Последние посты
Чёрный Лебедь
25 сент., 16:35
О как! Google рассматривает космос как способ обойти дефицит электричества и инфраструктуры для ИИ на Земле.Солнечная энергия — главный фактор, который потенциально делает эту идею экономически возможной. Плюс не надо ждать подключения на 2–5 лет, покупать газ, строить АЭС или конкурировать с городом за электричество.На орбите солнечные панели могут вырабатывать до 8 раз больше энергии, чем на Земле, а спутник будет почти постоянно находиться под Солнцем. Маск тоже уже грезил такой идеей. Преподносится это как некое универсальное решение проблемы нехватки энергии для ЦОДов, о которой я уже писал.Ну, сомнительно пока. Экономика этой инициативы абсолютно непонятна. Нужно доставить на орбиту оборудование, обеспечить охлаждение огромными радиаторами — выделение тепла никто не отменял — и каждые 3-5 лет менять устаревшие серверы.Вот что получается даже по расчётам самой Google:— нынешняя стоимость вывода груза на низкую орбиту составляет около $3,6 тыс. за кг. При такой цене орбитальная мощность обходится примерно в $14,7 тыс. за кВТ в год;— у земных ЦОДов расходы на электричество составляют $570–3 тыс. за кВТ в год;Сопоставимыми показатели становятся только при снижении стоимости запуска до $200 за кг.Причём в этот расчёт ещё не входят производство спутников, их обслуживание и замена оборудования. А для снижения цены запуска до $200 потребуется около 180 запусков Starship ежегодно. То есть экономика проекта строится на предположении, что космические запуски подешевеют почти в 20 раз до 2035 года.Если это действительно произойдёт, идея может хоть как-то сработать. Спутники можно выводить группами быстрее, чем строить новые АЭС, а мощность наращивать постепенно. Но пока Google скорее продаёт рынку красивый задел на будущее. На фоне падающей веры в окупаемость ИИ это выглядит как очередная инициатива для раздувания хайпа.Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX
Чёрный Лебедь
25 сент., 15:10
Пока РФ выносит украинские дата-центры, в США еще больше веселуха. Некие хакеры украли данные у ФБР и шантажируют ведомство ради защиты собственного бренда. Причем американские СМИ спокойно ловят на этом хайп, а всесильная служба Америки глотает пыль. Драматичный сериал!https://t.me/feedback2you/2912TelegramFEEDBACKФБР — ВСЕ. Как самая известная спецслужба США переживает самую громкую пиар-катастрофу? Хакеры ShinyHunters утверждают, что похитили 2–3 терабайта данных сотрудников ФБР, включая кандидатов на работу. Негодники расписались в краже данных на одном из сайтов…Чёрный Лебедь
25 сент., 12:23
Посмотрел, как Минэкономразвития видит судьбу нефтегазового экспорта РФ.Вот цифры по газу: экспорт СПГ будет расти, с 35 в 2026 до 64,5 млн тонн в 2029.По трубопроводному газу рост со 117,5 до 119,5 млрд кубометров.А вот физический вывоз нефти упадёт, с 244,7 до 216,6 млн тонн.Если взять прогноз по деньгам, то нефтегазовые доходы страны сократятся с ожидаемых в этом году $219,4 до $193 млрд в 2029.Почему так? В ведомстве считают, что санкции будут мешать продавать нефть по адекватной цене, хотя сейчас Urals идёт с премией к Brent. Да и объёмы упадут, а нефть — это три четверти в нефтегазовых доходах бюджета.Вывод из этого очень простой: нужно давить в мире своей ценой. Я полагаю, что нужно усилить взаимодействие с Ираном по вопросу блокировки Ормуза. Дада, вот такой цинизм, а как иначе? Нам это выгодно, а все правила в мире сломали сами США и их союзники, так что пусть пеняют на себя.Пока в Ормузах неразбериха, преимущество получает наш Северный морской путь. По нему, кстати, перевозятся в основном углеводороды (58% СПГ, нефть + нефтепродукты 24%).Вопреки распространенному мнению, сейчас большинство грузов идет не на Восток, а на Запад. Причина — в близости к рынкам и легкости маршрута. Большинство месторождений — в западной части российской арктики, а Баренцево море не замерзает почти весь год.Это не означает, что все товары нужно сразу продавать западным странам. Есть и другие. Но, по крайней мере, по западному маршруту можно увеличить отгрузки и использовать его круглогодично.Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAXЧёрный Лебедь
