Последние посты
Philippovich bonds
22 сент., 10:35
Размещение облигаций ПКО "БУСТЕР.РУ" БО-04Параметры: Ставка купона: 22,5% годовых (YTM 24,97%) Срок обращения: 3 года Купон: ежемесячно Рейтинг: BB рейтинг поручителя в лице Джой Мани. (У самого эмитента рейтинг B) Объём размещения: 400 миллионов рублей Амортизация: по 10% в даты 12, 18, 24 и 30 купонов Оферта: колл через 2 года Сбор заявок: 23 сентября Размещение: 23 сентября Формат размещения: Z0 Доступно для кваловСразу скажу, что компания Бустер неразрывно связана с компанией Джой Мани, которая недавно получила повышение рейтинга до BB, поэтому текущий рейтинг B у эмитента стоит рассматривать с учётом этого фактора. В начале сентября сам Бустер получил свой собственный рейтинг.Эксперт РА отмечает в своём заключении по рейтингу, что у компании повышенная долговая нагрузка, но при этом приемлемый уровень рентабельности.Давайте сразу смотреть финансовую отчётность. Бустер
Philippovich bonds
22 сент., 06:28изменён
Что происходит на рынке облигаций 22.09.20261️⃣ Сегодня заявки собирают ПАО "Группа Черкизово" БО-002Р-06 Обычный флоатер без какого-либо интересаАО "ПКО ЮСВ" 001Р-02 на который я недавно делал разбор. Прочитайте, если ещё не сделали этого2️⃣ Бумаги размещает ООО "МЭЙЛ.РУ ФИНАНС" 001Р-043️⃣ Прошёл день инвестора АПРИ После прочтения складывается по большей части положительное впечатление. Из главного, что могу отметить - компания активно строит новые объекты и не собирается останавливаться; - есть планы по вхождению стратегического инвестора (так и не понял будет это новый или старый вложится больше) для уменьшения долговой нагрузки. Действительно ли это так мы узнаем из отчётности за 9 месяцев; - компанию напрягают текущие котировки бумаг, которые не стыкуются с фундаментальными
Philippovich bonds
21 сент., 10:56
Карта доходностей облигаций на 21.09.2026Сама таблица находится тутНа листе с лучшими бумагами вы найдёте 78 бумаг с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 14%, то есть ключевой ставки.Как пользоваться таблицей:1️⃣ - Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM2️⃣ - Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.3️⃣ - КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.Видеоинструкция как работать с таблицей:
Philippovich bonds
21 сент., 06:29
Что происходит на рынке облигаций 21.09.20261️⃣ Сегодня никто не собирает заявки на размещение и не размещается Только дополнительный объём размещает Полипласт RU000A10BV712️⃣ На выходных прошёл день инвестора у АПРИ Меня на нём не было, но знаю, что не малое количество крупных людей посетили мероприятие. Видел пока что только предварительные отзывы и многие говорят о позитиве.Буду следить за информацией и делиться с вами3️⃣ Завтра лечу в Екатеринбург по приглашению на экскурсию к компании "Синара" Смогу задать любые интересующие вопросы. Если у вас они тоже есть, то можете задать их мне тут. Я передам.Естественно, распишу вам всё что увижу и услышу.4️⃣В четверг буду делать разбор отчётности компании Делимобиль С мной связались представители
Philippovich bonds
20 сент., 11:07изменён
