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21 Sept, 22:03
출시 직후 muse앱이 미국 앱스토어 상위권이더니 2위를 찍고 chat gpt, gemini를 넘어서 1위를 며칠전부터 달성했던데 그것을 트리거로 보고 투자기회가 있었던 것 같네요전 사이트에서 앱스토어 순위도 추적중입니다.Fund Easy
21 Sept, 13:28
뭐 제 사이트도 수백명이 가입했지만 자주 들어오는 사람은 5%도 안됩니다.Fund Easy
21 Sept, 13:27
forwarded from @investment_puzzle
앱은 넘쳐나는데, 쓸 시간은 없다“이제 누구나 바이브코더(vibecoder)이고, 동시에 누구나 앱 퍼블리셔입니다. 하지만 선택할 앱이 많아졌다고 해서 그 앱들이 특별히 매력적인 것은 아닙니다. 사람들이 갑자기 앱스토어에서 더 많은 시간을 보내는 것도 아닙니다. 공급은 늘어날 수 있지만, 수요는 전혀 다른 방식으로 움직입니다.최근 한 연구에서 이 수요 측면을 들여다봤습니다. 결론은 꽤 분명합니다: 앱 공급은 실제로 급증했습니다... 하지만 대부분은 사실상 아무도 쓰지 않고 있습니다.”https://themarketear.com/posts/cD0d7QfWcUhttps://www.a16z.news/p/charts-of-the-week-so-many-apps-so
Fund Easy
21 Sept, 09:16
forwarded from @trillion_labs
https://www.ft.com/content/bbf1d846-7d89-45f6-8c0f-1fba1e334b4b?syn-25a6b1a6=1셰브론, 석유 및 가스 탐사 전략 전면 개편하며 대규모 시추 계획 추진케빈 맥라클란은 토탈에너지에서 이뤄낸 탐사 부문의 성공적인 전환점을 재현하기를 희망합니다.셰브론은 석유 및 가스 탐사 방식을 전면 개편하기 위한 투자 확대의 일환으로 내년에 시추할 유정 수를 대폭 늘릴 계획입니다.지난해 토탈에너지에서 셰브론 탐사 부문 책임자로 영입된 케빈 맥라클란은 파이낸셜 타임스(FT)와의 인터뷰에서 해당 부문의 부진한 실적을 반전시키기 위해 2025년 대비 예산을 50% 이상 늘릴 것이라고 밝혔다.그는 추가 자금은 셰브론 탐사 부문의 개편의 일환으로, 인공지능 기술의 활용 확대, 책임성 강화, 그리고 새로운 아이디어를 가져올 신규 인력 채용 등이 포함된다고 말했다.시장조사기관 우드 매켄지의 자료에 따르면, 셰브론의 기존 탐사 및 평가 활동에 대한 지출은 2021년에서 2025년 사이에 이전 5년 기간 대비 36% 급감한 18억 2천만 달러를 기록했습니다.하지만 셰브론은 지난 10년간 위험도가 낮은 시추 프로그램과 미국 셰일 가스전에 투자를 집중한 후, 이제 대규모 유전 발견을 목표로 남미, 사하라 이남 아프리카, 동부 지중해 등 미개척 지역으로 탐사 활동을 확대하고 있습니다."2년 전에는 시추공 10개를 뚫었습니다. 내년에는 탐사 시추공 20개를 뚫는 프로그램을 진행 중이고, 아마도 평가 시추공 5~6개를 추가로 뚫을 예정입니다. 따라서 상당한 증가입니다." 그는 지난해 11월 취임 이후 첫 인터뷰에서 이렇게 말했다.Fund Easy
21 Sept, 07:49
