Последние посты
Усиленные Инвестиции
13 нояб., 12:41изменён
Будем сейчас общаться с Позитивом, выложим видео после 👆 (одна из топ идей недавнего мастермайнда, показала прекрасный q3, в топ идеях некоторых банков)Есть что-то что вам хотелось бы спросить компанию?Усиленные Инвестиции
13 нояб., 09:05изменён
#эфирБольшой открытый вебинар в это воскресенье, 15 ноября, в 12:00 МСК - что делать с деньгами в 2027 годуС 2027 года купоны, дивиденды и доход от продажи бумаг могут облагаться НДФЛ до 22%, а ставки по вкладам снижаются. Поговорим, как к этому подготовитьсяСтратегия на 2027 год Как распределить капитал между вкладами, облигациями, акциями, валютой и золотом по мере снижения ставки, что ждём от рубля при новом бюджетном правилеНалоги Что успеть до 31 декабря, почему ИИС-3 выгоднее открыть в этом году и как работает льгота за долгосрочное владениеОблигации Где ещё можно зафиксировать высокую доходность на годы вперёд, а где она не оправдывает риск. Обсудим Самолёт, Полипласт и что новые правила реструктуризации значат для держателейАкции Конкретные компании и дивидендные истории на следующий год, ну и покажу, как анализируем бизнес с помощью ИИ во FrontierВ конце полчаса отвечаю на ваши вопросыУчастие бесплатное, но число участников ограничено - 100 человек, так что лучше зарегистрироваться заранее. Регистрация через Telegram-бота: https://t.me/eninvsbot?start=webinar_20261126Усиленные Инвестиции
13 нояб., 08:11изменён
#SVCB Ещё во вторник на закрытом вебинаре для подписчиков говорили, что ждём от Совкомбанка сильный квартал, в ночь перед мастермайндом в закрытом канале дали прогноз прибыли за 3 квартал 24-27 млрд руб., а вечером я питчил банк на мастермайнде. Сегодня вышел отчёт: прибыль 26.6 млрд (+49% г/г), маржа 8% и растёт шестой квартал подряд, менеджмент нарастил долю в банке до 53.9% - акция за день +2.6% при индексе +0.5%. Две другие идеи, которые я думал питчить, сегодня тоже в хорошем плюсе - в среднем +3.7%YouTube: https://youtube.com/shorts/t4cTdAdlCd4 VK: https://vk.com/video-227621942_456240133Не является индивидуальной инвестиционной рекомендациейУсиленные Инвестиции
12 нояб., 20:03
#мастермайнд #идеи Выложили запись мастермайнда в Особняке Инвестора - пять идей на месяц, каждую разобрали и покритиковали остальные Назар Щетинин - Озон Фармацевтика. Компания заканчивает стройку, новые заводы и биосимиляры могут удвоить EBITDA за два годаУсиленные Инвестиции
12 нояб., 20:03изменён
#мастермайнд #идеи Выложили запись мастермайнда в Особняке Инвестора - пять идей на месяц, каждую разобрали и покритиковали остальныеНазар Щетинин - Озон Фармацевтика. Компания заканчивает стройку, новые заводы и биосимиляры могут удвоить EBITDA за два года, набирать предлагает весь следующий годВиталий Кошин - Инарктика. Продажи за полугодие +57% после гибели малька, а рынок не заметил; идея не зависит от геополитикиВлад Еремин - Т-Технологии. Самая дешёвая компания роста: 2.7 прибыли 2027 года при ROE выше 30%, справедливая цена 550-600 руб.Степан Сумин (ВТБ Мои Инвестиции) - ММК. Дешевле НЛМК и Северстали, кэш на балансе, доходность свободного потока около 15%, цель 30 руб. на годКирилл Кузнецов (Усиленные Инвестиции) - Совкомбанк. 