[삼성 전종규] 차이나는 투자전략 (@jkc123) — Telegram-канал

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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
22 сент., 05:30
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[보스턴다이내믹스, 로봇 훈련센터 운영 시작: 훈련양이 많아질수록, 모비스가 좋아진다]안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.보스턴다이내믹스가 로봇 훈련센터(RMAC) 운영을 시작했습니다. 장소는 현대차/기아의 메타플랜트 인근입니다.2027년에는 훈련센터 규모를 10배를 키워 데이터 수집과 작업 범위를 확장할 계획입니다. 아틀라스의 양산은 2028년으로 예정되어있지만, 그 전에 지능 개발이 필요합니다.현대모비스가 액추에이터를 2026년 11월부터 양산하는 바, 2027년에는 지능개발을 위한 아틀라스 생산이 예상됩니다.언론에 따르면, 테슬라도 5천 대의 옵티머스를 양산하여 옵티머스 아카데미와 자사 공장에 배치하여 지능 개발을 진행합니다.한편, 보스턴다이내믹스의 아틀라스 생산 규모 확대와 훈련센터 운영에 따라 연말에는 1조원 이상의 증자가 예상됩니다.보스턴다이내믹스의 아틀라스 생산 규모가 커질수록 직접적인 수혜는 액추에이터, 그리퍼, 헤드 부분의 센서, 제어기를 담당하는 현대모비스로 향할 전망입니다.■ 로봇 훈련센터 운영 시작
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
22 сент., 00:41
안녕하세요, 삼성증권 금종호입니다. 중국 개장 전 거래에 도움이 될 만한 소식을 전달해 드립니다. 아래 내용 확인 부탁드립니다.■ 주목할 뉴스- 시진핑 주석, 23~25일 미국 방문 예정 : 중국 시진핑 주석이 23~25일 사이 미국에 방문할 계획. 이는 11년 만의 미국 방문이며, 미중 관계와 세계 평화, 발전 중대 문제에 대해 의견을 나눌 예정. 또한, 중국은 허리펑과 베센트의 사전 논의가 솔직하고 심도 깊었으며, “매우 건설적”이었다고 밝히면서 긍정적으로 평가. 한편, AI에 대해서는 대화를 나눴다고 언급.- 중국 5중 전회 10월 26~29일 개최 : 중국 중앙정치국은 5중 전회를 10월 26~29일에 개최하기로 결정. 또한, 공산당 관리에 대해 논의를 했으며, 5중 전회에서 해당 안건을 심의하겠다고 밝힘. 일반적으로 5중 전회에서는 경제 발전에 대한 논의를 진행하나, 지난 4중 전회에서 이미 이를 다뤘기 때문에 이번에는 과거 6중 전회처럼 당 차원의 문제를 논의하는 것으로 보임.■ 종목 헤드라인- 알리바바(09988 HK, +3.0%, BABA US, +2.2%) : 앤트그룹 CEO가 알리페이의 조직 및 인사 조정을 실시한다고 사내 메일을 발송. 알리페이 사업부와 디지털페이 사업부, 즈마크레딧 사업부를 새로운 알리페이 사업부로 병할할 예정.- 성굉과기(300476 SZ, +9.2%) : 북미 고객의 백플레인 주문 루머와 구글 TPU PCB 실적 가이던스 2배 상향 루머에 9% 이상 상승. 회사 측은 이에 대해 구체적인 협력 사항은 비밀로 되어있어 밝힐 수 없다고 전했으며, 실적 루머에 대해서도 향후 실적을 전망 또는 약속하지 않는다고 언급.- 과달제조(600499 SH, -0.4%) : 자회사에서 연 생산량 50만 톤 규모의 흑연 음극재 생산단지
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
21 сент., 01:18изменён
