Latest posts
하나 IT 김록호,김현수,김민경
22 Sept, 08:42edited
[포스코퓨처엠 수주 공시 - 하나증권 2차전지 김현수, 김희제]공시 링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260922800581-수주액 : 1.07조원 -계약 상대 : SK on -계약 기간 : 2027.01.01~2029.12.31 (3년) -계약 내용 : 이차전지용 LFP 양극재 공급 계약 체결상기 수주 관련 코멘트 드립니다.수주액 1.07조원 고려 시, LFP 양극재 약 8.7만톤 규모의 계약으로, 해당 양극재는 배터리 용량 기준 총 43.6GWh 수준입니다.계약 기간 3년 감안 시 포스코퓨처엠은 SK on에 연평균 약 2.9만톤 규모(배터리 용량 기준 14.5GWh 수준)의 양극재를 공급하게 될 것으로 판단됩니다.1,030Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
22 Sept, 06:59
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/22 (화) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 0.1% 상승 마감했습니다.대만 반도체 업체들은 종목별로 엇갈린 흐름을 보였습니다. 최근 단기 상승폭이 컸던 메모리 및 일부 파운드리 업체에서는 차익실현이 나타난 반면, AI ASIC과 IC 설계 및 후공정 관련 업체를 중심으로 매수세가 집중됐습니다.Global Unichip은 10.0% 상승하며 상한가를 기록했습니다. 주요 CSP의 자체 AI 칩 설계 수요 확대와 차세대 ASIC·CPU 프로젝트 양산 기대가 지속되는 가운데, 현지 증권사의 신규 커버리지 개시 및 매수 의견 제시도 투자심리에 긍정적으로 작용했습니다. Faraday도 ASIC 업체 전반으로 매수세가 확산되며 동반 상승했습니다.MediaTek은 3.4% 상승했습니다. 금일 개인용 컴퓨팅 플래그십 칩 Dimensity CX C10 Max를 공개하며 Googlebook 및 차세대 AI PC 시장 공략을 강화한 점이 긍정적으로 작용했습니다. 모바일 AP 중심에서 PC 및 AI 컴퓨팅 영역으로 사업을 확대하고 있다는 점도 투자심리를 개선시킨 것으로 판단합니다.후공정 업체들도 강세를 보였습니다. Aspeed는 AI 서버 증설에 따른 BMC 수요 기대가 이어지며 5.5% 상승했습니다.반면 메모리 업체들은 최근 메모리 가격 상승과 AI 관련 수요 기대를 반영해 주가가 빠르게 상승한 이후 차익실현이 나타났습니다.
1,150Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
21 Sept, 22:30
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 09/22 (화) 필라델피아 반도체 지수 코멘트금일 필라델피아 반도체 지수는 4.3% 상승 마감했습니다.나스닥은 AI 관련주를 중심으로 2.3% 상승해 사상 최고치를 경신했습니다. 반도체 업종에서도 개별 호재가 부각된 종목들을 중심으로 강한 매수세가 유입됐습니다.ARM은 17.2% 상승해 지수 내 가장 큰 상승폭을 기록했습니다. Meta의 AI agent Muse 확산으로 AI 추론 및 데이터센터 CPU 수요 확대 기대가 부각된 가운데, Arm 기반 서버 CPU 수요 증가 기대가 주가 상승으로 이어졌습니다.Intel은 대만 AUO와 Micro LED 기반 첨단 패키징 기술을 공동 개발한다는 소식에 12.1% 상승했습니다. 최근 SK하이닉스와의 미국 내 메모리 생산 협력 가능성과 차세대 공정의 고객 확대 기대가 이어지는 가운데 신규 패키징 협력 기대가 추가됐습니다.AMD는 AI 컴퓨팅 수요 확대 기대에 10.0% 상승했으며, 장중 시가총액 1조 달러를 처음으로 돌파했습니다. AI 가속기뿐 아니라 서버 CPU 수요 확대 기대도 주가 강세를 뒷받침했습니다.Qualcomm은 Lumentum 및 Corning과 차세대 AI 데이터센터용 광 die-to-die 인터커넥트 기술을 공동 공개한 점이 부각되며 9.3% 상승했습니다. 또한 Snapdragon Summit을 앞두고 모바일 및 AI 플랫폼 신제품에 대한 기대도 투자심리에 긍정적으로 작용했습니다. Astera Labs, Credo, Marvell 등 AI 데이터센터 커넥티비티 업체들도 동반 강세를 보였습니다.아울러 금일부터 필라델피아 반도체지수 정기 변경이 반영되며 Lattice Semiconductor, Tower
