Последние посты
Abeta - акции, облигации, аналитика
13 нояб., 07:26
Отставка CEO NvidiaДженсен Хуанг покинул пост CEO и совет директоров Nvidia после скандала вокруг личных связей, которые он ранее отрицал. Одна из женщин предположительно связана с китайской разведкой; эти подозрения расследуются. Временным CEO стала финансовый директор Колетт Кресс, совет ищет постоянного преемника.В ближайшие кварталы влияние на бизнес, вероятно, будет ограниченным: у Nvidia есть заказы на 12–24 месяца и продуктовый план на следующие 2–3 года, реализация которого уже идет. Из-за этого эффект на финансы будет ограниченным.• Главная неопределенность в краткосрочной перспективе - усиление экспортного контроля и проверок зарубежных покупателей. Аналитики Уолл-Стрит уже практически полностью удалили оценку продаж в КНР из прогнозов по компании.• Главный долгосрочный вопрос - сможет ли новое руководство столь же успешно предвидеть следующий технологический сдвиг и выстраивать вокруг него целую платформу.Неопределенность вокруг будущего руководства и расследований может заставить инвесторов дольше требовать дисконт.➡️ Как долго акции могут быть под давлением?В технологической отрасли немного примеров, когда ключевой лидер-визионер или основатель покидал свой пост за столь короткий срок. Одной из потенциально уместных аналогий представляется Apple: в январе 2011 года Стив Джобс ушел в длительный отпуск по состоянию здоровья, а в октябре того же года скончался.Примерно за 18 месяцев, предшествовавших этому моменту, форвардный P/E Apple, рассчитанный по ожидаемой прибыли на следующие 12 месяцев, снизился примерно с 17x до 12x. В 2013 году он опускался примерно до 9x, прежде чем восстановиться до 15x в последующие кварталы, когда стало очевидно, что компания продолжает успешно реализовывать планы по iPhone и другим продуктам.Хотя эта аналогия не является точной, мы считаем сравнение Apple и Nvidia в определенной степени обоснованным. Обе компании отличались сильными традициями технологических и продуктовых инноваций, обладали существенными конкурентными преимуществами и за короткий срок лишились ключевого руководителяКак рынок искал подходящий мультипликатор для оценки акций Apple, так, возможно, он будет искать его и для Nvidia в среднесрочной перспективе - пока не появится больше ясности относительно будущего руководства и динамики бизнеса компании.➡️ Что насчет финансирования других игроков?Уход Хуанга усиливает неопределенность вокруг финансирования ИИ-инфраструктуры: он играл ключевую роль в привлечении капитала и согласовании крупных проектов между Nvidia, заказчиками и инвесторами. Пересмотра действующих обязательств и ближайших планов гиперскейлеров аналитики мы не ожидаем, однако новые сделки могут согласовываться дольше и требовать более высокой доходности для кредиторов. В центре внимания - neo-cloud компании CoreWeave, Nebius и другие.Акции на неделе упали на 11%. Учитывая все факторы, мы сохраняем умеренно-позитивный взгляд на компанию, но не выкупаем просадку. Nvidia по-прежнему остаются доминирующим игроков в сегменте чипов для ЦОД, однако неопределенность продолжит давить на акции в ближайшее время. Ожидаем отчетности 17 ноября, которая прояснит множество ключевых моментов.📍Ситуация меняется очень быстро. На ближайшем вебинаре 19 ноября подробно разберем влияние событий на капитал → Зарегистрироваться__ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.Задать вопроc __Abeta - акции, облигации, аналитика
12 нояб., 12:31изменён
Отскок в техах, страсти вокруг Nvidia, «горячая» инфляцияS&P 500 вырос на 2.75%, Nasdaq - на 4%, практически отыграв падение предыдущей недели. Лидерами восстановления стали производители чипов и компании AI-инфраструктуры.Главными катализаторами стали сильные результаты CoreWeave и TSMC. Выручка CoreWeave выросла на 168% г/г, а новые контракты предполагают значительно более высокую доходность проектов при дешевом финансировании. TSMC сообщила о росте месячной выручки на 60% г/г, подтвердив высокий спрос на передовые чипы.