Последние посты
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
22 сент., 16:01
🏛 Поздравляю! Вам выдан бесплатный пробный доступ в закрытый клуб по облигациям.Все, кто успеет подписаться до 23 сентября - останутся бесплатно навсегда.Акции в боковике, крипта просела. Сейчас реальные движения на долговом рынке, поэтому фокус полностью здесь.Не понравится - отпишитесь. Понравится - останетесь. Все просто.ВСТУПИТЬ: https://t.me/+daALsOgqWmgyMWE0THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
22 сент., 11:19
⚠️‼️Goldman Sachs: золото по $5400Закрытый отчет Goldman Sachs по золотуGoldman Sachs сохраняет базовый прогноз по золоту: $5400 за унцию к концу 2027 года (+23% от текущих уровней). Краткосрочная справедливая цена — $4650.Жесткая политика ФРС оказывает давление на ETF-фонды, но фундаментальные факторы перевешивают рост процентных ставок.Главные драйверы роста: ▪️Спрос центробанков. Это ключевой структурный фактор. После заморозки активов ЦБ РФ в 2022 году мировые регуляторы уходят от рисков. Прогноз покупок ЦБ повышен до 60 тонн в месяц (до 2022 года средний показатель составлял 17 тонн). ▪️Опционный рычаг. Объемы позиций по опционам колл в 3 раза выше исторических значений. Покупки опционов вынуждают дилеров хеджировать риски. При росте цен этот механический процесс способен вызывать гамма-сквиз и толкать
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
22 сент., 04:23
⚠️‼️Когда модели ломаются: JP Morgan остался без прогноза по нефтиПереходим к закрытым отчётам и аналитике. JP Morgan о нефти.JP Morgan больше не знает, как прогнозировать нефть.Аналитики JP Morgan впервые с начала иранского конфликта признали, что у них нет базового сценария. Все «красные линии» Вашингтона пробиты, а математические модели бессильны.Что происходит на рынке прямо сейчас: ▪️Нефть Brent торгуется по $106 при справедливой цене $90. Премия в $16 означает, что рынок закладывает риск потери еще 4 млн б/с в дополнение к уже выбывшим 10 млн б/с. ▪️Дизель перед зимой обновил исторический максимум — $6,31 за галлон при рекордном дефиците запасов. Бензин удерживается у $4,37. ▪️Доходность 10-летних US Treasuries закрепилась выше 5,00%.Геополитические риски нарастают по цепочке: хуситы перекрывают
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
21 сент., 12:52
⚠️‼️Переоценка паев против банковского вклада: кто победил?Мы завели в ЗПИФ «ВИМ Недвижимость» более одного миллиона рублей. Результат превзошел ожидания: чистая прибыль от переоценки паев всего за одну неделю оказалась выше, чем доходность классического рублевого депозита за целый год.И это исключительно за счет переоценки рыночной стоимости активов, без учета будущих регулярных арендных выплат пайщикам.Пока вкладчики замораживают деньги под фиксированный процент в банках, реальный сектор и качественная коммерческая недвижимость в центре Москвы показывают кратный отрыв по доходности. Деньги должны работать в твердых активах.Вывод: Рост стоимости паев за неделю превосходит годовые проценты по банковским депозитам.Переоценка активов дает мощный импульс капиталу даже без учета текущего арендного потока.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
21 сент., 11:46изменён
⚠️‼️Взлет пая ЗПИФ «ВИМ Недвижимость»: с 1200 до 1400+ рублейВ начале прошлой недели мы подали заявку на участие в размещении паёв ЗПИФ «ВИМ Недвижимость».Паи были зачислены в течение 48 часов. Как выглядел портфель на конец недели можно посмотреть ЗДЕСЬ.Произошла резкая переоценка паев ЗПИФ «ВИМ Недвижимость»: котировки выросли с 1200 до 1400+ рублей за пай.Фонд наращивает внутреннюю стоимость за счет приобретения ликвидных премиальных объектов, таких как строящийся бизнес-центр «Фрейм» у метро «Белорусская».Капитализация активов внутри фонда будет пересчитываться по мере строительной готовности и роста рыночных ставок аренды.Выводы: ▪️Рост стоимости пая с 1200 до 1400+ рублей подтверждает высокую ликвидность выбранных локаций. ▪️Переоценка активов опережает инфляционные ожидания и приносит инвесторам