Закрытый канал 2.0: портфель, сделки, обучение и аналитикаЗа последнее время я его довольно сильно переделал. Раньше это был чисто канал куда я писал какие-то свои мысли и сделки с периодичным успехом по регулярности.Сейчас делаю из него полноценное рабочее пространство по облигациям.Что там есть: - Каждый день после новостей в основном канале пишу пост по сделкам в своём портфеле; - Каждый понедельник пишу пост с разбором всех размещений на неделе и даю свою оценку привлекательности выпуска; - Публикую свой портфель и все свои сделки; - Пишу об интересных идеях на рынке, которые нахожу и объясняю почему; - Собрал отдельную папку с уроками по облигациям. Ранее эти уроки продавал за 5000 рублей, сейчас вы можете получить это ДОПОЛНИТЕЛЬНО ко всей остальной пользе; - Отдельно собрал папку со всем, что касается таблиц Excel: уроки, все таблицы.На скрине показываю результат
Philippovich bonds
19 сент., 12:13изменён
Размещение облигаций АО "ПКО ЮСВ" 001Р-02Параметры: Ставка купона: 21,75% годовых (YTM 24,06%) Срок обращения: 3 года Купон: ежемесячно Рейтинг: BBB- Объём размещения: 500 миллионов рублей Амортизация: нет Оферта: через 1,5 года Сбор заявок: 22 сентября Размещение: 22 сентября Формат размещения: Z0 Доступно для всехДа, у нас на размещении очередное ПКО. Их обилие объясняется спросом на их услуги, что в очередной раз говорит о проблемах в экономике.Однако, как уже много раз говорил, никогда не бывает такого, чтобы дела шли плохо абсолютно у всех. В любом случае кто-то будет развиваться. Ведь падение одного - это перспективы для взлёта другого.Сейчас на коне МФО и ПКО, чем я активно пользуюсь.
Philippovich bonds
18 сент., 08:34
Что происходит на рынке облигаций 18.09.20261️⃣ Паника, паника и ещё раз паника Лично моё мнение: инвесторы видят красные цифры в портфеле, бояться их и продают тем самым толкая цену ещё больше вниз. Думаю, что тут наложилось сразу же огромное количество факторов, которые всё накапливаются: дефолты учащаются, но происходят они в откровенно плохих эмитентах. За последнее время разве, что Эффективные технологии RU000A10B354 ушли в дефолт при вроде как нормальных показателях, но там решающую роль сыграл корпоративный спор и всё. В остальных случаях дефолт видно было ещё из далека. Сейчас же порой даже самые сильные игроки на рынке проливаются.Балтийский лизинг живой, платит, рисков неплатежей нет, но паника такая словно эмитент с рейтингом AA- одним днём обрушится. Выходит АПРИ со своим доразмещением, что сильно ударило по котировкам. Да, собрали
Philippovich bonds
17 сент., 06:30
Что происходит на рынке 17.09.20261️⃣ Сегодня собирают заявки 2 бумагиООО ПКО "ВЕРНЁМ" 001Р-04 с купоном до 25,5% Рейтинг BООО "МЭЙЛ.РУ ФИНАНС" 001Р-04 с купоном до 16% Рейтинг AA2️⃣ ПКО "ПКБ" объявили о том, что будут реализовывать колл опцион по выпуску 001Р-07 RU000A10BGU1Как я ранее и писал, компания размещая новый выпуск 001Р-12 RU000A10G270 под 17,5% будет гасить выпуск с купоном 24,5% Ещё пару дней назад выпуск торговался на 2% выше, сейчас уже у номинала.3️⃣ Сегодня размещается СТМ 001Р-114️⃣ По Самолёту вышли не самые радужные новости Высокая долговая нагрузка девелоперской группы «Самолет» вынуждает акционеров компании договариваться с кредиторами о новых условиях обслуживания обязательств. По информации “Ъ”, Сбербанк, как крупнейший
Philippovich bonds
16 сент., 08:56