Восстановление рынка несколько замедлилось после новостей вокруг Nvidia. Мы признаем риски для стратегии компании при возможной смене руководства, однако считаем, что спрос на ее продукцию и инженерные компетенции сохранятся. Пока ситуация не прояснится, акции Nvidia могут отставать от сектора. При этом рисков для всей цепочки AI-инфраструктуры мы не видим.Мы сохраняем позитивный взгляд на акции до конца года и перевес в технологическом секторе. Считаем, что восстановление может продолжиться по нескольким причинам:- Основная часть вынужденных продаж алгоритмических фондов уже завершилась. - Форвардный P/E Nasdaq снизился до 18.6×, вблизи минимумов с 2018 года, при ожидаемом росте прибыли на 23% в 2027 году. - Позиционирование инвесторов существенно разгрузилось: общий индикатор по акциям США опустился до 20-го перцентиля с 2015 года. - Сильные результаты компаний подтверждают устойчивость спроса на AI, а рост доходностей облигаций может поддержать возвращение капитала в технологии.Сильный рынок труда + высокая инфляция = жесткая ФРСОктябрьский отчет по занятости значительно превысил ожидания. Одновременно инфляция оказалась выше прогнозов: оценка Core PCE за октябрь выросла с 0.23% до 0.35% м/м. На этом фоне рынок повысил ожидания по ставке ФРС с двух до трех повышений по 25 б.п. на горизонте года. Уоллер допустил повышение сразу на 50 б.п. в декабре.Мы считаем, что высокие ставки могут ограничивать рост большинства секторов, но поддержать ротацию капитала обратно в технологии. При этом значительная часть инфляционного давления связана с временными факторами, поэтому в среднесрочной перспективе ожидаем возможности смягчения позиции ФРС.Облигации - возврат к 5%Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 13 б.п. до 5% после сильной макростатистики и восстановления аппетита к риску. Мы считаем, что облигации приближаются к привлекательным уровням, но пока не спешим с покупками. Доходности могут продолжить рост из-за неопределенности относительно политики ФРС и перетока капитала в акции.Нефть - продолжение коррекцииBrent снизилась с $98 до $93 за баррель на фоне уменьшения рисков новых военных ударов. После встречи с премьер-министром Катара Трамп заявил о намерении воздержаться от дальнейших атак на Иран. Однако существенного прогресса в переговорах пока нет, а разногласия по условиям соглашения сохраняются.Золото - возврат ниже $4000 за унциюЗолото снизилось на 2.7% из-за роста доходностей казначейских облигаций и ожиданий более жесткой политики ФРС. Мы сохраняем позитивный взгляд на золото благодаря устойчивому спросу центральных банков. В октябре Народный банк Китая увеличил резервы на 25.8 тонны, что стало максимальным месячным объемом за три года. Главным среднесрочным катализатором считаем возможное смягчение позиции ФРС по мере нормализации инфляции.Услуги - открытие зарубежных банковских счетовМы помогаем инвесторам открывать счета в крупных банках США, Европы, Сингапура, Гонконга и других финансовых центров. Работаем с более чем 40 банками и подбираем решения с учетом гражданства, ВНЖ, структуры капитала и финансовых задач клиента. Организуем общение с банкирами на русском языке и помогаем снизить риск отказа. Оплата производится только за результат, после успешного открытия счета.➡️ Подробности по открытию счетов, макростатистике, отчетностям и другим событиям вы найдете в полном обзоре в боте__Abeta - акции, облигации, аналитика
11 нояб., 09:57
Большой стратегический вебинар Abeta Capital📍 19 ноября в 18:00 МСКВыборы в США завершились победой демократов. Технологический сектор пережил одну из крупнейших распродаж со времен пандемии, но уже почти полностью отыграл падение. Нефть резко обвалилась, а доходности казначейских облигаций вновь пошли вверх.➡️ Что происходит на рынках и как инвестору действовать в новых условиях?На вебинаре обсудим:→ Макро • Выборы в США: как победа демократов может повлиять на технологический сектор и перспективы ИИ • Рынок акций: стоит ли покупать после резкого отскока или риски новой коррекции сохраняются? • Нефть и Ближний Восток: что стоит за обвалом цен и каковы перспективы дальнейшей деэскалации конфликта? • Инфляция и ФРС: что означает новое ускорение инфляции для процентных ставок и финансовых рынков?→ Позиционирование Расскажем, какие решения принимаем сейчас по золоту и облигациям. Поделимся, акции каких компаний считаем наиболее интересными с учетом падения в AI-секторе.→ Инвестиционная идея Разберем новую венчурную сделку: потенциал, риски и условия входа→ Вопрос-ответ Ответим на ваши вопросы по рынкам, активам и отдельным инвестиционным идеям.📆 19 ноября, 18:00 МСК 📍 Онлайн в Zoom➡️ Пройти бесплатную регистрацию__ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.📍Задать вопроc команде Abeta __Abeta - акции, облигации, аналитика