1,410Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
21 Sept, 07:01
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/21 (월) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 1.2% 상승 마감했습니다.지난주 후반 미국 반도체주 강세가 이어진 가운데 대만 증시에서도 AI 및 반도체 관련주를 중심으로 매수세가 유입됐습니다. 특히 ASIC 및 후공정 업체들의 상승폭이 두드러졌습니다.Global Unichip은 6.5% 상승했습니다. 주요 CSP향 AI ASIC 및 서버 CPU 프로젝트 확대 기대감이 지속되는 것으로 판단됩니다. 또한 지난주 사상 최고가 경신 이후 ASIC 관련주 전반으로 매수세가 이어졌습니다.ChipMOS는 9.6% 상승해 업종 내 가장 큰 상승폭을 기록했습니다. 메모리 수요 회복으로 패키징·테스트 가동률이 높은 수준을 유지하는 가운데 가격 인상 및 제품 믹스 개선 기대가 부각됐습니다. 최근 메모리 후공정 업황 개선 기대와 외국인 수급 유입이 이어지며 주가 강세가 확대된 것으로 판단합니다.MediaTek은 6.4% 상승했습니다. 최근 TSMC 2nm 기반 Dimensity 9600 Pro를 공개한 데 이어 AI 가속기 및 커스텀 칩 사업 확대 기대가 지속되며 투자심리가 개선됐습니다. 미국 주요 CSP향 첫 AI 가속기의 양산을 2026년 말로 계획하고 있는 점도 중장기 성장 기대를 뒷받침했습니다.반면 Nanya와 Winbond는 각각 1.7%, 3.1% 하락하는 등 메모리 업체들은 최근 급등 이후 차익실현 영향으로 상대적으로 부진했습니다.
1,020Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
20 Sept, 22:30
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 09/21 (월) 필라델피아 반도체 지수 코멘트금일 필라델피아 반도체 지수는 2.8% 상승 마감했습니다.전일 연준의 기준금리 인상 이후 확대됐던 경계감이 완화되면서 미국 증시는 일제히 반등했습니다. 3대 지수 모두 상승한 가운데 필라델피아 반도체지수는 3.1% 오르며 시장을 아웃퍼폼했습니다.장비 및 소재 업체들의 상승폭이 두드러졌습니다. Lam Research와 Applied Materials가 각각 7.0%, 6.5% 상승했으며 그 외 종목도 동반 상승했습니다. 이는 현재 반도체 수요보다 반도체 CAPEX 증설 기대를 반영한 매수세가 유입된 영향으로 판단합니다.Coherent와 MACOM, Credo 등 AI 데이터센터 광통신 및 커넥티비티 업체들도 상승했습니다. 최근 AI 투자 둔화 우려로 주가 조정폭이 컸던 만큼 저가 매수와 숏커버링이 이어진 것으로 보입니다.반면 Qualcomm은 Apple의 2026년 iPhone용 모뎀 물량에서 Qualcomm 비중이 기존 예상보다 낮아질 수 있다는 우려가 부각되며 5.8% 하락했습니다. 반도체 업종 전반의 강세와 달리 개별 고객사 물량 우려가 주가에 부담으로 작용했습니다.아울러 필라델피아 반도체 지수는 현지시간 21일 정규장부터 정기변경이 반영되며, Lattice Semiconductor, Tower Semiconductor, SiTime, Qnity Electronics가 신규 편입되고 Rambus, Skyworks Solutions, Qorvo, Nova가 편출됩니다.