0.6 капитала при выросшей вдвое рентабельности, отчёт по МСФО за 3 квартал - 13 ноябряПо голосам зала победили Т-Технологии (16 рук), дальше Совкомбанк (13), Озон Фармацевтика (11), ММК (3) и Инарктика (1). А вы за какую идею? Голосуйте в опросе ниже. Настоящего победителя узнаем по ценам через месяцYouTube: https://youtu.be/iWzgMrvFw-U VK: https://vk.com/video-227621942_456240039 Конспект: https://telegra.ph/Investment-MasterMind-12-Nov-2026-11-12YouTube5 идей на месяц от мастермайнда: Озон Фармацевтика, Инарктика, Т-Технологии, ММК, СовкомбанкПять идей на месяц: Озон Фармацевтика, Инарктика, Т-Технологии, ММК и Совкомбанк. Каждую разобрали и покритиковали остальные участники, потом голосовал зал. Назар Щетинин (Вредный инвестор, https://t.me/harmfulinvestor) - Озон Фармацевтика Виталий Кошин…Усиленные Инвестиции
12 нояб., 17:00изменён
Начинаем, присоединяйтесь!YouTube: https://youtube.com/live/iWzgMrvFw-U ВК: https://vkvideo.ru/live-227621942_456240039Усиленные Инвестиции
12 нояб., 14:41изменён
#облигации #ЭкоНиваОблигации ЭкоНивы под 19%: долг растёт, банки дают отсрочки, а рейтинг всё ещё A+Сегодня общался с товарищем/потенциальным клиентом - держит почти все в облигациях ЭкоНивы - на мой взгляд это оч рисковано!Крупнейший производитель молока в России платит по облигациям около 19%, рейтинг АКРА A+.А в отчётности за первое полугодие 2026 года: - чистый долг к EBITDA за 12 месяцев 5,2x по отчётности и около 10x без переоценки коров и посевов (год назад 2,8x) - чистая прибыль за полугодие 1,1 млрд против 9,4 млрд годом ранее, и это с переоценкой на 16,6 млрд. Без неё полугодие убыточное, живых денег за переоценкой нет - молоко подешевело на 13%, долг за год вырос на 16 млрд, проценты больше операционной прибыли - ковенанты по банковским кредитам нарушены третью отчётную дату подряд, 49 млрд кредитов числятся краткосрочнымиПо нашей оценке, EBITDA без переоценки за весь 2026 год будет около 2 млрд против 25,6 млрд за 2025-й.Рейтинговые агентства часто реагируют с опозданием. Рейтинг пересматривают раз в год, следующий пересмотр ЭкоНивы в начале 2027 года. На Frontier оценка пересчитывается с каждой отчётностью, у ЭкоНивы сейчас B (высокий риск).Видео: YouTube: https://youtu.be/DGny-hNv2sA VK: https://vk.com/video-227621942_456240109Полный разбор с расчётами: https://telegra.ph/EkoNiva-Bond-Review-Nov-2026-11-12 Карточка ЭкоНивы на Frontier: https://frontier.eninvs.com/issuer/3614005528Если видео наберёт 200 лайков и на YouTube-канал подпишутся 200 человек, выпустим видео о других эмитентах, у кого рейтинг в порядке, а финансовые метрики намного хуже, и держать их облигации, на наш взгляд, опасно! Особенно с учётом закона о санации, который хотят ускорить. Проект запуска с 1 января 2027 года вместо 27 июля стоит в календаре Думы на 24 ноября. По этому закону новые условия долга обязательны для всех, если их поддержали кредиторы с большей частью требований и утвердил суд, собрание держателей облигаций не нужно.Держите облигации ЭкоНивы? Что будете делать до пересмотра рейтинга?Усиленные Инвестиции
12 нояб., 12:45изменён
Почему кота мало лайкают? что, фигня?? 👀 Не это ли истинная цель ИИ и оправданное использование видеокарт/причина роста цен на память?YouTube: https://youtube.com/shorts/M6pGIHdIfDg VK: https://vk.com/video-227621942_456240106 ТикТок: https://www.tiktok.com/@kirill.s.kuznetsov/video/7707196471120022792П.С. репостить тоже не забывайте!YouTubeПростите.. Миноритарий на МосбиржеОбещали удвоение рынка и защиту миноритариев. А на деле — 18 пунктов, все с цифрами 2025–2026 годов. Источники: Банк России, Росстат, МВФ, Генпрокуратура, отчётность и раскрытия компаний (Интерфакс, Коммерсантъ, Ведомости, РБК). Видео сгенерировано ИИ, это…Усиленные Инвестиции