25 сент., 06:46
Почему США могут столкнуться вслед за дефицитом дизеля с нехваткой бензина и авиакеросинаЛюбопытная ситуация. США производят дизеля больше, чем нужно для внутреннего рынка, но из-за конфликта на Ближнем Востоке цена на него в мире настолько сильно взлетела, что американским НПЗ выгоднее сбывать его за рубеж.В итоге внутри страны его стало не хватать — и вот у Трампа думают: а не ввести ли 90-дневное эмбарго на экспорт дизеля?Хорошая попытка, однако НПЗ в США неподотчётны Трампу. Нефтепереработчики начнут снижать производство дизеля из-за быстрой затоварки рынка. А поскольку НПЗ не могут производить/не производить «только дизель», вместе с ним упадёт выпуск бензина и авиакеросина.В итоге цены на все виды топлива в США снова пойдут вверх — уже из-за меньшего предложения, а не из-за ухода его за рубеж.Другое дело — в России. У нас ситуация такова, что на экспорт поставлять сейчас особенно нечего: весь дизель, который производится внутри страны, легко находит спрос в России. Да, нефтяникам хотелось бы денег, как в мире, но им отдают от трети до половины того, что они каждый месяц платят в бюджет — как компенсацию разницы.Так что у нас хотя бы выстроен понятный механизм (хоть и неидеальный), а вот в США опять Трамп что-то может не предусмотреть.Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAXЧёрный Лебедь
24 сент., 16:45
Минфин представил проект бюджета на 2027–2029 гг. Дефицит запланирован на очень невысоком для развитых стран уровне — 2% ВВП. Будут повышены/введены некоторые налоги.По вкладам предлагается поднять верхнюю планку налога с 15% до 22%. НДС в 22% предлагается распространить на покупки иностранных товаров, приобретённых онлайн. Если приобретение до 200 евро, то тогда — таможенный сбор 100 рублей.Добывающие компании, если мировые цены ушли в плюс от уровня 2024 года — налог на допдоходы по ставке до 30%. Например, для золотодобытчиков ставку предлагают в 20%.Понятно, что бюджету нужны средства, и, вероятно, кстати, что в плане расходов будет также до максимума повышена дисциплина.Ведь правильно сетовал Силуанов, рассуждая об эффективности трат из госказны: «Мы видим, что у нас идёт ремонт дорог по цене капитального ремонта, каждый год меняют бордюры у нас».Кстати, если до максимума оптимизировать и расходы, то тогда изменения в налоговой системе будут менее востребованы.Стабилизация — ключ к инвестиционной активности бизнеса наряду с доступными по ставке кредитами.Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAXЧёрный Лебедь
24 сент., 15:10
Удары РФ по украинским дата-центрам постепенно становятся отдельным измерением войны. Для чего они нужны?Я вижу здесь больше экономический эффект. Если старательно выносить противнику «цифру», то можно прилично нарушить экономические и финансовые процессы страны. Даже несмотря на то, что ее экономика считается зомби, которого подкармливают извне.Кстати вот и неплохой разбор на эту тему. Исчерпывающе написано, какие конкретно процессы у противника могут пострадать.https://t.me/parbut/6886Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAXTelegramПарламент с КнопкойЗачем Россия начала бить по украинским дата-центрам Москва лишает Киев интернета. Децифровизация Украины идет полным ходом, цифровой детокс украинцам обеспечен — повреждены, как минимум, 3 дата-центра, включая хостинг и интернет провайдеров (Etherlink, MiroHost…Чёрный Лебедь
24 сент., 13:45изменён
