Последние посты
Bell.Инвестиции
12 нояб., 17:22
🗞 Вечерний дайджест. Илон Маск предложил Дженсену Хуангу работу, Nvidia может пересмотреть инвестиции на $10 млрд в IPO Anthropic — и что еще важного произошло на рынках за деньНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+◾️ Илон Маск заявил, что для него «было бы честью» нанять Дженсена Хуанга. Tesla и SpaceX уже тесно сотрудничают с Nvidia, закупая ее чипы для ИИ-суперкомпьютеров. Пока неизвестно, обсуждали ли Маск и Хуанг возможное сотрудничество, но акции компаний первого из них сегодня дорожают.◾️ Отставка Хуанга также поставила под вопрос участие Nvidia в IPO Anthropic 19 ноября, пишет Bloomberg. Чипмейкер обязался вложить $10 млрд в разработчика Claude, но новое руководство Nvidia может пересмотреть условия инвестиций, что ослабит поддержку оценки Anthropic в $1,4 трлн. Google и AMD также намерены вложить $10 млрд и $2,5 млрд соответственно, а спрос на акции уже многократно превышает предложение. Признаков отказа Nvidia от обязательств пока нет.◾️ Акции Nebius падают на 18%: неоклауд-оператор теперь ожидает, что выручка в 2026 году окажется ближе к нижней границе прежнего диапазона $3–3,4 млрд из-за переноса части поступлений на 2027-й. Выручка за третий квартал превысила ожидание, составив $980,8 млн. В 2027 году Nebius рассчитывает получить до $13 млрд выручки, но планирует потратить на инфраструктуру гигантские $40–45 млрд, преимущественно за счет предоплат клиентов и долгового финансирования.◾️ Бумаги крупного держателя криптовалют Strategy падают на 5%: MSCI исключит ее из своих индексов с 30 ноября. Провайдер отнес компанию к эмитентам, основную часть активов которых составляют вложения, не связанные с операционной деятельностью. Исключение может вынудить индексные фонды продать акции Strategy на $1,6 млрд, а если примеру MSCI последуют другие провайдеры — еще больше. Это также осложнит для Strategy привлечение капитала для покупки биткоинов.◾️ Google и Samsung открыли предзаказы на умные очки с ИИ-ассистентом Gemini и представили полную линейку устройств, разработанных совместно с модными брендами Warby Parker и Gentle Monster. Компании намерены потеснить лидера рынка Meta (признана экстремистской и запрещена в РФ). Продажи девяти моделей стоимостью $395–449 начнутся 10 декабря. Очки смогут снимать фото и видео, переводить речь, строить маршруты и распознавать окружающие объекты. Google также предусмотрела защиту от скрытой съемки.#дайджест@thebell_invest📍 Подписаться на канал Bell.ИнвестицииBell.Инвестиции
12 нояб., 14:53изменён
Почему рост выручки больше не главное. Как теперь оценивать бигтехиНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Долгие годы бизнес крупнейших технологических компаний был устроен просто. Google и Facebook зарабатывали на рекламе, Microsoft — на продаже программ, и почти каждый новый доллар выручки превращался в деньги для акционеров. Поэтому инвесторам было достаточно следить за тем, как быстро растут продажи. Гонка за ИИ эту связь разорвала. Выручка бигтехов по-прежнему растет, например облачный бизнес Google за год вырос вдвое. Но расходы на дата-центры растут еще быстрее, и у трех из четырех компаний, которые их строят, они уже превышают то, что приносит основной бизнес.Теперь, чтобы понять, как дела у бигтехов, важнее ответить на три вопроса. Хватает ли компании собственных денег на стройку? Подписаны ли с клиентами контракты под новые мощности? Отражает ли прибыль реальный бизнес или ее раздувают бухгалтерские переоценки? Ответы у пяти гигантов получаются очень разными, и часть инвесторов уже перекладывает деньги из их акций в бумаги остальных американских компаний.В последнем выпуске рассылки «Bell.Инвестиции» разбираем свежие отчеты Alphabet, Amazon, Meta, Apple и Microsoft и рассказываем, у кого из них инвестиционный кейс сейчас выглядит убедительнее (это платный материал 🤷♂️).#аналитика@thebell_invest📍 Подписаться на канал Bell.ИнвестицииBell.Инвестиции
12 нояб., 14:05