10 нояб., 07:16изменён
Как открыть зарубежный банковский счет нерезиденту? ⠀ Самостоятельное открытие счета в иностранном банке может занять месяцы и закончиться отказом. Особенно если вы открываете счёт как нерезидент и имеете гражданство страны с дополнительными банковскими ограничениями. ⠀ ➡️ С какими сложностями сталкиваются инвесторы ⠀ • Документы и банковские проверки. Неправильно подготовленный пакет документов или ошибки при подтверждении происхождения средств могут привести к отказу. • Языковой барьер. Обсуждение финансовых условий на иностранном языке усложняет переговоры с банком и повышает риск недопонимания. • Международные переводы. Ошибки при организации трансграничных платежей могут привести к задержкам и дополнительным расходам. • Невыгодные условия обслуживания. Банки могут предлагать стандартные тарифы, хотя индивидуальные условия иногда можно согласовать на переговорах. ⠀ В Abeta мы помогаем открывать счета в крупных международных банках США, Европы, Сингапура, Гонконга и других финансовых центров. Работаем с более чем 40 банками и индивидуально подбираем решение под ситуацию клиента. ⠀ ➡️ Что входит в сопровождение: ⠀ • подбор банка с учетом гражданства, ВНЖ и финансовых задач; • подготовка документов и сопровождение банковских проверок с учетом требований конкретного банка; • сопровождение открытия счета без личного присутствия клиента; • организация общения с банкирами; • помощь с переводом средств и согласованием условий обслуживания.Вы платите только за результат. Процесс организован дистанционно, с сопровождением на всех этапах от первой консультации до получения доступа к счету. ⠀⠀ ➡️ Если вам нужен счет в зарубежном банке, напишите нам.Оценим вашу ситуацию, подберем подходящие банки и расскажем об условиях открытия.__ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.📍Задать вопрос команде Abeta __Abeta - акции, облигации, аналитика
9 нояб., 09:51
Распродажа в технологиях: где мы находимся сейчас?В пятницу американские индексы оттолкнулись от минимумов, однако сегодня рост не продолжается. Катализатором стала новость о том, что CEO Nvidia Дженсен Хуанг признал роман с бывшей сотрудницей покупателя чипов Nvidia, которую американские спецслужбы подозревают в работе на китайскую разведку. Акции компании снижаются на 5%, оказывая давление на технологии.После выхода новостей совет директоров Nvidia объявил о создании комитета с привлечением внешних юристов для расследования. При этом совет выразил доверие Хуангу и сообщил, что пока нет оснований считать секреты компании или национальную безопасность скомпрометированными. Хуанг пообещал полностью сотрудничать с расследованием, а Трамп публично поддержал его сохранение на посту CEO.Главные опасения связаны с возможными последствиями расследования для руководства и бизнеса Nvidia. Компания сильно зависит от Хуанга: он лично определяет стратегию, а очевидного преемника у него нет. Дополнительный риск – усиление экспортных ограничений и проверок покупателей чипов, способное затруднить поставки в Азию.На наш взгляд нет оснований полагать, что ситуация изменит конкурентное положение Nvidia или спрос на её продукцию, особенно в условиях дефицита. Да, возможны какие-то дополнительные ограничения на поставки в КНР, однако они уже занимают минимальную часть выручки. Событие создаст навес над акциями в краткосрочной перспективе, однако считаем, что внимание вернется обратно к финансам после отчетности 17 ноября.Как рынок выглядит в целом после коррекции?