ТОП облигаций лизинговых компанийСейчас на рынке большая паника, которая не утихает и вновь появляется волнами. Идут распродажи то всего рынка, то отдельных секторов, то ОФЗ, а за ними тянутся корпораты.Лизингу очень тяжело сейчас. Рынок упал в 3,4 раза, подавляющее большинство лизингов показывает падение показателей, НО есть ряд фактов, которые как минимум снимают часть паники.1 - Лизинги имеют возможность "канибалить" свой портфель, то есть вытягивать машины из борота и продавать их. Это сокращает бизнес с одной стороны, но даёт временный приток денег, которые очень нужны. Это даёт возможность лизингам держаться очень долго на плаву и не дефолтиться.2 - Все компании банкротятся не моментально, а постепенно. Ещё ни разу не видел компанию у которой всё было замечательно и в один день она банкрот. Да,была одна такая, но она мелкая и там причина была в корпоративных спорах, а не в
Philippovich bonds
16 сент., 07:42изменён
Что происходит на рынке облигаций 16.09.20261️⃣ Сегодня заявки собирает ООО "ДиректЛизинг" БО-002Р-07 Компания с длинной историей на долговом рынке. Вроде лет 10 назад был их первый выпуск. Купон до 26,5% может показаться очень большим, но компании не привыкать брать по таким ставкам.Например БО 002Р-05 RU000A10BUN7 имеет купон 27%, а БО 002Р-06 RU000A10EPT8 имеет купон 24,5%, но из-за снижения цены ТКД почти 25,5%2️⃣ Минфин проведёт аукцион по двум выпускам ОФЗ 26252 SU26252RMFS5 в диапазоне 867-870 рублей при цене бумаги 868. Скорее всего не много соберут так как премия к рынку минимальна26238 SU26238RMFS4 в диапазоне 520-523 при цене в 523. Тут есть вариант собрать и побольше.3️⃣ К двум дочкам Самолёта подали иски о банкротстве, что могло потянуть ниже не только саму компанию,
Philippovich bonds
15 сент., 07:25изменён
Что происходит на рынке облигаций 15.09.20261️⃣ Сегодня собирают заявки 3 компанииАО "СТМ" 001P-10 с купоном до 17,75% и сроком на 3,5 года Рейтинг AДлинный фикс с вполне хорошим купоном. Сейчас же длина не показатель привлекательности, поэтому каждый решает сам что ему больше нужно/2 выпуска ООО "НАЦПРОЕКТСТРОЙ КАПИТАЛ" Рейтинг AФикс 001Р-01 с купоном КБД на сроке 3 года + 4% Флоатер 001Р-02 с купоном КС + 4,5%Новый эмитент на рынке. Большой, связан с государством, даёт хороший купон.2️⃣ Сегодня размещаются 3 бумагиПКБ 001Р-12
Philippovich bonds
15 сент., 05:57
Праздник 🥳 Нас уже более 10 000 человек 🔥🔥🔥Свой путь блогерства я начал 24 февраля 2022 года, с тех пор набрал уже почти 7 000 подписчиков в пульсе, 10 000 в телеграм, во всех других социальных сетях может быть ещё 1000 наберётся.Всем большое спасибо, это очень приятно
Philippovich bonds
14 сент., 09:08
Карта доходностей облигаций на 14.09.2026Сама таблица находится тутНа листе с лучшими бумагами вы найдёте 78 бумаг с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 14%, то есть ключевой ставки.Как пользоваться таблицей:1️⃣ - Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM2️⃣ - Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.3️⃣ - КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.Видеоинструкция как работать с таблицей:
Philippovich bonds
14 сент., 07:29
Что происходит на рынке облигаций 14.09.20261️⃣ 11 сентября было заседание по ставке. Оставили на 14% ЦБ заявил, что ситуация меняется, хоть экономика растёт умеренными темпами, но всё же в ряде отраслей идёт явное замедление (удары по НПЗ, например), что приводит к росту инфляции.В целом, ЦБ взяло паузу так как много разнонаправленных факторов влияет на ситуацию.Всё в рамках консенсуса аналитиков.2️⃣ Сегодня на размещении никого нет(3️⃣ КОНТРОЛ лизинг перевёл деньги за купон по выпуску RU000A106T85Тут важен факт перевода денежных средств при имеющейся блокировке счетов от ФНС на сумму 500+ миллионов рублей и он говорит сразу о нескольких вещах.1 - С ФНС можно договориться; 2 - Если эмитент при дефолте заявляет, что не смог заплатить из-за злого ФНС, то не сильно он и хотел