Дженсен Хуанг ушел с поста гендиректора Nvidia после скандала из-за двух внебрачных связейНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Основатель Nvidia Дженсен Хуанг, который руководил компанией с 1993 года, ушел в отставку с поста президента и гендиректора, а также покинул совет директоров, говорится в сообщении компании. Отставка вступает в силу немедленно.Временным CEO стала финансовый директор Колетт Кресс, которая продолжит руководить и финансами компании. Первым в истории Nvidia председателем совета директоров назначен Харви Джонс, бывший гендиректор и исполнительный председатель Synopsys. Постоянного преемника будут искать и внутри компании, и за ее пределами.Хуанг сам признался в романе с бывшим топ-менеджером сингапурской Megaspeed Элис Хуанг, которую американские спецслужбы подозревают в работе на китайскую разведку. В среду The New York Times сообщила еще об одной его связи, с подчиненной, вице-президентом Nvidia Кимберли Пауэлл. После этого WSJ написала, что совет директоров готовит отставку Хуанга. Квартальную отчетность Nvidia, как и планировалось, представит 17 ноября.Как Хуанг построил Nvidia и почему компания так от него зависит, мы рассказывали здесь.Bell.Инвестиции
12 нояб., 12:17
Прибыль Wizz Air упала на 67% из-за подорожания топливаНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Чистая прибыль венгерского лоукостера Wizz Air за первое полугодие финансового года, завершившееся 30 сентября, сократилась на 67% г/г, до €108,1 млн. Основной причиной стало подорожание авиационного топлива: расходы на него выросли на 15%.На открытии торгов в Лондоне акции Wizz Air дешевели на 4,4%. С начала года они потеряли около 11%.Что компания намерена делать?Wizz Air сократила планы по перевозкам на зиму примерно на 6%, чтобы ограничить влияние дорогого топлива на финансовые результаты, пояснил Bloomberg гендиректор Йожеф Варади. Для снижения расходов перевозчик также предложил части пилотов своей основной британской базы в лондонском аэропорту Лутон компенсации за добровольное увольнение.Хеджирование частично защищает компанию от колебаний топливных цен: оно покрывает 82% потребностей в топливе до конца марта и 51% на летний сезон 2027 года. Часть растущих затрат Wizz Air перекладывает на пассажиров. По словам Варади, билеты уже дорожают, а масштаб дальнейшего повышения тарифов будет зависеть от стоимости топлива.Почему это важно?Другие европейские авиакомпании также вынуждены экономить и повышать цены. Крупнейший лоукостер Европы Ryanair на прошлой неделе объявил о мерах по повышению эффективности, которые должны помочь компенсировать увеличение топливных расходов на €2 млрд в следующем году. IAG и Lufthansa намерены поднять стоимость билетов в 2027-м.Для Wizz Air улучшения операционных показателей пока недостаточно. По словам Варади, во втором квартале компания увеличила объемы перевозок и число пассажиров, что частично компенсировало слабые результаты первого квартала. Но пока топливо не подешевеет или удельные затраты не стабилизируются, акции, скорее всего, останутся волатильными без устойчивого восстановления, считает аналитик eToro Адам Веттезе.#аналитика@thebell_invest📍 Подписаться на канал Bell.ИнвестицииBell.Инвестиции
12 нояб., 11:11
Акции Nvidia падают еще на 6,8%. Bernstein вдвое снизил целевую цену и не верит, что Хуанг сохранит постНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Акции Nvidia сегодня на премаркете дешевеют примерно на 6,8%. Вчера The Wall Street Journal сообщила, что совет директоров готовится отправить в отставку основателя и CEO компании Дженсена Хуанга. Почти одновременно The New York Times узнала о его внебрачной связи с подчиненной, вице-президентом Nvidia Кимберли Пауэлл. За четыре дня это второй такой роман Хуанга, ставший публичным. В воскресенье он признался в отношениях с бывшей топ-менеджеркой сингапурской Megaspeed, которую американские спецслужбы подозревают в работе на китайскую разведку.