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
21 сент., 09:43
⚠️‼️ВИМ Недвижимость заходит в премиальный офис FrameПереходим к самому интересному, переоценке. УК фонда ВИМ Недвижимость проинвестировала в бизнес-центр класса А «Фрейм» на улице Пресненский Вал, 27. Объект расположен в пяти минутах ходьбы от станции метро «Белорусская». Общая площадь комплекса составит 69,7 тыс. кв. мСроки сдачи БЦ: 4 квартал 2027 года.Руководитель направления по работе с недвижимостью ВИМ Сбережения Андрей Колокольников подчеркивает: «Приобретение БЦ «Фрейм» полностью соответствует стратегии фонда по формированию диверсифицированного портфеля. Новый проект позволит пайщикам получить экспозицию на современный офис с потенциалом долгосрочного арендного дохода». Вывод: Белорусский деловой кластер удерживает статус второй по востребованности офисной локации Москвы после Сити.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
21 сент., 07:10
⚠️‼️Как купить офис класса А со скидкой 50%?Вход в коммерческую недвижимость класса А закрыт для рядового инвестора. Чтобы купить качественный офисный лот в розницу, частному инвестору требуется около 50 млн рублей. Цена квадратного метра готового объекта с отделкой на розничном рынке достигает 880 000 рублей.Закрытые фонды объединяют капиталы и выкупают здания целиком по «оптовым» ценам. На примере объекта БЦ «Скайлайт» в одном из фондов. Цена покупки через ЗПИФ составила 442 000 руб./кв. м.Это дисконт в 50% к розничному рынку за готовый актив с надежным арендатором.Вывод: Порог входа в качественный коммерческий объект для самостоятельной покупки — десятки миллионов рублей. ЗПИФы позволяют забрать премиальный актив по оптовой цене, почти в два раза дешевле розницы.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
21 сент., 04:17
⚠️‼️Как получать от бетона в 2 раза больше, чем с аренды квартиры?Поехали, сегодня аналитика по ЗПИФам и коммерческой недвижимости. В конце нокаутирующий удар👊 по хейтерам и инфоЦЫГАНам или как мы перебили планку годовой прибыли рублевого банковского депозита всего за одну неделю (и это только переоценка без выплат).Миф о том, что покупка квартиры — лучшая прибавка к пенсии, устарел.Смотрим на прикреплённую картинку. Сдача жилья в аренду приносит в среднем 6% годовых. При этом инвестор получает вторую работу: поиск жильцов, ремонт, контроль оплат.В коммерческой недвижимости математика другая. Сценарный прогноз выплат фонда на примере ВИМ РД 3 составляет 11% годовых.Вы получаете ежемесячные перечисления от надежных корпоративных арендаторов, которые закреплены долгосрочными договорами. Фонд берет на себя
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
20 сент., 05:53
‼️⚠️УКРАИНА. ФИНАЛ.В этом видеоролике:🔴 Дефицит продуктов на Украине 🔴 Почему тепла и света на Украине не будет 🔴 Стратегия Кремля 🔴 Провал аналитики "либеральных хейтеров" 🔴 Результаты армии РФ 🔴 Ситуация на топливном рынке Украины 🔴 Начало медийной панихиды по Украине в западных СМИ 🔴 Что будет с Европой и Украиной зимой 🔴 Обзор наших активов 🔴 Когда СВО может закончиться 🔴 Выводы[ СМОТРЕТЬ ВИДЕО ]Наши ролики теперь можно смотреть на платформе
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
19 сент., 04:55
‼️⚠️Коля из Эры перемен продал золото, а Уолл-Стрит скупил на $6,3 млрд. Кто из них проснётся с пустым портфелем уже в 2027 году?В этой статье мы разобрали всю подноготную стратегии Коли и почему она противоречит действиям крупнейших финансовых институтов мира: Credit Agricole, Morgan Stanley, Bank of America.Также разобрали смерть классических портфелей 60/40, новую формулу выживания капитала 60/20/20 от Morgan Stanley и долгосрочные прогнозы Грейерца по всему происходящему.🎁 Спойлер: В статье привели аналитику из закрытых отчётов Credit Agricole, Morgan Stanley и Bank of America, которые доказывают, что старая парадигма мертва. Коля торгует по правилам, которых больше не существует.💬 [ЧИТАТЬ НА SMART-LAB]📝 [ЧИТАТЬ В ДЗЕНЕ]Поддержите статью лайком на Smart-Lab и Дзене. Это помогает нам делать больше