Небольшая, но хорошая новость про российский IT-экспорт. Разработчик Inno clouds вышел на рынок Казахстана. До конца года к его сервисам должны подключить до 300 местных кафе и ресторанов.В мае я писал, что российский IT-сектор всё активнее выходит на экспорт. И как раз одним из главных рынков для него стал Казахстан.Поэтому не менее важно, что Inno clouds углубляет интеграцию российских систем, ведь компания работает напрямую именно с российскими сервисами, уже интегрированными в казахстанские платёжные системы. А далее на очереди Киргизия и Узбекистан.Особенно хорошо, что казахстанские компании выбирают не только китайские решения. Китай сейчас активно расширяет своё технологическое присутствие в регионе, и поэтому каждая подобная новость не может не радовать.Не стоит забывать, что это ещё и вполне конкретная мягкая сила. Интеграция внутри ЕАЭС должна идти не только через договоры между правительствами. Важно, чтобы местный бизнес и обычные люди каждый день пользовались российскими программами, платёжными сервисами, маркетплейсами и соцсетями. Такие связи скрепляют страны зачастую куда крепче, чем абстрактные меморандумы.Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAXTelegramЧёрный ЛебедьНоль истерики: экспорт спасает российский ИТ-сектор от падения В 2025 году российские айтишники столкнулись с падением выручки. Но вместо истерики пошли на рынок за рубеж — и там у них дела идут неплохо. Внутренний рынок остыл: рост закончился Посмотрим…Чёрный Лебедь
24 сент., 13:20
Российская промышленность сегодня растёт в условиях дорогих денег и кадрового дефицита. Как правильно обеспечить переход к устойчивому росту?12 октября в Москве на Национальном промышленном Конгрессе PromSpace будут разбирать, как решить эту непростую задачу.На повестке — финансирование, экспорт, госзакупки, роботизация и ИИ, промышленное ПО, киберустойчивость, машиностроение и горнопромышленный сектор.Особенно полезно мероприятие для предпринимателей, производителей, ИТ-команд, банков, крупных заказчиков, регионов и институты развития.📍 12 октября, Москва, Центр событий РБКПодробная информация и программа на сайте.Регистрируйтесь и приходите, я также планирую посетить.
Чёрный Лебедь
22 сент., 16:59
Чёрный Лебедь
22 сент., 16:58
ИИ — пустышка или нет?За моей критикой ситуации вокруг ИИ в мире разглядели как будто бы тезис, что нейросети — это пустышка.То, что делает ИИ (тексты, картинки, видео, программный код), может действительно ускорять и оптимизировать некоторые рабочие процессы. Но они требуют постоянной доработки и проверки, причём это не какие-то минуты, а иногда часы времени. И что в итоге?Если смотреть глобально, а не на отдельные случаи, у кого что-то получилось автоматизировать, то вот данные на III квартал: 95% компаний не ощутили никакого эффекта на отчёте о прибылях и убытках от запуска ИИ-решений у себя. Из всех ошибок, которые сейчас случаются в корпоративном мире, на ИИ приходится 56%. И это только те баги, которые удалось отследить. А сколько не отслеживается и халатно упускается?Конечно, можно рассуждать, что ИИ кардинально изменит мировую экономику. Маск говорил, что никому не надоTelegramЧёрный ЛебедьЛюдям, которым уже давно морочат голову сказками про «сверхмощный искусственный интеллект», пора наконец прозреть и понять простую истину: это всего лишь компьютерный алгоритм, ещё одна интернет-технология, которая облегчает жизнь примерно так же, как когда…Чёрный Лебедь
22 сент., 15:30
Популярность идеи о моратории на удары по энергетике Украины и РФ выходит уже за пределы США и активно обсуждается в ЕС.Вот и Макрон уже выступил с голубиной речью. А что они думали, последствия их не коснутся? Вот и получите бумерангом новые ценники на нефть, газ, дизель, электроэнергию, пшеницу и тд. Не без помощи Ирана и хуситов, конечно.А вообще я подумал: попутный геополитический ветер не вечен, может России стоит взять его под контроль и координировать действия с ситуативными союзниками? Как мы видим синергическое воздействие уже вызывает беспорядочную беготню Запада с попыткой потушить пожар.Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX
Чёрный Лебедь
22 сент., 13:26
Правительство России приняло абсолютно верное и своевременное решение, обнулив «плавающие» экспортные пошлины на пшеницу, ячмень и кукурузу до 31 декабря 2026 года. Это станет настоящим спасательным кругом для аграриев в условиях беспрецедентного логистического кризиса.Почему это важно? Этот шаг напрямую связан с падением экспортных отгрузок, которое наблюдается на фоне вынужденной перестройки логистических цепочек и закрытия большинства традиционных черноморских маршрутов.Статистика последних недель рисует вот такую картину: Август 2026 года: отгружено 1,7 млн тонн зерна, что в 3,5 раза меньше показателя августа 2025 года. По пшенице сокращение в 3,8 раза, по ячменю — в 3 раза.Перестройка логистики идёт непросто, но всё же продвижение есть: так, например, через Туапсе экспортные поставки выросли в 3,7 раза.При этом на мировом рынке не хватает российских товаров — цены там на
Чёрный Лебедь
22 сент., 09:05
Неужели финансовые рынки ЕС наконец обратили внимание на реальную экономику? Volkswagen исключили из Euro Stoxx 50 — главного индекса голубых фишек еврозоны.Впервые за 15 лет. Акции концерна упали более чем на 75% с пика 2021 года, а капитализация сократилась до €38 млрд при годовой выручке €322 млрд. О проблемах Фолькса я писал ранее.Мне правда показалось, что рынок наконец увидел проблемы европейской промышленности. Но потом я посмотрел, кто заменил Volkswagen в индексе — Nokia, показывающая вроде бы настоящую прибыль.Однако дьявол в деталях: её нынешний рост строится на поставках сетевого оборудования для ИИ-ЦОДов. То есть, деньги приходят от ИИ-гигантов, которые сами о прибыли от своей технологии могут только мечтать.Но не все немецкие компании настолько бесперспективны. Оборонный концерн Rheinmetall вошёл в Euro Stoxx 50 ещё в прошлом году и показывает очень хорошиеЧёрный Лебедь
21 сент., 18:12изменён
Вера в человекоподобных роботов ускользает. Китай уже начинает тормозить выход новых производителей на биржу.Причиной стал разрыв между хайпом на рынке и реальностью. Акции Unitree уже упали на 55% от пика, а оценки отдельных компаний могут сложиться ещё на 60–70%. За прошлый год во всём мире продали около 7 тыс гуманоидов, причём значительную часть — институтам для исследований.На этом фоне смешно читать ещё недавние прогнозы о том, что скоро на заводах будут батрачить одни антропоморфные роботы. Особенно про Tesla Optimus: типа лизинг обойдётся всего в пару долларов в час, а роботу не нужны ни отпуск, ни больничный, ни перекур.Ребята, это всё по большей части маркетинг для привлечения внимания к отрасли или отдельной компании. Когда человеческий образ для робота становится основой, то страдает главное — эффективность. Очевидно, что для промышленности все равно, какой там формыЧёрный Лебедь
21 сент., 15:36
Людям, которым уже давно морочат голову сказками про «сверхмощный искусственный интеллект», пора наконец прозреть и понять простую истину: это всего лишь компьютерный алгоритм, ещё одна интернет-технология, которая облегчает жизнь примерно так же, как когда-то это сделали обычные поисковики.Но никаких фундаментальных проблем человечества она не решает и решать не собирается.При этом сам ИИ жёстко ошибается в тех же вопросах финансов. Когда нужен простой расчёт, то ошибки у моделей вроде ChatGPT, Claude и Gemini возникают в 57% случаев.Когда идёт «усложнение» и нужно сделать уже несколько последовательных расчётов, процент ошибок подскакивает до 88%, ну а там, где нужно реально обмозговать, тут уже провал на 99%. Неудивительно, что только 37% организаций (как и год назад) в этом году смогли заметить хоть какое-то улучшение операционной прибыли из-за использования нейросетей.Но ИИ-Чёрный Лебедь
21 сент., 13:41изменён
