Последние посты
MIDEX Russia
21 сент., 14:04
переслано из @midexoracle
🌟 Сезонность S&P 500 за 63 года: что меняется в годы выборовМы проанализировали месячные доходности индекса S&P 500 за 63 года (1964–2026 гг.) и для каждого календарного месяца нашли среднюю и медианную доходность, а также долю месяцев, закрытых в плюс (см. таблицу 1). Сентябрь — единственный месяц с отрицательным результатом по всем трём показателям: средняя доходность −0,58%, медианная −0,19%, и лишь 47% сентябрей завершились ростом.Отдельно мы взяли 32 года, на которые приходились выборы в Палату представителей США — промежуточные и президентские проходят каждый чётный год. Ближайшие будут проходить 3 ноября 2026 г. Статистика за эти годы (см. таблицу 2) заметно меняется: 🌟Все 6 месяцев первого полугодия в такие годы слабее среднего по истории: январь −0,30% (лишь 50% положительных), июнь −0,41%, а суммарно
MIDEX Russia
18 сент., 11:13изменён
МТС меняет дивидендную политику на 2027–2028 годы.Главное — компания переходит к более частым выплатам, но гарантированная сумма, которую инвестор получит именно деньгами, заметно снижается.Ⓜ️ Что меняется Было: дивиденды раз в год. Стало: выплаты трижды в год — по итогам 9 месяцев, года с учётом I квартала и первого полугодия. Первая выплата по новой схеме возможна уже в январе 2027 года.Было: не менее 35 руб. на акцию, полностью денежными дивидендами. Стало: дивиденды + обратный выкуп акций. На возврат капитала направят до 20% OIBDA, но не менее 70 млрд. руб. Из этой суммы 70% придётся на дивиденды, ещё 30% — на buyback.Ⓜ️ Расчет Если брать гарантированный минимум в 70 млрд. руб., то непосредственно дивидендами будет распределено 49 млрд. руб. Это около 24,5 руб. на акцию — примерно 13% доходности к цене 188 руб.MIDEX Russia
17 сент., 12:03
переслано из @midexoracle
MIDEX Oracle выходит в открытый доступ!🌟 MIDEX Oracle — это инвестиционная аналитическая платформа, которая автоматически анализирует фондовый, криптовалютный рынки и отслеживает поведение крупного капитала.Платформа является главным инструментом аналитического блока инвестиционной компанией MIDEX Capital, которая более 7 лет сопровождает инвесторов с суммарным капиталом более $30 млн.Получите бесплатный доступ к платформе в рамках бета-тестирования. Доступ будет выдан ограниченному количеству человек: частным инвесторам с опытом от 1 года и пониманием международных финансовых рынковИз чего состоит платформа:🌟 Уникальные рейтинги относительной силы компаний и ETF — позволяют покупать акции и ETF в 7 регионах, демонстрирующие силу к остальному рынку, и продавать слабеющие🌟 Фун
MIDEX Russia
16 сент., 12:13изменён
Власти обсудили снижение цены отсечения на нефтьⓂ️ Минфин рассматривает снижение цены отсечения в бюджетном правиле с $59 до $50 за баррель Urals с 2027 года. Этот вариант Антон Силуанов назвал базовым, но окончательное решение еще не принято.При более низкой цене отсечения большая часть нефтегазовых доходов считается дополнительной и направляется в ФНБ. Поэтому по сравнению с прежней планкой Минфин будет покупать больше валюты и золота при дорогой нефти, а при дешёвой — продавать меньше валюты из резервов.По предварительным оценкам снижение отсечки с $59 до $50 может ослабить рубль примерно на 5–6%.Это не означает резкого падения курса сразу после принятия решения. На рубль также влияют цены на нефть, экспорт, импорт и ключевая ставка. Но в долгосрочном плане новая отсечка — еще один аргумент в пользу более слабого рубля.MIDEX Russia
14 сент., 13:40
переслано из @midexcapitai