22 сент., 17:54
#APRI АПРИ под 40–50%: по размеру долга обычный застройщик, выбивается то, откуда придут деньги на погашениеСравнили с другими застройщиками По чистому долгу к EBITDA у АПРИ 4.2x - рядом с Самолетом (3.9x) и Эталоном (5.5x). Долг к капиталу 6.0 - как у ЛСР и Эталона, покрытие процентов 1.3 - середина спискаВыбивается эскроу Деньги дольщиков закрывают 14% проектных кредитов, у остальных от 42% до 124%. Почти половину выручки дает готовое жилье без эскроу, поэтому проектный долг обходится около 15.5% годовыхПроценты фактически платятся новыми займами Операционный поток минус третий год, даже до уплаты процентов. За 2.5 года стройка забрала около 24 млрд, столько же пришло долгомИнвестдоговоры - это оплата стройки квартирами Большинство "инвесторов" по ним - подрядчики самой группы, расчет зачетом. 13.2 млрд таких активов в основном не станут деньгами для погашения долга. Плюс заемYouTubeАПРИ под 40–50%: подарок рынка или честная цена? Разбор облигаций застройщикаОблигации челябинского застройщика АПРИ сейчас дают 40–50% годовых, а в сентябре длинные выпуски дважды резко падали без новостей. Разбираем, откуда такая доходность: деньги покупателей на эскроу закрывают лишь 14% проектных кредитов, операционный поток отрицателен…Усиленные Инвестиции
21 сент., 14:04
#MTSS МТС урезала денежный дивиденд на треть, но выплата не исчезла, а разделиласьСумма возврата та же, изменился состав До 20% OIBDA в год, но не меньше 70 млрд руб. Из них 70% дивидендом, это около 24.5 руб. на акцию против 35, и 30% выкупом акций. Доходность деньгами падает с 20% до 14%, плюс примерно 6% капитализации в год уходит на выкупЗато дивиденд перестал быть фиксированным Четыре года выплата стояла на 35 руб. и не реагировала ни на рост, ни на инфляцию. Теперь она привязана к прибыли: порог включения 350 млрд OIBDA, по нашему расчету его проходят в 2028 году, а по плану компании уже в 2027Нагрузка снижается, но капитал проедается С конца 2024 года EBITDA прибавила 25%, чистый долг 7%, нагрузка ушла с 2.61 до 2.23. Но выплата идет в долг. Долг честнее считать 707 млрд, а не 474: с арендой и без денег вкладчиков МТС БанкаГлавное ограничение бухгалтерское Прибыль ПАО поTelegraphМТС сменила дивидендную политику: что это меняет для акционера16 сентября МТС объявила новую политику возврата капитала на 2027–2028 годы. Акционерам пойдёт до 20% OIBDA в год, но не меньше 70 млрд руб. Из этой суммы 70% придётся на дивиденды, 30% на выкуп акций. Выплат будет три в год, первую рекомендует совет директоров…Усиленные Инвестиции
20 сент., 21:11
#weeklyРос. портфель на неделе вырос на +1.5%, против индекса Мосбиржи -0.5% – существенно восстановился OZON, и падали шорт-идеиРоссийский рынок завершил неделю снижением на фоне санкционных рисков - Возможное энергетическое перемирие поддержало рынок. В понедельник индекс Мосбиржи вырос на 4% на заявлениях Трампа о согласии России и Украины прекратить удары по энергетике. Однако о конкретных шагах не было заявлено и позже замглавы МИД РФ Рябков сказал, что такие заявления должны подкрепляться действиями, на чем рынок потерял часть роста. - Введение санкций США против России давило на рынок. На протяжении недели выходили новости о возможном принятии США адских санкций против России и в ночь с пятницы по субботу Трамп подписал законопроект. - СД МТС утвердил новую дивидендную политику на 2027-2028 годы: 20% OIBDA или минимум 70 млрд руб в год – те же 35 руб (по прошлой див. политикеУсиленные Инвестиции