1,130Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
20 Sept, 08:23
[하나증권 반도체 김록호/박규연]Industry Research링크: https://vo.la/TSdOMXp반도체/소부장(Overweight): 조용하게 강한 업황■ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 글로벌 메모리 모두 상승 마감필라델피아 반도체 지수 정기 변경에서는 Lattice Semiconductor, Tower Semiconductor, SiTime, Qnity Electronics가 신규 편입되고 Rambus, Skyworks Solutions, Qorvo, Nova가 편출되며, 변경 내용은 9월 21일부터 지수에 반영될 예정임. Skyworks, Qorvo는 합병을 앞두고 두 종목 모두 편출된 것으로 추정됨코스피 지수는 0.2% 하락하며 한 주 만에 반락했음. 국내 메모리 업체들 주가는 모두 상승 마감해 지수 대비 양호했음. SK하이닉스는 2.5%, 삼성전자는 0.6% 상승해 SK하이닉스의 아웃퍼폼이 지속되었음. SK하이닉스의 1개월간 주가 상승폭은 11.7%에 달했고, 삼성전자는 2.8% 하락해 주가 방향성을 달리했음. 지속적으로 언급하고 있는 것처럼 SK하이닉스의 주가가 상대적으로 견조한 이유는 자사주 매입에 의한 주식 수급 때문으로 풀이됨. 삼성전자 주가가 펀더멘털하게 열위일 이유는 없음. 글로벌 메모리 업체들의 주가는 Micron 4.2%, Nanya 6.5% 상승해 견조했음코스닥 지수는 0.8% 상승하며 2주 연속 강보합 마감했음. 다만, 여전히 연초 이후 주가 상승폭은 코스피 64%, 코스닥 -11%로 격차가 큼. 하나증권이 커버하는 업체 중에서는 테스를 제외하면 모든 종목이 상승 마감했음. 최근 글로벌 전공정 장비 업체 측에서 납기 지연 이슈가 들리며 분기 매출액 변동성에 대한 우려가 제기되었음. 이는 조삼모사격 실적 반영이기 때문에12,000Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
20 Sept, 08:12edited
[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수]'미국 내 ESS 후공정 병목 지속‘자료 링크 : https://vo.la/r3mrHSK▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 섹터 비중 확대-Fluence Energy가 연간 매출 가이던스를 20% 하향 조정했다. 최근 배터리 투자자들이 한국 셀 메이커들의 수주 기대치 하회 가능성(LGES의 연간 신규 수주 가이던스 90GWh 대비 실제 수주 부진)을 우려하는 상황에서, 주요 SI 기업의 가이던스 하향 조정은 시장에 부정적 시그널을 주고 있다.-다만 이번 가이던스 하향 조정은 수요 둔화가 아닌 공급 병목 때문이라는 점에서 근본적인 투자 포인트 훼손은 아니라고 판단한다. Fluence는 Houston 위탁생산 공장의 자동 용접 공정 생산 속도가 기대치를 하회하고 있으며, 당초 하루 평균 11대 용접을 예상했으나 현재 1대 수준을 처리하고 있다고 언급했다. 최종 조립 공정 역시 숙련공 부족으로 지연되고 있다.-Tesla 역시 지난 실적발표 컨퍼런스콜에서 배터리 팩 공급 병목을 언급한 바 있어, 미국 내 용접 및 조립 등 후공정 전반에서 병목이 발생하고 있는 것으로 풀이된다.-다만 용접 및 조립 등 후공정과 관련해 세방리튬배터리 등 관련 업체들의 4분기 매출 증가 가이던스가 최근 확인되고 있음을 감안하면, 후공정 병목은 점진적으로 해소될 것으로 판단한다.-LGES, 삼성SDI 등 셀 메이커들의 신규 수주 역시 3월 납세자 보호서약(미국 연방정부와 하이퍼스케일러 간 On-site 발전 관련 지원 서약) 이후 아직 1년이 채 되지 않았다는 점을 감안하면 향후 점진적으로 증가할 전망이다. 대형주 위주의 섹터 비중 확대 의견을 유지한다.▶ Car & Energy & Robot : 독일, 대중국11,600Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
18 Sept, 07:05
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/18 (금) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 2.4% 상승 마감했습니다.전일 미국 증시에서 필라델피아 반도체지수가 3.1% 상승한 영향으로 대만 반도체 업체들도 전반적으로 강세를 보였습니다. TSMC ADR 강세와 함께 AI 및 반도체 업종 전반으로 매수세가 확산됐으며, TSMC와 UMC는 각각 1.4%, 5.8% 상승했습니다.ASIC 업체들의 강세가 두드러졌습니다. Global Unichip은 북미 대형 CSP향 차세대 AI ASIC 프로젝트의 양산 기대와 TSMC의 내년 생산능력 지원이 부각되며 10.0% 상승해 상한가를 기록했고, 사상 최고가를 재차 경신했습니다. Alchip과 Faraday도 ASIC 업체 전반으로 매수세가 확산되며 각각 7.4%, 6.4% 상승했습니다.메모리 업체들도 강세를 보였습니다. AI 수요 확대와 메모리 업황 개선 기대가 지속되는 가운데 전일 미국 메모리 업체들의 주가 강세도 투자심리에 긍정적으로 작용했습니다.후공정 업체들도 동반 강세를 보였습니다. 전반적으로 AI ASIC, 메모리, 후공정 등 반도체 밸류체인 전반으로 매수세가 확산된 모습입니다.