Аналитик Bernstein Стейси Расгон понизил рекомендацию по Nvidia с «лучше рынка» до «на уровне рынка» и снизил целевую цену вдвое, с $400 до $200. После новых публикаций совет директоров, по его оценке, уже не сможет сохранить Хуанга, хотя сам бизнес Nvidia остается сильным. В среду вечером акции стоили около $174, это близко к минимуму за год ($164).С конца октября, когда появились первые сообщения о подозрениях разведки в отношении Megaspeed, Nvidia потеряла около $1,4 трлн капитализации. Сейчас ее оценивают примерно в $4,2 трлн. Это затрагивает и тех, кто не покупал Nvidia напрямую. На 10 ноября на нее приходилось 6,3% активов старейшего ETF на S&P 500, фонда SPY.Рынок уже ищет, кто выиграет. AMD и Broadcom на премаркете дорожают на 2–3%: инвесторы рассчитывают, что крупнейшие заказчики Nvidia начнут активнее покупать альтернативные чипы, отмечает Bloomberg. На этой неделе Google представил новые версии своих TPU, которые, по оценке Bloomberg Intelligence, примерно на 30% дешевле чипов Nvidia. В минусе компании, связанные с Nvidia через Китай. Акции Alibaba в Гонконге падали на 7,1%: компания арендует мощности Nvidia через ту самую Megaspeed, а скандал усилил ожидания, что США ужесточат экспортный контроль.Трейдеры Polymarket оценивают вероятность ухода Хуанга до конца года в 80%. Фаворит среди преемников, по их мнению, Иэн Бак, создатель программной платформы CUDA. Временным руководителем часть директоров видит финансового директора Колетт Кресс, пишет Semafor. Bloomberg допускает и компромисс, при котором Хуанг станет председателем совета директоров. Ближайший ориентир для рынка — квартальная отчетность 17 ноября.#аналитика@thebell_invest📍 Подписаться на канал Bell.ИнвестицииBell.Инвестиции
11 нояб., 16:44
🗞 Вечерний дайджест. ByteDance готовит конкурента ИИ-ассистенту Meta, китайский производитель чипов памяти YMTC планирует IPO на $4,9 млрд — и что еще важного произошло на рынках за деньНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+◾️ Владелец TikTok, китайская ByteDance, в ближайшие недели представит ИИ-ассистента — аналог Muse от Meta (признана экстремистской и запрещена в РФ). Сооснователь ByteDance Чжан Имин рассчитывает, что компания сможет сравняться с OpenAI и Anthropic по возможностям моделей, но не раньше 2029–2030 годов. Главная проблема в нехватке данных для обучения. ByteDance вложит в развитие ИИ до $70 млрд, в том числе в генерацию видео, где ее модель Seedance уже занимает сильные позиции.◾️ Крупнейший китайский производитель NAND-памяти Yangtze Memory Technologies (YMTC) планирует провести IPO в Шанхае в первом квартале 2027 года и привлечь 33 млрд юаней ($4,9 млрд). Ранее Reuters сообщало о приостановке размещения. Благодаря спросу со стороны ИИ-дата-центров YMTC обогнала Micron и Kioxia, став третьим в мире производителем NAND по объемам поставок. Принадлежащий Alibaba разработчик чипов для дата-центров T-Head также подал заявку на IPO в Гонконге.◾️ Канадская Barrick Mining подала заявку на IPO своего подразделения American Barrick Gold, объединяющего золотодобывающие активы в Неваде и Доминиканской Республике. Ранее компания планировала продать 10–15% подразделения, сохранив контроль, но окончательный размер размещения пока не определен. Вырученные средства Barrick намерена вернуть акционерам, а American Barrick — выплачивать $1,25 млрд в виде дивидендов ежегодно. Однако некоторые крупные инвесторы выступают против сделки, считая эти активы крайне ценными.◾️ Акции Siemens Energy подскочили на 10% после того, как немецкий производитель энергооборудования спрогнозировал ежегодный рост выручки на 12–14% до 2030 фингода (завершится в сентябре) и повышение скорректированной операционной маржи с 12,4% до 20–22%. Рост бизнеса поддерживают спрос на оборудование для дата-центров и инвестиции в электросети. В четвертом квартале чистая прибыль компании выросла почти в шесть раз, до €1,36 млрд, а портфель заказов достиг рекордных €164 млрд.◾️ IBM анонсировала квантовый процессор нового поколения Nighthawk r3, который будет оснащен 520 программируемыми кубитами против 120 у нынешней модели. Чип сможет выполнять до 10 тыс. квантовых операций, что позволит решать более сложные вычислительные задачи. В 2027 году IBM планирует объединить два таких процессора в систему с 1040 кубитами. Это еще один шаг к созданию первого отказоустойчивого квантового компьютера Starling, который компания рассчитывает представить в 2029 году.#дайджест@thebell_invest📍 Подписаться на канал Bell.ИнвестицииBell.Инвестиции