"Один из крупнейших финансовых конгломератов и банковских холдингов в мире HSBC повысил целевой показатель доходности индекса S&P 500 на конец года с 7650 до 8100." - Reuters.Повышение доходности SP500 основано на высоких финансовых результатах компаний за второй квартал и прогнозах, что корпоративные доходы и устойчивые инвестиции в инфраструктуру ИИ продлят рост компаний до конца года. HSBC ожидает роста прибыли на акцию более чем на 25% во второй половине 2026 года.✅ Ранее, мы также обращали на это особое внимание (ссылка), что прибыль компаний во втором квартале превзошла ожидания: 86% из 492 компаний, входящих в индекс S&P 500 и опубликовавших результаты, превзошли прогнозы аналитиков, по сравнению со средним долгосрочным показателем превышения ожиданий в 67,5%.Хотя инвесторы по-прежнему сосредоточены на рисках, включая возможное повышение
MIDEX Russia
12 сент., 07:01изменён
После десяти снижений подряд ЦБ впервые сделал паузу и сохранил ставку на уровне 14%.Ⓜ️ Снижение на заседании не обсуждалось: • инфляция ускорилась • инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются высокими • корпоративное кредитование растётОдин из главных факторов — топливо. Глава ЦБ пояснила: «Сам по себе это разовый фактор, но мы видим, что он сказывается на ценах более широкого круга товаров и услуг». Ставка не влияет на цену бензина напрямую, но может ограничить её перенос в стоимость других товаров и услуг.Ⓜ️ Дополнительный риск появится 1 октября: коммунальные платежи индексируют в среднем на 9,9%, сетевой тариф для промышленности — на 15,2%, оптовый газ — на 9,6%. Рост расходов может отразиться на инфляции и ожиданиях. Поэтому «снижение ключевой ставки не может быть автоматическим, оно требует
MIDEX Russia
9 сент., 09:35
Крупных месторождений золота не находят два года подрядЗа последние два года в мире не открыли ни одного крупного месторождения золота — с запасами от 2 млн унций, или примерно 62 тонн (слайд). Это первый такой случай с 1990 года, когда S&P Global начала вести эту статистику. В середине 1990-х ежегодно находили по 20–28 крупных залежей.Ⓜ️ Это не значит, что запасы золота в недрах совсем исчерпаны — просто самые доступные и богатые залежи уже во многом найдены, а новые приходится искать глубже и в куда более сложных регионах, что требует больше денег на разведку. Даже на фоне рекордных цен на золото компании стали тратить на поиск золота меньше: в 2024 году расходы на разведку упали на 7%.Ⓜ️ Важно отметить, что на цену золота в ближайшие месяцы это не влияет - в моменте важнее спрос центробанков, курс доллара, ставки
MIDEX Russia
7 сент., 12:37
переслано из @midexoracle
🌟 Рост рейтинга силы развивающихся рынковРанее мы говорили об интересе на Китайские компании и ETF на них. Сейчас также в зону интереса вошли ETF и на другие развивающиеся экономики.На данный момент по двум ETF на компании развивающихся рынков крупной и средней капитализации система MIDEX Oracle отмечает изменение рейтинга С → В: — iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) — Китай, Индия, Тайвань, Южная Корея, Бразилия и др. — iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (EMXC) — Индия, Тайвань, Южная Корея, Бразилия и др.Это говорит о том, что эти ETF начинают показывать динамику значительно сильнее индекса S&P 500, это объясняется более интенсивным притоком ликвидности в акции компаний из этих ETF.В настоящий момент мы видим ETF на развивающиеся рынки выгодными для инвестиционных покупок.🌟 MIDEX Capital
MIDEX Russia
4 сент., 11:02изменён
Ⓜ️ Минфин значительно сократит покупки валюты и золота: с 7 сентября по 6 октября объем операций составит 55,6 млрд. руб., или 2,5 млрд. руб. в день (ссылка). Месяцем ранее план был почти в 2,5 раза выше — 136,2 млрд. руб. в месяц при ₽6,5 млрд. руб. в день. С учётом встречных продаж ЦБ по зеркалированию (0,58 млрд. руб. в день) чистые покупки валюты по бюджетному правилу снизятся до 1,92 млрд. руб. в день против 5,92 млрд. руб. в августе.Локально это скорее умеренно позитивный сигнал для рубля: меньше спроса на валюту от одного крупного участника — это фактор поддержки курса в краткосроке. Но переоценивать его не стоит: 55,6 млрд. руб. покупок за месяц — очень небольшой объём для валютного рынка, где дневной оборот только в паре CNYRUB_TOM может достигать 150 млрд. руб.Ⓜ️ Так же сентябре Минфин ожидает 100,7 млрд.
