Последние посты
Манька Аблигация
13 нояб., 14:41
Коротко по лайму. Бизнес по выдаче займов переводится на МКК Каранга. Каранга поручителем не является. Но вроде рассматривается возможность сделать ее поручителем.Блокировка налоговой до сих пор не снята.Предполагается, что Лайм будет выгашивать долги за счет поступлений от погашения займов. Долги по частным займам уже погасили. Кому будут гасить сначала - банками или бондовикам - не знаю. Предположу, что банкам.На мой взгляд достаточно мутная история. Какие там риски выявились в деятельности МФО, что пришлось бизнес переводить на МКК - мы не знаем Почему не снята блокировка - мы не знаем. Важно еще понимать, то в раскрутку бренда лайм были вложены большие деньги. И вот так его бросать - для этого нужны серьёзные основанияВарианты развития. 1. Лайм постепенно получает погашения займов и выплачивает свои долги. 2. Через какое то время что-то идет не так и после выплаты долгов банкам, долги по облигациям не выплачиваются.Лично я верю в вариант 1 - бенефециары Лайма выглядят порядочными людьми. Но в нашей жизни все возможно, вариант 2 тоже нельзя исключатьИ тут конечно встает вопрос А что в других МФО??? 😂Манька Аблигация
12 нояб., 17:18
РБК - рынки. Самолет, полипласт, Балтлиз, мгкл https://youtu.be/RTF8VqWL6cY https://vkvideo.ru/video-210986399_456246276 https://dzen.ru/video/watch/6af5d7f14acd617954efea7aМанька Аблигация
12 нояб., 06:09изменён
Бонды - это математика?МГКЛ -7% от номинала Сибсульфур (техдефолт, устно обещают оплатит) - 30% Самолет (полная неопределённость с условиями рестракта) - 50% Балтлиз и полипласт (бизнес получше, чем у Самолета, но неопределённость велика) - 60-70Я бы все так уточнил, что дефолтные бумагии падший ангелы - это не математика. Это во многом покерМанька Аблигация
11 нояб., 18:33
"Как я ищу и покупаю ОБЛИГАЦИИ: кредитный риск, процентный риск, ликвидность - 5 шагов БЕЗ ВОДЫ"Коротко описал, как я выбираю облигации ролик, конечно, не для самых опытныхНо судя по тем ошибкам, которые я вижу у людей - уверен, он будет полезнымЛично я никогда не куплю облигацию только потому, что она интересная по чьему-то мнению. Интересная бумага - это не причина для покупки, это только повод её проверить. В этом ролике я разобрал : как отличить настоящую торговую идею, что такое кредитный, процентный и рыночный риск применительно к конкретной бумаге, как понять, что доходность вас не обманывает, и - возможно, самое важное - почему покупать облигацию без плана выхода из нее вообще не стоит.📺: https://youtu.be/JzJYRRIZRkw 📺: https://vkvideo.ru/video-234054138_456239108 📺: https://rutube.ru/video/d8a6e32188d6ce93a74e6646fac0c834/ 📝: https://dzen.ru/video/watch/6af4872c62a8a41748e6bf07Манька Аблигация
10 нояб., 17:38
На Царь Град ТВ поговорили об облигациях, бюджете королях и капусте https://vkvideo.ru/video-75679763_456337683VK ВидеоГосдолг платежом не красен. Бомба замедленного действия уже заложена под бюджет?До конца года Минфин запланировал разместить ОФЗ еще на 2,45 трлн рублей. Сколько лет бюджет будет платить за сегодняшние высокие ставки и подешевеют ли кредиты для бизнеса, если ЦБ начнёт снижать ключевую? В эфире первого русского Никита Комаров и Александр…Манька Аблигация
10 нояб., 15:05
Обзор Совкома по рынку ВДО во второй части интересен обзор дефолтов и пояснение сигналов, заранее показывающих дефолтА так - я считаю, что ВДО сейчас пока что не нужноМанька Аблигация
10 нояб., 14:46
Самолет - опять техдефолт двойка И опять не изза отсутствия денег, а по техническим причнам. По техническим причинам обязательство по выкупу Биржевых облигаций исполнить не представлялось возможным. Количество приобретенных Эмитентом Биржевых облигаций:Манька Аблигация
