Latest posts
Комментарий
22 Sept, 18:49
😎 Rich Privorotsky, Goldman Sachs Desk: про экономику инференса…рынок очень быстро экстраполировал последствия: если полезному персональному ИИ-агенту нужны несколько ядер CPU, оперативная память, хранилище и интеллект, постоянно работающий внутри виртуальной машины, то теперь умножьте это на миллионы, а со временем на сотни миллионов агентов…Экономика инференса. И, думаю, здесь нужно смотреть гораздо шире, чем только на CPU. Да, это позитивно для процессоров, в некоторой степени для памяти, хранилищ, сетевого оборудования и электроэнергии, но последствия гораздо глубже.Самая простая схема, вероятно, это инфраструктура против интерфейсов. Агент может уничтожать стоимость в интерфейсе, с которым взаимодействует человек, одновременно создавая больше активности в базовой инфраструктуре.Я могу перестать заходить на сайт бронирования путешествий, ноКомментарий
22 Sept, 18:09
🇰🇷 Goldman Sachs: Корейский экспорт ускорился за счет чиповЗа первые 20 дней сентября экспорт Южной Кореи в расчете на рабочий день вырос на 7,4% MoM с сезонной корректировкой после +4,1% в августе. Общий экспорт увеличился на 14,9%.Поставки чипов выросли на 16% и обеспечили 60% месячного прироста. Экспорт автомобилей и компонентов прибавил 60,8% после двух месяцев снижения и дал еще четверть прироста.Экспорт в США вырос на 48,1% MoM, на Тайвань на 43,6%, в ЕС на 34,7%. Поставки в материковый Китай увеличились лишь на 1,2%.Торговый профицит без сезонной корректировки достиг рекордных $23 млрд против $14 млрд месяцем ранее. Импорт в расчете на рабочий день вырос на 2,9% после −2,4%.Часть ускорения связана с переносом поставок перед Чхусоком в конце сентября, поэтому итоговые данные за месяц могут быть слабее.Цикл памяти и спрос на
Комментарий
22 Sept, 18:02
💰 Итоги торгов на KASEТенге укрепился к доллару на 0,19%, USD/KZT снизился до 447,66. Объем торгов составил $398,9 млн. CNY/KZT −0,22%, до 66,8597, EUR/KZT −0,49%, до 512,65. RUB/KZT +0,06%, до 5,3430. Тенге частично отыграл ослабление 21 сентября.Индекс KASE вырос на 0,10%, до 7 880,88 пункта. Оборот индексных акций сократился в 1,7 раза, до ₸760,6 млн. KZAP +1,6%, KZTO +1,5%, KSPI −1,2%.Минфин разместил гособлигации на ₸99,46 млрд: 3,6 года под 17,83%, 5,4 года под 14,23% и 7,5 года под 14,00%. Спрос превысил предложение в 1,8–3 разаКомментарий
22 Sept, 17:56
🤖 Reuters: долговые заимствования крупнейших ИИ-компаний могут вырасти на 60%, до $420 млрд в 2027 году. Спреды заемщиков сектора достигли 115 б.п. против 78 б.п. по инвестиционному рейтингу. Рост предложения долга повышает стоимость финансирования META, GOOGL и дата-центровКомментарий
22 Sept, 17:55
🐹 Paramount Skydance, PSKY, урегулировали иски 12 штатов и Гильдии сценаристов по покупке WBD за $110 млрд. Компания обязалась ежегодно направлять дополнительные $300 млн на производство в США и выпускать 30–32 фильма. WBD выросли на 10,79%, PSKY на 7%. Юридический риск сделки снизилсяКомментарий
22 Sept, 17:51
🍞 Société Générale: Эль-Ниньо создает риск для какао, сахара и пальмового маслаИндекс ONI в июне превысил порог сильного Эль-Ниньо в 1,5°C почти на два месяца раньше, чем в 2023 году. С 30 июня фьючерсы на зерновые выросли на 18%, мягкие сырьевые товары — какао, кофе, сахар и хлопок — на 14%, энергоносители на 34%.Какао, кофе, сахар и хлопок зависят от урожая в регионах, подверженных Эль-Ниньо: Южной Америке, Африке и Юго-Восточной Азии. Зерновой рынок в большей степени зависит от США и Китая, где влияние Эль-Ниньо слабее и при определенном распределении осадков может повышать урожайность.По расчетам CCA, производство какао в Мысык-д’Ивуаре и Гане в сезоне 2026/27 может сократиться и ухудшить глобальный баланс предложения. Модель дает рост цен на какао до 34%.Для сахара модель предполагает рост цен на 7,5%, для хлопка на 6,5%. Производство кофе