1,210Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
17 Sept, 22:32edited
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 09/18 (금) 필라델피아 반도체 지수 코멘트금일 필라델피아 반도체 지수는 3.1% 상승 마감했습니다.9월 FOMC에서 기준금리를 25bp 인상했으나 시장에 상당 부분 선반영돼 있던 만큼 불확실성 해소로 받아들여졌습니다. 미국 10년물 국채금리와 국제유가가 동반 하락하면서 기술주 투자심리가 개선됐고, 최근 AI 투자 둔화 우려로 낙폭이 컸던 반도체 업체들을 중심으로 강한 반등이 나타났습니다.Nvidia는 젠슨황이 내년 칩 판매량이 올해 대비 2배 증가할 수 있다고 언급하면서 AI 수요에 대한 우려를 일부 완화시켰고, 주가는 2.5% 상승했습니다. ARM은 르네 하스 CEO가 신규 데이터센터용 AGI CPU의 20억 달러 수요 달성에 자신 있다고 언급한 점이 주가 상승의 동인으로 작용하며 8.6% 상승했습니다. 시장의 관심이 수요 자체보다 향후 생산능력 확보 여부로 이동하면서 데이터센터 CPU 사업에 대한 기대가 재차 부각됐습니다.Intel은 SK하이닉스와 미국 내 메모리 생산 협력 가능성이 부각된 가운데, 14A 차세대 공정의 고객 확대와 중장기 실적 개선 기대가 이어지며 월스트리트 내 다수 증권사들의 주가 상향이 이어지며 상승했습니다.Micron 등 메모리 업체들은 메모리 업체 전반의 투자 심리가 개선되며 AI 수요와 타이트한 메모리 공급에 대한 기대가 지속되어 동반 상승했고, GlobalFoundries와 Marvell은 데이터센터 고속 광통신용 SiGe 생산능력 확대 협력 소식에 각각 6.5%, 4.8% 상승했습니다.Skyworks와 Qorvo는 합병 절차 진전 기대가 이어지며 각각 6.7%, 4.9% 상승했습니다. 양사는 반도체 업종 전반의 반등과는 별개로 합병 성사
1,420Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
17 Sept, 07:00
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/17 (목) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 1.5% 상승 마감했습니다.전일 필라델피아 반도체지수가 0.6% 상승하면서 대만 반도체 업체들도 전반적으로 강세를 보였습니다. TSMC와 UMC 등 파운드리 업체들이 지수 상승을 견인했습니다.또한 ASIC 업체들의 강세가 두드러졌습니다. Global Unichip은 주요 미국 CSP향 서버 CPU 및 ASIC 프로젝트의 양산 확대 기대와 TSMC의 첨단공정 생산능력 지원이 부각되며 5.3% 상승해 사상 최고가를 경신했습니다. 8월 매출액도 58.4억 대만달러(YoY +111%, MoM +1%)로 3개월 연속 역대 최대치를 경신한 가운데, 차세대 dual-die CPU 프로젝트가 올해 말부터 매출에 기여할 것으로 예상됩니다. Faraday도 Global Unichip의 신고가 경신으로 ASIC 업체 전반에 매수세가 확산되며 3.2% 동반 상승했습니다.반면 메모리 업체들은 상대적으로 부진했습니다. Nanya와 Macronix가 각각 0.9%, 2.1% 하락했으며, 전일 메모리 업황 개선 기대를 반영해 주가가 큰 폭으로 상승한 이후 차익실현이 나타난 것으로 판단합니다.
