Последние посты
Аман Алимбаев
23 сент., 12:14
переслано из @paidaxchannel
🎥 Запись вебинара для инвесторов Paidax с Аманом Алимбаевым уже доступна по ссылке нижеКак меняется подход к инвестициям, когда ваш портфель достигает $100 000 и больше?На вебинаре с Аманом Алимбаевым, инвестором и основателем Aman Invest, разобрали, как выстроить долгосрочную стратегию управления капиталом без дэй-трейдинга и эмоциональных сигналов рынка.🔗 Запись эфира: https://youtu.be/0E2vd99-T6sYouTubeКак управлять портфелем от $100 000: пассивное инвестирование или сила сложного процентаКак меняется подход к инвестициям, когда ваш портфель достигает $100 000 и больше? На вебинаре с Аманом Алимбаевым, инвестором и основателем Aman Invest, разберём, как выстроить долгосрочную стратегию управления капиталом без дэй-трейдинга и эмоциональных…Аман Алимбаев
23 сент., 05:17
С 30 по 4 октября буду в Астане.30 Сентября, 18:00, MA7 Ventures в Астане приглашает на закрытое мероприятие в формате: VC Talks On TapVC Talks On Tap: неформальное образовательное и нетворкинг мероприятие в баре, которое сочетает обсуждение стартап и венчурных тем с лидерами индустрии в непринужденной социальной обстановке.Тема: Инвестиции в венчур. От первого чека до сотого. Как заходить в стартапы, экзиты и все что между.Регистрация: https://luma.com/69x4rhcv📆 30 Сентября, 18:00, АстанаLumaMA7 Ventures - VC Talks On Tap · LumaMA7 Ventures приглашает вас на закрытое мероприятие в формате: VC Talks On Tap VC Talks On Tap: неформальное образовательное и нетворкинг мероприятие в баре,…Аман Алимбаев
22 сент., 04:57
На графике одна из самых важных идей в личных финансах.Три человека. Все откладывают по $400 в месяц под 7,25% годовых. Это исторический ориентир реальной доходности глобального портфеля акций, уже с поправкой на инфляцию. Номинально рынок давал ~10.5%, минус инфляция, то есть вы видите результат в "сегодняшних" ценах.При этом финальный размер портфеля у всех троих кардинально разный из-за разных сроков и периодов инвестирования.Дисциплинированный, синий, начал в 25 лет и не останавливался до 65. Вложил своих денег $192 000, получил капитал $1 055 700.Ранний инвестор, серый пунктир, самый контринтуитивный. Инвестировал всего 10 лет, с 25 до 35, потом остановился. Вложил $48 000, а к 65 годам накопил $565 900.Поздний инвестор, фиолетовый, начал в 35 и дисциплинированно шёл до 65. Вложил своих $144 000, получил $489 900.Человек, который вложил в 3 раза меньше и перестал
Аман Алимбаев
20 сент., 09:14
Когда жена хочет посмотреть на результаты инвестиций за прошлый год после вычета налоговАман Алимбаев
18 сент., 14:17
В работе с клиентами я опираюсь на подходы, которые уже десятилетиями изучаются в академических финансах и уже давно проверены на рынках. В том числе на моих деньгах, и на деньгах клиентов.Один из базовых подходов - портфельный подход Гарри Марковица. Ещё в 1952 году он показал, что важно смотреть не на отдельный актив, а на портфель целиком: как разные активы взаимодействуют между собой, какой риск и доходность дают вместе и какую роль в портфеле каждый из них выполняет. Именно отсюда набирает обороты современная идея диверсификации и распределения капитала между акциями, облигациями и другими классами активов.Второй важный момент - исследования факторов и индексный подход к инвестициям. Я не считаю, что задача инвестора состоит в постоянном поиске лучшей акции или управляющего. По данным исследований, за последние 10 лет (на конец 2025 года) в среднем 97% активно управляемых
Аман Алимбаев
16 сент., 13:54
В последнее время на консультации всё чаще приходят люди с опытом на рынке. Кто-то проходил курсы по инвестициям, кто-то уже несколько лет инвестирует самостоятельно, у многих есть счета у казахстанских брокеров (Freedom и других), казахстанские и зарубежные акции.Когда мы начинаем вместе разбирать портфель, часто оказывается, что он собирался хаотично. Кто-то посоветовал облигацию казахстанской МФО, где-то куплен фонд на S&P 500, и много различных акций. В итоге бумаги никак не связаны с ситуацией и целями человека. Вроде бы портфель есть, а единой логики, зачем всё это и как связано с финансовыми целями, нет.Мне кажется, это одна из главных проблем казахстанских инвесторов. На рынке очень много информации, продуктов и рекомендаций, и человеку бывает трудно понять, что действительно подходит именно ему. Особенно если консультант, который советует инструмент, одновременно связан сАман Алимбаев