Комментарий
22 Sept, 15:25
👆 ИИ <• Shopify интегрирует Muse AI от Meta с Shop Pay, чтобы автоматизировать покупки в разных интернет-магазинах (link).● Alibaba представили китайский ИИ-чип Zhenwu V900 и планируют довести облачные мощности до 20 ГВт к 2032 году (Reuters, Bloomberg).• Tencent утверждают, что их новая модель генерации изображений как минимум сопоставима с решениями ByteDance, Alphabet и Alibaba (Bloomberg).• OpenAI и Anthropic, как ожидается, в 2027 году увеличат прямые закупки памяти, чтобы гарантировать доступ к поставкам (Digitimes).• Глава Microsoft Taiwan сообщил, что разработанные компанией ИИ-чипы планируется запустить в массовое производство в 2027 году (UDN).• Iambic Therapeutics, разработчик лекарств с помощью ИИ при поддержке Nvidia, подали заявку на IPO на Nasdaq после привлечения ~$462 млн (Bloomberg).• Nvidia удваивают совокупныеКомментарий
22 Sept, 15:25
✉️✉️ Заголовки и новостиСША — Иран <● Иран предложил открыть Ормузский пролив в течение семи дней, если США начнут ослаблять военное присутствие и снимут блокаду, сообщает Kyodo. Тегеран также готов возобновить переговоры, однако встречу президента Масуда Пезешкиана с Трампом на полях Генассамблеи ООН исключает. Иранские СМИ при этом отрицают сам факт такого предложения. Сегодня Трамп встречается с представителями нескольких стран Персидского залива для обсуждения конфликта (Reuters); Пакистан продолжает контакты с Тегераном, пытаясь вернуть стороны к переговорам (Bloomberg). (TradingView)• В военном руководстве США возникли разногласия по поводу ударов по хуситам: противники расширения операции ссылаются на сокращение запасов боеприпасов и необходимость сохранить ресурсы для обороны Саудовской Аравии (NBC).• МинисКомментарий
22 Sept, 15:21
🇺🇸🇺🇸 Трамп остался в рамках привычных тезисов в выступлении в ООНУтреннее выступление Трампа на Генеральной Ассамблее ООН не принесло сюрпризов и в основном повторяло уже знакомую риторику. Он вновь заявил, что Иран никогда не получит ядерное оружие, и сказал, что близок к точке, когда придется выбирать между сделкой и «уничтожением страны». При этом представители администрации сегодня вновь подтвердили готовность Трампа встретиться с иранскими официальными лицами, которые сейчас находятся в Нью-Йорке.Трамп также сказал, что продолжает работать с лидерами России и Украины, и положительно оценил сделку с Венесуэлой. Торговые отношения с Китаем в речи почти не затрагивались.В сегодняшнем графике Трампа также подписание трехстороннего соглашения с Гренландией и Данией, встреча с Владимиром Зеленским, переговоры воКомментарий
22 Sept, 15:01
🤖 FactSet об импульсе вокруг MuseMuse в последние дни стала одной из главных тем в AI. В понедельник это вызвало рост акций Meta на 11,3%, максимальный за 17 месяцев. Сильный рост прошел и по сегменту CPU и вычислений для инференса: ARM Holdings +17,2%, Intel +12,1%, AMD +~10%.Первые комментарии аналитиков sell-side говорят о дальнейшем сдвиге в истории AI-инфраструктуры: от обучения передовых моделей к следующему этапу, массовому распространению AI-агентов, что создает более широкий и устойчивый спрос на чипы, память и облачные мощности.Обсуждается и будущая конкуренция со стороны других закрытых облачных AI-агентов, а также моделей с открытыми весами, работающих локально на конечных устройствах.Риски вытеснения сильнее всего рассматриваются для бизнесов, которые зарабатывают на существующих трениях, посредничестве и сложности взаимодействияКомментарий
22 Sept, 06:05
