될 전망1) 메가 IP가 개척한 글로벌 루트를 후속 신인이 활용하며, 데뷔 후 북미 진입 기간은 1~2년 내로 단축. 코르티스, 베몬 1차 계약까지 약 5~6년 남아 낮은 정산율에 회사 귀속 이익이 높은 상황. 해당 구간에서 아레나/돔 급으로 규모 성장 시 이익 규모 확대 2) 코르티스가 예외가 아닌 표준일 때 파이프라인 전반에 프리미엄 부여 3) 중국은 한한령 해제를 바라보는 것이 아닌, 현지화 아티스트를 통한 중화권 매출로 해제 여부와 무관한 업사이드 옵션- Top-Pick 하이브 유지, 저연차 IP 성과가 차별화 요인당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/8eoGr7v ▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearchSK증권 Research
21 сент., 22:45
SK증권 아침에 슥_2026.09.22미국 - 유가·금리 동반 하락·AI 훈풍에 나스닥 사상 최고치 경신 ㆍ 트럼프-이란 대통령 회동 가능성에 WTI 급락, AMD·인텔·Arm·메타 등 기술주 전반 급등유럽 - 유가 100달러 하회·미중 정상회담 기대에 일제히 상승 ㆍ 소이텍 등 반도체·기술주 강세, 방코 BPM 인수합병 기대에 은행주 +1.7%, 노보노디스크 급락중국 - 미중 정상회담 기대감에 기술·부동산 강세로 상승 ㆍ 부동산 +4.6%·헬스케어 +3% 급등, CSI AI지수 +1.1%, 베센트-허리펑 AI 안전 대화 합의 호재국내 - 반도체 수출 259% 급증·미국 반도체 강세에 기관 주도 코스피 7,000선 회복 ㆍ 삼성전자·원익IPS·이오테크닉스 등 반도체 강세, 기관 1조 4,956억 순매수, LG에너지솔루션·현대차 약세보고서 원문 : https://buly.kr/7x9EvRQ SK증권 리서치 텔레그램 채널 :https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.SK증권 Research
21 сент., 22:28
[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순] (ks1.choi@sks.co.kr/3773-8812)▶️ SK증권 Global Carbon Market Daily_0922NEWS 국제유가, 이란전 외교적 해법 기대 속에 하락세 https://buly.kr/3u5oMPp 2028년까지 2억개 사야하는데 …글로벌 항공업계, 탄소배출권 확보 비상 https://buly.kr/3YGIOmz “2030 NDC 달성하려면 2030년까지 1억4900만톤 추가로 감축해야 한다” https://buly.kr/DlMFI73당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/DlMFI64 ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
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20 сент., 22:44
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[SK증권 반도체 소부장 이동주]에프에스티 (Not Rated) 스케치는 끝났다▶️ 기존 장비/재료 모두 리바운드- 1H26 매출 1,589억원, 영업이익 110억원으로 흑자 전환 - 메모리 가동률 회복·삼성전자 P4 PH3/PH4 셋업, 향후 P5·Y1 증설 수혜 기대 - 2027년 매출 3,910억원(+20%), 영업이익 372억원(+51%) 전망▶️ EUV 장비/재료 모멘텀- 1Q27 EUV 인프라 장비의 고객사 최선단 파운드리 라인 셋업 전망 - ASML 인증 연내 확보 예정, CNT EUV 펠리클 고객사 검증도 막바지 단계 추정 - EUV 펠리클 시장 규모는 2027년 350억원 → 2028년 900억원+ 성장 전망▶️ 소재/장비 국산화 지속- 핵심 반도체 소재·장비의 일본 의존도 여전히 높은 상황SK증권 Research
20 сент., 22:38