(수정) 미중 정상회담 D-3베센트 장관 협상 <매우 성공적><기사 요약>스콧 베센트(Scott Bessent) 미국 재무부 장관은 중국 측 카운터파트와의 회담이 "매우 성공적이었다"고 평가하며, 양측이 인공지능(AI)에 관한 대화 채널을 구축하기로 합의했다고 밝혔습니다.중국 관영 신화통신은 이번 회담이 "솔직하고, 심도 있으며 건설적이었다"고 평하며, 양측이 합의 이행 및 무역·투자 촉진에 관해 의견을 교환했다고 보도했습니다.제이미슨 그리어(Jamieson Greer) 미국 무역대표부(USTR) 대표에 따르면, 미국과 중국은 인공지능과 무역을 중심으로 양국 정상 간의 성공적인 회담을 위한 "초석을 다지고(기반을 준비하고)" 있습니다.<코멘트>- 추석 즈음에 열리는 UN 총회(매년 9월 셋째주 화요일)가 내일 개막됩니다. 세계 정상들의 모임은 주요 정상회담의 시간이기도 한데요,- 24일 미중 정상회담이 사흘 남았습니다. 누적된 과제풀이가 어디까지 가능한지 타진됩니다. 미중 정상회담 의제의 등급으로 본다면 다음과 같습니다.1. Easy deal: 교역 정상화 과정 - 미중 관세 휴전 연장과 300억 달러 상품관세 인하/미국 농산물/항공기 구매 확대/희토류 공급 안정화
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
21 сент., 00:54
안녕하세요, 삼성증권 금종호입니다. 중국 개장 전 거래에 도움이 될 만한 소식을 전달해 드립니다. 아래 내용 확인 부탁드립니다.■ 주목할 뉴스- 허리펑 부총리, 방미하여 무역 협상 진행 : 중국은 양국의 합의하에 허리펑 중국 부총리가 미국에 방문하여 미국과 경제 무역 협상을 진행한다고 발표. 방미 기간은 19~23일로, 24일 예정된 미-중 정상 회담에 앞서 관련 의제를 논의하기 위한 방문.- 중국 9월 LPR 16개월 연속 동결 : 중국 1년 만기 LPR은 3.0%, 5년 만기 3.5%로 16개월 연속 동결. 중국 현지 언론은 경제 펀더멘털, 은행 경영 부담, 해외 통화정책 긴축 등 요인으로 중국 정책 금리를 하향 조정할 여지가 축소되었다고 분석.■ 종목 헤드라인- CATL(300750 SZ, -0.8%, 03750 HK, 0.0%) : 보도에 따르면, CATL의 젠샤워 리튬 광산 생산에 대한 환경 영향 보고서가 다시 제출된 것으로 확인. 이로써 CATL은 젠샤워 광산 재개를 위한 절차를 다시 시작.- Knowledge Atlas(02513 HK, +5.4%) : GLM-5.3.FlashX 모델을 공개. 성능은 기존 GLM5-Flash의 5배이며, 가격은 2.5배로 책정했다고 발표. 또한, 유저 프라이버시 보호를 위해 MaaS 플랫폼 상의 데이터 비보관 기능을 도입. 다만, 이는 어떠한 상황에서도 데이터를 보관하지 않는다는 것은 아니며, 법률 및 규정, 또흔 규정 상 필요한 경우에는 데이터를 30일 이상 보관할 수 있음.- 세력사집단(601127 SH, +0.2%, 09927 HK, -0.6%) : 캉보 부회장이 처음으로 화웨이와 세력사(SERES)의 협력에 대해서 공개적으로 입장을 표명. 우선 '원제(AITO)'는 계속해서 화웨이의 '홍멍(HIMA)'
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20 сент., 11:01изменён
멈추기 힘든 AI 전쟁차이나 AI 공습- 블룸버그 통신은 미국 빅테크 수장들의 AI 속도 조절론에도 불구하고 멈추기 힘든 AI 전쟁을 논합니다.- 트럼프와 중국은 명확하게 AI 속도 조절론에 반대합니다. 프론티어 AI 모델 개발에 자신감이 붙은 중국으로써는 미국의 AI 속도조절론이 더 큰 기회가 될 수 있습니다.- 재귀적 자기개선(RSI) AI가 통제가 어려운 속도로 성능향상을 가져오는 만큼 예측불가능한 부작용이 나타날 수 있다는 인식에도 불구하고 치킨게임이 끝나기 어렵습니다.- 마치 전쟁과 유사합니다. 핵무기 개발 냉전과도 비교되기도 하는데요, 9.24 워싱턴 정상회담에서 AI에 대한 어떤 협의가 진행될 지도 관심입니다.t.me/jkc123