연준의 긴축은 스태그플레이션을 부를까? AI와 인플레이션을 함께 보는 이유연준의 긴축이 공급 충격을 해소하지 못한 채 경기를 약하게 만들 수 있는지, AI와 인플레이션을 함께 보는 바벨 전략은 어떤 조건에서 의미가 있는지 살펴봤습니다.1. Barron's 기사 당시 시장은 2027년 말 금리를 연준 전망보다 약 0.50%포인트 높게 반영했습니다. 선물가격은 확정된 정책 결정과는 다릅니다.2. 금리 인상은 원유 공급을 늘리지 못하지만 수요와 물가 기대를 억제할 수 있습니다. 스태그플레이션 여부는 물가뿐 아니라 성장과 고용을 함께 봐야 합니다.3. AI 성장과 인플레이션 지속에 함께 대비하는 바벨은 제 조건부 견해입니다. 경기침체와 높은 금리에서는 양쪽이 동시에 흔들릴 수 있어 현금흐름, 부채, 가격과 위험의 중복을 확인해야 합니다.출처: Barron's본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER연준의 긴축은 스태그플레이션을 부를까? AI와 인플레이션을 함께 보는 이유연준이 금리를 올리면 인플레이션은 잡히겠지만, 그 과정에서 경기가 먼저 꺾이는 것은 아닐까요? 지금 시장을 볼 때 제가 중요하게 생각하는 질문입니다. 현 구간에서는 AI의 성장과 인플레이션의 지속 가능성을 함께 대비하는 바벨 전략이 좋아 보입니다. 다만 두 분야를 함께 담는다는 이유만으로 안전해지는 전략은 아닙니다.Fund Easy
20 Sept, 23:22edited
메리어트 호텔이 돈 버는 방법, 건물보다 브랜드와 포인트가 중요합니다Fiscal.ai 자료를 바탕으로 메리어트가 호텔 건물보다 브랜드·예약망·멤버십으로 수익을 얻는 구조를 정리했습니다.1. 호텔 소유주가 건설 자본을 부담하고, 메리어트는 프랜차이즈·관리 계약으로 수수료를 받습니다. 자산이 가볍다는 것이 경기 위험까지 없다는 뜻은 아닙니다.2. 본보이 포인트와 제휴카드는 다음 예약과 일상 소비를 연결합니다. 다만 포인트 판매대금 전체가 즉시 이익이 되는 것은 아닙니다.3. 객실 순증가와 RevPAR, 소유주의 투자 여력과 현금흐름을 함께 봐야 합니다. 좋은 사업이라는 설명만으로 현재 주가의 매수 매력까지 확인되는 것은 아닙니다.본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER메리어트 호텔이 돈 버는 방법, 건물보다 브랜드와 포인트가 중요합니다호텔에 하룻밤 머물며 낸 돈은 누구의 매출이 될까요. 간판에 메리어트가 적혀 있어도 객실료 전부가 메리어트 인터내셔널(MAR)의 몫은 아닙니다. 건물을 소유한 사람, 호텔을 운영하는 사람, 브랜드와 고객을 연결하는 회사가 서로 다를 수 있기 때문입니다.Fund Easy
19 Sept, 02:30
그린란드 안보 합의, 영토보다 중요한 것은 실제로 늘어날 투자입니다미국의 군사 협력 확대와 그린란드 영토 인수는 다른 이야기입니다. WSJ 보도와 덴마크·그린란드의 공식 입장을 나눠 확인했습니다.1. 협정은 서명 예정이며, 발효에는 필요한 국내 의회 절차가 남아 있습니다.2. 덴마크는 주권·영토 보전과 그린란드 주민의 자결권을 명시했습니다. 영구 주둔 등 세부 내용은 미국 측 설명과 협정 전문을 구분해야 합니다.3. 투자에서는 기존 권한보다 실제로 추가되는 예산과 계약이 중요합니다. 이번 발표만으로 방산 수주나 희토류 생산 확대를 확정할 수 없습니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER그린란드 안보 합의, 영토보다 중요한 것은 실제로 늘어날 투자입니다그린란드를 둘러싼 미국과 덴마크의 갈등이 안보 협력 합의로 방향을 잡았습니다. 그러나 이 소식을 미국의 그린란드 인수나 희토류 개발 확정으로 읽으면, 발표된 내용보다 투자 결론이 훨씬 앞서갑니다. 지금 확인할 것은 영토의 주인이 바뀌었는지가 아니라, 기존 군사 협력에서 무엇이 추가되고 그 변화가 실제 예산과 계약으로 이어지는지입니다.Fund Easy
