Последние посты
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции pinned a photo
22 сент., 09:25
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
22 сент., 09:25
‼️ Топ-5 материалов Fin-Plan для инвестораДрузья, собрал для вас 5 практических материалов, которые помогут по-новому посмотреть на свой портфель и инвестиционные решения.Без обещаний лёгких денег и «волшебных активов». Только то, что помогает видеть риски, оценивать бумаги и управлять капиталом системно.Отдаю весь набор бесплатно:🎁 Аналитическое исследование «Какие облигации рискуют не заплатить» 🎁 Чек-лист «Красные зоны портфеля» 🎁 Практический гайд «Модель защитного портфеля 70/30» 🎁 Чек-лист проверки облигаций 🎁 Гайд по акциямС помощью этих материалов вы сможете: — проверить, где в портфеле скрываются основные риски; — понять, когда высокая доходность облигации — это возможность, а когда плата за чрезмерный риск; — оценить структуру портфеля целиком, а не отдельные бумаги; — разобраться, на что смотреть при выборе акций и облигаций; — выстроить более устойчивый подход
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
21 сент., 13:18
Добрый день, друзья!По понедельникам - наш традиционный пост с прогнозами по активам.Сначала сверим прошлый прогноз с результатами недели. Наш базовый сценарий подразумевал рост рынка акций, давление / боковик на рынке длинного долга, боковик / постепенный рост по валюте. По длинным ОФЗ ожидания подтвердились, по валюте реализовался сценарий боковика. Индекс МосБиржи потерял 2,72% вместо ожидаемого роста. Причина - ухудшение геополитического фона, переговорные надежды сменились санкционным негативом и новыми атаками на нефтяную инфраструктуру.ПРОГНОЗ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ:▶️ АКЦИИ: боковик / развилка На рынке сохраняется противостояние позитивных ожиданий и уже принятых негативных решений. С одной стороны, дорогая нефть поддерживает ожидания по доходам нефтегазовых компаний, а сообщения о возможных переговорах способны быстро возвращать покупателей. В том числе - новости о подготовке
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
14 сент., 13:00
🔎 По понедельникам - традиционная рубрика с прогнозами на неделю.Сначала коротко сверим прошлый прогноз. По акциям и валюте наш прогноз отработал - индекс МосБиржи прибавил 3,13%, доллар снизился на 2,68%, юань - на 2,56%, что соответствует нашему прогнозу давления на валюту. Длинные ОФЗ вместо боковика показали снижение - пауза ЦБ и его осторожный сигнал по дальнейшей траектории ставки усилили давление на длинные бумаги.Что ждем на текущей неделе:▶️ Акции Главными факторами поддержки рынка акций РФ сейчас выступают дорогая нефть и ожидания продвижения переговорного процесса. Дорогая нефть улучшает перспективы доходов компаний, а их значительный вес в индексе помогает рынку в целом. Дополнительный фактор - переговорный процесс: новые позитивные сигналы могут поддержать покупки и за пределами "нефтяных бумаг" за счет снижения геополитической премии
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
14 сент., 09:26
Друзья, всем привет из офиса Арикапитал, Москоу-сити (наши партнеры по ПИФ).Хочу вам напомнить, что сегодня «Штаб аналитиков Fin-plan» начинает работу!И скажу сразу: эта неделя будет очень активной.Мы с командой настроены не просто дать вам ещё несколько лекций про инвестиции. Мы хотим максимально перетрясти ваши портфели, вопросы и привычные решения.Посмотреть, что у вас уже накопилось за последние месяцы и годы:— какие активы действительно выполняют свою функцию; — где есть перекосы по акциям, облигациям или валюте; — какие позиции вы держите уже скорее по привычке; — где риск стал выше, чем кажется; — а где, наоборот, вы слишком осторожничаете и капитал работает не так эффективно, как мог бы.Если вы начинающий инвестор, то вам тоже стоит быть – для вас это будет быстрое и эффективное погружение в мир инвестиций!Будем разбирать реальные ситуации инвесторов, показывать
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
11 сент., 14:47