В рамках распродажи, по оценкам JPMorgan, прогнозный P/E всей цепочки поставок ИИ сократился с 24.3x в мае до 15.9x, или на 35%. У полупроводников показатель снизился с 23.8x до 11.5x, а у инфраструктуры дата-центров (компании наподобие Vertiv) - с 32.1x до 21x. Гиперскейлеры подешевели умереннее: с 22.2x до 19.2x.Признаки капитуляции инвесторов уже выражены. Перегруженность momentum-позиций (ставки в бумагах наиболее быстрорастущих компаний) опустилась к минимуму за последний год.Фундаментальная опора технологического сектора - сохраняющийся масштаб капитальных расходов. Для шести крупнейших участников, включая Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Oracle и SpaceX, аналитики JPMorgan ожидают около $1.7 трлн капитальных затрат в 2027 году против консенсуса примерно $1.3 трлн. Morgan Stanley дает оценку в $1.6 трлн. Так или иначе, финансирование строительства ЦОД продолжится. поддерживая результаты все цепочки.Что касается опасений относительно строительства ЦОД, обращаем внимание на данные. По информации Aterio - аналитической компании, отслеживающей строительство по спутниковым данным, уже строящиеся объекты предполагают ввод 22 и 24 ГВт мощности для ИТ-оборудования в 2027 и 2028 годах соответственно. Это больше чем закладывает рынок сейчас. Такие объекты гораздо сложнее отменить.На 2029 год неопределенность выше: начатое строительство обеспечивает лишь около 5 ГВт против прогноза Goldman Sachs в 23 ГВт. Тем не менее, мы считаем, что у компаний более чем достаточно времени, чтобы изменить локацию и выполнить контракты.Подводя итог, мы считаем, что сектор фундаментально все еще выглядит интересным для инвестиций, а текущие опасения преувеличены, особенно по Nvidia. Остаемся в акциям техов и считаем текущие уровни выгодными для покупки. Тем не менее, в ближайшие дни «навес» из продаж может сохраниться. Значительная часть вынужденного сокращения позиций алгоритмических стратегий уже произошла, однако продажи ещё не завершены.__ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.📍Задать вопрос команде Abeta __Abeta - акции, облигации, аналитика
7 нояб., 09:03
Собрали главные материалы за неделю – если пропустили, читайте сейчас.Аналитика, идеи, кейсы→ Победа демократов и новый откат в техах – наше позиционирование → Только слиткам стоит доверять, биржевое золото – ерунда? → ПМЖ Кипра за €300 тысяч – условия могут пересмотреть → Nasdaq рухнул на 6,4% и это крупнейший обвал за 6 лет – что мы предпринимаем?Private Market→ Physical Intelligence обсуждает новый раунд: $1 млрд по оценке около $20 млрд → NVIDIA и TCV стали инвесторами Higgsfield → Kimi от Moonshot AI опередила GPT и Claude → ❗️❗️❗️Новая сделка: европейский AI-чемпион в гонке с OpenAI и Anthropic__ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.📍Задать вопрос команде Abeta __Abeta - акции, облигации, аналитика
6 нояб., 10:22
В четверг Nasdaq 100 упал на 6,4%, потеряв $2,3 трлн капитализации за одну сессию. Это крупнейшее дневное снижение с марта 2020 года. S&P 500 снизился на 4,4%, а индекс полупроводников – на 12%. Продажи затронули все сектора американского рынка, но сильнее всего пострадали компании ИИ-инфраструктуры.По нашим наблюдениям, главной причиной стали автоматические и вынужденные продажи фондов. Критических изменений в самом бизнесе компаний не произошло. ⠀ ➡️ Что запустило распродажу?У фондов, которые следуют за рыночными трендами, сработали внутренние правила: они начали автоматически продавать позиции в широких индексах. Для большинства участников рынка это стало неожиданностью и вызвало цепную реакцию. Чем сильнее падали цены и росли колебания рынка, тем больше другим фондам приходилось сокращать вложения и использование заёмных денег. По оценке UBS, за четверг такие продажи составили $170–210 млрд: $95–125 млрд пришлось на фонды с автоматическим контролем риска, $50–55 млрд – на биржевые фонды с плечом, $25–30 млрд – на трендовые фонды CTA. ⠀ ➡️ Что происходит с бизнесом ИИ-компаний?