MIDEX Russia
2 сент., 10:04
Банк России опубликовал «Основные направления денежно-кредитной политики» — программный документ на 225 страниц с четырьмя сценариями развития экономики (ссылка). Если коротко: почти во всех вариантах ставка в 2027 году останется выше 10%.Ⓜ️ Отталкиваться, по мнению ЦБ, стоит от базового сценария: он предполагает постепенное снижение ставки с текущих уровней до 11,5% в 2027 году и до 8% в 2029-м, при этом инфляция должна вернуться к цели 4% уже в 2027 году.Ⓜ️ У ЦБ есть и более мягкий вариант — дезинфляционный, где бизнес наращивает производительность труда, в том числе за счет ИИ, и тогда ставка может опуститься быстрее, до 9-11% в том же 2027 году.Ⓜ️ Но сам регулятор считает более вероятным не этот оптимистичный сценарий, а обратный — проинфляционный, при котором инфляция держится
MIDEX Russia
1 сент., 15:12
переслано из @midexcapitai
Как вы знаете, MIDEX Capital сопровождает состоятельных инвесторов на мировых финансовых и цифровых рынках.За последние несколько лет компания стала заметно публичнее, и вопросы о сотрудничестве от экспертов инвестиционной, банковской и финансовой сфер приходят нам всё чаще.Партнёрское направление активно развивается. Вебинар для новых партнёров мы уже проводили, но с тех пор многое поменялось. Собираем обновлённую версию: расскажем о компании и о том, в каких форматах можно сотрудничать с MIDEX Capital.🚨 Спикер — Иван Докшин, руководитель направления по работе с партнёрами.📅 4 сентября, пятница, 12:00🌟 Ссылка на трансляциюЕсли сотрудничество с MIDEX Capital вам интересно — подпишитесь на канал для партнёров, в нем вы также найдете всю актуальную информацию.
MIDEX Russia
31 авг., 12:35
переслано из @midexoracle
🌟 Как применять индекс VIX в управлении портфелем?Индекс ожидаемой рынком волатильности на горизонте 30 дней известен как «индекс страха VIX». Рассчитывается биржей CBOE из цен пут- и колл-опционов на индекс S&P 500.🌟 Именно использование индекса волатильности VIX позволяет нам снижать максимальную просадку по стратегиям на ETF (-12,5%) и на акциях США (-21%) с использованием Strength Ratings, о которых мы писали в постах ранее.VIX и рынок акций обычно движутся в разные стороны: — когда рынок резко падает, страх и спрос на страховку в виде опционов растут — VIX взлетает — когда рынок спокойно растёт, спрос на опционы низкий — VIX оседает на низких значениях Поэтому всплески VIX напрямую являются следствием моментов паники.Интерпретировать коридоры значений индекса можно так:🌟 К
MIDEX Russia
28 авг., 13:16изменён
Банк России опубликовал очередной обзор ключевых показателей брокеров (ссылка)Ⓜ️ Каждый третий россиянин — инвестор, но большинство счетов неактивныПо данным ЦБ, брокерские счета сегодня есть у 42 млн человек — это почти каждый третий россиянин. Но реальная картина куда скромнее: около 90% счетов либо пустые, либо держат меньше 10 тыс. руб., а по-настоящему активны лишь 3-4 млн. человекⓂ️ Рекордный приток средств компенсирован снижением стоимости портфелейВо 2 квартале физлица занесли на брокерские счета 1,1 трлн. рублей — абсолютный максимум с начала наблюдений в 2021 году, почти вдвое больше, чем год назад. Но общий объем активов на счетах вырос лишь на 0,3 трлн. руб. — до 13,6 трлн. Разница почти в 800 млрд. руб. — это отрицательная переоценка портфелей, в первую очередь из-за падения акций. Из-за этого доля
MIDEX Russia
26 авг., 12:05
переслано из @midexcapitai
Перспективы международных и российских финансовых рынков в 2026 году.9 августа мы провели очередное живое мероприятие для наших инвесторов и партнеров, на котором традиционно рассказали о текущей ситуации и перспективах на финансовых рынках , после чего провели тренировку и мини-турнир по гольфу.📱 Запись выступления спикеров уже доступна на YouTube по ссылке.P.S. Как прошло мероприятие можно посмотреть в другой нашей социальной сети.