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20 сент., 04:23изменён
미중 정상회담 D-4베센트 장관 뉴욕 협상, 의제 압축- 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 회담은 세계 양대 경제 대국과 관련된 관세부터 기술에 이르기까지 중대한 현안들을 다룰 예정입니다.- 이에 앞서 미국 재무장관 스콧 베센트(Scott Bessent)와 중국의 허리펑(He Lifeng) 부총리가 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간의 정상회담을 앞두고 뉴욕에서 무역 및 기타 현안에 대한 회담이 시작됩니다.이번 회담은 11월에 만료되는 관세 휴전의 안정을 유지하는 것을 목표로 하며, 에너지 차질, 인공지능(AI) 붐, 무역 및 투자 등의 주제를 다룰 것입니다.미국과 중국은 미국산 에너지 및 농산물에 대한 부과금을 줄이기 위해 노력하고 있으며, 중국은 협상 카드로 희토류 허가를 더 많이 제공할 수 있습니다. .※ 교역 정상화 성과 주목 - 상품관세 인하, 농산물/항공기 수입, 희토류 공급: 상대적으로 easy deal + 알파, 이란과 AI 협상시진핑 주석은 연일 친화적인 레토릭을 내놓습니다. 공항영접, 미국 내 중국 자동차 공장 건설 등이 제기된 상황입니다.t.me/jkc123
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19 сент., 01:19изменён
미중 정상회담 D-5트럼프 "반갑다 시진핑" 첫 공항 영접공항 영접…“中에 대한 구애 전략” 트럼프는 시 주석에 대한 극진한 대우를 예고하고 있다. AFP에 따르면 트럼프는 정상회담 전날인 23일 오후 워싱턴에 도착하는 시 주석을 직접 공항에서 영접할 계획이다.폴리티코는 “트럼프가 공항에서 외국 지도자를 영접하는 건 집권 2기 들어 처음”이라며 “시 주석으로부터 성과를 얻어내기 위한 구애의 일환”이라고 평가했다.트럼프의 입장에선 선거의 쟁점으로 부상한 이란전쟁과 관련 중국의 협조가 절실하다. 중국이 장악한 희토류 등 핵심광물도 협상력을 떨어뜨리는 요인으로 지적된다. 특히 중국이 미국산 농산물 등을 대량 구매하지 않을 경우 선거에 직접적 영향을 받게될 가능성도 있다. 또 인공지능(AI) 산업의 속도조절론이 대두되는 등 AI 분야 역시 선거의 쟁점으로 부상한 상태다.# 역시 핵심분야는 교역 정상화 + 알파교역 정상화는 성과로 포장되는 경제적 이익입니다. "상품관세 인하, 농산물/항공기 수입, 희토류" 가 포함됩니다.다른 이슈는 이란, AI 가 되겠습니다.t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
18 сент., 06:06