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
18 сент., 11:12
⚠️‼️Как стать квалифицированным инвестором, если нет миллионов?Многие интересовались, как получить статус квала, потому что без статуса в топовые объекты недвижимости войти не получится.Доступ к топовым объектам коммерческой недвижимости требует этого статуса. Основные условия — это достаточный оборот денег, либо образование.Ваш покорный слуга получил статус квала по экономическому образованию (вуз должен входить в одобренный перечень ЦБ).Вывод: Если у вас нет ни образования, ни денег, то есть альтернативный вариант. Как сообщает нам агентство Frank Media, можете попробовать получить статус квала через Авито. Сам я не пробовал. Если кто-то решится, в комментариях напишите, получилось это сделать или нет.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
18 сент., 06:34
🎯 Стратегия выжидания: как зарабатывать на денежном рынке, пока ждём обвалаПока ждём чёрную птицу, а текущие позиции находятся в плюсе, стратегия проста: планомерно формируем подушку из ликвидности.Когда ключевая ставка держится на двузначных максимумах, инструменты денежного рынка дают доходность около 16–15% годовых, практически без риска и с ежедневным начислением процентов.Самый топовый инструмент из всего того, что предлагает денежный рынок — фонд Сберегательный с доходностью 16,1%.Вывод: пока ждём, когда что-нибудь обвалится, самый топовый инструмент для это выжидания прямо сейчас — сберегательный денежный рынок. Как только представится возможность, деньги с денежного рынка будем использовать для закупа, как только представится возможность.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
18 сент., 04:05
🏢 Офисы в центре и склады со скидкой. Финальный шаг реструктуризацииРеструктуризация наших активов завершена. Все запланированные сделки закрыты, паи зачислены.Изменения: ▪️Главный упор на офисы в центре Москвы. Здесь все согласно ранее озвученной аналитике. Бизнес центры находятся в самом центре Москвы, паи фонда «ВИМ Недвижимость» куплены по рыночной цене РСП. Паи зачислены, деньги с аренды приходят каждый месяц. За сентябрь получим деньги в октябре. ▪️Складская недвижимость. Склады в Сибири куплены ниже РСП, поэтому все сделки проведены выгодно. Здание склада застраховано.Выводы: Сохраняющийся дефицит офисов в центре Москвы продолжит драйвить арендные ставки вверх. Выбытие логистических площадей также будет подталкивать арендные ставки на склады вверх.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
17 сент., 16:04
⚠️‼️Долговая спираль. Как правительство США банкротит экономикуА это структура американского госдолга.Правительство США планирует потратить в этом году 7,4 триллиона долларов, включая более 1 триллиона долларов процентов по государственному долгу.Внимание!!! На социальное обеспечение приходится примерно 1,6 триллиона долларов, а на программу Medicare — 1,2 триллиона долларов. То есть общие расходы плюс проценты по долгу в 3 раза превосходят расходы на соцвыплаты и медицинское страхование вместе взятые.Что касается доходов, то налоги приносят около 2,7 триллиона долларов, а налоги на заработную плату примерно 1,8 триллиона долларов.В результате получается ошеломляющая цифра дефицита в 1,8 триллиона долларов.Домохозяйство или компания, работающие с таким дефицитом, в конечном итоге столкнутся с банкротством.В
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
17 сент., 11:22
