Последние посты
IVASCO | Иващенко Юрий
24 сент., 09:03
В ETH вырисовывается классическая формация на продолжение тренда. Очень похожую историю мы уже видели 20 сентября. Идет сильный тренд, далее формируется первый откатный минимум (точка 1), который пробивается на высоком объеме торгов после незначительной проторговки - в результате рынок очищается от избыточного плеча длинных позиций (точка 2). Далее следует непродолжительный баланс и продолжение тренда с целями выше предыдущих локальных максимумов (точка 3).Торгуются такие сделки без особых проблем - самое важное найти подтверждение в виде полного поглощения объемного коррекционного бара. В данном случае это будет пробой вверх зоны 2700-2715, в идеале на повышенном объеме с дисбалансом офферов и росте открытого интереса. Стоп-лосс ставится ниже последней зоны "вытряхивания", под точку 2. Первая цель - пару процентов выше локального хая, вторая - в районе 3000. #trading #Обучение
IVASCO | Иващенко Юрий
22 сент., 11:15
На рынке продолжается позитивный настрой, и котировки рисковых активов идут согласно моим прогнозам. На этой неделе позитив может усилиться - администрация Трампа активно работает над деэскалацией на Ближнем Востоке и снижением цен на энергоносители.Чудным образом запланированная атака на йеменских хуситов и Иран в последний момент была остановлена рыжим полководцем. А саудиты сегодня заявили, что после ремонта перезапустили свой трубопровод для отгрузки нефти в Красное море. В результате нефть летит камнем вниз. И если переговоры с Ираном на неделе пройдут в успешном ключе - падение жижи усилится.🇨🇳 Нельзя упускать из виду и визит Си в штаты. Обсуждается торговое перемирие и временная отмена части пошлин и ограничений. И сразу скажу: если полупроводникам дадут продавать на китайский рынок - они буквально взлетят за недели. Да и для рынков в целом это позитивный триггер.Плюс думаIVASCO | Иващенко Юрий
18 сент., 11:38
🎯 Пятница, Triple Witching, рынки в порядкеПолучается, я был прав. Провал Clarity Act, повышение ставки, сверхвысокие цены на нефть и доходности трежерис - ничего из этого не подкосило рисковые активы. А сколько людей паниковало, продавало и шортило.. ну да ладно, давайте по делу.Уорш повысил ставку, но выдал весьма нейтральную речь. Учитывая, что рынок полностью заложил в цены целую серию повышений - это был позитивный маркер.Также мало кто обратил внимание, но ФРС продолжает выкупать ближний конец трежерис (до 3 лет) своим впездо-QE, а Минфин при этом активно выкупает средний и дальний конец кривой. Получается, кривую поджимают с двух сторон одновременно. А значит ликвидность в системе будет расти и повышать доходность капитала - и кто пойдет против этой тенденции, тому рынок крепко нащелкает под хвост.🛢 Что стало очевидно после УоршаДля умных денег стало понятно: смотреть
IVASCO | Иващенко Юрий
16 сент., 12:44
Clarity Act теперь вчерашний день. Как и говорил, ничего страшного не произошло - только уровни поддержек прошили, и на этом все.. пока идем по плану.Думаю, в целом это была красиво разыгранная пьеса республиканцев. Принимать Clarity никто и не планировал, а правки вносились для вида, с полным пониманием, что демократы не согласятся. В итоге для индустрии минусов не видно - SEC и CFTC все равно выпустят свои правила регулирования. А вот демократов криптаны сейчас хейтят максимально, что ровно и требовалось перед выборами.🎯 Теперь про рынкиОни должны расти перед выборами, чтобы республиканцы хоть как-то компенсировали избирателю боль от цен на топливо. И тут проблемы тоже не вижу.Сейчас и в индексах, и в крипте скопилось столько шортов, что малейший триггер запустит сильнейший сквиз. А триггеров предостаточно:Первый - сегодняшняя ФРС. Ставку обязательно повысят (не повысят -IVASCO | Иващенко Юрий
15 сент., 11:20
В последнее время у крипты очень неприятный разнос котировок - импульсный прострел и следом полный глубокий откат к стартовой точке поддержки. Причем происходит это как с новостными поводами, так и без.Но последний "вертолет" котировок не без причины - вчера шансы на принятие Clarity Act выросли и все дружно пытались фронтранить голосование. А сегодня они существенно упали - демократы не согласились на финальную версию республиканцев и выдвинули свою серию правок (камень преткновения все тот же - этика).Думаю, рынок продолжит штормить, так как до последнего момента будет куча вбросов и слухов.Если все-таки договорятся и Act пройдет дальше - рост будет импульсным. Если же разногласия сохранятся и Clarity уедет на полку до лучших времен - локально увидим вынос лонгов и проколы поддержек, при этом среднесрочные перспективы роста крипты никуда не денутся.👉 Если Act не пройдет, то