중신증권【9월 미·중 정상회담 전망】9월 미·중 정상회담 개최 기대로 기대감이 고조되는 가운데, 사전 준비 작업이 긴밀하게 진행되고 있습니다. 전반적인 기조를 볼 때 미·중 관계의 변동성은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 회담 기조는 더욱 실용적일 가능성이 높습니다.이전에 합의된 '휴전기'Arrangement(조정)가 연장될 것으로 기대되며, 예상되는 성과는 경제·무역, 인공지능(AI), 지정학 세 가지 분야에 집중될 것입니다.시장 영향 측면에서 볼 때, 치밀한 사전 준비와 협상 덕분에 최근 몇 년간 미·중 정상회담 전에는 시장에 이미 어느 정도의 성과 기대감이 형성되어 있었습니다. 따라서 도널드 트럼프 대통령의 무작위적이고 감정적인 외교 스타일이 예상외의 성과를 이끌어낼지 여부에 주목할 수 있습니다.구체적으로는 다음과 같은 잠재적 성과에 초점을 맞출 수 있습니다.1) 경제·무역 분야: 무역투자위원회 운영, 300억 달러 규모의 관세 상호 면제, 301조 관세의 부과 시기와 면제 범위, 구매 주문 등 구체적인 사안에 초점을 맞출 것입니다.2) AI 분야: 정부 간 AI 대화가 진행될 가능성이 높으며, 대화 메커니즘 및 극단적 기술 리스크 통제 등 방면에서 일정 부분 공감대를 형성할 것으로 기대됩니다.3) 지정학 분야: 양측이 중동 정세 및 우크라이나 사태 등 중대한 국제 및 지역 현안에 대해 의견을 교환할 것으로 예상됩니다.t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
18 сент., 00:58
20년대 중국 청년실업률 파동위험신호들1. 청년 실업률중국 국가통계국이 9월 17일 발표한 자료로, 8월 청년실업률 18.9%는 2025년 8월(당시도 18.9%) 이후 1년 만의 최고 수준입니다.2. 롤러코스터 2025년 12월 16.5% → 2026년 3월 16.9% (6개월 만에 개선세 반전) → 2026년 6월 14.9% (1년 만의 저점, "3개월째 개선") → 2026년 7월 17.9% → 2026년 8월 18.9% 즉, 6월에 저점을 찍은 뒤 단 2개월 만에 4%p 급등하며 다시 고점으로 되돌아간 셈입니다. 계절적 요인(대졸자 취업 시즌)과 경기 회복 지체가 겹친 것으로 분석됩니다.3. 구조적 배경 사상 최대 규모 대졸자: 2026년 중국 대학 졸업자는 1,270만 명으로 역대 최대 규모이며, 이것이 청년층 취업 경쟁을 심화시키는 요인으로 지목됩니다.정부 목표와의 괴리: 중국 정부는 2026년중국 정부는 2026년 업무보고에서 도시 실업률을 5.5% 안팎으로 유지하고 연간 신규 취업 1,200만 명 이상을 창출하겠다는 목표를 제시했지만, 전체 도시 실업률(5.3%)은 목표 범위 안에 있는 반면 청년층만 유독 악화되는 이중구조가 나타나고 있습니다.20% 돌파 우려: 현지 매체들은 "곧 20%를 넘어설 가능성도 배제할 수 없다"는 우려를 제기하고 있습니다.4. 시사점: 거국적인 정책대응
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
18 сент., 00:50
안녕하세요, 삼성증권 금종호입니다. 중국 개장 전 거래에 도움이 될 만한 소식을 전달해 드립니다. 아래 내용 확인 부탁드립니다.■ 주목할 뉴스- 시진핑 주석, 선진 제조업 발전 강조 : 시진핑 주석은 16~17일 열린 '전국첨단제조업 대회'에서 선진 제조업을 계속 육성 및 강화해야 한다고 강조했으며, 산업체인의 자립 수준을 높여야 한다고 언급. 또한, 선진 제조업을 중심으로 한 현대 산업 체계를 조속히 건설하여 실물 경제의 기초를 마련하고, 중국의 현대화를 지지해야 한다고 밝힘. 한편, 리창 총리도 기조연설에서 "AI+제조업" 추진을 강조.- 중국 상무부, 미-중 상호 관세 인하 협상 지속 중 : 중국 상무부는 300억 달러 규모의 미-중 상호 관세 인하 협상에 대해 소통을 이어가고 있으며, 적절한 시기에 진행상황을 발표하겠다고 밝힘. 아울러 유럽이 최근 국적 등 비시장적인 요인을 근거로 다른 국가를 배제하고 있다면서 차별적 행위를 수정하라고 촉구.