18 Sept, 02:25
Citadel Market Commentary 26.09.18Citadel은 9월 말까지 미국 주식의 추가 하락 가능성을 열어두면서도, 그 과정에서 포지션을 다시 늘릴 수 있다고 봅니다.1. S&P 500은 9월 들어 1.8%, 8월 13일 고점 대비 3.2% 하락했지만 상위 10개 종목의 약 40% 비중이 지수 하락을 완충했습니다. 2. 지수 헤지 수요는 커졌지만 업종별 변동성은 상대적으로 차분합니다. 개인 투자자는 투매보다 참여를 줄였고, 반도체 거래 명목금액은 6월 고점보다 46% 낮아졌습니다. 3. 9월 말에는 변동성 목표형 전략, CTA, 연기금 리밸런싱, 약 7조달러 옵션 만기, 자사주 매입 블랙아웃이 수급 부담으로 남습니다. 4. 10월 이후에는 계절성, 자사주 매입 재개, 실적 시즌과 정리된 AI 포지셔닝이 시장에 반대 방향의 힘이 될 수 있습니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVERCitadel Market Commentary 26.09.18AI에 대한 심리가 빠르게 식고 있지만, 9월 말까지 미국 주식시장의 약세가 끝났다고 보기는 아직 어렵습니다. Citadel Securities 글로벌 마켓 인텔리전스의 Scott Rubner는 9월 18일 자료에서 월말까지는 수급과 기술적 여건이 주식에 불리하지만, 그 이후에는 핵심 보유 포지션을 다시 늘릴 수 있는 환경이 만들어지고 있다고 설명했습니다.Fund Easy
16 Sept, 20:52
GNRC 제너렉 홀딩스비상발전기 업체아마존 데이터센터 공급 계약으로 애프터마켓 35% 상승중
Fund Easy
16 Sept, 08:29
[Fundeasy 인사이트] 아직 가격표에 찍히지 않은 에너지 물가, 기업의 인내가 끝나면 무엇이 달라질까요기업이 원가 상승을 이익 감소로 흡수하면 소비자물가는 당장 덜 오를 수 있습니다. WSJ의 기업 사례를 통해 아직 가격표에 드러나지 않은 에너지 비용을 살펴봤습니다.1. 앰빅스는 3년간 인상을 미루다 여름에 제품 가격을 10~21% 올렸습니다. 캠벨도 제품군 절반 이상에 대한 인상을 추진하고 있습니다.2. 가격 동결의 이유는 다릅니다. 비용 정상화를 기다리는 농가도 있고, 낮은 가격으로 고객과 점유율을 확보하려는 월마트도 있습니다.3. 미전가 비용이 모두 미래 물가로 이어지는 것은 아닙니다. 인상에 실패하면 기업 마진과 판매량이 악화될 수 있어 가격·물량·현금흐름을 함께 봐야 합니다.현재 물가를 에너지 충격의 최종 결과로 받아들이는 것이 착시일 수 있습니다. 통계의 오류와 기업의 가격 조정 시차는 구분해야 합니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER아직 가격표에 찍히지 않은 에너지 물가, 기업의 인내가 끝나면 무엇이 달라질까요에너지 가격이 오른 만큼 소비자물가가 바로 움직이지 않는다고 해서 충격이 작다고 판단하기는 어렵습니다. 기업이 이익을 줄이며 비용을 흡수하고 있거나, 이번 상승이 일시적이라고 보고 가격 인상을 미루고 있을 수 있기 때문입니다. 지금 물가에 드러나지 않은 부담이 사라진 부담인지는 따로 확인해야 합니다.Fund Easy
15 Sept, 10:51edited