IVASCO | Иващенко Юрий
14 сент., 15:46
⚡️ Неделя, которая решает всеНа этой неделе сходится сразу три события, и каждое способно задать тренд на месяцы вперед: голосование по Clarity Act, решение по ставке ФРС, выступление Уорша и квартальная экспирация деривативов.🤔 Очень странные делаРынок уверен в повышении ставки, а я побаиваюсь, что Уорш может НЕ повысить. Да-да, именно побаиваюсь - потому что в текущей ситуации это будет негатив. Повышение уже сидит в ценах, и рынок от него падать не начнет, скорее наоборот пойдет укрепление индексов. А вот если ставку не поднимут - это подрыв доверия к ФРС плюс страхи вокруг слабости экономики.И главное. Дальнейшая судьба рынка от самого этого повышения не зависит от слова совсем. Динамика рисковых активов будет определяться ожиданиями по дальнейшей монетарной политике. А эти ожидания, в свою очередь, упираются в цены на энергоносители - то есть снова в фактор БлижнегоIVASCO | Иващенко Юрий
11 сент., 13:27
#Макро🇺🇸US CPI (YoY Aug): ▫️3.4% (прогноз 3.4%, пред. значение 3.4%)🇺🇸US Core CPI (YoY Aug): ▫️2.4% (прогноз 2.4%, пред. значение 2.5%)📉 Базовая инфляция - минимум за пять с половиной летCore CPI остыл до 2.4% против 2.5% в июле (хотя по итогам август вышел чуть выше ожиданий). Это самое низкое значение с марта 2021 года. Полностью в рамках ожиданий.Общая инфляция стоит на месте - 3.4%, как и в июле, тоже по прогнозу.Что внутри. Вся история по-прежнему упирается в одну вещь - бензин +27.4% г/г, мазут +52%. В месячном выражении CPI прибавил 0.4%, и больше трети этого роста дал один бензин (+3.9%). Зато газ и электричество даже снизились.А вот все остальное остывает: жилье замедлилось с 3.2% до 3%, еда с 3% до 2.7%, товары без еды и энергии вообще 0.7%, новые авто 0.6%.🎯 Вывод простой. Реальная экономика чистая. Весь инфляционный навес - это исключительно Ормуз, иIVASCO | Иващенко Юрий
8 сент., 08:42
#Макро 💧 QE lite руками МинфинаНа графике - резервы банковской системы и TGA. Разберемся, почему эта связка сейчас важнее половины макростатистики.Механика простая. TGA - расчетный счет Минфина в ФРС. Когда Минфин тратит с него деньги (в том числе выкупая бонды), они перетекают на счета банков в ФРС, то есть в резервы. Один доллар из TGA = один доллар в резервах. И это инъекция ликвидности без всякого участия ФРС - Уорш может сколько угодно лить воду на пресс-конференциях, ликвидность пойдет и без него.🔧 Что делает БессентС 9 сентября Минфин как минимум удваивает buyback по дальним бондам - с $2 млрд до минимум $4 млрд за операцию, до 4 ноября. Таргет - сектора 10-20 и 20-30 лет, где по его же словам ликвидность "очень слабая". Сам назвал это "Treasury Twist": выкупаем длинные, давим доходности вниз.Но интереснее другое - чем он это финансирует.💰 Вот где собака зарытаРын
IVASCO | Иващенко Юрий
7 сент., 08:12
#Аналитика 💎 Arbitrum (ARB): почему сейчас интересно посмотреть в портфель 📊 Что произошло 1 сентября Robinhood Chain заработала $3.75 млн комиссий за сутки - четвертый рекорд подряд. В этот день она стала самой доходной сетью в крипте, обойдя по комиссиямIVASCO | Иващенко Юрий
7 сент., 07:09
#Аналитика💎 Arbitrum (ARB): почему сейчас интересно посмотреть в портфель📊 Что произошло1 сентября Robinhood Chain заработала $3.75 млн комиссий за сутки - четвертый рекорд подряд. В этот день она стала самой доходной сетью в крипте, обойдя по комиссиям и сам Ethereum, и Base от Coinbase.Теперь ключевое. Robinhood Chain построена на Orbit-стеке Arbitrum и по условиям Arbitrum Expansion Program отдает 10% комиссий в Arbitrum Foundation: 80% идет в DAO, 20% в фонд разработчиков. То есть за один день экосистема получила около $370 тыс.В тот же день сама сеть Arbitrum One заработала меньше $15 тыс комиссий.Разрыв в 250 раз. Двухмесячная надстройка приносит экосистеме в четверть тысячи раз больше, чем базовый слой, на котором она стоит.🔥 Почему это важно, а не просто красивая цифраСмотрите на масштаб. Robinhood Chain запустилась 1 июля 2026, и за два месяца:▫️ НакопленныеIVASCO | Иващенко Юрий