16 сент., 05:00
Сегодня один из интересных дней для рынков за последнее время.Вечером ФРС объявит решение по ставке.Ещё неделю назад рынок сомневался, будет ли повышение. Сейчас вероятность +25 б.п. уже выше 90%, большинство инвестдомов ждут повышения до диапазона 3,75–4,00%.То есть само повышение ставки уже заложено в цены. Поэтому сегодня интереснее что будет дальше.Morgan Stanley ждёт ещё одно повышение в декабре. Большинство экономистов в последнем опросе Reuters считают, что до конца марта 2027 года ФРС повысит ставку минимум ещё один раз.На фоне этого интереснее наблюдать за Кевином Уоршем.Уорша на пост главы ФРС выбрал Дональд Трамп. При этом сам Трамп несколько дней назад снова говорил, что хотел бы видеть в США самые низкие процентные ставки в мире. Теперь выбранный им глава ФРС может провести первое повышение ставки более чем за три года, всего за несколько недель до промежуточных
Аман Алимбаев
16 сент., 02:56
Вчера вечером провёл вебинар для digital-экспертов про личные финансы и инвестиции.Разобрали, с чего начинать, как составить финансовый план и только потом переходить к инвестициям. После лекции ответил на практические вопросы и получил такие крутые отзывы.Если хотите провести такую встречу для своих сотрудников или команды - пишите. Подстрою программу под вашу аудиторию и вопросы.
Аман Алимбаев
14 сент., 12:10
Выпуск на KASE перевалил за 50 000 просмотров. Вообще не ожидал.Мы просто поговорили про диверсификацию, без обещаний доходности и без историй про быстрый заработок. Хотя обычно такие разговоры проигрывают заголовкам про трейдинг.Ещё обсудили вопрос, который мне постоянно задают на консультациях: куда вообще вкладывать деньги в Казахстане?Если вы сейчас задумываетесь о распределении своих активов, выбираете между недвижимостью, депозитом и фондовым рынком, посмотрите выпуск в свободное время: https://www.youtube.com/watch?v=rtZAlY2v11EYouTubeКвартира, депозит или ETF: куда вкладывать деньги в Казахстане? | Аман Алимбаев | KAST #6В новом выпуске KAST вместе с независимым финансовым советником и инвестором Аманом Алимбаевым разбираем, что выбрать инвестору: квартиру, депозит или ETF, как собрать портфель и на что обратить внимание при выборе инструментов. Аман Алимбаев более семи…Аман Алимбаев
13 сент., 16:28
Доверительное управлениеВ доверительном управлении инвестор передаёт принятие решений профессиональному управляющему в управляющей компании. Здесь важно оценивать не только прошлую доходность, но и сам подход к управлению.Высокая доходность за короткий период ещё не говорит об устойчивости стратегии. Она может быть связана с повышенным риском или благоприятной рыночной ситуацией (когда рынок растет). Прошлые результаты не гарантируют, что управляющий повторит их в будущем.Исследования SPIVA показывают, что активным фондам часто сложно стабильно опережать свои бенчмарки после расходов, а лидеры одного успешного периода не всегда сохраняют позиции в будущем.Результаты и методология доступны на странице исследований SPIVA.При выборе управляющего нужно понимать, какие ограничения установлены по рискам, где хранятся ваши активы, насколько ликвиден портфель, как рассчитываютсяАман Алимбаев
13 сент., 16:27
Структурные продуктыСтруктурный продукт представляет собой финансовый конструктор с заранее прописанной формулой. Например, если актив, к которому привязан продукт, вырастет выше установленного уровня, инвестор получит доход. Если упадет, возникнет риск потери части капитала.Важно понимать, что при покупке такого инструмента вы не становитесь владельцем акций, облигаций или индекса. Вы покупаете обязательство эмитента рассчитать и выплатить деньги по заранее прописанным правилам. Расходы будут включены в стоимость продукта. В них могут находиться затраты на структурирование, хеджирование и рекламу, а также доход эмитента и посредников.Многие структурные продукты рассчитаны на удержание до погашения. Если деньги понадобятся раньше, продукт можно продать, но цена будет ниже первоначальных вложений. Поэтому смотреть нужно не только на обещанную доходность. Важно понять, соответствуетАман Алимбаев