11 нояб., 14:43
ИИ-ралли возобновилось на успехах CoreWeaveНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Торги на Nasdaq сегодня открылись ростом после распродажи. Главная причина — неплохая отчетность провайдера дата-центров для ИИ (неоклауда) CoreWeave. Месяц назад он же обвалил котировки всего сектора неоклаудов.CoreWeave после выхода отчетности подорожала почти на 15%. Оказалось, что выручка обремененной долгами компании устойчиво растет, а прогноз на весь год ($13 — 13,3 млрд) превышает ожидания рынка. При этом вычислительные мощности (по энергопотреблению) удвоились за год до 1,7 ГВт. Если она будет показывать такие результаты еще несколько кварталов подряд, у инвесторов, обеспокоенных будущим самой модели неоклаудов, будет повод пересмотреть оценки, говорят эксперты Bloomberg.Пакет неисполненных контрактов CoreWeave, который можно упрощенно считать ее будущей выручкой, превысил $130 млрд. Причем руководство уверено, что пока сможет обойтись без новых дорогих заимствований и выйти в ноль по выручке к 2028 году. Необеспеченные облигации подорожали на 3,6 цента к евро до 79,8 центов.Почему это важно?CoreWeave это бенчмарк для всех неоклаудов и индикатор ИИ-отрасли в целом. Вместе с ней растет Nebius Аркадия Воложа (почти +13%), австралийская Iren (+7%) и Cipher Digital (+8%).О том, почему именно CoreWeave занимает особое положение среди неооблачных операторов — как по масштабу, так и по степени уязвимости, — мы рассказывали здесь еще несколько месяцев назад.#аналитика@thebell_invest📍 Подписаться на канал Bell.ИнвестицииBell.Инвестиции
11 нояб., 13:20
Выручка OpenAI выросла почти на 50%, но компания по-прежнему отстает от Anthropic — и тратит больше, чем зарабатываетНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Выручка OpenAI в третьем квартале выросла почти на 50% к предыдущему и впервые достигла $10 млрд, сообщает The Wall Street Journal. Результаты компания раскрыла на закрытом звонке с инвесторами, в котором участвовали президент OpenAI Грег Брокман, финансовый директор Сара Фрайар и один из руководителей продуктового направления Тибо Соттио, уточняет Bloomberg.Рост ускорился после относительно слабого первого полугодия: во втором квартале выручка OpenAI прибавила лишь 18% и составила $6,7 млрд. Фрайар объяснила рывок новыми ИИ-моделями и ростом корпоративного сегмента: продажи бизнесу за квартал удвоились, и теперь корпоративные клиенты приносят компании столько же денег, сколько обычные пользователи.Немного увеличилась и платная аудитория: число подписчиков ChatGPT приблизилось к 100 млн. Это 8,5% от тех, кто пользуется сервисом хотя бы раз в неделю (около 1,2 млрд человек).Однако расходы по-прежнему опережают доходы. Скорректированный операционный убыток OpenAI за квартал вырос с $10,1 млрд до $10,9 млрд. Благодаря росту продаж операционная маржа все же улучшилась, с –150% до –109%. В этот расчет не входят выплаты сотрудникам акциями: в третьем квартале они составили еще $2,6 млрд, рассказал собеседник WSJКто впередиOpenAI все еще заметно уступает своему главному конкуренту — Anthropic, хотя по темпам в этот раз немного обошла. Согласно обновленному проспекту IPO, квартальная выручка Anthropic достигла почти $17 млрд. Это на 47% больше, чем во втором квартале, но еще кварталом ранее выручка компании выросла на 144%. К тому же Anthropic вернулась к операционному убытку: он составил $567 млн против прибыли в $974 млн во втором квартале.Впрочем, напрямую сравнивать показатели двух компаний нельзя: Anthropic включает в убыток выплаты сотрудникам акциями, а OpenAI — нет. Кроме того, когда Anthropic продает свои модели через облака Amazon и Google, она записывает в выручку всю сумму, хотя часть потом отдает партнерам. OpenAI при продажах через Microsoft учитывает только свою долю.