Выводы по ставкеРешение было ожидаемым, поэтому на рынке нет особо резких движений сейчас. Как я писал вчера – наш портфель был готов к обоим сценариям. Небольшая доля акций дала бы рост в случае снижения ставки. В тоже самое время в портфеле есть облигации с плавающей ставкой, которые продолжают приносить высокий купон при высокой ставке ЦБ.Также мы заблаговременно избавились от длинных ОФЗ, тк они в любом случае даже при снижении ставки чувствовали бы себя не очень. Ведь длинным ОФЗ важна не текущая ставка, а более активное снижение в будущем, а это, к сожалению, пока вообще не на повестке. С высокой вероятностью ЦБ, если и будет снижать ставку в текущих условиях, то очень медленно – буквально по 0,5% в полгода. За исключением каких-то позитивных геополитических сюрпризов – внезапный мир может конечно заметно ускорить снижение ставки.На следующей неделе у нас стартует знакомствоsalebot.siteШТАБ АНАЛИТИКОВ FIN-PLANВиталий Кошин. Портфельные инвестиции
11 сент., 10:30
СТАВКА ЦБ РФ = 14%Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
10 сент., 18:40
Традиционный пост с прогнозом ставки ЦБ1. Оставят ставку 14% – вероятность 50%. Почему могут принять такое решение?Наш ЦБ очень осторожный, август мы по инфляции прошли хуже, чем в том году. Хотя и была дефляция, но она была слабее, чем годом ранее. Причина известна – дорогой бензин (см. график). И цена пока не идет вниз. При этом осенью сезонно спадает спрос на бензин и ситуация может начать выравниваться, а также НПЗ постепенно вводят в строй и лучше защищают. Однако ЦБ ранее всегда действовал по факту, а не авансом. Поэтому снижение ставки в этом сценарии увидим, как раз когда уйдет "бензиновый эффект"Также снова растет цена нефти. В моменте это хорошо для российского бюджета, но на дистанции может привести к проблемам в мировой экономике, снижению спроса на нефть, росту мировых цен на топливо и мы столкнемся с так называемым импортом инфляции. Тоже стоит проявить осторожность.
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
10 сент., 17:23
Мой традиционный прогноз будет чуть позже, готовлю пост.Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
10 сент., 17:23
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
10 сент., 12:01
Через сколько лет ваш капитал сможет содержать вас сам?Друзья, это один из тех вопросов, на который большинство инвесторов почему-то не может ответить точно.Мы знаем, какие акции купили, какая доходность по облигациям, что происходит со ставкой. Но часто не понимаем главного: к какому капиталу вообще идём, сколько времени займёт путь и когда инвестиции смогут начать давать тот доход, ради которого всё это затевалось.🔥Поэтому мы сделали калькулятор финансовой свободы Fin-planВы вводите всего несколько параметров:— сколько уже есть в капитале; — сколько готовы инвестировать каждый месяц; — какую доходность закладываете; — какой пассивный доход хотите получать.А калькулятор показывает:📊 сколько лет потребуется до вашей цели; 📊 какой капитал должен быть сформирован к этому моменту; 📊 сколько внесёте вы сами и какую часть потенциально заработает капитал;
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
10 сент., 12:01
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
10 сент., 11:48
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
9 сент., 08:48
Друзья, на неделю подключаем аналитиков Fin-plan к вашим инвестициямДрузья, у нас для вас кое-что новое 🚀Мы запускаем Штаб аналитиков Fin-plan — бесплатную инвестиционную неделю, где вы сможете принести свой портфель, свои вопросы и свои сомнения и разбирать их вместе с нашей командой.Потому что у большинства инвесторов одна и та же проблема: портфель есть, бумаги куплены, новости выходят каждый день, а дальше непонятно — что с этим всем делать? ❓Продавать? Держать? Докупать? Менять структуру? Или вообще ничего не трогать?И чтобы принять одно нормальное решение, иногда приходится часами разбираться в отчётности, ставках, геополитике, облигациях, рисках и новостях.В Штабе эту работу будем делать вместе с вами.Что будет: — разборы реальных портфелей участников; — ответы аналитиков и финансистов на ваши вопросы; — разбор акций, облигаций и текущих рыночных событий; — реальные
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
8 сент., 13:41изменён