13 сент., 16:25
Почему вам продают пирожное вместо хлеба9 и 10 сентября я был на Astana Finance Days 2026. В этом году форум собрал участников из более чем 80 стран. На одной площадке встретились представители BlackRock и других крупнейших финансовых организаций, банков, брокеров, бирж, страховых и управляющих компаний, криптоиндустрии, государственных органов и регуляторов.Отдельно хочу поблагодарить команду МФЦА за организацию форума. Собрать вместе представителей международных финансовых институтов, бизнеса, инвесторов и государства это большая работа. Такие мероприятия помогают казахстанскому бизнесу напрямую общаться с потенциальными инвесторами, зарубежным компаниям лучше понимать нашу страну, а рынку видеть новые проекты и возможности.В программе обсуждали рынки капитала, исламское и устойчивое финансирование, цифровые активы и токенизацию, углеродные единицы, прямые инвестиции, а такжеАман Алимбаев
8 сент., 04:48
Пост про то, как могут выглядеть инвестиции в отдельные акции.Nike - один из самых узнаваемых брендов в мире.Ещё несколько лет назад акции компании стоили $180. На сегодня около $38. Падение от максимума почти 80%.В конце сентября Nike исключат из индекса S&P 100, в котором компания находилась почти 18 лет.Что случилось? Несколько лет назад Nike изменила стратегию развития. Компания сделала большую ставку на прямые продажи, сократила работу с частью традиционных ритейлеров, а на рынке тем временем усилились конкуренты.Это хороший пример того, почему я осторожно отношусь к ставкам на отдельные компании.Вывод: инвестируя в отдельные акции, какой бы надёжной ни казалась компания - вы всегда рискуете. Даже бизнес-гиганты могут обесцениться.Я считаю, что такие кейсы особенно важны для инвесторов. Потому что интернет полон историй о “счастливчиках”, которые сделали +1000% за
Аман Алимбаев
7 сент., 08:25
«Бизнесовый» подход в инвестицияхЗначительная часть моих клиентов - это люди бизнеса. Хотим мы этого или нет, мы всё равно бессознательно применяем свой предыдущий опыт в новой для себя деятельности. И в инвестициях бизнес-опыт, как правило, приносит больше вреда, чем пользы. Почему?В бизнесе человек привыкает иметь высокий уровень контроля над происходящим и рычаги влияния на ситуацию. Даже в кризис можно обрезать косты, найти новых заказчиков или сделать временный пивот в деятельности, по-другому используя имеющиеся активы (людей, материальные и нематериальные ресурсы). В бизнесе вы капитан корабля, от действий которого многое зависит.В инвестициях всё не так. Здесь вы больше пассажир, вся сфера влияния которого заканчивается выбором, на какой транспорт ему сесть. Точка. Больше никакого влияния на происходящее нет. И маршрут, который вам предстоит преодолеть, вы не знаете.Аман Алимбаев
6 сент., 08:14
Воскресенье получилось немного рабочимСегодня по приглашению Мирата выступил в Prometheus School перед небольшим кругом предпринимателей и его друзей.Мират, один из ключевых людей экосистемы MOST, который много лет развивает венчурное предпринимательство в Казахстане.Говорили о том, как предпринимателю управлять личным капиталом и правильно распределять активы.Как смотреть не только на инвестиционный портфель, а на весь капитал целиком. Сколько уже находится в собственном бизнесе, сколько стоит держать в ликвидных инструментах, как распределять деньги между разными классами активов и юрисдикциями и где могут скрываться риски.Мне вообще нравится такой формат.Не большая сцена и теоретическая лекция на два часа, а небольшой круг людей, где довольно быстро начинается живой разговор, реальные ситуации, вопросы, сомнения и иногда даже споры.Спасибо Мирату и его друзьям за
Аман Алимбаев
5 сент., 16:51
