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BK Tech Insight - 바바리안 리서치
17 сент., 13:39
переслано из @aetherjapanresearch
Arm CEO, 새 AI 칩이 상향된 20억 달러 매출 목표를 달성할 수 있다는 확신이 더 커졌다고 밝혀Arm Holdings의 르네 하스 CEO는 수요일, 칩 설계 기업인 Arm이 20억 달러 규모의 고객 수요를 충족할 만큼 충분한 공급을 확보할 수 있다는 확신이 점점 커지고 있다고 말했습니다.하스 CEO는 "우리가 5월쯤이었던 것으로 기억하는 실적 발표에서 20억 달러에 대한 가시성을 확보했다고 말했고, 지난 실적 발표에서는 그 20억 달러 수치를 달성할 수 있다는 확신이 5월에서 7월 사이에 커졌다고 말했습니다"라며 "지금은 9월인데, 짐, 제가 말씀드릴 수 있는 것은 오늘 제가 7월 실적 발표 때보다 더 확신하고 있다는 것입니다"라고 말했습니다.https://www.cnbc.com/2026/09/16/jim-cramer-arm-ceo-ai-revenue-goal.htmlCNBCArm CEO says he's more confident its new AI chip can meet a loftier $2B revenue goalArm Holdings CEO Rene Haas said Wednesday he is increasingly confident the chip designer can secure enough supply to meet $2 billion in customer demand.BK Tech Insight - 바바리안 리서치
17 сент., 13:07
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네비우스 $NBIS, 10월 1일부로 온디맨드 GPU 가격 인상네비우스(Nebius)가 주요 엔비디아($NVDA) GPU 가격을 인상합니다H100: $3.85 → $4.50 (+17%) H200: $4.50 → $5.40 (+20%) B200: $7.15 → $8.50 (+19%) B300: $7.85 → $9.50 (+21%)
BK Tech Insight - 바바리안 리서치
8 сент., 14:01
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[삼성 파운드리 텍사스 테일러 팹, 양산 전 이미 풀 Capa]: 삼성전자 파운드리 텍사스 테일러 팹, 이달 말 시험가동 예정: 테슬라 AI5·브로드컴 차세대 통신반도체·Arm AI칩 등 2nm 수주로 이미 풀가동: 2022년 이후 $370억 투자, 초기 생산능력 월 5만 웨이퍼 투입 기준: 2nm 수율, 연초 60% 수준에서 최근 양산 가능 기준인 80%대 달성: NVIDIA 추론 전용칩 'Groq3'(4nm 기반·256개 LPU 랙스케일 번들) 지난달부터 양산 개시, 삼성 올해 2nm 수주량 전년 대비 두 배 이상 증가 전망: 연말 착공 예정인 테일러 2공장(2030년 양산 목표) 준비 가속: 협력사에 생산장비 안전인증 사전 취득 요청, 일부 파트너사 수십 명 현장 파견 계획: 경쟁사인 Intel $200억 신주 발행 후 2nm급 '18A'·차세대 1.4nm급 '14A' 투자 확대, 일본 Rapidus 홋카이도 2nm 팹 완공·웨이퍼 시험 투입 단계 진입.============================BusinesskoreaSamsung Foundry Reaches Full Capacity in Texas, Accelerating 2nm PushThe Samsung Electronics foundry (semiconductor contract manufacturing) division is launching a massive counterattack in the global foundry market dominated byBK Tech Insight - 바바리안 리서치
8 сент., 14:00
переслано из @shinhanutilitynewenergy