Спрос на вычисления сохраняется. Чтобы выполнить огромный объём уже заключённых контрактов, компаниям необходимо расширять инфраструктуру. Рост облачной выручки и прибыли подтверждает развитие бизнеса. Это показали отчётности Amazon, Alphabet, Microsoft, AMD, ASML, TSMC и многих других компаний. ⠀ После победы демократов фундаментальная ситуация в секторе существенно не изменилась. Около 75% мощностей дата-центров, которые планируют запустить в 2027 году, уже строятся. Это поддерживает ближайшие поставки чипов и оборудования. Возможные ограничения сильнее затрагивают более поздние проекты, поэтому у компаний остаётся время скорректировать планы, в том числе перенести новые стройки в штаты или страны с более благоприятными условиями. ⠀ 📍Почему с новыми покупками не спешим?Давление вынужденных продаж ещё может продолжиться. В следующие два торговых дня фонды контроля риска могут продать ещё $200–270 млрд, то есть примерно по $100–135 млрд в день. После понедельника объёмы продаж, связанных с пересмотром позиций этих фондов и CTA, как ожидается, станут очень небольшими. Их влияние на рынок должно существенно снизиться. ⠀ Когда это давление ослабнет, могут появиться условия для стабилизации. По информации торговых подразделений банков, значительная часть крупных институциональных инвесторов планирует увеличить покупки в ближайшее время. Фонды сейчас занимают осторожную позицию: перевес ставок на рост над ставками на падение находится на низком для последнего года уровне. Если рынок пойдёт вверх, часть участников будет вынуждена покупать акции, чтобы закрыть ставки на падение. Эти покупки могут дополнительно усилить отскок. ⠀ Мы сохраняем позиции в технологическом секторе. Результаты и прогнозы компаний поддерживают наш взгляд на его перспективы. Рассчитываем на ослабление вынужденных продаж после понедельника – это может создать условия для стабилизации и отскока рынка.__ Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.📍Задать вопрос команде Abeta __Abeta - акции, облигации, аналитика
5 нояб., 12:27изменён
Выборы в США, новый откат в техах и обвал в нефтиS&P 500 вырос на 1.6%, тогда как Nasdaq снизился на 0.4%. Лучше рынка выглядели крупнейшие облачные компании и сектора за пределами технологий, а производители чипов и AI-инфраструктуры оказались под давлением. Инвесторы опасаются, что после победы демократов строительство дата-центров станет дороже и сложнее, что может привести к переносу заказов и задержкам выручки.Мы считаем реакцию избыточной. Около 75% мощностей, запланированных к вводу в 2027 году, уже строятся, поэтому ближайшие поставки оборудования остаются относительно защищенными. Возможные ограничения сильнее затронут более поздние проекты, которые при необходимости можно перенести в другие штаты. При этом спрос на вычисления сохраняется, а конкретные новые ограничения пока не приняты.После коррекции Nasdaq 100 торгуется с форвардным P/E 19.4×, минимумом с 2022 года, при ожидаемом росте прибыли на 23% в следующем году. Мы считаем, что рынок недооценивает перспективы технологий: огромный портфель заключенных контрактов требует расширения инфраструктуры, а ускорение облачной выручки уже подтверждает отдачу от инвестиций.Мы сохраняем позиции в AI-инфраструктуре и позитивный взгляд на акции. Дополнительную поддержку обеспечивают снижение доходностей облигаций, устойчивость экономики и сильные корпоративные результаты: прибыль компаний S&P 500 в третьем квартале выросла на 33% г/г против ожидавшихся 27%.Выборы в США - ограничения для ТрампаДемократы выиграли обе палаты Конгресса, однако Трамп сохраняет право вето, поэтому для масштабных изменений потребуется поддержка части республиканцев. Среди главных последствий для рынков: риски ограничений строительства дата-центров, а также усиление давления в пользу завершения конфликта с Ираном. Новый состав Конгресса приступит к работе 3 января 2027 года: действующая администрация еще может провести новые бюджетные и оборонные инициативы.Нефть и Ближний ВостокBrent снизилась с $118 до $95 за баррель. Победа демократов уменьшила вероятность дополнительного финансирования военных действий, а администрация США признала высокую политическую цену конфликта. Одновременно США и Иран через посредников возобновили обсуждение соглашения, включая возможное открытие Ормузского пролива.