10 нояб., 14:42
Самолет - опять техдефолт двойкаИ опять не изза отсутствия денег, а по техническим причнам. По техническим причинам обязательство по выкупу Биржевых облигаций исполнить не представлялось возможным. Количество приобретенных Эмитентом Биржевых облигаций: 0 штук. Эмитент осуществит 11.11.2026 действия по выкупу Биржевых облигаций у владельцев, подавших требования о приобретении Биржевых облигаций в течение периода с 28.10.2026 по 03.11.2026 включительно.Третий раз за полгодаИ только блогеры собачка искренне рады движухе 😀 https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wqyjjvMsXUyzK-C5Es5OkZw-B-BМанька Аблигация
22 сент., 08:24
Не смог пойти на завтра к с БЛ. У меня рабочий день ) Кто хочет - есть трансляция https://t.me/baltlease_official/1444TelegramБалт_лиз22 сентября в Москве «Балтийский лизинг» проводит встречу с представителями инвестиционного сообщества, журналистами деловых и федеральных СМИ, а также авторами профильных инвестиционных каналов. В центре дискуссии: ситуация на российском рынке лизинга…Манька Аблигация
22 сент., 05:30изменён
Кого еще могут залить? На мой взгляд, критериями являются (по совокупности): - серийный заемщик в облигациях - с рейтингом А/АА, - но ориентирующийся только на розницу, в привлечении облигаций - воспринимаемый розницей как что-то относительно надежное (не ВДО) - с высокой долговой нагрузкойДолжен наличествовать не один, а все эти признаки.Происходит какой то тригер (статья в Комменрсанте или выход фонда или заметка блогера) и те люди, которые держали эту компанию как "надежное" вдруг перестают ее вопспринимать таковым. И начинают продавать.А поскольку институтов среди инвесторов мало - то стабилизирующего фактора, который НЕ продает - нет.Дальше можно было бы подискутировать, кого еще могут залить. Но как то уже не хочется. Думайте самиМанька Аблигация
21 сент., 15:20изменён
ЮСВ - Срок до оферты-1,5г - Купон: 21,75% (24,06% YTM)/ 30 дней - Объем: 500 млн - Рейтинг: BBB-.ru НКРЧо я скажу? Хотел бы я попросить у них контакты психолога. Чтобы он вдохнул в меня такую же веру в себя 🤦🏻♂️Если серьезно - я понимаю, что у коллекторов другие риски, чем у остальных ВДО. Но 21.75 ... так то, если сравнивать с аналогами, вроде норм. Но в моей картине мира - я не хочу брать такой риск за такую цену.Без премии ... так, если только подержатьНу и сума в 500 млн смущает. Будет помогаторы или нетМанька Аблигация
21 сент., 14:53
"Простите, я не заметил этот файл!" Конец мая. Второму классу разрешили уйти с уроков пораньше. Сижу на втором этаже у окна и с тоской смотрю, как ребята во дворе носятся в догонялки. А передо мной лежит долбанная контрольная по арифметике.Что делает восьмилетний пацан, которому надо побыстрее сбежать играть?Правильно. Пишет в тетрадь что попало, лишь бы сдать. Учительница потом долго смеялась над моим "анализом" ...Почему вспомнил?Потому что когда я разбираю облигации с помощью Клода (ИИ) - он периодически выдает мне ровно то же самое."Ой, я не подумал, что вот сюда надо смотреть!" или "Извините, я не заметил этот файл!" Один в один тот мальчик, который хочет скинуть с себя задачу и свалить 🤦♂️Если думаете, что скормите нейросети название эмитента и получите Грааль - у меня для вас две новости.Два главных минуса ИИ в облигациях, с которыми я столкнулся на практикеМанька Аблигация
21 сент., 13:13
и продолжение Вот смотрите. Инфляция ГКС - 6% Личная инфляция - ну, пусть будет 10%Безрисковая ГПН - 16,5% то есть после налога вы имеете плюс 8-10% к официальной инфляции и плюс 5-6% к личнойБЕЗ РИСКА Да на загнивающем Западе удавятся за такую инвестиционную возможность.Лично я ориентируюсь на годовую доходность 25%. Стремлюсь к 30, нос ростом капитала 30% становится сложнее делать.Но про это - отдельная часть презы которой я поделюсь попозже Про образ жизни и работу во вторую смену.А пока - у вас есть безрисковые 16.5% и подумайте - вам на самом деле нужно пахать, чтобы получать 25%?Манька Аблигация