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[SK증권 반도체 소부장 이동주]코미코 (매수 유지, TP 4만원 유지) 미코세라믹스도 성장 가속▶️ 미코세라믹스, 히터와 ESC의 콜라보- 2Q26 미코세라믹스 매출액 802억원(YoY +36%), 역대 최대 분기 매출 기록 - AI CAPEX 사이클 속 ASM·Naura 등 장비사향 히터 공급 증가, 중국 장비 국산화 낙수효과까지 더해지며 외형 성장 가속 - G6 가공라인 증설 연내 마무리 예정, ESC 공급도 2027년 크게 확대될 전망 - 중국 장비사향 핫프레스 타입 ESC 신규 프로젝트 진행, 빠르면 4Q26부터 매출 기여 예상 - ESC 매출 비중 2025년 14% → 2027년 35% 전망. 세라믹 히터 대비 판가도 약 1.7배 높아 믹스 개선에 따른 수익성 상승 여력▶️ 세정/코팅, 안정적 우상향- 안성 법인 가동률 풀캐파에 근접, 추가 증설 시점 검토 단계 - 자동화 투자 부담에도 매출 증가에 따른 영업 레버리지 효과로 연말 수익성 10% 후반 수준 전망 - 미국 비메모리 고객 업황 회복 수혜 지속. 힐스보로 법인 2Q 흑자전환 → 3Q 증익 확대 전망 - 피닉스 법인 가동 전까지 T사 관련 물량을 오스틴에서 선제 대응하며 오스틴 가동률 우상향 - 일부 중국 법인 고정비 부담은 존재하나 글로벌 거점 가동률 회복 뚜렷, 첨단 패키징 신규 증설의 본격 램프업은 2027년부터 예상SK증권 Research
20 сент., 22:34
[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순] (ks1.choi@sks.co.kr/3773-8812)▶️ SK증권 Global Carbon Market Daily_0921NEWS 국제유가, 사우디 공급 차질 우려 완화에 사흘째 하락 https://buly.kr/DwGzuWB 작년 온실가스 0.9% 감소했지만…석탄발전 증가로 전력 부문은 ‘역행’ https://buly.kr/GP5bdwW “2030년 재생에너지 3배(100GW) 확대…전기국가 전환 서두를 것” https://buly.kr/C0Cf7YO당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/BIXdCGL ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
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20 сент., 22:28
SK증권 아침에 슥_2026.09.21미국 - 반도체 강세에 S&P500·나스닥 상승, 다우는 하락하는 혼조세 마감 ㆍ 반도체·기술주가 상승을 주도했으나 미 10년물 금리 5% 상회 속 시장 폭은 하락 종목 우위유럽 - 자동차·통신주 급락에 대표지수 하락 ㆍ 폭스바겐 실적 전망 하향 여파로 자동차주가 급락하고 통신주도 동반 약세, 주요국 증시 전반 하락중국 - 반도체 중심 기술주 강세에 주요 지수 상승 ㆍ 반도체·메모리칩 등 기술주 강세에 4,200개 이상 종목이 상승하고 거래대금도 약 2.09조위안으로 확대국내 - 미국 반도체 훈풍·외국인 매수 전환에 코스피 급반등 ㆍ 외국인·기관 동반 순매수 속 삼성전자·SK하이닉스가 상승 주도, 코스닥도 반도체 강세·일부 2차전지 상승보고서 원문 : https://buly.kr/DPWiy0h SK증권 리서치 텔레그램 채널 :https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.SK증권 Research
20 сент., 22:21
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[SK증권 조준기][Market Nowcast] 공백기 앞둔 공백기[Week Ahead] • 지난 주 국내증시는 주초 주요 AI랩 CEO들의 개발 속도 조절론에 의해 큰 조정 발생 이후 유가/금리 흐름따라 증시도 움직이는 상황 전개. FOMC 전후 가격 흐름에서 알 수 있듯이 현재 시장의 방향성이 정해져 있기보다는 단기적으로는 장기금리와 유가가 인덱스 일일 수익률에 영향을 주는 상황• 지난 주 금요일 미국 증시는 상승하는 등 미국채 10년물 금리 5%, WTI유가 100$에도 시장이 잘 버티는 듯하나 메가캡과 반도체에 편중된 상승이었으며, 지수 수익률과 별개로 상승/하락 종목 비율 등은 미국 쪽에서도 악화되는 중. 