Philippovich bonds
11 сент., 12:36изменён
Разбор отчётности АПРИ за 1 полугодие 2026 годаВчера выкладывал видео где в реальном времени разбирал отчётность, которую видел в первый раз: https://youtu.be/8rXv1L3PWHAПо итогам видео у меня остался ряд вопросов к эмитенту + я не разбирал его коэффициенты.Давайте посмотрим на финансовые результаты компании:Выручка увеличилась до 12 млрд. против 9,3 млрд. годом ранее; Выручка увеличилась на треть, но если смотреть глубже, то это один из немногих показателей, которые так хорошо выросли.EBITDA LTM 8,4 млрд., годом ранее было 7,8 млрд.Чистая прибыль снизилась до 120 млн., хотя годом ранее было 979 млн. Положительная и уже хорошо.Денежные средства увеличились до 975 млн. выросли с 601 млн. на конец 2025 года.Финансовый долг увеличился до 55 млрд. На конец года было 43,6 млрд. Примечательно, что короткий долг снизился с 25,5 млрд. до 16,6 млрд.Philippovich bonds
11 сент., 10:30
Ключевая ставка без изменений и также 14%Ждём пресс-конференциюPhilippovich bonds
11 сент., 07:32
Philippovich bonds
11 сент., 06:33изменён
Что происходит на рынке облигаций 11.09.20261️⃣ Сегодня главной новостью будет решение по поводу ключевой ставки ЦБНовости идут противоречивые:- Денежная масса растёт, а это сигнал к тому, чтобы ставку повышать; - Если посмотреть на доходности КБД, то на горизонте до года цифры от 13,28% до 13,83% , что также может свидетельствовать о том, что ставку понизят; - Период конца лета, когда регулярно мы видим дефляцию пройден и теперь инфляция вновь может разгоняться; - Ожидания по инфляции растут несколько месяцев подряд; - Чисто политически могут перед выборами снизить ставку. А почему бы и нет?- Консенсус у аналитиков таков, что скорее всего ставку оставят на нынешнем уровне, но есть небольшой шанс дальнейшего снижения ставки.Ждём 13:30 по МСК2️⃣ Сегодня нет актуальных размещений
Philippovich bonds
10 сент., 11:28
Сделал разбор отчётности МСФО АПРИ за 1 полугодие 2026 годаПриятного просмотра: https://youtu.be/8rXv1L3PWHAYouTubeРазбор отчётности МСФО компании АПРИ за 1 полугодие 2026 годаРазобрал отчётность, поделился мнением Разбор со всеми параметрами высчитанными будет тут: https://t.me/philippovich_bondsPhilippovich bonds
10 сент., 05:26
Что происходит на рынке облигаций 10.09.20261️⃣ Размещается 2 выпуска облигацийНАО ПКО "ПКБ" 001P-12 Купон до 18%, это доходность до 19,56%Прямо сейчас выпуски компании торгуются по доходности до 19,2% за исключением одного RU000A10BGU1, но у него купон 24,5% и колл опцион через месяц. Смею предположить, что компания с удовольствием одним выпуском перекроет другой. Платить на 6,5% меньше это круто для компании.Думаю, что можно сделать анализ компании.ВЭБ.РФ ПБО-002Р-61 Купон RUONIA + 2%На рынке у компании самые доходные как раз флоатеры и все они торгуются у номинала или под ним. Есть ВЭБ.РФ ПБО-002Р-50 RU000A10B8D9 с купоном RUONIA + 2,3% и он торгуется по номиналу.Все самые доходные выпуски эмитента имеют купон сильно меньше вплоть до RUONIA + 1,4% и все они торгуются под номиналом. Если будет купон ниже 1,8%, то падение на 1-1,5% после