#Holtec #IPO #SMR #Palisades #미국<Holtec, 美 IPO서 최대 102억달러 기업가치 목표>- Holtec은 미국 IPO에서 주당 15~18달러에 5,000만주를 공모해 최대 9억달러를 조달하고 기업가치 최대 102억달러를 목표- 회사는 원자로 부품·열교환 기술, 사용후핵연료 저장, 원전 해체 사업을 영위하며 Palisades 부지에 자체 SMR 2기 배치도 추진 중- 2026년 상반기 매출은 2.70억달러로 전년 2.87억달러 대비 감소했지만 순이익은 1.39억달러에서 2.06억달러로 증가- Palisades 800MW 원전 재가동도 추진 중이며 상장 완료 시 Nasdaq 및 Nasdaq Texas에서 ‘HNUC’ 티커로 거래될 예정https://www.reuters.com/business/energy/holtec-nuclear-targets-102-billion-valuation-us-ipo-2026-09-08/BK Tech Insight - 바바리안 리서치
7 сент., 08:40
✅ (설명자료)대미투자 관련, 제1호 프로젝트는 확정된 바가 없습니다https://www.korea.kr/briefing/actuallyView.do?newsId=148971388대한민국 정책브리핑(설명자료)대미투자 관련, 제1호 프로젝트는 확정된 바가 없습니다대미투자 관련, 제1호 프로젝트는 확정된 바가 없습니다. □ `26.9.7.(월) 헤럴드경제·이데일리 등은 대미투자 1호 프로젝트로서 텍사스 엔시날 가스복합화력발전 - 정책브리핑 | 브리핑룸 | 사실은 이렇습니다BK Tech Insight - 바바리안 리서치
7 сент., 06:45
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대미투자 '원전 8기' 포함…이달 18일 최종 사인여권 핵심 관계자는 "원전 건설과 관련해 구체적 사안까지 명시하기보다는 프레임워크 차원에서 '8기 건설 추진'이라는 큰 틀의 방향성을 양국 투자합의문에 포함시키는 것으로 안다"고 밝혔다.https://www.mt.co.kr/economy/2026/09/07/2026090714365254729머니투데이[단독]대미투자 '원전 8기' 포함…이달 18일 최종 사인 - 머니투데이7일 국회와 정부 관계 부처 등에 따르면, 한미 대미 투자 프로젝트 최종 합의문 구상에 원전 건설 프로젝트가 명시된 것으로 확인됐다. 여권 핵심 관계자는 "원전 건설과 관련해 구체적 사안까지 명시하기보다는 프레임워크 차원에서 '8기 건설 추진'이라는 큰 틀의 방향성을 양국 투자합의문에 포함시키는 것으로 안다"고 밝혔다.BK Tech Insight - 바바리안 리서치
4 сент., 14:12
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260831234010131fr안녕하세요 세레브라스가 수요일부터 추세 전환을 시작해 오늘도 8% 넘게 상승하고 있는데요운 좋게 이번 주 월요일 세미나에서 Cerebras 와 할라피뇨 내용 공유드렸습니다자세한 내용은 아래 링크 글을 참고해주세요!그리고 약간 달라진 내용은 세미나에서 할라피뇨가 모래 주머니를 풀면 Cerebras 를 넘는 성능이 2~3세대에서는 가능할 것이라 말씀드렸는데Cerebras 도 다시 앞서나갈 비장의 카드들을 준비하는 것 같고 이는 기존에 알려진 방법은 아닌거 같아 확인되면 다시 업데이트 드리겠습니다.즐거운 주말 되세요~!Naver[8/31 세미나 영상 업로드] 불안한 앤트로픽 지표, Docusign, Cerebras, 할라피뇨안녕하세요. 바바리안리서치 BK입니다. 8월 31일(월) 진행한 주간 세미나 영상 업로드 드립니다. 세미나에서 다룬 주제는 다음과 같습니다. 이번 주 일정 점검 테크 업데이트 Salesforce DocuSign Cerebras 할라피뇨 Q&A 트랜스크립트 감사합니다^^BK Tech Insight - 바바리안 리서치
4 сент., 13:29