최근 미국-한국 증시 시차에 의해 괴리 존재하나 미국과 한국은 스타일 방향성이 차별화되는 추세가 나타남. 주말 중 무기한선물 가격은 오랜만에 갭 움직임 없이 보합권 흐름• 미 연준은 9월 FOMC에서 기준금리를 25bp 인상해 3.75~4.00%로 조정했는데 2023년 7월 이후 첫 인상. 결정은 12대 0 만장일치였으며, 성명서는 경제활동이 견조한 가운데 인플레이션이 여전히 높은 수준이라는 판단을 유지. 미국 10년물 금리가 5%를 뚫으며 주식 할인율 부담에 대한 이야기가 나오는 빈도가 높아지고 있음. 워시 의장이 시장과 소통을 잘 안하려 하고 있고 시장 예상치가 연내 1회, 내년 2회 추가 인상을 반영하고 있는 만큼 블랙아웃 기간 종료 이후 타 연준 인사들의 발언 톤의 중요도는 이전 대비 크게 상승• 증시 매매 추이는 이전과 비슷한 상황 지속. 코스피 현물시장에 대해 기타법인이 일평균 1.6조 정도 순매수(자사주 매입) 하는 가운데 외국인이 일주일동안 -8.8조원 순매도. 월~목 대량 순매도 이후 금요일은 외국인이 4500억원가량 순매수하긴 했으나 시장을SK증권 Research
20 сент., 21:57
[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 나승두 (nsdoo@sks.co.kr/3773-8891)중소형주 - 추석 이후 코스닥의 향방은- 추석 연휴 연말까지, 구조적으로 대형주에 유리한 환경 - 코스닥 수익률 더 좋았던 2005년, 2011년, 2017년에 나타난 공통점 - 2026년, 완벽히 조건 충족했다 보기 어렵지만 가능성 남아있는 상황▶️보고서 원문: https://buly.kr/DPWixVe ▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap ▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다1,210Открыть в TelegramSK증권 Research
20 сент., 08:14
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[SK증권 조선/방산 한승한, 고서영]▶️한수위: 헝리중공업, 옛 STX대련의 역습▪️신조선가지수 186.25pt(-), 중고선가지수 217.48pt(+0.86pt) 기록▪️이번주 AP Moller-Maersk가 발주한 컨테이너선 26척 중 20척, 그리고 Dynacom이 발주한 VLCC·VLAC 8척이 모두 헝리중공업(대련)으로 향했음. 같은 주 헝리는 LNGC 2척을 자기 계정으로 먼저 짓는 계획을 추진 중인 것으로 보도되며 후동중화, 장난, 다롄, CMHI(장쑤), 양쯔신푸에 이어 중국 내 여섯 번째 LNGC 건조 조선소로의 진입을 예고▪️헝리중공업 대련 야드는 '15년에 파산한 STX대련으로, '22년 약 3억 달러에 인수해 '23년 재가동한 뒤 1H26에만 207척의 선박을 수주했고, ‘28년 인도 예정 규모는 약 310만CGT로 STX 시절 정점의 4배, 한국 전체 캐파의 약 1/4 수준. 이후 올해 발표한 증설(1,200m급 건조 도크 2기 등)로 단순 재가동 야드에서 고부가 선종 건조 야드로 다변화▪️속도의 비결은 캐파가 아니라 ‘선건조 후판매' 전략. 모그룹이 선주 없이 먼저 발주해 슬롯을 채우고, 건조 중에 리세일로 파는 구조로 '실적이 없어 수주를 못 하는' 신생 야드의 한계를 모그룹 자금으로 우회 중▪️계약 선가도 공격적. HMM은 '26년 6월 헝리 VLCC 리세일 4척을 척당 약 $125m에 구매. 이는 조선 3사 VLCC 평균 수주가($129m~$131m)보다 싸고, 이미 건조 중이라 더 빠름. 올해 VLCC 평균 수주가도 중국 $122.5m vs. 한국 $130.4m로 약 6% 차이나는 중▪️그 결과 8월 말 기준 올해 발주된 VLCC 143척 중 58척(40.6%), 수에즈막스 71척 중 16척(22.5%)을 헝리중공업이SK증권 Research
17 сент., 22:56