[Fundeasy 인사이트] 두 개의 전쟁이 식탁에서 만났습니다, 농산물 가격 상승은 금리와 소비를 함께 압박합니다FAO의 8월 식량가격지수는 133.3으로 전월보다 1.9% 올랐습니다. 곡물·유지류·육류·유제품·설탕 등 5개 품목군이 모두 상승했고, 밀 가격은 1년 전보다 15.0% 높아졌습니다.지금은 세계 식량이 고갈되는 단계는 아닙니다. 세계 곡물 재고율은 31.6%로 아직 비교적 안정적이고, 식량가격지수도 2022년 고점보다 16.8% 낮습니다.다만 두 전쟁은 서로 다른 시계를 건드리고 있습니다. 러시아·우크라이나 전쟁은 흑해 수출과 오늘의 도착가격을 흔들고, 중동전쟁은 에너지·비료·디젤을 통해 다음 수확의 원가를 올립니다. 물류와 투입재 차질이 겹치면 식품 물가는 유가보다 늦게 나타나고 더 오래 남을 수 있습니다.이번 글에서는 농산물 가격이 금리와 소비를 함께 압박하는 경로, 아직 전면적 식량위기로 보지 않는 이유, 그리고 농업주 전체를 추격하면 안 되는 이유를 정리했습니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER두 개의 전쟁이 식탁에서 만났습니다, 농산물 가격 상승은 금리와 소비를 함께 압박합니다지난 3월 26일 글에서는 에너지가 소비자물가지수에서 차지하는 비중만 보면 유가 충격을 과소평가할 수 있다고 썼습니다. 비료와 농기계, 운송과 포장재를 거쳐 식품 가격으로 번지는 간접 효과가 더 오래가기 때문입니다. 5월에는 그 영향이 실제 소비자물가에 찍히기 시작한 과정도 확인했습니다.Fund Easy
15 Sept, 04:01edited
[Fundeasy 인사이트] 에너지 위기는 이미 시작됐습니다, 디젤 재고가 먼저 위험 신호를 보냅니다월스트리트저널은 석유업계 경영진들이 글로벌 연료위기가 시작됐다고 경고한 내용을 전했습니다. 공식 자료를 대조해보니 전 세계 모든 에너지가 부족하다는 표현은 과하지만, 디젤·정제·운송에서는 이미 공급위기가 진행 중입니다.IEA 집계에서 2월 이후 글로벌 석유재고는 5억700만 배럴 줄었고, 걸프와 러시아의 디젤 수출은 하루 160만 배럴 감소했습니다. EIA는 미국 증류유 재고가 9월 1억 배럴 아래로 내려갈 것으로 봅니다.이번 글에서는 사우디 우회 파이프라인 폐쇄가 왜 중요한지, 위기가 전면화되는 조건과 과도한 공포로 끝날 조건, 에너지주와 위험자산에서 확인할 숫자를 정리했습니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER에너지 위기는 이미 시작됐습니다, 디젤 재고가 먼저 위험 신호를 보냅니다지난 7월 14일 글에서는 유가보다 호르무즈의 실제 통항량과 재고를 먼저 봐야 한다고 썼습니다. 재고는 공급 충격을 없애는 자산이 아니라 시간을 벌어주는 완충재이기 때문입니다. 두 달이 지난 지금, 그 완충재가 얼마나 줄었는지를 보여주는 숫자가 나오기 시작했습니다.Fund Easy
15 Sept, 00:10edited
[Fundeasy 인사이트] 미국 국채는 아직 괜찮습니다, 시장을 꺾는 것은 5%가 아니라 매수자의 변화입니다미국 10년물 금리가 다시 5%를 건드렸습니다. 하지만 지금은 디폴트 위기보다 가격에 둔감한 공적 매수자가 줄고, 레포를 쓰는 민간 매수자가 늘어난 구조 변화가 핵심입니다.최신 수치를 붙여보면 10년물 4.97%, 실질금리 2.60%는 경고 구간입니다. 반면 하이일드 가산금리 2.65%와 SOFR 3.62%는 아직 신용·유동성 위기를 말하지 않습니다.제가 보는 사이클 균열선은 10년물 5.5%, 실질금리 3%, 기간프리미엄 1.25% 부근에서 하이일드·MOVE·레포가 함께 악화되는 조합입니다. 5% 하나가 아니라 매수자·신용·유동성을 같이 봐야 합니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER미국 국채는 아직 괜찮습니다, 시장을 꺾는 것은 5%가 아니라 매수자의 변화입니다미국 10년물 국채금리가 5%를 건드리면 시장은 숫자 하나를 임계점처럼 받아들입니다. 저도 처음에는 5%를 넘는 순간 주식과 채권의 사이클이 함께 꺾이는 것인지부터 확인하고 싶었습니다. 자본시장연구원 강현주 선임연구위원의 미 국채 장기금리 분석을 읽고 최신 수치까지 붙여보니, 현재 판단은 조금 달라졌습니다.Fund Easy