6 сент., 11:02
✅ Довольно быстро дошли до тейк-профита 2500 по эфиру - отлично заработали с премиум подписчиками (>4 RR). Спот продолжаю держать и буду искать новые входы в свинг-лонги по крипте. Спрос сейчас довольно сильный, и все происходящее очень похоже на глобальный
IVASCO | Иващенко Юрий
4 сент., 12:53
#Макро🇺🇸Non-farm payrolls (Aug): ▫️162K (прогноз 56K, пред. значение -23K 21К)🇺🇸Unemployment rate: ▫️4.1% (прогноз 4.1%, пред. значение 4.1%)Нонфарм за август - 162К новых рабочих мест при прогнозе 56К. Плюс июль пересмотрели вверх до 23К, а июнь-июль суммарно добавили еще 55К.Где создавались места: общепит +59К, местное образование +42К (компенсировали провал прошлого месяца), производство +16К, здравоохранение +13К. А вот сектор информации минус 23К - и любопытно откуда: провайдеры вычислительной инфраструктуры и дата-процессинг -8К, издательства -7К, вещание и контент -5К.Но давайте честно - а какая сейчас вообще разница, какие цифры по NFP? 🤔Весь фокус на инфляции, и только на ней. Даже супер слабый рынок труда не убрал бы риск повышения ставки - это может сделать исключительно снижение инфляционного давления.Более того, если бы рынок труда реально сильно
IVASCO | Иващенко Юрий
4 сент., 09:50
🎯 Ормуз: кто первым моргнетМногие спрашивают, чем и когда это закончится. Давайте по фактам, потому что картинка вырисовывается интересная.Почему США не уходят. Дело не в упрямстве Донни, а в том, что уходить технически некуда. Исламабадский меморандум развалился из-за расплывчатых формулировок - прежде всего о том, кто контролирует судоходство. Иран прямо заявляет: пролив останется закрытым, пока США не вернутся к его условиям, и что весь пролив, включая оманские воды, под контролем КСИР.Для Вашингтона согласиться на это - значит признать право Ирана взимать плату за мировую нефть. Поэтому выбран третий путь: не большая операция, а периодические удары CENTCOM, чтобы Иран не восстанавливал радары и ракетные позиции. Это не победа - это подрезание газона. Бесконечно и дешево по потерям.Почему Иран держится. Потому что ставка изначально была именно на это. Стратегия простая -IVASCO | Иващенко Юрий
3 сент., 15:30
Broadcom (AVGO) Сегодня после закрытия отчитывается AVGO, и признаюсь - у меня в этой бумаге огромная позиция (LEAPS опционы и акции), набранная примерно по текущим ценам. Решил сделать коротенький разбор, так как доступ к американским акциям сейчас естьIVASCO | Иващенко Юрий
2 сент., 14:51
Broadcom (AVGO)Сегодня после закрытия отчитывается AVGO, и признаюсь - у меня в этой бумаге огромная позиция (LEAPS опционы и акции), набранная примерно по текущим ценам. Решил сделать коротенький разбор, так как доступ к американским акциям сейчас есть практически у всех.. даже если не через биржевого брокера, то через токенизированные акции на криптобирже. Прикрепляю на всякий случай линк моего поста о том, где торговать.Ладно, ближе к делу.Что уже известно до принта:▫️ Nvidia подтвердила спрос неделю назад. Гайденс $108 млрд против консенсуса $104.2, датацентры $89 млрд плюс 117% - и все это без Китая. Главный вопрос к Broadcom был не "умеет ли он делать чипы", а "продолжается ли капекс хайперскейлеров". Ответ получен заранее▫️ OpenAI публично назвал свой чип на Broadcom удачным. Прямой контраргумент нарративу про уход Google к Marvell - одна сделка не равна вытеснению, а
IVASCO | Иващенко Юрий
2 сент., 12:53
Цифры по шортам в Nasdaq зашкаливают, и это хорошо подтверждает гипотезу из предыдущего поста.Риск прострела вверх на потенциальном позитивном триггере - огромный. Даже если локально волатильность усилится и мы нырнем ниже.И вопрос уже не в том, если, а в том, когда республиканцы попытаются оформить этот триггер и получится ли у них.Кстати, сегодня опубликовал в закрытом канале аналитику по CDS хайперскейлеров, которые очень сильно выросли в последнее время. Разобрал причины роста и действительно ли ситуация настолько страшная, а также за чем следить, чтобы заранее подготовиться к стрессу, если на кредитном рынке все-таки «что-то пойдет не так».