SK증권 아침에 슥_2026.09.18미국 - 금리·유가 안정에 AI 반도체 중심 상승 ㆍ FOMC 불확실성 소화 속 금리·유가 하락, AI 수요 기대에 반도체주 강세유럽 - 유가 하락과 금리 안정에 상승 ㆍ 사우디 원유 우회 수출 소식에 유가 부담 완화, 국채금리 진정에 투자심리 회복중국 - 미 금리인상 여파에 하락 ㆍ 연준 금리인상 이후 투자심리 위축, 원자재·기술주 약세 속 농업·CRO로 순환매국내 - FOMC 소화 속 코스피 약보합·코스닥 상승 ㆍ 외국인 매도에 코스피는 상승폭 반납, 유가 하락과 개인·기관 매수에 코스닥 3일 연속 상승보고서 원문 : https://buly.kr/YhOHSz SK증권 리서치 텔레그램 채널 :https://t.me/sksresearch당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.1,330Открыть в TelegramSK증권 Research
17 сент., 22:17
[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순] (ks1.choi@sks.co.kr/3773-8812)ESG 스냅샷 - 중복상장을 위한 조건 명시한 자본시장법 발의- 더불어민주당 안도걸 의원은 지난 9월9일 중복상장에 대한 법적 기준을 마련하고 모회사 주주의 권익 보호장치를 담은 『자본시장과 금융투자업에 관란 법률 개정안』 을 발의했음 - 최근 거래소가 발표한 중복상장 가이드라인에서 제기된 기준의 불명확성과 예측가능성 저하 문제를 보완하는 차원 - 발의안에 따르면 모회사의 종속회사 등이 상장하려는 경우 모회사 주주총회의 특별결의를 거치도록 하고, 공모 주식의 일정 비율을 모회사 주주에게 우선 또는 할인배정하는 등의 주주 보상조치를 의무화하였음 - 중복상장은 지배주주 중심의 쪼개기 상장으로 소액주주 권익을 침해 할 수 있는 여지가 있어 코리아 디스카운트 특히 지주회사 할인율 축소에 기여할 수 있을 것으로 기대 - 기업의 자금조달 위축 가능성은 고려해 봐야하며 모회사의 재무구조에 대한 중요성이 부각될 전망당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/7QOwWZK ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch1,290Открыть в TelegramSK증권 Research
17 сент., 00:04
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[SK증권 원유승][26년 9월 FOMC Review] 인상. 돌아온 ‘Higher for Longer’· 만장일치 인상: 장기간의 인상 사이클 돌입 · 수정경제전망·점도표: 기준금리는 앞으로 ‘Higher for Longer’ · 미국, 26년 연내 1회 추가 인상 전망: 단기간 내 변화 어려운 인상 원인들보고서 원문: https://buly.kr/GP5aDPoSK증권 자산전략부 텔레그램 채널: https://t.me/SK_Research_Asset SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.1,390Открыть в TelegramSK증권 Research
16 сент., 22:55
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[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197▶️싸이맥스 (160980/KQ) / Not Rated★실적 및 주가 회복 전망[2H26 실적 성장 본격화에 따른 주가 회복 전망] - 현재 주가는 26년 6월 고점 대비 약 50% 하락한 수준. 주요 주가 하락 요인은 ①6~7월 국내 증시 급락 ②시장 기대를 하회한 1H26 실적에 기인. 다만 2H26부터 실적 개선이 본격화되며 점진적 주가 회복 흐름이 나타날 전망 - 1H26 실적은 매출액 1,030억원(+9.5% YoY, 이하 YoY 생략)과 영업이익 160억원(+8.2%, OPM 15.5%)을 기록. 실적 증가폭이 크지 않았던 이유는 주력 고객사의 세대 전환 과정에서 발생한 1Q26 발주 둔화로 후공정 매출이 감소하며 전공정 성장분을 상당 부분 상쇄했기 때문 - 상반기 후공정 매출은 약 250억원에 그쳤으나, 7월부터 물량이 확대되며 하반기에는 400억원 이상으로 회복될 전망. 