[Oracle] Morgan Stanley: GPUaaS 마진 가정 상향, 다만 FCF 리스크는 여전• 투자의견 Equalweight 유지, 목표주가 $207 → $210 • 핵심은 목표가 상향보다 GPUaaS 수익성 가정 개선 • Morgan Stanley는 CY28 Non-GAAP EPS를 $10.98로 제시 • 기존 FY28 EPS $8.28 대비 실적 추정치는 큰 폭 상향됐지만, 적용 P/E는 25배 → 약 19배로 하향• 이번 리포트에서 가장 중요한 변화는 Oracle의 GPUaaS 사업에 대한 gross margin trajectory를 이전보다 긍정적으로 보기 시작했다는 점.기존 Morgan Stanley의 시각은 • AI 수요와 OCI 성장 → 긍정 • GPUaaS earnings power → 개선 • GPUaaS margin·financing·FCF → 우려 였는데,• 이번에는 GPUaaS 마진 가정까지 상향하면서 AI 인프라 사업이 단순 매출 성장뿐 아니라 EPS 성장에도 기여할 수 있다는 쪽으로 한 단계 이동.• 최근 Oracle이 고객 선지급 및 BYOH(고객이 GPU를 직접 공급) 구조를 확대하고 있다는 점도 자본집약도 및 unit economics 개선에 긍정적인 요인.• 다만 Morgan Stanley는 여전히 멀티플을 보수적으로 적용.BK Tech Insight - 바바리안 리서치
3 сент., 13:43
[ Cameco, Jefferies 와 TD Cowen 의 Buy 이닛 보고서에 4% 넘게 상승 ]JefferiesCameco Buy 신규 커버리지 • 우라늄 장기 가격 전망을 $70/lb → $95/lb로 상향 • 신규 광산 개발비와 운영비 상승으로 기존 가격대에서는 필요한 신규 공급 확보가 어렵다고 판단 • 글로벌 1차 우라늄 생산은 2033년경 243Mlb 수준에서 정점 예상 • 향후 원전 설비 증가의 약 74%를 중국이 차지할 것으로 전망 • 주요 우라늄 생산업체의 단위 생산비는 최근 5년간 83~184% 상승 • 2026~35년 예상 신규 공급 가운데 상당 부분이 아직 장기계약 및 자금조달이 필요한 개발 프로젝트 • Cameco는 Tier-1 저원가 자산과 기존 생산능력을 보유해 우라늄 가격 및 장기계약 가격 상승의 직접적인 수혜 예상 • 주요 리스크는 러시아 농축설비의 서방시장 복귀. 농축가격 하락과 underfeeding 확대 시 천연우라늄 수요 감소 가능TD Cowen• Cameco에 Buy 의견 유지, 공개 기준 목표주가 C$185 • Cameco를 단순 우라늄 광산업체보다 uranium mining + conversion/fuel services + Westinghouse를 보유한 통합 원자력 플랫폼으로 평가 • 기존 장기계약 기반의 안정적인 uranium 사업과 신규 계약에서의 가격 상승 여력 긍정적 • Westinghouse의 AP1000 신규 수주 확대가 향후 Cameco 가치 상승의 주요 동력BK Tech Insight - 바바리안 리서치
2 сент., 13:24
카메코 우라늄 장기 가격 지속 상승중
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2 сент., 08:13
안녕하세요 바바리안 리서치입니다.AI 가속기 경쟁이 치열해지면서 점점 더 팹리스 간의 초과수익률을 내는 기업들을 골라내는 것이 어려워지고 있습니다아직 시장이 지켜보고 있는 것은 AI의 빠른 추론 이라고 생각됩니다지금까지는 GPT 에서 5.3 버전에서만 빠른 추론을 지원하여 흥행이 저조했는데8월부터 5.6 버전에서도 빠른 추론이 Ultrafast 라는 이름으로 시험 서비스 시작되었습니다.찾아본 바로는 평가가 나쁘지 않고 추가 지불의사도 있는 것으로 보입니다.이를 뒷받침하는 하드웨어가 Cerebras 여서 Cerebras 인뎁스 를 작성하였습니다.그리고 Cerebras 의 최대 경쟁자는 엔비디아 Groq 이 아니라 오픈AI 할라피뇨가 될 것으로 보입니다.할라피뇨가 어떻게 변화할 수 있을지 수치적으로 계산하였습니다.자세한 내용은 아래 링크의 글을 참고해주세요!NaverCerebras : GPT-5.6 과 시작되는 빠른 추론의 시대 / OpenAI 할라피뇨 리뷰 : 모래주머니 차고 보여 준 성능안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다. Cerebras 기업 분석 전달드리겠습니다. GPT-5.6 Sol 의 Ultrafast 모드 가 성공할 경우 Cerebras 의 수혜가 기대됩니다. 단기적으로는 경쟁제품이 Groq 밖에 없고 장기적으로는 OpenAI의 할라피뇨BK Tech Insight - 바바리안 리서치