IVASCO | Иващенко Юрий
2 сент., 08:23
📅 Сентябрь: от чего все пляшетСентябрь будет волатильным в любом случае, и давайте честно - локально точная динамика рисковых активов сейчас не прогнозируется от слова совсем. Но на более отдаленном отрезке просматривается вполне понятный план.В реальности все пляшет от доходностей трежерис, которые в свою очередь пляшут от инфляционных ожиданий - точнее от монетарной политики, которая от этих ожиданий зависит. Постоянная эскалация с Ираном не позволяет убрать инфляционный навес в виде дорогих энергоносителей, макро цифры неоднозначны, а Уорш не дает никакого гайденса.Итого в сентябре все упирается в две вещи: ситуацию с Ираном (об этом детальнее в следующем посте) и предстоящие цифры:▫️ 4 сентября - рынок труда ▫️ 11 сентября - инфляцияЕсли цифры выйдут хорошими (слабый рынок труда и замедление инфляции) - сентябрь будет позитивным, доходности трежерис упадут, рисковыеIVASCO | Иващенко Юрий
31 авг., 06:18
💥 США нанесли удары по двум иранским ракетным установкам на острове Ларак у Ормузского пролива. По данным CENTCOM, КСИР готовился запустить ракеты с морскими минами в пролив. В ответ Иран отправил баллистические ракеты по американским базам в Иордании.Нефть отреагировала ростом на 3%, но основные активы такие локальные вспышки уже во многом игнорируют. Мир понемногу привыкает жить с закрытым Ормузом.Судя по всему, Донни не собирается сворачивать удочки - заявить избирателю о победе перед выборами не получится. Сделки нет, результаты исключительно негативные.. остается только тянуть и делать вид, что все хорошо.Как бы там ни было, закрытый Ормуз и новые волны эскалации усиливают инфляционный навес - и глобально, и в США. Запасы сырой нефти остаются на исторически низких уровнях, и хоть рыжий обещает восполнить их венесуэльской нефтью - это когда-то в будущем, а проблема горит ужеIVASCO | Иващенко Юрий
29 авг., 08:53
🏛 Don't fight the FEDРаньше это было золотое правило каждого успешного управляющего - прекрасное время, когда все понимали правила игры. С приходом Уорша понимания нет от слова совсем: никакого гайденса, никакой конкретики по планам.. одна вода. Хэштег ВернитеПауэлла.Сам Уорш обосновывает столь резкую смену подхода объективностью рыночных данных - мол, если мы приоткрываем рынкам занавес планов, то рынки идут за нами и мы не видим "сырые" данные. Считаю подход крайне неэффективным, и история это доказывает: закрытый занавес обычно приводит к стрессу и неопределенности, которые перерастают в финансовые шоки и требуют потом сильного вмешательства регулятора с куда большими ресурсами.А что если у господина Уорша цели поглубже? 🤔Сейчас он остается ястребом только для видимости - решение по ставке принимает комитет, а уволить всех несогласных внутри ФРС у Трампа пока не получилось.IVASCO | Иващенко Юрий
27 авг., 09:02
🟢 Nvidia отчиталась. РазборЦифры вышли лучше ожиданий по всем позициям:▫️ Выручка $96.2 млрд при прогнозе $91.9 млрд - обошли на $4.3 млрд ▫️ EPS $2.22 против ожидаемых $2.08 ▫️ Гайденс на следующий квартал $108 млрд - на 3.3% выше консенсуса ▫️ Валовая маржа держится на 75% - для железа это космосБумага сейчас на премаркете прибавляет около 8%, дойдя до $227.Что реально важно в этом отчете. Не сами цифры за квартал - их все ждали. Важен гайденс и то, что сказали на созвоне. А сказали главное: капекс топ-5 хайперскейлеров в следующем году вырастет с $800 млрд до $1.3 трлн. Это прямой ответ на главный страх рынка последних месяцев - что бигтех начинает выдыхаться и резать расходы на ИИ. Не режет. Наоборот, разгоняется.Плюс объявили сделку с Amazon - AWS берет 2 млн GPU и новые CPU Vera, часть из которых пойдет в связке с Rubin. Это не