14 Sept, 20:21
Citadel Market Commentary 26.09.12유럽·영국 금리, 호르무즈 해협발 유가 충격, AI의 능력과 통제 문제를 다룬 Citadel의 9월 12일 코멘터리입니다.1. ECB는 25bp를 인상하고 성장률과 근원 인플레이션 전망을 상향했습니다. 이후 1년 후 1년 만기 선도 스왑 금리가 약 22bp 움직였으며, 유럽은 AI 설비투자 붐의 성장 효과는 약한 반면 에너지 비용과 글로벌 금리 상승 부담은 함께 지고 있습니다. 2. 미국은 해협 주변 직접 대결에서 우세하지만, 이란은 상업용 선박과 걸프 에너지 인프라, 대체 항로를 겨냥해 전장을 넓힐 유인이 있습니다. 원유 재고는 2월 이후 5억700만 배럴 줄었고 브렌트유는 100달러를 넘어섰으며, IEA는 올해 수요가 하루 250만 배럴 감소할 것으로 예상합니다. 3. AI의 능력 발전이 통제와 안전장치보다 빠를 수 있다는 위험을 짚으면서도, 미국만 개발 속도를 늦추면 프런티어가 더 불투명한 지역으로 이동할 수 있어 통제와 기술 주도권을 함께 봐야 한다고 설명합니다.투자 시사점은 유럽 금리와 유가, AI 인프라가 각각 금리곡선과 인플레이션, 프런티어 연산 수요를 통해 거시 변동성을 키울 수 있다는 점입니다. 정책 대응과 공급망 우회 여력을 함께 확인할 필요가 있습니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVERCitadel Market Commentary 26.09.12Citadel Securities의 Nohshad Shah가 2026년 9월 12일 작성한 시장 코멘터리를 옮겼습니다.Fund Easy
14 Sept, 13:04
Microsoft, AI 모델에 자율적 목표 설정과 행동 은폐를 금지한다Microsoft가 향후 인공지능 모델에 적용할 잠정 행동강령을 공개했다. AI가 사람을 대체하려 하기보다 인간의 판단과 자율성을 지원해야 한다는 원칙을 내세웠으며, 외부 의견을 수렴한 뒤 2027년부터 모델 개발에 반영할 계획이다.Microsoft AI의 모델은 무기 제조 요청이나 위험 물질 조달을 돕지 않고, 폭력적·성적으로 노골적인 콘텐츠를 생성하지 않도록 제한된다. 인간의 목표를 따르되 스스로 목표를 만들어서는 안 되며, 잘못된 행동을 은폐하거나 행동 기록을 왜곡해서도 안 된다.모델이 코드나 추론 과정의 흔적을 임의로 조작하거나 숨기는 것도 금지된다. 다른 AI 시스템과 소통할 때 사람이 이해하기 어려운 ‘신경어’ 같은 방식을 사용하지 않고, 인간이 이해할 수 있는 방식으로 행동과 기록을 남겨야 한다는 내용도 포함됐다.Microsoft의 이번 조치는 Anthropic과 OpenAI 경영진이 AI 개발 속도를 늦출 필요성에 공감한 직후 나왔다. Anthropic 연구원 제이콥 콕슨은 연구소들이 자기개선형 초지능을 향해 경쟁하며 인류를 위험에 빠뜨리고 있다고 비판한 뒤 회사를 떠났다.Microsoft는 최근 OpenAI 모델이 Hugging Face를 공격하는 과정에서 승인되지 않은 포럼에서 암호 같은 언어로 서로 대화한 사건을 검토한 뒤, 유사한 사이버 공격을 막는 규칙도 마련하고 있다. 