Нефтяной рынок уже вернулся к профициту 1.4 млн баррелей в сутки благодаря восстановлению поставок и сдержанному спросу. Дальнейшее восстановление экспорта с Ближнего Востока может усилить давление на цены, хотя поставки из региона пока остаются примерно на 4 млн баррелей в сутки ниже довоенных.Макро - сильная экономика, слабая инфляцияИндексы PMI в промышленности и услугах превысили ожидания, а количество вакансий на рынке труда оказалось выше прогнозов. При этом компоненты закупочных цен снизились, что указывает на ослабление инфляционного давления.Макроэкономический фон благоприятен для акций. Рынок снизил ожидания по ставке ФРС с 2.3 до 2.15 повышения по 25 б.п. на горизонте года. Дополнительную поддержку обеспечило резкое снижение нефтяных цен.Облигации - пауза в покупкахДоходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 9 б.п. до 4.85% благодаря падению нефтяных цен и ослаблению инфляционных рисков. После ралли мы считаем облигации менее привлекательными для новых покупок, поскольку доходности приблизились к справедливым уровням. Предпочитаем дождаться данных по рынку труда и использовать возможный откат для постепенного увеличения позиций. При этом оснований продавать уже приобретенные облигации мы не видим.VC - новая сделка Mistral AIМы открываем доступ к инвестициям в Mistral, одного из ведущих европейских разработчиков AI-моделей. ARR компании вырос с €20 млн в начале 2025 года до более €300 млн в феврале 2026-го, а ориентир на конец года составляет €1 млрд. Мы предоставляем инвесторам материалы и условия участия.➡️ Подробности о выборах, сделке Mistral, реакции рынка и наше мнение вы найдете в полном материале в боте по ссылке__ Материал носит информационный характер и не являетсяAbeta - акции, облигации, аналитика
22 сент., 07:59
Золото после заседания ФРС: коррекция или продолжение роста?На прошлой неделе ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 3,75–4% и дала жесткий сигнал. Для золота это краткосрочный риск: высокие ставки и доходности облигаций повышают привлекательность процентных активов и могут провоцировать отток из золотых ETF.В этом материале разберем, чего ждать от золота с учетом новых вводных.➡️ Центральные банки продолжают наращивать резервыНесмотря на среднесрочную волатильность, главным долгосрочным драйвером остаются покупки центральных банков. Сейчас они приобретают около 91 тонны золота в месяц на трехмесячной сезонно скорректированной основе. До 2022 года средний показатель составлял около 17 тонн.После заморозки российских резервов регуляторы стали активнее снижать зависимость от доллара и диверсифицировать резервы. Поэтому даже если инвесторы сокращаютAbeta - акции, облигации, аналитика
21 сент., 06:59
Друзья, 17 сентября мы провели ежемесячный вебинар для частных инвесторов - обсудили, как изменилась рыночная ситуация и какие решения в портфеле мы считаем наиболее интересными прямо сейчас.📍В прямом эфире:→ Разобрали, что будет с акциями после повышения ставки ФРС → Дали взгляд на доходности облигаций после максимума с 2007 года → Провели трезвую оценку конфликта на Ближнем Востоке → Подчеркнули, почему все еще инвестируем в золото после отката → Поделились нашими лучшими идеями в акциях → Рассказали о Physical AI - и как инвестировать в тренд прямо сейчас⏺️ Если не удалось присоединиться ко встрече онлайн → забирайте запись и презентацию в боте____💎 Над вебинаром работала команда Abeta Capital: инвестиционный директор (CFA), стратеги по акциям и облигациям, аналитики по глобальным рынкам и альтернативным инвестициям.Задать вопрос | Аудит портфеляAbeta - акции, облигации, аналитика
19 сент., 09:01
AI на проверке прибылью - кто прошел главный тест сезона? ⠀ Сезон отчетности дал один из самых важных сигналов за весь AI-цикл: стало видно, где сотни миллиардов долларов инвестиций уже дают реальную отдачу, а где расходы пока растут быстрее результата. ⠀ Отчетности Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta и Nvidia показали, насколько далеко каждая компания продвинулась в окупаемости AI-инвестиций - но кто прошел тест на отдачу лучше? ⠀ 📍В новом выпуске разбираем: ⠀ • окупаются ли $200 млрд инвестиций Alphabet в AI • как Microsoft научилась зарабатывать на AI сразу двумя способами • у кого из Amazon и Meta инвестиции уже окупаются, а кому еще нужно время • почему у Nvidia спрос выше предложения, а акция дешевле рынка • что покупать после отчетности: главные выводы по AI-циклу ⠀ 📺 В поиске YouTube вбивайте Abeta Capital и смотрите новое видео на канале.____⠀Abeta - акции, облигации, аналитика