По оценке, которую в начале сентября приводил Axios, при «чистом» учете выручка Anthropic сократилась бы лишь на 6-10%. При тогдашних показателях ($65 млрд против $40 млрд в годовом пересчете) Anthropic все равно оставался бы впереди примерно на $20 млрд.Новые деньгиOpenAI на днях закрыла первую часть нового инвестраунда, получив около $11 млрд при оценке в $1,25 трлн. Общий объем привлечения может вырасти до $20 млрд. Изначально планы были амбициознее — не менее $30 млрд при оценке около $1,4 трлн, — но на фоне падения технологических акций и растущих сомнений инвесторов в огромных расходах ИИ-индустрии пришлось сократить аппетиты.Anthropic между тем готовится к выходу на биржу. Вчера компания опубликовала обновленный проспект IPO с предварительным ценовым диапазоном $70–78 за акцию. Anthropic и ее действующие акционеры предлагают инвесторам 825 млн акций — это до $64,35 млрд по верхней границе диапазона. Еще $26 млрд компания получит в ходе частного размещения среди семи технологических партнеров, включая Google, Nvidia и Microsoft, так что в сумме она может привлечь до $90,4 млрд.По верхней границе диапазона Anthropic оценивается примерно в $1,4 трлн с учетом опционов и других акций сотрудников. Но спрос, судя по всему, превышает ожидания. Financial Times пишет, что банки-организаторы обсуждают повышение цены размещения: оценка Anthropic может достичь $1,5 трлн и более, а общий объем продажи акций — с учетом частного размещения и опциона на дополнительный выпуск — превысить $100 млрд.Bell.Инвестиции
22 сент., 13:15изменён
Alibaba презентовала ИИ-чип, назвав его «самым мощным в Китае»НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Alibaba представила новый ИИ-ускоритель Zhenwu V900, который называет самым мощным чипом в Китае. Его производительность втрое превышает показатель предыдущей модели, а сами ускорители можно объединять в кластеры размером до 500 тыс. чипов для обучения передовых ИИ-моделей. Презентация усилила надежды инвесторов, что китайские компании смогут снизить зависимость от Nvidia в условиях американских экспортных ограничений.По итогам вчерашних торгов на Нью-Йоркской бирже американские депозитарные акции Alibaba (ADS) выросли на 2,2% и прибавляют еще 4,6% на премаркете.Почему это важно?Новый чип должен стать основой масштабного расширения глобальной инфраструктуры Alibaba вBell.Инвестиции
22 сент., 12:04
Ралли ИИ-акций замедлилось после скачка Meta на 11%НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Ралли акций компаний, связанных с искусственным интеллектом, замедлилось во вторник после резкого подъема накануне. Вчера Meta Platforms (признана в РФ экстремистской и запрещена) прибавили 11%, показав лучший результат с октября прошлого года. Поводом стал ранний успех персонального ИИ-агента Muse, который всего через две недели после запуска возглавил рейтинг бесплатных мобильных приложений Apple в США.Это один из первых признаков того, что компания начинает успешно конкурировать на быстрорастущем рынке потребительских ИИ-ассистентов. После запуска 8 сентября приложение скачали более 902 тыс. раз — заметно больше, чем предыдущий продукт компании, Meta AI, который за аналогичныйBell.Инвестиции
22 сент., 10:42
Поддерживаемый Nvidia биотех-стартап подал заявку на IPOНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Американская Iambic Therapeutics, использующая искусственный интеллект для разработки лекарств, подала заявку на IPO в США. Компания из Сан-Диего, среди акционеров которой Nvidia, планирует направить привлеченные средства на развитие трех противораковых препаратов на ранних стадиях разработки, пишет Bloomberg. Объем размещения и предполагаемая оценка компании при этом пока не известны.С момента основания в 2019 году Iambic привлекла $461,8 млн от инвесторов, специализирующихся на технологиях и здравоохранении. Помимо Nvidia, среди ее крупнейших акционеров — американские инвесткомпании Catalio Capital Management, Nexus Venture Partners и Coatue, а также инвестиционное подразделениеBell.Инвестиции