Никогда Трамп не переживал за производство российского дизеля, как сейчас.А ведь до эмбарго наш дизель закупали и сами США, только не напрямую. Теперь Россия запретила экспорт на фоне атак на НПЗ, и благодаря действиям великого американского президента ценник на дизель в США теперь в космосе. Одновременно с этим американские компании наращивают продажи дизеля на экспорт, наплевав на дефицит на внутреннем рынке и усугубляя внутренние цены. На этом фоне теперь и в США хотят ограничить экспорт...Блестящая работа, Донни!Теперь, по его же словам, весь мир страдает от недостатка российского дизеля. А мы собираемся этот рычаг использовать в переговорном процессе?Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAX
Чёрный Лебедь
21 сент., 11:57изменён
Вышли данные, что поступления от автоматизированной упрощённой системы налогообложения (АУСН) выросли в 41 раз — до 184 млрд руб — и уже превысили сборы с самозанятых и патентной системы вместе взятые. Тут нужно оговориться, что 87% пользователей перешли на АУСН с обычной упрощёнки.АУСН — это режим, при котором банк и онлайн-касса передают сведения в ФНС, а налоговая сама рассчитывает платёж. Подача деклараций не требуется, обычные страховые взносы за сотрудников отменяются, но ставки выше, чем на обычной упрощёнке: 8% с доходов или 20% с прибыли (с минимальный налогом в 3% от выручки). При этом верхняя граница дохода составляет 60 млн руб, как раньше на обычной УСН.В этом пороге и заключается основная причина роста. В 2025 году АУСН принесла бюджету всего 4,5 млрд рублей. Затем порог освобождения от НДС на обычной упрощёнке снизили с 60 до 20 млн, а на АУСН оставили прежним.
Чёрный Лебедь
21 сент., 06:51
В крупнейшем банке США послали Трампа куда подальше с его «улаживанием дел» с ИраномКогда я писал, что Трамп практически всех достал в США, это не было фигурой речи. Смотрите. Есть крупнейший банк США — JPMorgan Chase, на него работают сотни тысяч аналитиков. И что? Они теперь дают понять следующее: мы отказываемся прогнозировать цену на нефть, так как с конфликтом США — Иран стало совсем непонятно, когда он закончится.Инвесторов оставили просто наедине с неопределённостью.В последнем прогнозе банк говорил о средней цене Brent $78/баррель в III квартале и $80 в IV. Сейчас всем этим и не пахнет. $102 стоит Brent, а Urals разлетается по цене, близкой к $120. Да, и все понимают: фьючерсы — это одно, а вот физические объёмы нефти могут уходить по цене на десятки долларов дороже, чем нарисуют ребята на биржах в Нью-Йорке и Лондоне.Инвестбанкиры из Goldman Sachs, в свою очередь,Чёрный Лебедь
18 сент., 16:37
Корреспондент New York Times приехал в Москву и оказался в шоке с того, что у нас тут кофе можно оплатить улыбкой.Видимо, они сами впечатлились от своей недавней статьи про технологичность Москвы и решили поскорее проверить. А что, слежка по камерам уже не беспокоит?Тем временем американцы в соцсетях призывают ввести оплату по лицу в США, даже петицию собирают. Получается, завидуют?Подпишись на Чёрного Лебедя в ТГ | MAXЧёрный Лебедь
18 сент., 14:46
Саудовская Аравия плачется уже всем, кто способен хоть как-то повлиять на хуситов. Теперь на очереди Китай. Пекин в ответ перекинул стрелки на Иран, чтобы он умерил пыл своих союзников.Саудиты десятилетиями платили США за безопасность. В итоге, Saudi Aramco уже обрадовала два европейских НПЗ, что в следующем месяце нефти не будет: ключевой трубопровод с востока страны к Красному морю повреждён.Донни отказался защищать союзников, у него есть дела поважнее. Саудиты обратились к своим бывшим сюзеренам в Британии, но и там их бортанули. Подозреваю, что запросы в Россию тоже имели место, но для России сейчас выгоднее держаться в стороне. Тем более, нынешние цены на нефть положительно отразятся на нашем бюджете.Видимо, последним гвоздём в крышку гроба однополярного мира после Украины станет Ближний Восток. Постепенно выстраивается система сдержек и противовесов, которой в однополярном