■ 종목 헤드라인- CATL(300750 SZ, -0.4%, 03750 HK, +1.2%) : 탄산리튬 생산단지를 건설할 계획인 것으로 알려짐. 총 14억 위안을 투자할 계획이며, 연간 탄산리튬 생산량은 4만 통에 달할 것으로 예상.- 세력사집단(601127 SH, +3.5%, 09927 HK, +4.5%) : 보도에 따르면, 화웨이와 공동 개발한 자동차 브랜드 '원제(AITO)'의 경영권이 세력사집단(SERES)으로 이관됨. SERES는 이에 대해 양측의 협력이 지속되고 있다고 해명했으며, 일각에서는 화웨이가 지원하는 형식으로 협력이 지속될 것으로 예상.- 영포과기(09863 HK, -0.3%) : 주장밍 CEO는 회사가 2027년 중에 제품 7개를 출시할 예정이라고 밝힘. 또한, 올해 2분기에 두 번째 브랜드를
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
17 сент., 01:58
미ㅡ중 정상회담 D-7, 핵심 의제는 무앗잇가?Trade detente에 대한 기대안녕하세요. 워싱턴 미-중 정상회담이 일주일 앞으로 다가왔습니다.10년 만에 이루어지는 시진핑 주석의 미국 방문이 금융시장에 어떤 메시지를 보여줄 지 관심이 모아지고 있는데요, 우리는 미국과 중국이 경제적 성과를 도출하는 데 초점을 맞출 것으로 전망하고 있습니다.- 트럼프 대통령은 중간 선거를 앞두고 시간이 촉박합니다. 이란 전쟁의 장기화 등으로 지지율이 부진한 가운데 미국 유권자들에게 보여줄 성과가 필요한 상황인데요, 이번 정상회담에서 거론되고 있는 의제는 관세, 희토류, 이란전쟁 등이 있습니다.- 기본 시나리오는 Trade detente, 미-중 교역정상화 합의입니다. 5월 베이징 정상회담 이후 고위급 회담에서 꾸준히 협상을 진행한 주제이고 중국 상무부에서도 300억 달러 규모의 상품관세 인하 내용이 공개되었습니다.트럼프 대통령이 미-중 교역 정상화에 초점을 맞추고 있는 이유는 교역정상화를 통해서 1) 미국의 구매력 회복: 미-중 분쟁 이후 중국의 대 미국 수출의존도 하락(20% → 10%)이 초래하는 비정상 무역의 복구, 2) 미국 농산물/에너지/항공기 대중국 수출 재개, 3) 중국산 희토류 규제 완화의 성과를 거둘 수 있기 때문입니다.추가적인 경제적 의제는 중국 시장개방 확대(자본시장, 서비스)와 위안화 통화합의가 있습니다. 시진핑 주석은 중국의 핵심이익으로 제시하고 있는 "첨단산업 규제완화와 One China"에서 트럼프 대통령의 양보가 이루어진다면 시장개방과 위안화 강세에 대해 유연하게 대응할 가능성이 높아집니다.마지막으로 미-이란 전쟁과 AI 이슈 의제가 남아있는데요, 이번 주 이란 외무장관이 베이징을 방문하고 있어 미-중 정상회담에서 시진핑 주석의 중재역할이
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
17 сент., 00:48
안녕하세요, 삼성증권 금종호입니다. 중국 개장 전 거래에 도움이 될 만한 소식을 전달해 드립니다. 아래 내용 확인 부탁드립니다.■ 주목할 뉴스- 중국 외교부, 호르무즈 해협의 조속한 개방 촉구 : 왕이 중국 외교부장이 아라그치 이란 외교장관과 회담을 갖고 각 측은 유효한 조치를 취해 호르무즈 해협을 조속히 개방하라고 촉구. 또한, 국제 물류 운항과 에너지 공급을 안정적으로 유지해야 한다고 밝힘. 아울러, 중국은 지정학 리스크가 홍해와 예멘 지역으로 확산되는 것에 반대한다고 강조.- 중국 인민은행장, 통화정책 개혁 지속할 것. : 판궁성 중국 인민은행장이 당 기관지 "치우스"에 기고문을 게재. 판궁성은 금융총량의 증가 속도가 둔화하는 것은 거시 레버리지를 안정적으로 유지하는데 도움이 된다고 밝혔으며, 통화정책 프레임워크 전환을 계속 추진하겠다고 언급. 