22 сент., 08:12
Один дата-центр уже может стоить больше $50 млрд. Кто заработает на его страхованииНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Полностью застраховать дата-центр силами одной компании практически невозможно. Такой объект нужно защитить как минимум от повреждения оборудования, пожаров, перебоев с электричеством, кибератак и неисполнения подрядчиками своих обязательств, а ответственность — распределить между несколькими страховщиками и перестраховщиками. Структурировать такую сложную сделку помогают страховые брокеры. Чем дороже объекты и больше потенциальные убытки, тем выше спрос на их услуги.К 2030 году страховые премии на рынке дата-центров могут достичь $20–30 млрд в год — как минимум вдвое больше текущего уровня. И это лишь один из множества драйверов. ИИ также одновременноBell.Инвестиции
21 сент., 13:23
Акции Novo Nordisk падают на 8%. Инвесторам не хватило конкретики в вопросах восстановления бизнесаНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Novo Nordisk разочаровала инвесторов, которые ждали от нового гендиректора Майка Дустдара более конкретного плана возвращения к росту после того, как датский фармгигант уступил Eli Lilly лидерство на быстрорастущем рынке препаратов от ожирения.В ходе ежегодного мероприятия для инвесторов (Capital Markets Day) руководство пообещало вывести на рынок более пяти потенциальных блокбастеров c годовой выручкой от $1 млрд и получить за счет новых препаратов более $23 млрд дополнительной выручки в ближайшие годы. Однако инвесторам этого оказалось недостаточно, пишет Bloomberg. Акции Novo Nordisk падают в Копенгагене на 7,7%. Всего за последние 12Bell.Инвестиции
21 сент., 11:32
Медь вновь приблизилась к историческому максимумуНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Фьючерсы на медь на Лондонской бирже металлов (LME) выросли в понедельник на 1,3%, продолжив ралли после 11 недель роста из последних 12. Медь, которая считается одним из главных индикаторов состояния мировой экономики, торгуется по $14 690 за тонну — примерно на 1% ниже исторического максимума в $14 875, установленного 10 сентября.Поддержку металлу оказал общий подъем фондовых рынков по всему миру вслед за снижением цен на нефть и оптимизма перед предстоящей встречей президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином, которая пройдет 24 сентября в Вашингтоне.Министр финансов США Скотт Бессент назвал прошедшие переговоры представителей двух стран по вопросам ИИ, торговлиBell.Инвестиции
19 сент., 16:27
переслано из @bell_tech
Первый закрытый вебинар The Bell.Tech — с директором по развитию бизнеса Nebius Романом ЧернинымНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Главная мировая тема последних недель — что творится с AI? Почему AI-агенты сбегают от своих создателей и устраивают хакерские атаки, действительно ли все настолько опасно, что лидеры рынка готовы замедлить свои разработки, что будет с фондовым рынком, если развитие технологии и правда начнут тормозить, не слишком ли много денег уже вложено в эту тему и не лопнет ли новый технопузырь?Мы очень рады, что сможет обсудить все эти вопросы с настоящим инсайдером отрасли.Nebius образовался на осколках бывших международных активов «Яндекса», а теперь строит инфраструктуру для AI, работает с крупнейшими технологическими компаниями, включая Nvidia,Bell.Инвестиции
18 сент., 14:43
Скоро выйдет выпуск нашей рассылки «Bell.Инвестиции»НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Совместное выступление руководителей крупнейших ИИ-лабораторий c предложением замедлить темп выпуска передовых ИИ-моделей в конце прошлой недели способствовало падению компаний, связанных с ИИ-железом. Однако спрос на полупроводники для ИИ все больше определяется не обучением новых моделей, а масштабом повседневного использования уже существующих. Контракты на поставку ключевых компонентов подписаны на годы вперед, а физический дефицит мощностей сохраняется. В главном тексте рассылки рассказываем, почему структурно ситуация в секторе полупроводников устойчивее, чем может показаться на первый взгляд, какие риски действительно угрожают сектору и на какие компании стоит обратить внимание.Bell.Инвестиции