⚠️‼️Провал ФРС. 5 лет инфляции выше цели. Что дальше?А это график траектории базовой инфляции. Целевой уровень в 2% так и остался на бумаге. За последние пять лет инфляция так и не достигла этого показателя.Таким образом можно констатировать, что инфляция пропитала экономику. Структурный рост цен невозможно остановить косметическими мерами. Цены растут быстрее, чем успевает адаптироваться бизнес.Как будут обесцениваться деньги можно посмотреть на примере Великобритании. Вывод: окончательный крах последних оставшихся 1-3% бумажных денег начался.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
17 сент., 08:05
⚠️‼️Траектория ставки от ФРС. Почему дешевых кредитов больше не будетА это медианный прогноз руководителей Федрезерва по ключевой ставке. Точки сместились вверх.Медианный прогноз на 2026 год в июне составлял 3,8%, теперь он выше 4%.Вывод: ФРС не пойдет на поводу у рынков, ожидающих быстрого снижения стоимости заимствований.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
17 сент., 01:23
⚠️‼️Итоги заседания ФРСФРС США принял решение повысить ключевую ставку, решение было принято в рамках ожиданий.Кевин Уорш: «В последние несколько дней в FOMC царит оптимистичный настрой. Количество заявок на пособие по безработице находится на уровне, соответствующем полной занятости. Ситуация с трудовыми ресурсами в рамках мандата Конгресса также находится в хорошем состоянии».«Тем не менее, инфляция уже более 5 лет превышает целевой уровень. Поэтому основное внимание в нашей работе уделяется обеспечению ценовой стабильности».«Просто факт в том, что инфляция слишком высока, и так было слишком долго. Слишком много категорий товаров по-прежнему демонстрируют рост более чем на три процента как за 6-месячный, так и за 12-месячный период». Вывод: помните долгосрочный прогноз Грейерца по ставкам в США? Началось...
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
16 сент., 15:34
⚠️‼️Ставка на мировой дефицит пшеницыПосмотрите на вот эту картинку от агентства Bloomberg. Украинский экспорт пшеницы практически полностью остановился в результате блокады морских портов и ударов армии РФ.Если рассматривать глобальный масштаб, помимо локальных разрушений логистики экспорта и уничтожения элеваторов, на мировой рынок пшеницы давят климатические аномалии, рост цен на удобрения и дорожающий дизель.Рынок еще не в полной мере заложил в цены сценарий, при котором урожай 2027 года из ключевых аграрных регионов просто не попадет на мировые биржи.Вывод: Локально, если смотреть на картинку, украинский агроэкспорт в очень глубокой бездне.Если смотреть на глобальную картину, то накопление логистических нарушений, дорогая энергетика и угроза выпадающих объемов урожая 2027 года создают условия для движения
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
16 сент., 10:19изменён
⚠️‼️Топливный шок: Дизель по 100 грн и новая волна инфляцииПомните наш пост с разбором топливного рынка Украины? Обзор был 4 августа.Прошло полтора месяца, армия РФ все это время мелодично выносила украинские заправки.Результат: ▪️4 августа. Дизель на станциях UKRNAFTA продавался по 89,9 гривен за литр (160 руб.), АИ-95 по 83 гривны за литр (148 руб.). Исторический рекорд цен был зафиксирован в апреле и был равен 91,4 гривны за литр. ▪️Сейчас. Дизель перебил все мыслимые и немыслимые уровни. Цена находится на исторических хаях — 100 гривен за литр. Это 189 рублей. У «Укрнафты» дизель поднялся до 95 гривен за литр. Бензин АИ-95 взлетел до 90,9–91,9 гривен за литр, прибавив порядка 8–9 грн.Украинские эксперты топливного рынка констатируют: «Подорожание дизеля автоматически закладывается в себестоимость логистики.
THE INSIDER - инвестиции, экономика, аналитика
16 сент., 08:02
⚠️‼️Волчанский котел: сухие цифры, факты и логистический коллапсА это обстановка на харьковском направлении.Рыбарь: «На Бурлукском направлении подразделения группировки войск «Север» продвигаются на флангах «Волчанского котла», в Минобороны заявили об освобождении еще двух населенных пунктов. Противник оспаривает существование окружения».Вывод: обстановка на карте говорит сама за себя, здесь фиксируются успехи армии РФ