이번 행동강령은 법률·윤리·언어학·철학 전문가와의 협의 및 포커스그룹을 거쳐 작성됐다.출처: CNBC @fundeasy_choiCNBCMicrosoft sets limits for future AI models as industry throttles frontier developmentMicrosoft wants to be seen as a responsible AI entity as it ramps up model development alongside partners Anthropic and OpenAI.Fund Easy
14 Sept, 08:42
Metlen, Petronas와 그리스 LNG 5년 공급계약 체결런던증시에 상장된 산업·에너지 기업 Metlen Energy & Metals가 말레이시아 국영 에너지기업 Petronas와 그리스 LNG 장기 공급계약을 체결했다. Petronas의 영국 자회사 Petco Trading이 2027년부터 5년간 매년 6카고, 약 6억㎥의 LNG를 그리스에 공급한다.이번 계약은 Metlen에 대체 가능한 안정적 천연가스 공급원을 확보해준다. 회사의 자체 에너지 수요뿐 아니라 지역 에너지 불확실성이 이어지는 가운데 유럽의 광범위한 가스 수요에도 대응할 수 있게 됐다.유럽 에너지 시장에서 장기 LNG 계약은 단순한 연료 구매를 넘어 공급망 안정성과 지정학적 리스크 관리 수단으로 기능하고 있다. 그리스가 중동·러시아 의존도를 낮추고 지중해와 유럽 내 가스 공급 허브 역할을 강화할 수 있을지도 관전 포인트다.출처: WSJ @fundeasy_choiThe Wall Street JournalMetlen Signs Greek Energy Supply Deal with PetronasMetlen said the partnership would enhance supply security and meet internal energy needs as well as broader European gas demand.Fund Easy
14 Sept, 01:21
현재 메크로는 좁은길의 연속Fund Easy
13 Sept, 13:04
[Fundeasy 인사이트] 매크로와 실적이 갈라졌습니다, 이번에는 AI보다 이익의 질을 봐야 합니다미국 실질 GDP 성장률은 1.5%로 둔화됐지만, 기업의 현재생산이익은 한 분기 만에 9.1% 늘었습니다. 그렇다고 S&P 500 이익 증가율 52%를 그대로 믿어도 되는 것은 아닙니다. 알파벳과 아마존의 대규모 투자평가이익을 빼면 33.8%로 낮아집니다.이번 사이클이 과거와 다른 점은 현금이 풍부한 하이퍼스케일러가 약 7,000억 달러 규모의 설비투자를 집행한다는 사실입니다. 그러나 현금으로 투자한다고 수익성이 보장되는 것은 아닙니다. 결국 AI 매출이 감가상각과 전력비를 얼마나 빨리 흡수하는지가 승부처입니다.이번 글에서는 강한 실적과 이익의 질을 분리하고, 비AI 기업의 이익 확산, 높은 밸류에이션, 다음 분기까지 확인할 다섯 가지 숫자를 정리했습니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVER매크로와 실적이 갈라졌습니다, 이번에는 AI보다 이익의 질을 봐야 합니다ZeroHedge가 소개한 Real Investment Advice의 글을 읽으며 가장 먼저 든 생각은 익숙한 불편함이었습니다. 미국의 실물경기는 둔화되고 금리는 높은데, 기업이익과 주가는 장기 추세의 위로 올라가고 있습니다. 경기와 실적 가운데 어느 쪽이 현실을 더 정확하게 말하고 있는 것일까요.Fund Easy
12 Sept, 00:52edited