1,300Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
16 Sept, 22:30
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 09/17 (목) 필라델피아 반도체 지수 코멘트금일 필라델피아 반도체 지수는 0.6% 상승 마감했습니다.미 연준의 기준금리 25bp 인상 이후 미국 10년물 국채금리가 5%를 재차 상회하면서 다우와 S&P500은 각각 1.2%, 0.5% 하락했습니다. 반면 반도체지수는 최근 AI 투자 둔화 우려로 낙폭이 컸던 업체들을 중심으로 저가 매수세가 유입되며 상승 마감했습니다.AI 데이터센터 광통신 및 커넥티비티 업체들의 반등이 두드러졌습니다. Coherent와 Astera Labs가 각각 6.9%, 6.6% 상승했으며 MACOM과 Marvell도 각각 4.9%, 3.6% 상승했습니다. 별도의 신규 펀더멘털 변화보다는 최근 주가 조정폭이 컸던 만큼 낙폭 과대 인식에 따른 저가 매수와 숏커버링이 유입된 영향으로 판단합니다.Intel은 SK하이닉스와 미국 내 메모리 반도체 생산 협력을 논의하고 있다는 보도가 전해지며 4.1% 상승했습니다. SK하이닉스가 Intel의 Ohio 공장 일부를 임차하는 방안과 양사 및 대형 클라우드 업체가 참여하는 합작사 설립 등이 거론됐습니다. 다만 SK하이닉스는 다양한 방안을 검토 중이나 구체적으로 확정된 계획이나 합의는 없다고 밝혔습니다.On Semiconductor는 전일 Analyst Day 이후 9.0% 하락했습니다. Si·SiC·GaN을 아우르는 신규 전력반도체 플랫폼과 2030년 TAM 2,130억 달러를 제시했으나 단기 실적 가시성과 매출 전환 시점에 대한 불확실성이 부각되며 차익실현이 나타났습니다. Skyworks와 Qorvo도 전일 합병 기대감으로 급등한 이후 각각 4.9%, 3.5% 하락하며 상승분을 일부 반납했습니다.
1,370Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
16 Sept, 07:06
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/16 (수) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 0.5% 상승 마감했습니다.전일 필라델피아 반도체지수가 0.4% 반등하면서 대만 반도체 업체들도 전반적으로 강세를 보였습니다. FOMC를 앞둔 경계감에도 메모리 업체를 중심으로 투자심리가 개선됐습니다.메모리 업체들의 상승폭이 두드러졌습니다. Nanya와 Winbond가 각각 5.8%, 6.0% 상승했으며 Macronix도 3.9% 상승했습니다. AI 수요가 메모리 신규 생산능력을 빠르게 흡수하면서 공급 부족이 단기간 내 해소되기 어렵다는 전망이 재차 부각됐습니다. Nanya는 지분 34%를 보유한 AI 메모리 IC 설계업체 Buting Technology가 금일 흥궤시장(대만 장외 주식시장)에 상장한 점도 긍정적으로 작용했습니다.PSMC는 4.5% 상승했습니다. 메모리 가격 상승에 따른 파운드리 판가 및 가동률 개선 기대가 지속되는 가운데, Micron과의 협력을 통한 HBM 밸류체인 진입 기대도 주가에 긍정적으로 작용했습니다. 금일에는 하반기 8인치 및 12인치 파운드리 가격 인상과 내년 1분기 1P DRAM 신규 장비 도입, HBM 후공정 웨이퍼 파운드리 라인 구축 계획 등이 부각됐습니다.TSMC는 주당 7대만달러의 현금배당을 위한 배당락에도 배당락분을 당일 모두 회복하며 보합 마감했습니다. 분기 배당 도입 이후 가장 높은 배당에도 견조한 주가 흐름을 보였습니다.
1,280Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
15 Sept, 22:31
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 09/16 (수) 필라델피아 반도체 지수 코멘트금일 필라델피아 반도체 지수는 0.4% 상승 마감했습니다.전일 5.9% 급락에 따른 저가 매수세가 유입되며 반도체지수는 소폭 반등했습니다. 다만 국제유가 급등에 따른 인플레이션 우려로 미국 10년물 국채금리가 장중 5.04%까지 상승했고, FOMC를 앞두고 추가 긴축에 대한 경계감도 이어지면서 반등폭은 제한됐습니다.Skyworks와 Qorvo는 각각 13.6%, 9.3% 상승했습니다. 양사의 220억 달러 규모 합병이 연내 마무리될 것이라는 기대가 지속되는 가운데 전일 급락에 따른 저가 매수세가 유입되며 큰 폭으로 반등했습니다. Qualcomm도 자동차 등 비핸드셋 사업의 성장 기대가 지속되며 4.3% 상승했습니다.Rambus는 3.4% 상승했습니다. 전일 7.6% 급락에 따른 저가 매수세가 유입된 가운데, 전일 발표한 AI·데이터센터 SoC용 CryptoManager Root of Trust의 Caliptra 사양 지원 소식도 투자심리에 긍정적으로 작용했습니다.반면 AI 데이터센터 투자에 대한 민감도가 높은 일부 업체들은 약세를 이어갔습니다. Astera Labs와 Broadcom이 각각 1.8%, 1.6% 하락했으며 Lam Research, Applied Materials, KLA 등 주요 장비 업체들도 하락했습니다. 전일 AI 개발 속도 조절론으로 촉발된 우려가 투자 중단보다는 향후 투자 속도와 수익성에 대한 재평가로 이어지면서 AI 데이터센터 노출도에 따른 종목별 차별화가 나타난 것으로 판단합니다.