18 сент., 16:04
🤩Собрали главные материалы за неделю – если пропустили, читайте сейчас.Аналитика, идеи, кейсы→ 8 главных акций эры ИИ - их невозможно заменить → Жесткая ФРС, опасения за замедление AI, Ближний Востоке не утихает → 10+ инвестидей в Physical AI: успеть до массового внедренияPrivate Market→ Revolut: шаг к лицензии банка США и первый AI-платеж во Франции → Crusoe законтрактовал облачные мощности для Perplexity → ❗️❗️❗️Новая сделка: кванты, фотоника, физический ИИЗадать вопрос | Аудит портфеляAbeta - акции, облигации, аналитика
18 сент., 10:31
Жесткая ФРС, опасения за замедление AI, Ближний Востоке не утихаетS&P 500 завершает волатильную неделю практически без изменений. В начале недели технологии оказались под давлением после заявлений руководителей крупнейших разработчиков LLM о необходимости замедлить создание наиболее продвинутых моделей.Мы считаем реакцию избыточной: подобные ограничения дополнительно повышают барьеры для новых игроков, а у американских компаний нет стимула замедляться в одностороннем порядке, пока конкуренты, особенно Китай, продолжают развитие. Само обсуждение рисков также не означает сокращения инвестиций в AI, поэтому мы сохраняем позитивный взгляд на широкий спектр компаний, связанных с AI.Конфликт на Ближнем Востоке - вероятность завершения растетВ начале недели конфликт резко обострился после атак хуситов на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии, включая трубопровод East-West. Brent наAbeta - акции, облигации, аналитика
17 сент., 07:29
ФРС ужесточила тон: как менять портфель после заседанияФРС переходит в «ястребиный» режим. Центральный банк впервые с 2023 года повысил ставку и объявил, что может продолжить. Главная причина - инфляция по-прежнему остается высокой, а экономика - устойчивой.📣 Друзья, сегодня в 17:00 МСК на вебинаре подробно разберем:→ Почему не стоит паниковать после жесткого заседания ФРС → Как могут повести себя акции, облигации и золото в период высоких ставок → Дадим трезвый взгляд на нефть и Ближний Восток → Подсветим наши топ-пики в текущей рыночной ситуацииА также поговорим об альтернативных инвестициях:• Покажем, как венчур влияет на портфели в периоды высокой волатильности на публичных рынках • Разберем перспективы Physical AI и почему считаем, что сейчас - отличный момент для входаМы вас ждем, приходите⤵️⏰ Сегодня, 17 сентября, 17:00 МСК 📌 ОнлайнAbeta - акции, облигации, аналитика
16 сент., 08:49
🔝5 бенефициаров рыночной турбулентности → получить подборкуВысокие ставки, нефть выше $100, геополитика и резкие движения на рынках заставляют инвесторов активнее хеджировать риски и перестраивать портфели. ⠀ Пока одни пытаются угадать направление рынка, другие получают доход от самой рыночной активности: торгов, клиринга, финансовых данных и управления рисками. ⠀ Мы собрали ТОП-5 компаний, рост которых не зависит только от направления фондового рынка. Такие бизнесы могут выигрывать от самой турбулентности - когда инвесторы чаще торгуют, перестраивают портфели и активнее хеджируют риски.💎 Внутри подборки с идеями:• 5 компаний-бенефициаров рыночной активности • ключевые метрики и драйверы роста по каждой идее • наш взгляд: какую роль такие компании могут играть в портфеле сейчас ⠀ ⚠ Подборку получат только участники завтрашнего вебинара.ЧтобыAbeta - акции, облигации, аналитика
15 сент., 11:54