20 сент., 19:01
Усиленные Инвестиции
19 сент., 09:01изменён
#облигацииПродолжаем по вашим просьбам двигаться по валютному и доходномуРазобрали Полипласт - крупнейшего в России производителя добавок для бетона. Короткая облигация в юанях П02-БО-08 даёт около 25% годовых, и она нам скорее нравится. Разбор есть и текстом, и на видео - ссылки в концеСамое интересное - валютные выпуски сейчас стоят как рублёвые. Юаневый П02-БО-08 даёт 25.4%, долларовый П02-БО-03 - 25.7%, рублёвый П02-БО-05 с похожим сроком - 25.1%. Обычно валюта у того же заёмщика на 6-12 п.п. дешевле, у Сегежи например рубли 30-37%, юани 18-24%. Ещё в марте валютные Полипласта давали около 12%, а 17-18 сентября в распродаже сегмента А их продавали сильнее всегоБизнес настоящий и растёт. Около 70% российского рынка добавок, 8 заводов, с 2023 года ещё и Хромпик. Выручка за два года выросла с 65 до 236 млрд, в первом полугодии ещё +22%, и это при вводе жилья минус 15%Но ростYouTubeПолипласт: облигация в юанях под 25%, которая нам скорее нравитсяКороткая облигация Полипласта в юанях сейчас даёт около 25% годовых. Полипласт - крупнейший в России производитель добавок для бетона, у компании кредитный рейтинг А. Разбираем бизнес, долг, стройку и главную находку: валютные выпуски компании сейчас стоят…Усиленные Инвестиции
18 сент., 12:02изменён
Традиционно выкладываю запись и короткое summary утреннего эфира на РБК. Обсуждали, зачем банки задирают ставки по вкладам – в топ-10 уже почти 13% – и куда на самом деле нести деньги.Коротко, что я говорил: – Держу практически 100% в акциях и хеджирую валютными фьючерсами. – Дивиденды у ряда крупных компаний, например у Сбера или МТС, уже выше ставки по вкладу. – Верю в девальвацию: справедливый курс рубля от 95 до 120-130 по разным методикам, к концу года жду около 90. – Вместо валютного вклада под 1% – валютные облигации под 6-8%, более рисковые под 10-15% или рублёвые облигации плюс валютный фьючерс, это около 7% в валюте. – Текущая ставка душит экономику: больше половины компаний снижают прибыль, дорога в рецессию.Короткое summary с графиками: https://telegra.ph/Stavki-po-vkladam-pod-13-vklad-ili-rynok-09-18 Полный эфир на YouTube: https://youtu.be/eJka_r7RKKw Во ВКонтакте:Усиленные Инвестиции
18 сент., 05:55изменён
С утра пораньше пришел на рбк чтобы решать акции или вклады с Алевтиной Пенкальской 👆Усиленные Инвестиции
17 сент., 19:19
#ФИНСОВЕТУже 24-25 сентября в Москве пройдет двухдневный профессиональный форум ФИНСОВЕТВ этот раз я буду модерировать сессию «Интеллект в квадрате: как участники финансового рынка внедряют ИИ прямо сейчас». Поговорим со спикерами о том, как глубоко они используют искусственный интеллект при работе на фондовом рынке и какие есть реальные результатыВажный нюанс: ФИНСОВЕТ – это площадка, где встречаются те, кто профессионально консультирует и реально работает с клиентским капиталом на финансовых рынках Мероприятие организуется СРО АМИКС, членом которого я являюсь, как инвестиционный советник, включенный в реестр ЦБ РФ 👆Приглашаю всех, чья деятельность носит профессиональный характер, принять участие в Форуме (Мой промокод «EVNIS» со скидкой 10%)finsovetforum.ruУсиленные Инвестиции