На YouTube-канале KASE вышло интервью со мной.В 2020 году ушёл из отдела аналитики KASE. Кто бы мог подумать, что спустя несколько лет вернусь уже в качестве гостя подкаста.Поговорили о том, на что сегодня обратить внимание частному инвестору: недвижимость, депозит или инструменты фондового рынка. Обсудили, как собрать портфель под свои цели, определить допустимый риск и не принимать решения под влиянием новостей и эмоций.Я рассказал, почему после семи лет активного трейдинга перешёл к долгосрочному инвестированию, из чего состоит мой личный портфель и почему его основу формирую через ETF.Также затронули недвижимость, криптовалюту, казахстанский и зарубежный рынки, защиту активов у брокера, ребалансировку и использование искусственного интеллекта в инвестициях.Думаю, выпуск будет особенно полезен тем, кто уже инвестирует и хочет навести порядок в уже собранном портфеле.СмотреYouTubeКвартира, депозит или ETF: куда вкладывать деньги в Казахстане? | Аман Алимбаев | KAST #6В новом выпуске KAST вместе с независимым финансовым советником и инвестором Аманом Алимбаевым разбираем, что выбрать инвестору: квартиру, депозит или ETF, как собрать портфель и на что обратить внимание при выборе инструментов. Аман Алимбаев более семи…Аман Алимбаев
4 сент., 17:23
Факторные стратегииС апреля 2024 года я завел отдельный портфель, чтобы проверить факторный подход на реальных деньгах. Правила зафиксировал заранее, концепцию не менял, дивиденды и купоны реинвестировал.Сам подход реализовал через покупку ETF, отслеживающие индексы с систематическим отбором компаний по заданным характеристикам. При этом состав бумаг регулярно обновляется по правилам индексов:- стоимость (Value) - компании, которые торгуются недорого относительно прибыли, денежных потоков или балансовой стоимости; - качество (Quality) - прибыльные и устойчивые компании с надёжным балансом и контролируемой долговой нагрузкой; - ценовая инерция (Momentum) - акции, которые в последние месяцы росли сильнее рынка. В основе фактора лежит наблюдение, что такая закономерность может некоторое время сохраняться; - низкий риск (Low Risk) - акции с более низкой волатильностью и меньшей
Аман Алимбаев
3 сент., 08:42
Интересная новость для тех, кто держит в портфеле акции АО «ЛОТТЕ Рахат».4 сентября на KASE пройдут специализированные торги по приобретению 6 500 простых акций компании. Инициатор торгов - АО «Сентрас Секьюритиз». Предполагаемая цена отсечения составляет 16 000 тенге за акцию. Это на 40,3% выше минимальной цены сделки за последние 52 недели - 11 401 тенге.Самое интересное, что за последние 52 недели объем торгов акциями «ЛОТТЕ Рахат» составил около 12,4 тыс. акций. Получается, что заявленные к приобретению 6 500 акций - это примерно половина всего биржевого оборота по этой бумаге за последние 52 недели.👉 Условия специализированных торгов на сайте KASE: https://kase.kz/ru/information/news/show/1574545Важный момент для частного инвестора: чем крупнее позиция относительно обычного объема торгов, тем сложнее выйти из неё без снижения цены.Специализированные торги могут временноАман Алимбаев
28 авг., 16:11
Время - такая вещь, с которой часто происходят перекосы. Сначала оно уходит на какие-то вроде бы суперважные вещи, суету, а потом – бах, и тебе 60. Оборачиваешься на свою жизнь и думаешь:– Блин, а что ж я раньше этого не сделал? Все ресурсы ведь были в доступе. Ну или если не все, то можно было бы найти. Но я почему-то не сделал, чем-то другим был занят.Осознание многих вещей приходит гораздо позже. Только возможностей, как раньше, уже нет. Всё должно быть вовремя. Потому что время не резиновое. И то, что доступно в 30, уже почти не доступно в 60.Что думаете об этом?Аман Алимбаев
25 авг., 15:21
О диверсификацииСегодня разговаривал с клиентом, с которым работаем уже больше шести лет.За это время в его портфеле было всё.Были периоды, когда лучше всего росли американские акции, особенно технологические компании. Были периоды, когда росли китайские акции. Были моменты, когда мы увеличивали долю золота. Облигации вообще выглядели скучно, и казалось, что в них вообще нет никакого смысла.И почти всегда находилась какая-то часть портфеля, которая раздражала. Просто потому, что она не росла.Или росла значительно хуже всего остального.Были периоды, когда клиент спрашивал: «А зачем мы вообще это держим?»Сегодня во время ребалансировки портфеля у него возникла мысль, которая, как мне кажется, очень хорошо описывает диверсификацию:Если в вашем портфеле нет позиции, которую вы периодически ненавидите, скорее всего, вы недостаточно диверсифицированы.И ещё:
