Последние посты
Агаев Мурад / Russian Magellan
23 сент., 11:00
Однажды я решил выяснить, кто вообще придумал продавать чужие долги кусками.1977 год, Нью-Йорк, Salomon Brothers. Трейдер Лёва Раньери, парень из Бруклина, который начинал в этом банке с почтового отдела, долго смотрит на пачку ипотечных кредитов Bank of America. — Слушай, а если эту пачку нарезать и продать? — Кому? — Всем. — Лёва, ты с почты пришёл. Иди разноси письма. Но Лёва добился своего. Так появились облигации, под которыми лежат чужие кредиты. Раньери потом всю жизнь называли отцом этого рынка.Тридцать лет Уолл-стрит доводила идею до совершенства и по итогу довела. В пачки стали класть кредиты людям, которым в здравом уме не одобрили бы даже пиццу в рассрочку. В 2008 году всё рухнуло. Кто не помнит, посмотрите «Игру на понижение», там всё объясняют честно, даже с Марго Робби в ванной =)Российские банкиры пришли к этому продукту позднее, уже после того как увидели все пробелы в 2008.Вот свежий пример: «Кредитный поток 7.0» от Т-Банка. Банк собрал в одну пачку обычные потребкредиты: на телефоны, ремонт, отпуск. Под эту пачку выпустили облигации. Люди платят банку за кредиты, а из этих денег вам каждый месяц приходит купон.Облигаций выпустили на 30 млрд рублей, а кредитов в пачке на 50 млрд. По расчётам Т-банка, облигации будут в поряде даже если перестанет платить каждый второй заёмщик. А на деле, по данным самого банка, не платит в среднем примерно каждый семнадцатый.Если проблемы всё-таки начнутся, первые потери по условиям выпуска ложатся не на вас. Плюс банк держит отдельную подушку на чёрный день и забирает её себе только после того, как расплатится с держателями облигаций. Рейтинг у выпуска высший.Ожидаемая доходность: 17,21–17,79% годовых, купон до 16,5%, каждый месяц. Бумага короткая, примерно два года.Это облигация, чтобы спокойно получать купон, а не чтобы спекулировать. Прошлый, шестой поток взяли больше 19 тысяч человек. Заявки на седьмой принимают до 25 сентября, размещение будет 29 сентября. Квалом быть не нужно, достаточно пройти тест.
Агаев Мурад / Russian Magellan
22 сент., 16:45
Однажды я узнал, что за сбитый над подстанцией дрон мне придёт счёт. ФАС вынесла на обсуждение проект: сетевым организациям разрешат зашивать в тариф расходы на защиту объектов от беспилотников, на военизированную охрану и на восстановление того, что уже разнесли.Дата старта 1 октября 2026 года. Та же самая дата, на которую и так назначена очередная индексация. Удобно: одно движение и не разберёшь, где индексация, а где противодронные сетки.Что именно там написано.В необходимую валовую выручку предлагают включать средства защиты персонала «от средств поражения», так в документе деликатно названы боеприпасы и дроны противника и стимулирующие выплаты людям, которые под этими средствами поражения работают.Дальше по списку: защитные сооружения гражданской обороны, конструкции для прикрытия оборудования и зданий, военизированная охрана, техника для обнаружения и подавленияАгаев Мурад / Russian Magellan
20 сент., 15:47
Мемесы недели. Отборные. Будьте осторожны, +18 и мат присутствует.Всех с наступлением прекрасной рабочей недели.
Агаев Мурад / Russian Magellan
18 сент., 10:59
Коммерсантъ, вы же норм ребята. Ну чего вы.Топ руководителем не может быть человек, который опрокинул всех держателей облигаций и продолжает платить лизинг за премиальную тачку. Это про Гарагуля как раз.Топ руководитель внимательно следит за финансовой устойчивостью компании. И это не про Гарагуля.
Агаев Мурад / Russian Magellan
16 сент., 21:51изменён
Господин Молчанов ака Честность и Порядочность скрывает, куда делась треть капитала ЛСРhttps://smart-lab.ru/blog/1352402.phpОтдельно хочу выделить вопросы, на которые скорее всего никто не ответит.Вопросы поимённо1. Генеральный директор ПАО «Группа ЛСР» - Дмитрий Владимирович Кутузов• Дмитрий Владимирович, как называется дочка, проданная в феврале 2026 года, и кому именно её продали?• Почему 25 марта в «Событиях после отчётной даты» не нашлось места для сделки на 47 миллиардов и понадобилось предписание ЦБ? Без ЦБ не раскрывается никак?• Чем заплатил покупатель: деньгами или акциями ЛСР? И это те же 2 950 млн «собственных акций у прочих связанных сторон»?• Если деньги дочки были доступны группе, почему 20 миллиардов остатков на счетах не забрали до продажи, это же огромная куча денег? Может потому что крупнейший акционер заставил поделиться с сыном забив на качественноеАгаев Мурад / Russian Magellan
16 сент., 21:26изменён
Постановление правительства № 1490 от 13.09.2023, которое разрешает не раскрывать чувствительное.Любой честный и порядочный прячет часть муток под этим постановлением.В течении часа, выйдет пушечка.Молодцы ЦБ, заставили Молчановых раскрыть хотя бы часть информации.В течении часа - разбор очередных муточек моего любимчика.Агаев Мурад / Russian Magellan
16 сент., 15:57изменён
Самый прибыльный бизнес - выпуск облигаций. Разбираемся, кто за этот бизнес платитhttps://smart-lab.ru/blog/1352309.phpНа изображении вы видите раскладку, которая показывает что дефолт является сюрпризом, после которого денежки сгорают в чане воплей держателей облигации и человек становится нищим.@russianmagellan
Агаев Мурад / Russian Magellan
16 сент., 11:34
Дефолт компании «Евротранс» может стать концом для всего рынка облигаций и ЦФА, если парламент не расследует этот случай, предупредил председатель наблюдательного совета Московской биржи Сергей ШвецовЕще 19 июля 2024 года небезразличные члены сообщества Гудбондс все тут показали: https://t.me/goodbondsnews/37Ну а евротранс концом не станет. Даже воровство акций СМЗ у миноров не стало концом рынка.TelegramGood Bonds новостиИзучаем ЕВРОТРАНС ⛽️ $EUTR Можно ли доверять космическим темпам роста выручки компании? На наш взгляд, есть повод для сомнений, которые детально изложены в документе. Если кратко: ✅Имеется гипотетическое предположение, что помимо четырех основных компаний…Агаев Мурад / Russian Magellan
15 сент., 19:23изменён
Поток сделок, сделки роботов, отчетность банков по формам ЦБ ежемесячная, макроконтекст, и скринер облигаций, с кучей информации по необходимому вам выпуску. https://russianmagellan.pro Добавил за последний месяц большой блок облигаций. Важно: могут быть
Агаев Мурад / Russian Magellan
15 сент., 19:18изменён
Поток сделок, сделки роботов, отчетность банков по формам ЦБ ежемесячная, макроконтекст, и скринер облигаций, с кучей информации по необходимому вам выпуску.https://russianmagellan.proДобавил за последний месяц большой блок облигаций. Важно: могут быть баги.Вы даже можете акцию или свои облигации добавить в избранное, о боги!С компа точно супер работает.Там даже есть пила Шимко, старперы поймут!Агаев Мурад / Russian Magellan
14 сент., 13:52
Тем временем, облигации МГКЛ продолжаются падать, правда на низких оборотах.Нужно в ВДО сегменте быть аккуратным очень.Я порой вспоминаю историю Дениколл, которая была дичайшим скамом и конечно очень поучительна и познавательна. Надо наверное как нибудь родить статью на эту тему. Редкий случай когда мажор, имевший целью своровать кучу бабла, сел в тюрьму.
Агаев Мурад / Russian Magellan
14 сент., 12:40
Рыночек любил в свое время смотреть на эти показателиДенежная масса М2 и капитализация рынкаКапитализация рынка против цели «66% ВВП к 2030».Пока по обоим показателям идем в обратную сторону.
Агаев Мурад / Russian Magellan
11 сент., 14:10
Че лица такие грустные из-за ставки, пятница же!Всем хороших выходных!
Агаев Мурад / Russian Magellan
11 сент., 12:29
15 сентября выступлю на бесплатной онлайн-конференции FinComm — крипта, трейдинг и финансы.Моя тема: «Как увидеть инсайд, не имея инсайда? Объёмы и новости, которых ещё нет»Настоящий инсайд в России чаще всего лежит в открытом доступе — в сноске к примечаниям, в изменении структуры собственника, в объёме, который прошёл в бумаге за три дня до «внезапной» новости. Всё это публичные данные. Проблема не в доступе — проблема в том, что их никто не открывает.Покажу на конкретных кейсах российских бумаг, где сигнал был виден заранее и что именно нужно было смотреть.Почему стоит прийти на конференцию: — 7 спикеров-практиков в одном эфире — трейдинг, крипта, инвестиции — Можно задать вопросы в прямом чате во время эфира — Вход бесплатный, без регистрации на платные курсы — Один день, всё по делу — 15 сентября с 16:00 МСКРегистрация
Агаев Мурад / Russian Magellan
10 сент., 12:07изменён
Концентрация на важном.Однажды я увидел таблицу, которую в начале года выложил человек в одном облигационном чате. В столбце стояла доля налогов в выручке той или иной компании.Ничего более: ни рейтингов, ни презентаций про «лидера независимого топливного рынка». У трёх компаний: РуссОйл, СНХТ, Нафтатранс - там стояли честные пара процентов. Они действительно возили и продавали солярку, платили с неё государству и жили на разницу.У Магнума, Оил Ресурса и ЕвроТранса цифра была занижена.К сегодняшнему дню все трое пали.Почему концентрация на важном вообще работает?Топливо самый обложенный товар в стране. Акциз зашит в цену, НДС тоже рядышком. Если ты правда прогнал через себя сорок с лишним миллиардов рублей нефтепродуктов, следы этого обязаны остаться в бюджете.Налоговая нагрузка та редкая строка в отчётности, которую эмитент не приукрасит.
Агаев Мурад / Russian Magellan
8 сент., 20:38изменён
Самарский мастер-класс ведения самого прибыльного бизнеса: выпуска облигаций.Или рассказ о том, как Ниф-Ниф построил дом из соломы, Нуф-Нуф из веток, Наф-Наф взял в аренду у банкрота за 25 миллионов в год и разместил облигации на 837 миллионов. А в простонародии, история Центр-Резерва.https://smart-lab.ru/blog/1349371.php@russianmagellan
Агаев Мурад / Russian Magellan
7 сент., 21:22
переслано из @eninv
Новый оффлайн Investment MasterMind! Пройдет в пятницу (11 сентября) в 20:00 в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1 🔥 В этот раз спикерами будут эксперты: - Илья Воробьев - победитель предыдущего мастермайнда с идеей в DXYZ (+29% за полтора месяца👆), автора
Агаев Мурад / Russian Magellan
5 сент., 11:53
1) Обновил коллекцию винила. Самое топовое на фоточках. (на ряде фоток присутствует творчество иноагента, должен указать это).2) Оказывается Сосо Павлиашвили ударился в рок : https://youtu.be/YVK6lwWU31Q?si=dSjofXIRk9K1v_1f И немного в рэп : https://youtu.be/nzvx06vnchI?si=n2Ko8uLr01wQ3a9uСосо Легенда конечно.3) У Джамала вышел просто топовейший альбом Son Cubano : https://youtu.be/mMPFbUap67s?si=R1prx1kz2CG9G-1k - одна из песен, просто какой-то крутейший вайб. Биг Сити Лайв у Триагрутрики конечно легендари хик.4) Death Stranding 2 просто разрыв мозга, что еще есть такое же величественное и крутое?
Агаев Мурад / Russian Magellan
4 сент., 14:08
переслано из @bondholders
Вышел новый материал в Cbonds Review — «Дефолты приходят толпой»Почему высокая доходность облигации далеко не всегда означает хорошую инвестиционную возможность?В новом выпуске Cbonds Review Мурад Агаев разбирает одну из самых опасных ошибок инвестора в ВДО — попытку просто вычесть историческую частоту дефолтов из доходности и получить таким образом «чистую премию за риск».Проблема в том, что дефолты не распределяются равномерно. Когда заканчивается эпоха дешевых денег и закрывается окно рефинансирования, слабые эмитенты могут начать падать одновременно.В 2025 году дефолты допустили 36 российских эмитентов облигаций, а объем неисполненных публичных обязательств превысил 58 млрд рублей. И вопрос для инвестора сегодня уже не только в том, сколько дефолтов произойдет, а в том, кто именно окажется следующим.В статье — о том:— почему средняя историческая дефолтность может вводитьАгаев Мурад / Russian Magellan
4 сент., 10:28изменён
ОХ какую историю (уже случившийся дефолт правда) я принесу вам на днях из Самарской Губернии.Было ощущение что читаю криминальное чтиво, только без оружия;)