21 сент., 13:13изменён
ПортфельЯ понял, что прежде чем публиковать портфель хоть в каком то виде - надо объяснять, как именно строися портфель.Сейчас я расскажу про свой подход (слайд из презы со встречи с подписчиками клуба в субботу).Вот смотрите, купив на весь портфель флоатеры условных ГПН или ВЭБа, вы будет спокойно спать, и иметь примерно 16,5% с учетом реинвеста.Вы можете добавить на 15% высокий риск (рейтинг А) с доходностью 20% и на 5% ВДО с доходностью 5% - получится 17.7%Можете добавить еще (3-я строка) - будет 18.9% И еще (4 строка) - будет 19.75%Все эти варианты, предполагают, что вы не торгует, а ДЕРЖИТЕ.Снизив безриск до половины и набрав на половину портфеля высокий и очень высокий риск вы получите лишних 3.25% годовых.А получив снижение цены бумаг рейтинга А на 1.5% и ВДО на 20% (а это еще цветочки) - доходность портфеля возвращается к 16.2%. Это меньше, чем если вы сразуМанька Аблигация
20 сент., 08:35
Мысли выходного дня1. Изменение политики публикации портфеля 2. Подход к сделкам в ВДО 3. Рейтинги А – прогулка по трясине 4. Анализ отчетности – что нужно помимо него? 5. Ошибка инвесторов: «бинарная логика: или да или нет» 6. Никто не любит сидеть на заборе 7. The cash is the king - оценивайте ликвидностьМанька Аблигация
19 сент., 16:35изменён
Собрал воедино короткую инфу о компании для тех кому интересно.пардон, в файле опечатка выручка Ленэнерго за 6 мес 26 - 80.5 млрд рубМанька Аблигация
18 сент., 20:10
У одного из членов бэнда ДР Щас будет виски с колой 😂Манька Аблигация
18 сент., 19:21изменён
"Блюз — это когда хорошему человеку плохо."(с)Манька Аблигация
18 сент., 05:16
МАКС У меня есть канал в максе Я его особо не развивал - да и не планирую. Но знаю, что ТГ не везде и не всегда адекватно работает.Сегодня запустил бота, который будет автоматически публиковать посты из Маньки в МаксТак что кому важно - подпишитесь. https://max.ru/marythebond Основной канали и дискуссия в чате остаются здесь.MAXМанька АблигацияМанька Аблигация — 3692 подписчиков Подпишитесь на канал в мессенджере MAXМанька Аблигация
17 сент., 21:02
Самолет раз уж пошла такая пьянка – напишу про всех.Самолет мы разбирали в июне https://t.me/marythebond/4996 С тех пор мое негативное мнение о нем не изменилось. Видимо – изменилось мнение банков. Сегодня появилась статья в Коммерсанте, про которую написал утром, о возможном рестракте https://t.me/marythebond/5315 такое ощущение, что не все поняли, о чем речьНапомню, что в девелопменте конкретные проекты реализуют специальные проектные компании. Такая компания строит жилой дом (один), получает средства дольщиков на эскроу, кредит от банка и капитал/заем от материнской компании. Материснкая компания по идее, должна выдавать эти деньги из своего капитала. Но Самолет явно выдавал их из облигационных средств.Поэтому у облигационеров Самолета правовой статус примерно такой же, как у облигационеров гарант инвеста (я не сравниваю риски бизнеса, я объясняю про правовой статус): бизнес,TelegramМанька АблигацияРазбор Самолёта Брать под 40% или это ловушка? Первый разбор по вашему голосованию. Бумагу накидали чаще многих - и понятно почему - R11 даёт под 40% годовых к погашению. В разборе: — откуда взялись эти 40% и почему именно у этого выпуска — что на самом…
Бот обратной связи для своего канала — бесплатно
Подписчики пишут боту, вы отвечаете реплаем, ваш аккаунт скрыт. Создаётся в одно касание.
Как это работает →