1,570Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
15 Sept, 06:57
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/15 (화) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 0.5% 하락 마감했습니다.전일 미국 증시에서 AI 투자 둔화 우려와 장기 국채금리 상승으로 필라델피아 반도체지수가 5.9% 급락한 영향이 이어지며 대만 반도체 업체들도 대체로 약세를 보였습니다. 가권지수 역시 전반적으로 약세를 보이며 0.8% 하락했습니다.ASIC 업체들의 낙폭이 두드러졌습니다. Alchip과 Global Unichip은 각각 6.5%, 5.7% 하락했습니다. 전일 미국 시장에서 AI 개발 속도 조절론이 부각되며 AI 인프라 투자 증가세 둔화에 대한 우려가 확산된 가운데, 최근 주가 상승폭이 컸던 AI ASIC 업체들을 중심으로 차익실현이 나타났습니다.반면 TSMC는 시장 약세에도 0.2% 상승했습니다. 오는 16일 주당 7대만달러의 현금배당을 위한 배당락을 앞두고 있으며, 이는 분기 배당 도입 이후 가장 높은 수준입니다. 총 배당금은 약 1,815억 대만달러로, 배당락에 따른 가권지수 하락 효과는 약 56pt로 추정됩니다.
1,810Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
14 Sept, 22:30
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 09/15 (화) 필라델피아 반도체 지수 코멘트금일 필라델피아 반도체 지수는 5.9% 하락 마감했습니다.AI 투자 둔화 우려와 국제유가 및 미국 장기 국채금리 상승이 맞물리며 반도체 업체들이 전반적으로 큰 폭의 약세를 보였습니다. Anthropic, OpenAI, xAI 등 주요 AI 업체 경영진이 AI 개발 속도 조절 필요성을 언급하면서 데이터센터 및 AI 인프라 투자 증가세가 둔화될 수 있다는 우려가 부각됐습니다. 아울러 WTI가 배럴당 100달러를 상회하고 미국 10년물 국채금리가 장중 5%를 돌파한 점도 주가에 부담으로 작용했습니다.AI 투자에 대한 민감도가 높은 장비 및 데이터센터 커넥티비티 업체들의 낙폭이 두드러졌습니다. Teradyne은 13.3% 하락해 지수 내 가장 큰 낙폭을 기록했습니다. 1Q26 기준 AI 관련 수요가 전체 매출의 약 70%를 차지하는 만큼 AI 투자 둔화 우려에 상대적으로 민감하게 반응했습니다. 그 외 주요 장비 업체들도 별도의 개별 악재 없이 동반 하락했습니다.MACOM, Coherent, Astera Labs 등 데이터센터 커넥티비티 업체들도 10% 이상 하락하는 등 낙폭이 두드러졌습니다. 하이퍼스케일러의 CAPEX 가이던스가 실제 하향된 것은 아닌 만큼, 펀더멘털 변화보다는 AI 투자 민감도와 밸류에이션 부담에 따른 조정으로 판단합니다.시간외 거래에서는 낙폭 과대 인식에 대부분의 종목이 반등하며 정규장 낙폭을 일부 만회했습니다.