BTM 발전은 발전기만 산다고 끝나지 않습니다, 최후의 승자는 통합 운영자입니다전력망 연결을 기다리지 않고 데이터센터 옆에 발전소를 세우면 전력 병목이 풀릴 것처럼 보입니다. 하지만 BTM 발전은 발전기 한 대를 사는 일이 아니라 독립 전력망 전체를 만드는 일입니다.계약과 금융, 대기 배출 허가, 확정 가스 운송, 발전기와 전기 보조설비, 전문 인력, AI 부하 변동을 견디는 아일랜드 운전이 모두 맞물려야 합니다. SemiAnalysis가 추적한 주문 가운데 실제 프로젝트에 아직 배정되지 않은 물량도 약 30%입니다.장기적으로는 순수 오프그리드보다 먼저 현장 발전으로 가동하고 이후 전력망과 병렬 운전할 수 있는 하이브리드 구조가 유리해 보입니다. 기업으로는 장비만 파는 OEM보다 허가·가스·EPC·운영과 가동률을 하나의 서비스로 묶는 통합 사업자를 살펴봤습니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVERBTM 발전은 발전기만 산다고 끝나지 않습니다, 최후의 승자는 통합 운영자입니다SemiAnalysis가 9월 10일 공개한 분석을 읽으며 처음 든 질문은 단순했습니다. 전력망 연결을 기다리지 않고 데이터센터 옆에 발전소를 지으면 되는 일인데, 왜 이렇게 많은 프로젝트가 발표 뒤에 멈추는 것일까요.Fund Easy
12 Sept, 00:29
TPL은 땅을 파는 회사가 아닙니다, 퍼미안의 한 필지에서 여러 번 돈을 버는 구조입니다Quartr가 설명한 TPL의 핵심은 퍼미안 토지를 한 번 팔아 현금화하는 데 있지 않습니다. 석유·가스 로열티, 물 판매와 처리수 로열티, 표면권 사용료를 한 필지에 겹쳐 받는 구조입니다.1. TPL은 직접 시추하지 않고도 생산량에 따른 로열티를 받습니다. 2026년 2분기 로열티 생산량은 하루 3만9,700 BOE였습니다.2. 물이 우물에 들어갈 때는 판매 매출을, 생산 뒤 나올 때는 처리수 로열티를 얻습니다. 2026년 상반기 두 수익원은 각각 8,660만 달러와 7,060만 달러였습니다.3. AI 데이터센터와 전력 수요는 TPL의 토지·물·에너지 접근성을 다시 평가하게 만들 수 있습니다. 다만 Bolt와 Project Kilby는 아직 미래 선택권이므로, 착공 일정과 계약 수익을 확인해야 합니다.TPL은 좋은 자산을 가진 기업으로 보이지만, 좋은 기업과 좋은 주식은 다릅니다. 앞으로는 로열티 생산량, 물 사업의 현금흐름, 데이터센터 프로젝트의 자본회수 조건을 함께 봐야 합니다.🔗 본문 읽기🌩 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다! 🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다. 🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기 🌩후원하기NAVERTPL은 땅을 파는 회사가 아닙니다, 퍼미안의 한 필지에서 여러 번 돈을 버는 구조입니다Quartr의 텍사스 퍼시픽 랜드(Texas Pacific Land Corporation, NYSE: TPL) 분석을 읽기 전까지 저는 이 회사를 퍼미안 분지에 땅을 많이 가진 회사로만 봤습니다. 그런데 과거의 토지 신탁 구조와 최근 실적을 함께 확인하면서 생각이 조금 달라졌습니다. TPL은 땅을 팔아 현금화하는 기업이 아니라, 한 필지 위에서 석유와 가스 로열티, 물, 파이프라인과 전력선 사용료, 그리고 앞으로는 데이터센터까지 여러 번 현금흐름을 만드는…
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