1 сент., 06:20
안녕하세요 오늘 데일리에서는둔화되는 앤트로픽 ARR Nvidia 의 Mediatek 지분 인수 메모리 가격 강세 지속 OpenAI 광고 산업 급성장핵심위주로 다루었습니다자세한 내용은 아래 링크의 글을 참고해주세요 감사합니다https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260901151831782dhNaver바바리안 데일리 260901 : 계속 금리가 짓누르는 시장안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다. 9월 1일 데일리 전달드립니다. 감사합니다.BK Tech Insight - 바바리안 리서치
31 авг., 15:00
[ 中 CXMT, HBM3E 소량 양산 돌파구 ]출처: The Information• 중국 CXMT, HBM3E(첨단 고대역폭메모리) 소량 생산 개시 • 삼성·SK하이닉스·마이크론 대비 '단 1세대' 격차로 축소 • Alibaba T-Head, Cambricon 등이 내년 자사 AI칩에 테스트 채택 예정 • 2027년 생산 확대 계획 (소식통 2명)💰 실적·상장 배경 • 상하이 상장으로 86억 달러 조달, 상장 첫날 주가 +472% • 상반기 매출 전년比 10배↑ (223억 달러), 흑자 전환 (115억 달러) • 단, 실적 발표에는 HBM 관련 언급 없음 → 레거시 D램 사이클 수혜로 해석🔬 기술 격차 • 여전히 선두 대비 3~5년 격차, 낮은 수율 문제 지속 • SK하이닉스는 이미 HBM4 양산 + HBM4E 샘플 공급 중 • 美 장비 수출 통제가 CXMT 생산 확대의 여전한 병목BK Tech Insight - 바바리안 리서치
31 авг., 04:22
안녕하세요 이번 주 바바리안 위클리에서는 Salesforce 와 Docusign 을 다루었습니다Salesforce 실적 자체는 인상적이지 않았지만 시장은 AI 수익화를 높이 평가했습니다AI 프론티어 모델의 상향 평준화와 토큰 가격 하락 속에 AI 수익화하는 플랫폼과 소프트웨어로 시장의 시선이 옮겨가고 있습니다.이러한 맥락 속에서 다시 보기 시작해야할 종목으로코로나 시기에 사랑받았던 DocuSign 을 다시 보았습니다자세한 내용은 아래 링크의 글을 참고해주세요! 감사합니다https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260831131015214xrNaver바바리안 36주차 위클리 : Salesforce 리뷰 그리고 AI 수익화로 다시 시작하는 DocuSign안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다. 36주차 위클리 전달드리겠습니다! 주의사항 본 글은 주식 매수/매도 추천이 아닙니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 목차BK Tech Insight - 바바리안 리서치
28 авг., 07:00
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260828155942225jfNaver바바리안 데일리 260828 : 시작된 소프트웨어 수익화 찾기 게임안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다. 8월 28일 데일리 전달드립니다. Cerebras 는 오늘밤~내일 아침 업로드 예정입니다. 이번 주 위클리는 소프트웨어 함의 실적과 그럼 다음 소프트웨어는 무엇을 봐야할까로 월요일에 업로드 예정입니다. 감사합니다. 즐거운 주말BK Tech Insight - 바바리안 리서치
27 авг., 13:20
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260827220206330dhNaver바바리안 데일리 260827 : Nvidia Review, 훌륭하지만 따져볼 것도 많았던 실적안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다. 8월 27일 데일리 전달드립니다. Cerebras 는 내일 업로드 될 예정입니다. Salesforce, 보안 기업들 실적 리뷰는 위클리에서 드리도록 하겠습니다. 좋은 하루 되세요!BK Tech Insight - 바바리안 리서치