또한, 시장화된 금리 메커니즘을 구축하겠다고도 밝힘.■ 종목 헤드라인- CATL(300750 SZ, -3.4%, 03750 HK, -2.9%) : CATL 주가가 이틀 연속 크게 하락. 일각에서는 하락의 요인으로 자동차 기업들이 CATL이 아닌 다른 배터리 제조업체를 선택했다는 소식을 지목. 이에 CATL은 며칠 내로 관련 입장을 표명할 것으로 알려짐.- Hengong Precision(301261 SZ, +1.6%) : 로봇 본체 제조, 첨단장비 부품 생산능력 확대를 위해 8.1억 위안의 전환사채를 발행한다고 공시. 로봇 본체 제조에는 3.5억 위안, 부품 생산능력 확대에는 2.8억 위안을 사용할 계획. 나머지는 연구센터 건설, 유동자금 보충 등에 사용될 것.- 광주 새의신식과기(300687 SZ, +1.8%) : 모 기업과의 컴퓨팅 서비스 계약 규모가 36억 위안에서 38.7억 위안으로 상향 조정되었다고
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
16 сент., 20:56
연준, 기준금리 인상추가 인상하나?연준은 연방 공개 시장위원회, FOMC 정례 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 올려 정책 금리 목표 범위가 현행 3.5∼3.75%에서 3.75∼4%로 높아졌다고 밝혔습니다.FOMC 위원 중 16명은 올해 한 차례 더 금리 인상이 있을 것으로 예상한 반면, 2명은 동결을 예상했고 케빈 워시 연준 의장은 점도표에 예측치를 제출하지 않습니다.거의 절반에 달하는 위원들이 내년에 또 한 번의 금리 인상을 전망한 반면, 6명은 동결을, 4명은 2027년에 금리 인하를 예상했으며 이 중 한 명은 금리가 3.25%까지 하락할 것으로 예상했습니다.t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
16 сент., 05:55изменён
BCA CoreMacro 전략 리포트 요약 (Peter Berezin, 2026.9.15)"AI 둠 우려가 AI 붐을 끝낼 것인가?" 핵심 메시지: AI 기업들이 "속도 조절(go-slow)"에 나서는 이유는 AI 위험에 대한 우려뿐 아니라, 스스로 감당하기 어려운 재정적 군비경쟁에 갇혀 있다는 자각도 함께 작용하고 있다는 것.1. 마진 매니아 S&P 500은 선행 PER 19배로 10년 평균 수준이지만, 이는 사상 최고 수준의 이익률(16.7%, 2019년 대비 +4.8%p) 덕분. 2019년 마진 수준이었다면 PER은 27배까지 상승.노동비용 하락과 AI 캐펙스(자본지출)가 마진을 인위적으로 부풀리는 중 (엔비디아가 칩을 팔면 즉시 이익 계상되지만, 메타가 사면 감가상각으로 비용이 분산되는 회계상 비대칭).2. 10조 달러 과제 하이퍼스케일러(MSFT·AMZN·GOOGL·META·ORCL) 캐펙스는 2026년 7,840억 달러 → 2029년 1조 1,600억 달러로 확대 전망. 부외 지출 포함 시 연말까지 연 1.4조 달러 규모.현실적 가정(EBITDA 마진 30%, ROIC 15%) 하에서는 하이퍼스케일러만 연 7.4조 달러 매출이 필요하며, 여타 AI 기업(스페이스X·니오클라우드·중국)까지 합치면 총 10조 달러(세계 식료품·의료비 지출 규모)의 연 매출이 필요.AI 둠 우려 = 캐펙스 속도조절 명분? 저자는 AI 실존적 리스크에 대해 오래전부터 경고해온 입장이지만, "go-slow" 기조 뒤에는 소송 회피·규제 선점(신규 진입자 진입장벽 구축)이라는 기득권 이해관계도 있다고 지적. AI 산업 구조는 소셜미디어/소프트웨어보다 EV 산업에 가깝다고 평가(네트워크효과·규모의경제 부족, 자본집약적, 저수익성).