1,590Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
14 Sept, 07:16edited
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/14 (월) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 1.1% 하락 마감했습니다. 대만 반도체 업체들은 금리 인상 및 AI 투자 둔화에 대한 우려와 최근 상승에 따른 차익실현 영향으로 전반적으로 약세를 보였습니다.메모리 업체들의 낙폭이 두드러졌습니다. Nanya와 Winbond가 각각 4.1%, 6.7% 하락했으며 Macronix도 2.5% 하락했습니다. 최근 주가 상승에 따른 차익실현과 함께 4분기 메모리 가격 상승폭이 둔화될 수 있다는 전망이 일부 제기된 점이 부담으로 작용했습니다. 다만 업계에서는 DRAM을 중심으로 공급 부족이 지속되고 있으며 내년 상반기에는 공급 부족이 더욱 심화될 수 있다는 전망도 제기됐습니다.Global Unichip은 시장 약세에도 4.6% 상승하며 사상 최고가를 경신했습니다. 글로벌 주요 CSP향 AI ASIC 프로젝트 수주 확대 기대가 지속되는 가운데, 8월 매출이 3개월 연속 역대 최대치를 경신한 점이 재차 부각됐습니다. 기관투자자들의 순매수도 4거래일 연속 이어지며 주가 상승을 뒷받침했습니다.
1,340Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
13 Sept, 22:31
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 09/14 (월) 필라델피아 반도체 지수 코멘트금일 필라델피아 반도체 지수는 1.8% 상승했습니다. 뉴욕 증시 3대 지수 모두 반등하며 필라델피아 반도체 지수 내 업체들도 대부분 상승 마감했습니다.8월 CPI는 전년동월대비 3.4% 상승해 시장 예상치에 부합한 반면, 근원 CPI는 전월대비 0.3% 상승해 예상치 0.2%를 상회했습니다. 9월 금리 인상 가능성이 높아졌음에도 불구하고, 시장이 금리 인상을 상당 부분 반영한 가운데 지수 발표 직후 10년물 국채금리가 이후 안정됐고, 최근 급등했던 국제유가도 하락 전환하면서 기술주를 중심으로 저가 매수세가 유입됐습니다.반도체 업종 중에서는 전일 낙폭이 컸던 AI 및 커넥티비티 관련 업체들을 중심으로 저가 매수세가 유입됐습니다. 아울러 Oracle의 AI 클라우드 사업 호조로 데이터센터 수요에 대한 기대가 재차 부각되면서 AI 관련 업체 전반의 투자심리도 개선됐습니다.그 중 ARM은 최근 온디바이스·엣지 AI 신제품 공개와 데이터센터향 Neoverse 채택 확대 기대가 지속되며 4.2% 상승했습니다. On Semiconductor는 8.5% 상승해 지수 내 가장 높은 상승률을 기록했으며, 9월 16일 Analyst Day를 앞두고 데이터센터 사업 및 중장기 성장 전략에 대한 기대가 부각된 점도 긍정적으로 작용했습니다.Skyworks는 규제 대기기간 및 자금조달에 대한 우려를 불식시키며 예상보다 빠른 Qorvo 인수에 대한 기대감이 지속되어 5.1% 추가 상승했습니다. 이에 따라 Qorvo도 3.8% 동반 상승했습니다.
1,650Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
13 Sept, 11:16edited
[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수]'에너지부, 전쟁부에 이어 교통부도 관여하기 시작한 배터리 탈중국 정책'자료 링크 : https://vo.la/l81tuKt▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 2차전지 비중 확대-지난주 수요일 한국 배터리 기업 주가가 크게 반등했다. 미 교통부 장관이 Ford에 보낸 중국 기업과의 관계 단절 촉구 서한 때문이다. 최근 배터리 관련 이슈가 많았으나 유독 이번 사안에 투자자들이 크게 반응한 것은 한국 배터리 투자자들의 가장 큰 우려가 ‘미국의 중국 배터리 용인’이었다는 점을 드러낸다.-9월 24일 워싱턴 미중 정상회담을 앞두고 중국산 배터리 사용을 일부 허용할 것이라는 우려가 있으나, 3주 전 미국 연방정부의 행정명령에 이어 지난주 미 교통부 장관이 구체적인 행동에 나섰다는 점에서 시장이 우려했던 ‘중국산 배터리 개방’ 가능성은 극히 낮다고 판단한다.-미국 행정부가 배터리를 안보자산으로 다루려는 기류는 부처별로 확인된다. 