이에 3Q26 영업이익은 123억원(+98.6%, OPM 19.8%)으로 개선될 것으로 예상 - 26년 영업이익 378억원(+62.1%, OPM 17.2%) 예상. 27년에는 캐파 증설 효과까지 더해지며 영업이익 491억원(+29.7%, OPM 17.6%)을 기록하며 사상 최대 실적 경신 전망[전공정·후공정 동반 개선 사이클, 고수익 신사업은 +α] ①전공정 - 21년 전공정 투자 사이클 피크 구간에 영업이익 324억원을 기록한 이후, 전공정 투자 재개에 따른 장비 발주가 연초부터 증가 중 - 삼성전자 P3·P4·테일러팹을 중심으로 수요가 집중되며 1H26 전공정 매출은 전년 대비 약 40% 확대된 것으로 파악 - 이에 동사는 9월 캐파 증설에 착수해 연말 완료할 예정이며, 27년부터 생산능력은 3,000억원에서1,300Открыть в TelegramSK증권 Research
16 сент., 22:54
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[SK증권 조선/방산 한승한, 고서영]▶️리레이팅의 조건: 데이터센터&함정[조선주, 전형적인 낙폭과대 국면] - 조선주 주가 급락으로 12M Fwd P/E 는 상승사이클이 시작된 '23 년 4 월 이후 최저 수준까지 낮아짐. 합산 영업이익은 '28E 13.7조원으로 과거 고점의 약 2배가 예상됨 - 고수익성 선종 중심의 선별 수주와 사업 다변화로 이익 체력은 오히려 강해지는 중. 이익은 늘고 멀티플은 낮아진 전형적인 낙폭과대 국면으로 판단[한국 조선업의 위치: 이제 상선만으로는 부족하다] - 조선 3 사는 3 년치 이상의 안정적인 백로그를 기반으로 하반기에도 선별수주를 이어갈 전망. 다만 HD한국조선해양을 제외하면 상선 Q 성장은 제한적 - 더 큰 문제는 P 다. 조선 3 사 주력 선종 선가는 정체돼 있으며, 중국의 캐파 확대도 선가 하방 압력. 결국 주력 선종의 원화 환산 선가가 이전 보다 더 상승해야 피크아웃 논리 해소 및 상선 리레이팅이 가능해질 전망[MASGA: 아직 불확실성이 크다] - 8 월 대통령각서로 '초도 2 척 해외, 3 번함부터 미국 건조' 구조가 공식화됐지만, 미 의회는 수상전투함의 해외 건조에 반대 - MRO 와 지원함·특수목적선 수주는 실적에 일부 기여할 뿐이며, 리레이팅은 중장기적으로 '전투함'을 안정적으로 수주할 수 있어야 성립 - 이를 위한 미국 내 조선소 확보 경쟁 속 한화는 Austal USA 인수를추진 중이며, HD 현대도 미국 진출 압박에 놓인 상황. 아직은 불확실성이 큼[리레이팅의 조건: ①4 행정 엔진&FDC·②글로벌 함정 사업](1) 4 행정 중속 엔진SK증권 Research
16 сент., 22:25
SK증권 아침에 슥_2026.09.17미국 - 워시의 매파적 발언에 3대 지수 사흘째 동반 하락 ㆍ FOMC 25bp 인상에도 추가 긴축 시사, 반도체는 협력 소식에 견조유럽 - 사우디발 유가 하락에 증시 일제히 반등 ㆍ 연준 결정 앞둔 채권금리 진정도 위험선호 회복에 일조중국 - 연준 금리결정 경계 속 위험자산 선호 회복에 상승 마감 ㆍ 유가·금리 부담 완화에 저가 매수 유입, 신약·반도체 테마주 강세국내 - FOMC 앞두고 반도체 대형주 선전에 코스피 5거래일 만에 반등 ㆍ 삼성전자·SK하이닉스 제외 시 지수는 보합권, 하락 종목 수가 상승 종목 수의 두 배보고서 원문 : https://buly.kr/2qbEf76 SK증권 리서치 텔레그램 채널 :https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.1,070Открыть в TelegramSK증권 Research
15 сент., 22:43
[SK증권 화장품/의류 형권훈] (kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997)▶️ Weekly Amazon Beauty Check- K뷰티 유니버스의 아마존 BSR 총점은 이번 주 1,756pt 기록해 전 주 대비 ▼121pt 둔화- 주간 평균 점수 Top3 K뷰티 브랜드 #1 medicube 631pt(-96pt) #2 ANUA 370pt(+33pt) #3 BIODANCE 117pt(+2pt)- 주간 평균 점수 상승 Top3 K뷰티 브랜드 #1 COSRX 94pt(+39pt) #2 ANUA 370pt(+33pt) #3 N/A▶️ 보고서 원문: https://buly.kr/ET1F2ja ▶️ SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch1,180Открыть в TelegramSK증권 Research