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
16 сент., 05:22
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제목 중국전기차 [Web발신] [중국전기차 8월 판매: 중국 수요 부진이 글로벌 내권화로]- 8월 중국 전기차 소매 판매는 100.5만 대(-9.9%YoY)로 8개월 연속 감소. 다만 ICE 판매 급감으로 전기차 침투율은 65.2%(+9.3%pYoY)로 사상 최고치.- 8월 승용차 수출은 88.8만 대(+77.8%YoY), 이 중 전기차 수출은 51.4만 대(+134.1%YoY)로 고성장 지속. 전체 승용 수출 중 전기차 비중은 57.8%.- 내수 부진 속 해외 판매 확대로 가동률 상승. 중국 업체의 해외 진출이 가속화되면서 글로벌 자동차 산업 재편 진행 중.리포트 링크https://shorturl.at/dEDnP(2026/09/16일 공표자료)
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
15 сент., 06:50изменён
국민연금 투자 설명서1순위는 한국 그리고 IT국민연금은 어떤 종목에 투자하고 있나요?국내주식투자규모는 26.6월 말 기준 543.2조 원으로 29.1%의 비중을 차지하고 있어요. 섹터별로 보면 정보기술이 40.6%로 제일 높고, 산업재 23.0%, 금융주 10.1%가 뒤를 잇고 있습니다.국민연금의 해외주식투자는 2002년에 시작되었어요. 26년 6월 말 기준 해외주식 투자 규모는 661.1조원, 비중은 35.4%를 차지하면서 포트폴리오 안에서 가장 높은 비중을 차지하고 있어요.섹터 별 운용현황을 보면 IT가 27.1%, 금융 17.1%, 임의소비재 9.7% 순으로 역시 IT 기업 비중이 높은 걸 알 수 있어요. 지역별로는 북미가 68%로 압도적으로 높고, 뒤를 이어 유럽 15.8%, 아시아 9.2% 순입니다.(출처: 국민연금 기금운용본부 홈페이지, 26.6.30일 기준)t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
15 сент., 02:56
8월 중국지표 설명서0.4%, 한 달 남았다- 중국 8월 매크로 데이터가 발표되었습니다. 큰 숫자로 0.4%, 5.2%, -19.9%만 보시면 됩니다.- 소매판매 전년대비 0.4% 산업생산증가율 5.2% 부동산투자 -19.9%입니다.- 명확한 중국 경제의 온도계입니다. 내수부진, 부동산 최악, 산업생산 유지입니다. 중국 내수 부진은 9월이 바닥입니다. 이구환신 부작용이 피크아웃하기 때문입니다.- 좋아질텐데 속도는 '천천히'입니다. 정부의 경기부양 의지도 재정도 부족하기 때문입니다. 오직 구조변화입니다. 신형 인프라, 첨단제조로의 시프팅을 보시면 됩니다.t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
15 сент., 00:53
안녕하세요, 삼성증권 금종호입니다. 중국 개장 전 거래에 도움이 될 만한 소식을 전달해 드립니다. 아래 내용 확인 부탁드립니다.■ 주목할 뉴스- 중국 8월 통화신용 지표 둔화세 지속 : 중국 8월 총사회융자 규모(잔액)는 전년 대비 7.2%로 7월(7.4%) 대비 둔화. 기업 채권과 주식 발행 융자액은 증가율이 높아졌으나, 정부채권과 위안화 대출은 둔화세를 이어간 영향. 아울러, 8월 M2 증가율도 전년 대비 7.5%로 7월 대비(7.7%) 대비 하락. 중국은 가계의 대출 수요 부진이 이어지는 중.- 중국 상무부, 스마트 가구 소비 촉진 방안 발표 : 중국 상무부를 포함한 8개 부처에서 연합으로 "스마트 가구 소비 촉진 행동방안"을 발표. 