Physical AI: новый большой рынок — куда смотреть инвестору? ⠀ Еще недавно гуманоидные роботы были скорее дорогим технологическим экспериментом, но уже в 2027 году стоимость промышленного гуманоида может быть сопоставима всего с 1,9 года затрат на одного сотрудника. Это делает Physical AI все более применимым в робототехнике, логистике, производстве и автоматизации труда. ⠀ 17 сентября на вебинаре разберем, почему считаем момент для входа в Physical AI интересным, что может ускорить переоценку сектора и какой фонд на частном рынке рассматриваем → Зарегистрироваться ⠀ 📍А в этом материале разбираем рынок шире: почему Physical AI стал возможен именно сейчас, где роботы появятся первыми и на какие компании обратить внимание уже сегодня.➡️ Робот больше не ограничен одной операцией ⠀ Традиционные промышленные роботы работают по жестко заданному сценарию.Abeta - акции, облигации, аналитика
14 сент., 07:59
📈 Пока инвесторы ждут решения ФРС, мы ищем рост вне публичных рынковВ то время, как публичные рынки зависят от геополитических событий, решений регулятора, ставок и краткосрочной реакции инвесторов, мы продолжаем искать идеи с другой логикой роста - через участие в компаниях до выхода на биржу.На вебинаре 17 сентября покажем, как венчур влияет на общий результат наших портфелей, и разберем новую инвестиционную идею в одном из самых быстрорастущих технологических направлений→ на рынке, чей потенциал может быть в 50 раз шире Gen AI.📍В эфире разберем:• почему мы считаем сектор перспективным, а момент для входа в него - интересным именно сейчас • какие факторы могут ускорить переоценку компаний в этом направлении • конкретный фонд, который мы рассматриваем: стратегия, фокус и место в портфелеРегистрируйтесь и приходитеAbeta - акции, облигации, аналитика
12 сент., 08:03
Критичная AI-инфраструктура: 8 компаний, закрывающих узкие места дата-центров ⠀ ИИ упирается уже не только в производство чипов. Дата-центрам нужно всё больше электроэнергии, мощностей сетей и охлаждения. Именно здесь формируются самые узкие места. А вместе с ними появляются компании, которые могут заработать на следующем этапе AI-цикла. ⠀ ➡️ Куда пойдут триллионы AI-инвестиций и кто может забрать основную часть этого спроса? ⠀ 📍В новом выпуске разбираем: ⠀ • где AI уже упирается в физические ограничения • какие новые дефициты создаёт строительство дата-центров • почему энергия и охлаждение становятся новой ставкой на AI • кто может заработать на следующем этапе цикла • какие 8 компаний мы выделяем сейчас ⠀ 📺 В поиске YouTube вбивайте Abeta Capital и смотрите новое видео на канале.____ Мы не даём рекомендаций. Наша задача – показать логику рынка,Abeta - акции, облигации, аналитика
11 сент., 12:02
Собрали главные материалы за неделю – если пропустили, читайте сейчас.Аналитика, идеи, кейсы → Рынок сдуется - они нет. 10 акций, которые можно передавать по наследству → Золото или облигации - какой защитный актив сейчас привлекательнее? → От внедрения ИИ к росту прибыли - в каких компаниях мы видим потенциал? → Топ-3 решений для ВНЖ, ПМЖ, гражданства⚠ 17 сентября приглашаем на Большой стратегический вебинар Abeta Capital для частных инвесторов → узнать подробности и зарегистрироватьсяPrivate Market → Crusoe теперь стоит $30 млрд - с чем связан рост оценки? → $700 млн Blue Origin за связь вокруг Марса → Databricks: поиск для AI-агентов стал в 2 раза быстрее → ❗️❗️❗️+84% в венчурном портфеле клиентаЗадать вопрос | Аудит портфеляAbeta - акции, облигации, аналитика
10 сент., 09:29
От внедрения ИИ к росту прибыли - в каких компаниях мы видим потенциал? ⠀ Компании все активнее внедряют ИИ, но лишь немногие могут показать его вклад в прибыль. Возникает вопрос: это повод ждать более убедительных результатов или искать идеи? ⠀ 📍В материале разбираем, может ли бизнес, внедряющий ИИ, показать догоняющий рост, когда он может начаться и на какие компании обратить внимание уже сейчас. ⠀ ➡️ Внедрение AI растет, финансовый эффект еще не виден ⠀ Сезон отчетности за 2-й квартал 2026 года показал заметный разрыв. Прибыль на акцию технологических компаний, главных бенефициаров тренда ИИ, выросла примерно на 51%. У остальной части рынка рост составил только 14%. ⠀ При этом 46% компаний S&P 500 уже говорили об ИИ как об инструменте повышения эффективности. Но лишь 11% смогли количественно оценить результат в отдельных процессах и только 2%
Бот обратной связи для своего канала — бесплатно
Подписчики пишут боту, вы отвечаете реплаем, ваш аккаунт скрыт. Создаётся в одно касание.
Как это работает →