Пробили важный рубежПИФ "Арикапитал – финансовая свобода" под моим управлением пробил важную отметку. Цена пая выросла выше 1400 руб. – я взял в управление ПИФ при цене пая по 1315 руб. Рост 6,4% за 4 с небольшим месяца, что соответствует доходности 18,15% годовых при пересчете на год (доходность указана, уже за вычетом комиссий фонда). Для сравнения ключевые индексы за этот период: Индекс гособлигаций, RGBI +4,25% Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS +3,09% Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR -12%Работаем дальше 💪PS. Если возникнут вопросы по ПИФу, можете написать нам в поддержку @FinplanMarathonBot// Не является персональной инвестиционной рекомендацией
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
8 сент., 08:57
Сегодня утром выступал на РБК, поговорили о ситуации на рынке. Про запуск Восток Ойл у Роснефти, про оферту ПИК, рассказал свое видение по индексу Мосбиржи на ближайшую перспективу:https://youtu.be/YSLbACGUp2s https://vkvideo.ru/video-210986399_456245987YouTubeДелистинг — новый тренд на рынке? Что делать с акциями ПИК и других девелоперов? Бумаги нефтяниковПодписывайтесь на канал: https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1 --------------------- 👇🏼 О чем этот выпуск: ▪️В фокусе будут яркие новости прошедшего дня, которые рынок будет обсуждать ещё долго, несмотря на главное…Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
7 сент., 12:37
Друзья, добрый день!Понедельник - время нашей традиционной рубрики с прогнозами. Сначала коротко сверим результаты прошлой недели, а затем посмотрим, чего ждем от основных активов в ближайшие дни.На прошлой неделе наш прогноз по акциям и длинным ОФЗ отработал, а вот по валюте движение оказалось неоднозначным (пост с прогнозом). Длинные ОФЗ (в качестве бенчмарка выпуск ОФЗ 26247) остались в боковике. Индекс МосБиржи прибавил 5,54% - мы закладывали рост, но движение оказалось сильнее ожиданий благодаря геополитическому фактору. Доллар и юань с начала недели укреплялись, однако во второй половине недели произошел разворот вниз на фоне новостей о сокращении покупок валюты Минфином.Что ждем на текущей неделе:▶️ Акции Главным поддерживающим фактором остается геополитика. Ожидания продвижения переговорного процесса по Украине уже помогли рынку вырасти, а новые позитивные сигналы могут
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
1 сент., 09:56изменён
🔥 5 мест, куда инвесторы бегут, когда становится страшноКогда неопределённость усиливается, у инвесторов часто включается одна и та же реакция: нужно срочно найти место, где деньги будут в безопасности.Кто-то покупает валюту. Кто-то перекладывает всё в облигации или депозиты. Кто-то вспоминает про золото. Кто-то считает недвижимость единственным «реальным» активом. А кто-то вообще выходит из инвестиций и предпочитает держать деньги максимально близко.На первый взгляд все эти решения выглядят по-разному. Но ошибка у них может быть одна и та же: инвестор переносит слишком большую часть капитала в один актив только потому, что именно сейчас он кажется самым надёжным. Так уже происходило много раз.После сильного движения валюты все хотят валюту. Когда растёт золото, оно начинает казаться лучшей защитой от любого кризиса. При высоких ставках появляется желание держать почти весь
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
31 авг., 15:00изменён
Друзья, добрый день!Понедельник - время нашей традиционной рубрики с прогнозами. Сначала коротко сверим результаты прошлой недели, а затем посмотрим, чего ждем от основных активов в ближайшие дни.На прошлой неделе угадали с валютой, но "не попали" с акциями и ОФЗ. Доллар и юань продолжили рост, как мы и ожидали. А вот индекс МосБиржи вместо дальнейшего снижения развернулся вверх, движение ОФЗ также оказались сильнее нашего прогноза.ЧТО ЖДЕМ ОТ ЭТОЙ НЕДЕЛИ▶️ Акции Ждем роста, но без ярко выраженного движения вверх. Поддерживающих факторов сейчас несколько. Во-первых, ослабление рубля работает в пользу крупных экспортеров, которые имеют значительный вес в индексе. Во-вторых, сезон отчетности в целом проходит неплохо, а сильные результаты отдельных компаний дают рынку дополнительные точки роста. Сегодня поддержку также оказывает нефть: Brent снова поднялась выше $90 за баррель. Еще
Виталий Кошин. Портфельные инвестиции
28 авг., 12:24изменён
Только вчера на вебинаре разбирали, что не надо лезть сейчас ни в облигации, ни в акции строительных компаний. И вот доказательство. У Самолета убыток 22 млрд.Сегодня вечером потвор вебинара «Какие компании могут не заплатить по облигациям»:👉 записаться на вебинар