인테리어를 포함한 가구의 연구개발을 장려하고, 체험형 공간과 개인화 서비스를 제공하여 공급을 강화하겠다고 발표. 아울러, 스마트 가구 상품에 보조금을 제공하고 대출 지원을 강화하겠다고 언급.■ 종목 헤드라인- 광주자동차(601238 SH, 0.0%) : 신주 발행을 통해 제1자동차공사가 소유한 완성차 합자회사의 지분을 일부 매입한다고 공시. 최대 10 거래일 동안 거래가 중단될 예정이며, 거래 후 제1자동차 공사가 광주자동차의 2대 전략 주주가 될 것. 한편, 소식통은 중국 혼다 합작사가 매입 대상이라고 언급.- 장천과기(300604 SZ, -1.6%) : 글로벌 시장 진출을 가속하고, 회사의 종합적인 경쟁력을 강화하기 위해 H주 IPO를 추진하겠다고 공시. 회사는 홍콩 거래소에 상장신청서를 제출할 계획.- 유괘수과기(300209 SZ, -2.0%) : 9월 8일 기준, 5년 장기 컴퓨팅 계약 규모가 160.0억 위안에 달한다고 발표. 계약 대상은 주요 국유 상장기업, 첨단 AI 모델 기업 등을 포함한다고 언급. 또한,
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
14 сент., 06:35
중국 AI 모델, 해외 학습 차단되나?미ㅡ중 AI 전쟁■ 중국 AI 우회로 학습알리바바와 바이트댄스를 비롯한 주요 중국 빅테크 및 AI 기업들은 미국의 대중국 반도체 수출 통제를 우회하기 위해 싱가포르와 말레이시아 등 동남아시아 지역의 데이터센터를 적극적으로 활용하고 있습니다. 주요 활용 방식과 배경은 다음과 같습니다.고성능 GPU 칩 확보 및 훈련: 미국 정부가 엔비디아의 고성능 AI 칩(H100, A100 등)의 중국 본토 반입을 엄격히 금지하자, 중국 기업들은 싱가포르나 말레이시아 데이터센터에 설치된 엔비디아 첨단 칩 장착 서버를 현지 자회사나 제3자 법인을 통해 임대하고 있습니다.원격 모델 학습: 중국 본토에서 대규모 학습 데이터를 싱가포르나 말레이시아의 클라우드 데이터센터로 전송하거나 하드디스크 형태로 반출한 뒤, 현지 서버를 구동해 거대언어모델(LLM) 등 AI 모델을 훈련하는 방식을 사용합니다.■ 규제 당국의 감시 강화이러한 우회로가 널리 알려지면서 미국 상무부는 물론 싱가포르와 말레이시아 현지 당국도 첨단 반도체 밀반출이나 제재 회피 목적의 데이터센터 임대 정황을 예의 주시하며 단속과 조사를 강화하고 있는 추세입니다.'원격 연산 우회(Cloud Remote Access)' 차단 규제 추진: 미 상무부는 중국 본토 기업들이 제3국(싱가포르·태국 등) 데이터센터에 설치된 엔비디아 등의 고성능 GPU 서버에 원격으로 접속해 AI 모델을 학습시키는 행위를 겨냥한 새로운 수출 통제 규격과 가이드라인을 다듬고 있습니다. 하드웨어 물리적 반출뿐만 아니라 클라우드 형태의 우회로까지 빗장을 지르겠다는 의도입니다.동남아 허브 국가 집중 타깃: 미국 정부는 싱가포르와 말레이시아 등이 대중국 반도체 밀반출 및 제재 회피의 거점으로 활용되는 정황을 예의
Telegram[삼성 전종규] 차이나는 투자전략차이나 전략입니다.
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
14 сент., 00:23изменён
토큰 사용량 폭발의 시사점중국 전망- 중국전신연구원은 26년 중국 연간 토큰소비량을 1000경, 2030년 35만경으로 확대될 것으로 추산했습니다.- 15.5 규획기간 동안(26~30년) 연간성장률은 1,200%에 달하는데요, 전망치가 계속 상향조정되는 것이 더 주목됩니다.t.me/jck123
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