MIDEX Russia
24 авг., 13:15
Золото: что изменилось за неделюⓂ️ Неделю назад мы ссылались на World Gold Council (ссылка), который считает: золото ведёт себя не как товар, а как отдельный защитный актив в портфеле С тех пор металл продолжил расти: с 14 августа цена золота в долларах прибавила ещё около 6%, а с начала месяца рост уже близится к 10%.Ⓜ️ Центробанки во всём мире покупают золото рекордными темпами: во втором квартале они приобрели 289 тонн, что на 62% больше, чем год назад. Свежий опрос управляющих резервами показал: 89% ожидают, что мировые запасы золота продолжат расти в течение года, а почти половина (45%) планируют докупать золото сами — это рекордный показатель за всю историю наблюдений.Дополнительный сигнал — Китай седьмой месяц подряд увеличивает золотые резервы, а в фонды, инвестирующие в золото, только за август пришло околоMIDEX Russia
21 авг., 13:27
Заморозка вкладовⓂ️ Раз в несколько месяцев в инфополе снова всплывает слух о «скорой заморозке вкладов». Весной и летом 2026 года в мессенджерах ходил поддельный документ о принудительном переводе вкладов свыше 2,8 млн. рублей в трёхлетние сертификаты. ЦБ и банки это опровергли: у регулятора нет таких полномочий, а сама идея противоречит логике денежной политики.Ⓜ️ Ключевая ставка держится высокой именно для того, чтобы депозиты оставались привлекательными и деньги не хлынули на рынок товаров и валюты. Заморозка дала бы обратный эффект: подорвала бы доверие к банкам, спровоцировала отток в наличные и валюту, ускорила инфляцию — то есть разрушила бы то, ради чего ставку держат высокой.Ⓜ️ Россия — банкоцентричная экономика: через банки идут расчёты, кредиты и сбережения. ЗаморозкаMIDEX Russia
19 авг., 12:29
переслано из @midexcapitai
Мировые финансовые рынки вступают в период повышенной волатильности. Многолетние статистические данные (желтая линия) свидетельствуют, что период со второй половины августа до первой половины октября является одним из самых волатильных периодов в году.Вместе с этим, текущая волатильность в 2026 году (черная линия) имеет схожую тенденцию по году, однако июль месяц оказался крайне неспокойным, в то время как исторически, это один из самых спокойных периодов. На этом фоне, период повышенной волатильности может сместиться на вторую половину сентября.❗️ Частному инвестору очень важно использовать данную статистическую закономерность при управлении портфелем, внимательно контролируя уровень риска портфеля: увеличивать более агрессивные позиции, в периоды наименьшей волатильности, а также сокращать агрессивную часть и наращивать защитную позицию в периоды
MIDEX Russia
17 авг., 13:28
Дефолты по облигациям удвоилисьⓂ️ В 2026 году российские компании могут допустить около 50 дефолтов и задержек выплат по облигациям — почти в два раза больше, чем в прошлом году. Уже за первое полугодие зафиксировано 21 нарушение против 24 за весь 2025 год.Причинав том, что 2023–2024 годах компании набрали долгов, рассчитывая быстро рефинансировать их подешевле. Но ставка снижается медленнее, чем ожидалось, и старый долг приходится замещать новым — практически по тем же высоким ставкам. Добавляет давления и то, что до конца года бизнесу нужно погасить облигации на 2,4 трлн рублей — вдвое больше прошлогоднего объёма.Ⓜ️ В зоне риска — застройщики, лизинговые компании, логистика, автоперевозки и сельское хозяйство. Это отрасли с большими долгами и высокой зависимостью от заёмных средств, где любая задержка сMIDEX Russia
14 авг., 14:34
Золото в портфелеWorld Gold Council выпустил исследование с тезисом (ссылка): пора перестать считать золото обычным сырьевым товаром наравне с нефтью или медью.Ⓜ️ Логика простая: спрос на золото формируют не только промышленность, но и инвесторы с центробанками, которые особенно активно скупают его именно в кризисы. Поэтому золото нередко растёт тогда, когда акции и большинство сырьевых активов, наоборот, падают.Ⓜ️ Цифры это подтверждают: за последние 20 лет золото показало среднегодовую доходность 9.9%, обогнав широкие товарные индексы. В свежем отчёте World Gold Council "Gold: The most effective commodity investment" есть наглядный расчёт: при 5%-ной доле золота в портфеле именно оно даёт наибольший вклад в диверсификацию — больше, чем казначейские облигации США, широкий индекс сырьевых товаров, корпоративныеMIDEX Russia
13 авг., 12:31
переслано из @midexcapitai
Ⓜ️ Некоторое время назад мы запустили подкаст MIDEX Capital.В нем вы сможете найти живые разговоры с управляющими компании об инвестициях, рынках и решениях, которые стоят за нашими стратегиями, которые доступны только в аудиоформате, а также записи вебинаров, если удобнее слушать, а не смотреть.Несколько выпусков, которые уже доступны для прослушивания:• О компании и стратегиях инвестирования • Об анализе рынков и выборе инвестиционных идей • О стратегии инвестирования на российском фондовом рынкеПодкаст доступен на нескольких площадкахMave | Яндекс | Apple🚨 Подписывайтесь и делитесь в комментариях, какие темы хотели бы услышать в следующих выпусках.