27 авг., 00:04
[🇺🇸 트럼프, 미국 전력망에 국가비상사태 선포]• 트럼프 대통령이 중국 등 적대국과 연계된 전력망 장비의 구매·수입·설치를 제한하는 행정명령에 서명함.• 대상은 69kV 이상 송전망과 발전소·변전소에 사용되는 변압기, 발전기, 터빈, 인버터, BESS, UPS, 고압 차단기, 보호계전기, PLC·DCS·SCADA 및 관련 소프트웨어까지 포함됨.• 이미 설치된 위험 장비에도 보안 강화·네트워크 격리·원격접속 차단은 물론 단계적인 교체·철거까지 명령할 수 있음.• 다만 모든 외국산 장비를 즉시 금지한 것은 아님.• 미국산이 아니면서 중국·러시아·이란·북한 등 제재 대상국과 연계돼 있고, 원격조작·사보타주·공급중단 등 국가안보 위험이 있다고 판단된 장비가 대상임. 한국산 장비가 자동으로 금지되는 구조는 아님.• 이번 조치의 핵심은 단순한 관세가 아니라 미국 전력망에서 중국산 하드웨어와 소프트웨어를 구조적으로 분리하는 것.• 향후 미국 전력기기 조달 기준도 가격·납기에서 다음 요건으로 이동할 가능성이 높음.미국 현지 생산 여부 부품과 소프트웨어의 원산지 원격접속 및 업데이트 체계 사이버보안과 공급망 안정성BK Tech Insight - 바바리안 리서치
26 авг., 08:05
어제 한경 기사로 원전 섹터가 다시 주목받고 있는데요저희 바바리안 위클리 33주차에서 원전을 다시 보기 시작하여야 한다고 말씀드렸었습니다자세한 내용은 아래 링크의 글을 참고해주세요!감사합니다!https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260810135925084huNaver바바리안 위클리 33주차 : 다시 보기 시작해야 하는 원전안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다. 33주차 위클리 전달드리겠습니다! 주의사항 본 글은 주식 매수/매도 추천이 아닙니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 목차BK Tech Insight - 바바리안 리서치
26 авг., 08:03
안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다금일 데일리 주요 핵심 내용은오픈AI 할라피뇨 추론에서는 HBM 저단화 + LPDDR 선호 현상 원전 강세입니다. 자세한 내용은 아래 링크의 글을 참고해주세요https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260826170249937aeNaver바바리안 데일리 260826 : OpenAI 할라피뇨, HBM 저단화 요구, 원전 강세안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다. 8월 26일 데일리 전달드립니다. 저희 내일 주요 실적 발표 기업들 Preview 는 오늘 밤까지 업로드 될 예정입니다. 좋은 하루 되세요!BK Tech Insight - 바바리안 리서치
25 авг., 23:37
[Anthropic, IPO 투자자에게 ‘잠재 매출 30조달러+’ 제시 전망]• WSJ에 따르면 Claude 개발사 Anthropic은 IPO 투자자들에게 잠재 매출 기회가 30조달러를 넘는다고 설명할 가능성• 이는 SpaceX가 제시했던 28.5조달러보다 큰 규모로, 역대급 IPO를 정당화하기 위한 거대한 시장 기회 서사가 등장한 것• 다만 30조달러는 현재 매출이나 실적 전망이 아니라 장기간에 걸친 ‘잠재적 기회’에 가까움.• 정의·기간·실현 확률이 공개되지 않으면 기업가치 산정에는 거의 사용할 수 없는 숫자임• Anthropic의 실제 투자 논지는 AI 모델 성능보다 기업용 에이전트·코딩·연구 자동화가 얼마나 빠르게 유료 사용량과 반복 매출로 전환되는지가 핵심• 대규모 IPO가 성공하면 Anthropic의 데이터센터 투자 여력이 확대돼 Nvidia·네트워킹·전력·데이터센터 밸류체인에는 긍정적일 수 있음• 반대로 현재 매출·마진·현금소모보다 수십조달러의 먼 미래 시장을 강조하기 시작했다는 점은 AI 자본시장의 낙관이 극단으로 향하고 있다는 경고 신호로도 해석 가능