17 сент., 16:32изменён
#облигацииРазобрали по заявке из чата холдинг Инвест КЦ и его завод Корунд-Циан - тот самый производитель цианида натрия из Дзержинска, на котором держится больше половины российского рынка. Бумага стоит 80% от номинала и даёт 29.7% годовых в долларах. Разбор есть и текстом, и на видео - ссылки в конце.Что нравится - таких доходностей в валюте почти нет. Валютных выпусков на бирже около сотни, но больше половины дают 8-14%, медиана около 9. Здесь 29.7% в долларах, ежемесячный купон и погашение уже в июне 2028. Среди бумаг с живым оборотом доходность выше только у Славянск ЭКО, а по обороту Инвест КЦ первый из всех валютных выпусков с доходностью больше 20%.Дальше то, за что рынок эту премию и требует - проценты больше, чем зарабатывает завод. За последние 12 месяцев EBITDA 3.7 млрд, а процентов начислено 5.6 млрд. Операционный поток после процентов отрицательный второй периодTelegraphИнвест КЦ и Корунд-Циан: настоящий завод, тяжёлый долг и 29,7% в долларахИнвест КЦ владеет АО "Корунд-Циан" из Дзержинска, крупнейшим производителем цианида натрия в России и СНГ. Цианид натрия служит реагентом, которым золотодобытчики извлекают золото из руды; коммерческой альтернативы ему в отрасли нет. На бирже у группы один…Усиленные Инвестиции
17 сент., 11:36
С таким рынком вот уже и моя идея шорта SFI с мастермайнда вырвалась вперед, но радости от этого совсем нету🤷♂️Усиленные Инвестиции
16 сент., 19:21изменён
#PRMDРазобрали Промомед целиком – отчёт за первое полугодие, рынок, оценка и наша позицияВыручка выросла на 76%, а акция стоит примерно там же, где на размещении в июле 2024 года. За два года выручка прибавила почти втрое, цена – нет.Весь прирост дал один сегмент. Эндокринология поднялась с 4,7 до 16,3 млрд руб. Онкология просела на 39%, но это не спрос – ключевые тендеры сместились на второе полугодие.Рынок препаратов для снижения веса вырос втрое за год. С 44,6 млрд руб. за 2025 год до прогнозных 75 млрд за 2026 по данным DSM, и Промомед занимает на нём больше половины.Прибыль есть, а денег пока нет. Операционный поток минус 1,8 млрд руб., отсрочки дистрибьюторам 120-150 дней, рост оплачивается долгом и факторингом. Чистый долг – 1,79 годовой EBITDA при ограничении по облигациям в 3,0.Валовая маржа при этом растёт, с 61% до 67%. Продажи сместились в розницу, доляTelegraphПромомед: выручка +76%, а акция стоит как на IPOПромомед за два года превратился из середняка российского фармрынка в компанию номер один по объёму продаж. Выручка первого полугодия 2026 года составила 22,8 млрд руб., рост 76% год к году. Акция при этом торгуется по 414 руб., примерно там же, где компания…Усиленные Инвестиции
16 сент., 11:49
#MTSS СД МТС утвердил новую дивидендную политику на 2027-2028 годы Прежнее правило было - фиксировано 35 руб на акцию дивидендами ежегодно. Теперь компания планирует возвращать акционерам до 20% OIBDA или минимум 70 млрд руб в год - те же 35 руб, но 70%
Бот обратной связи для своего канала — бесплатно
Подписчики пишут боту, вы отвечаете реплаем, ваш аккаунт скрыт. Создаётся в одно касание.
Как это работает →