15 сент., 22:22
[SK증권 ESG/통신서비스/지주 최관순] (ks1.choi@sks.co.kr/3773-8812)한화(A000880) 매수/170,000원 쪼갠 후 증가한 시가총액인적분할 이후 합산시가 총액 증가 한화는 지난 1월 14일 존속법인 한화와 신설법인 한화머시너리앤서비스홀딩스가0.756 : 0.244 비율로 인적분할을 결정하였다. 존속법인은 에어로스페이스(오션), 솔루션, 생명 등을 포함하고, 신설법인은 비전, 갤러리아, 호텔엔리조트(아워홈) 등이 포함되었다. 분할 거래정지 전 시가총액은 5.9조원이었으며, 분할 재상장 이후 전일 합산 시가총액은 7.9조원(존속법인: 7.3조원 + 신설법인: 0.6조원)으로 33.9% 증가했다. 합산 시가총액 상승의 배경은 사업 포트폴리오에 대한 최적화 및 자원분배 효율화에 대한 기대감으로 보인다. 현재 존속법인의 NAV 대비 할인율은 65.3%로 분할 전 기준으로 계산한 66.1% 대비 소폭 축소되었다.26년 확실한 실적개선 26년 한화 실적개선을 예상한다. 에어로스페이스(26년 예상 영업이익: 4.3조원, +39.7% 이하 YoY)는 크로아티아와 4.1억유로 규모의 천무 수출계약을 체결하는 등 수출경쟁력이 강화되고 있으며, 솔루션(26년 예상 영업이익: 0.8조원, 흑자전환)은 유상증자 이후 미국 태양광 공장 가동과 중간선거 이후 신재생 발전에 대한 수요 확대 가능성이 부각되고 있다. 공사재개가 지연되고 있는 이라크 비스마야의 경우 최근 이라크 투자위원회 의장을 만나는 등 공사재개 가능성이 높아지고 있다. 그 밖에 자회사 실적개선에 따른 상표권수입과 배당수입 등 자체 현금흐름도 개선될 것으로 예상한다. 이에 26년 한화는 연결 매출액 9.4조원(+25.2%), 영업이익 6.7조원(+62.0%)으로 예상한다.투자의견 매수, 목표주가 17만원1,710Открыть в TelegramSK증권 Research
15 сент., 22:17изменён
SK증권 아침에 슥_2026.09.16미국- 유가 급등·10년물 5% 돌파에 3대 지수 하락 · 에너지주가 강세를 보인 반면 경기소비재 중심으로 대부분 업종이 약세, 시장 내부 흐름도 부진유럽- 고유가·국채금리 상승에 유럽 대표지수 3개월래 저점 · 은행·금융과 명품주가 약세를 보인 반면 에너지주는 유가 상승에 강세중국- 주요 지수 동반 하락, 반도체·PCB는 역행 강세 · 소비·농업 등에서 매도세가 확대됐고 4,300개 넘는 종목이 하락하며 체감 약세 심화국내- 외국인·기관 매도에 코스피 하락, 코스닥은 반등 · 코스피 외국인 매도가 지속된 가운데 이차전지는 강세, 코스닥은 외국인·기관 동반 순매수로 수급 차별화보고서 원문 : https://buly.kr/4FvI90B SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.1,120Открыть в TelegramSK증권 Research
14 сент., 22:43
SK증권 아침에 슥_2026.09.15미국 - AI 속도조절론·유가·금리 급등에 반도체 급락, S/W 강세로 낙폭 제한 ㆍ 앤트로픽 CEO 개발 속도 조절 촉구에 반도체 전반 급락, 일부 하이퍼스케일러 상승이 하단 방어유럽 - 유가 109달러·미 금리 5% 돌파에 기술주 주도 하락, S/W·헬스케어는 강세 ㆍ 반도체 약세, AI 속도조절 수혜로 SaaS 기업 5~7%대 반등중국 - AI 경계·유가 급등 속 시멘트·인프라 강세로 보합 마감 ㆍ CXMT -3.95%·SMIC -2.84% 반도체 약세, 시멘트주 상한가 등 인프라 관련주 저가 매수로 하방 지지국내 - AI 투심 흔들리며 반도체 중심 코스피 3.26% 급락 ㆍ 외국인·기관 각각 3조 9,116억·1조 6,900억 순매도, 반도체 하락, 삼성바이오·KB금융만 선방보고서 원문 : https://buly.kr/CWwttIV SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.1,270Открыть в Telegram