18 сент., 14:07
General Motors начала поставлять детали для ракет PatriotНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+General Motors поставила Lockheed Martin первую партию литых деталей для корпусов ракет-перехватчиков PAC-3, используемых в системах Patriot, пишет Bloomberg. От подписания соглашения до поставки прошло всего 22 дня. Сотрудничество должно помочь ускорить производство боеприпасов и пополнить американские запасы, истощившиеся в том числе из-за войны США с Ираном и России с Украиной.В четверг акции автопроизводителя выросли на 2,7%, а с начала года их рост составил всего 6,5% из-за давления на финрезультаты в условиях торговой политики Трампа. Бумаги Lockheed Martin практически не изменились в цене.Зачем оборонной отрасли автопроизводителиВ январе Lockheed Martin заключилаBell.Инвестиции
18 сент., 13:12
Goldman Sachs призвал инвесторов не спешить с покупкой долгосрочных гособлигацийНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Масштабная распродажа гособлигаций повышает их привлекательность, однако инвесторам пока стоит сохранять особую осторожность в отношении длинных бумаг, считают стратеги Goldman Sachs (GS) во главе с Кристианом Мюллером-Глиссманом.«Мы видим основания для возвращения к более “нормальной” стратегической доле облигаций, однако тактические аргументы в пользу увеличения позиций в длинных бумагах остаются неоднозначными», — написали стратеги. Под «нормальной» долей обычно подразумевается около 40% портфеля в рамках классической модели 60/40.На этой неделе средняя доходность гособлигаций по всему миру приблизилась к 4%, достигнув максимума за 19 лет. РезкоеBell.Инвестиции
18 сент., 10:46изменён
Уоррен Баффетт передал пост председателя Berkshire Hathaway своему сынуНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+Легендарный инвестор и миллиардер Уоррен Баффетт покинул пост председателя совета директоров Berkshire Hathaway, которую за шесть десятилетий превратил из убыточной текстильной компании в одну из самых известных инвестиционных компаний мира с капитализацией более $1 трлн. Его преемником стал сын Говард, сообщает Bloomberg со ссылкой на опубликованное сегодня заявление компании. Решение вступило в силу немедленно. Сам «ветеран» Уолл-стрит станет почетным председателем и сохранит место в совете директоров.Назначение Говарда, входящего в совет директоров с 1993 года, стало следующим этапом передачи руководства Berkshire Hathaway новому поколению. Ранее в этом годуBell.Инвестиции
17 сент., 16:16изменён
Какие компании выиграют от развертывания инфраструктуры для ИИНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ИИ-бум уперся не только в нехватку чипов, но и в дефицит электричества. Новый дата-центр можно построить гораздо быстрее, чем расширить внешнюю электросеть так, чтобы она могла обеспечить его необходимой мощностью. Поэтому, чтобы не ждать строительства новых линий и подстанций, девелоперы все чаще рассматривают локальную газовую генерацию непосредственно на площадке или рядом с ней. Ажиотаж уже растянул сроки поставки турбин до шести лет, а к концу 2027 года их стоимость может почти утроиться по сравнению с 2019-м.Быстро увеличить предложение сложно. Мировой рынок газовых турбин контролируют три крупнейших производителя, уже принимающие заказы на начало следующегоThe BellПолный газ. Как заработать на новом буме турбинПосле двух десятилетий слабого спроса производители газовых турбин принимают заказы уже на начало 2030-х: США спешат обеспечить электричеством дата-центры, а в Азии и на Ближнем Востоке растет потребление со стороны промышленности и городов. Одновременно...
Бот обратной связи для своего канала — бесплатно
Подписчики пишут боту, вы отвечаете реплаем, ваш аккаунт скрыт. Создаётся в одно касание.
Как это работает →