연방정부는 BESS의 ‘디지털 백도어’ 취약성을 우려해 원산지에 따라 수입을 금지할 수 있는 행정명령을 발표했으며, DoT(Department of Transportation) 장관은 중국과의 단절 촉구 서한을 발송했다. DoE(Department of Energy)는 핵심 소재의 중국 의존도가 낮은 배터리에 대해서만 AMPC를 지급하겠다고 밝혔으며, DoW(Department of War)는 CATL 등 중국 배터리 기업 6곳을 특정해 국방 사업에서 해당 기업의 배터리 구매를 금지하고 있다.-배터리 공급망 탈중국 정책의 수혜 그룹은 두 가지로 구분할 필요가 있다. 한국과 일본을 통한 대체 조달이 가능하고 디지털 백도어가 안보 위협으로 이어질 수 있는 배터리 셀과 배터리4,680Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
13 Sept, 11:06
[하나증권 반도체 김록호/박규연]Industry Research링크: https://vo.la/kZKW3FQ반도체/소부장(Overweight): 메모리 업체들의 이익 전망보다 가격에 주목■ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 아직도 전년 동월 대비 견조한 수출 데이터9월 10일까지 영업일 평균 메모리 반도체 수출금액은 전년 동월 대비 206% 증가한 13.0억 달러를 기록했음. 구체적으로 DRAM은 전년 동월 대비 419% 증가한 6.3억 달러, NAND는 181% 증가한 0.9억 달러를 기록했음. MCP와 SSD는 각각 148%, 28% 증가한 5.9억 달러와 0.6억 달러를 달성했음. 전년 동월 대비 메모리 전 품목의 수출금액이 증가한 가운데, DRAM과 NAND, MCP가 세 자릿수 증가율을 기록하며 견조한 수출 흐름을 이어갔음코스피 지수는 3.3% 상승하며 4주 만에 반등했음. SK하이닉스 주가는 10% 상승해 지수 대비 아웃퍼폼한 반면, 삼성전자는 1.6% 상승에 그쳐 지수를 하회했음. 지속적으로 언급하고 있는 것처럼 SK하이닉스의 주가가 상대적으로 견조한 이유는 자사주 매입에 따른 주식 수급 때문으로 풀이됨. SK하이닉스의 1개월간 주가 상승폭은 27.2%에 달한 반면, 삼성전자는 8%에 그치고 있음. 삼성전자의 펀더멘털이 열위에 있지는 않기 때문에 수급 차원에서의 주가 차별화로 추정됨. 글로벌 메모리 업체들의 주가는 전반적으로 부진했음. 전주 유일하게 9% 상승했던 Micron은 4%의 주가 조정을 겪었음코스닥 지수는 0.9% 상승하며 한 주 만에 반등에 성공했음. 다만 여전히 연초 이후 주가 상승폭은 코스피 64%, 코스닥 -11%로 격차가 큼. 하나증권이 커버하는 업체 중에서는 피에스케이홀딩스가 유일하게 상승 마감했음. 최근 후공정 업체들에 대한3,050Open in Telegram하나 IT 김록호,김현수,김민경
11 Sept, 07:00
—————————————— 하나증권 반도체 김록호/박규연 —————————————— 9/11 (금) 대만 반도체 종목 코멘트금일 대만 반도체 지수는 2.0% 하락 마감했습니다. 국제유가 급등에 따른 인플레이션 우려와 미국 장기 국채금리 상승으로 기술주 투자심리가 위축됐습니다. 필라델피아 반도체지수가 2.6% 하락하면서 대만 반도체 종목 전반에도 매도세가 확대됐습니다.Alchip은 Qualcomm의 AWS ASIC 공급망 진입에 따른 수주 감소 우려로 10.0% 하락했습니다. Qualcomm은 최근 AWS와 맞춤형 AI 반도체를 공동 개발하기로 했으며, AWS는 최대 40억 달러 규모의 Qualcomm 주식 매입 권리를 확보했습니다. AWS가 Alchip의 주요 고객사인 만큼 향후 ASIC 주문이 분산될 수 있다는 우려가 부각됐습니다. 다만 Qualcomm과 AWS의 협력 제품이 AI 추론용 반도체에 집중된 반면, Alchip이 참여하는 Trainium4는 학습과 추론을 모두 지원해 제품 포지셔닝이 완전히 일치하지 않아 단기적인 실적 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.메모리와 OSAT 종목도 개별 업황 악재보다는 미국발 금리 부담과 반도체 업종 전반의 투자심리 위축으로 동반 하락했습니다. Nanya(-4.3%), Winbond(-4.5%), ASE(-4.9%), ChipMOS(-4.6%) 등 최근 상승폭이 컸던 종목을 중심으로 차익실현이 확대됐습니다.
1,790Open in Telegram
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