👁️👁️ Утренний обзор рынков 22 сентябряS&P 500 7 766,68 (+0,03%), Nasdaq 100 30 617 (+0,44%), Dow 51 978 (−0,14%). Индексы удерживают позиции после ралли накануне, вызванного оптимизмом в акциях технологического сектора и снижением доходностей UST. Nasdaq (+2,3%), Meta +11,4%, AMD +9,9%, Intel +12,1%. Нефть откатывается после возобновления дипломатии между США и Ираном и подготовки к саммиту Трампа и Си 23–25 сентября.US10Y 4,96% (−0,041 п.п.), доходность опустилась ниже 5% после достижения многолетних максимумов на прошлой неделе. Представители ФРС сохраняют жесткую риторику. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби предупредил, что возвращение инфляции к 2% не будет безболезненным при сохранении давления со стороны спроса, а глава ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем допустил повышения ставки из-за товарного шока в металлах иКомментарий
21 Sept, 18:25
🇨🇳🇨🇳 Китай в августе увеличил импорт российской нефти на 41,3% г/г и на 22,6% м/м, до 11,22 млн тонн, или 2,64 млн б/с. Общий импорт нефти в КНР вырос на 6,2% м/м, до 8,93 млн б/с, но остался на 22,9% ниже августа прошлого года. Россия частично заместила выпавшие поставки с Ближнего Востока: импорт из Саудовской Аравии снизился почти вдвое, а расходы Китая на российскую нефть достигли $6,47 млрдКомментарий
21 Sept, 17:31
🛢 Фрахт супертанкеров превысил $1 млн в суткиСтоимость перевозки нефти на VLCC из Персидского залива в Китай выросла в 12 раз за несколько месяцев, до рекордных более $1,1 млн в сутки.Один VLCC перевозит почти 2 млн баррелей. При нынешних ставках фрахт добавляет более $22 к стоимости барреля против $1–2 в обычных условиях.Ставки растут из-за дефицита доступных судов. Часть судовладельцев избегает Персидского залива из-за рисков в Ормузском проливе, а дальние поставки из США и Атлантики дольше удерживают танкеры вне рынка.Даже при снижении Brent дорогой фрахт сохраняет высокую стоимость физической нефти для НПЗ и поддерживает цены на топливо🤠 надеюсь все успели купить в апреле/мае $fro, $dht и $insw? Или все также в попсе?
Комментарий
21 Sept, 17:14
🍞 В России пшеница 3 класса опустилась ниже 10 тыс. руб./т, в Ростовской области ниже $100/т (₽8,4 тыс.), тогда как сопоставимый фьючерс KC HRW Wheat на CME стоит ~$288/т (₽24,2 тыс.), в 2,4–2,9 раза дорожеКомментарий
21 Sept, 15:56
🇺🇸 Скотт Бессент, Секретарь казначейства США: 23 сентября ВСЕ иранские авиакомпании будут закрыты по всему миру. Как мы это сделаем Если они приземлятся, вы не сможете предоставить им топливо, вы не сможете предоставить им услуги посадки, вы не сможете продавать им билеты, иначе вас исключат из долларовой системыКомментарий
21 Sept, 15:48
🇺🇸 Дональд Трамп: США обсуждают с Беларусью крупную закупку калия. Белорусский калий может обойтись дешевле канадского, который США импортируют сейчас
Комментарий
21 Sept, 15:42
💰 ЕЦБ не хочет отдавать токенизированные рынки долларуОколо 99% глобального рынка стейблкоинов номинировано в долларах. По мере роста токенизированных облигаций и других активов расчеты по ним могут оказаться привязаны к USDT, USDC и неевропейской инфраструктуре.ЕЦБ пытается не допустить, чтобы следующий технологический цикл финансовых рынков строился вокруг долларовых расчетных активов.Для этого ЕЦБ запустил Pontes, систему расчетов по токенизированным активам непосредственно в деньгах центробанка. Pontes соединяет DLT-платформы с платежной инфраструктурой Евросистемы: облигация или другой актив может обращаться в блокчейне, а денежная часть сделки проводится через ЕЦБ. На старте подключены 13 участников, включая Deutsche Bank, Santander и Société Générale, а также четыре оператора DLT-платформ, включая Clearstream.Это не отказ Европы отКомментарий
21 Sept, 15:28
💵 Комитет хочет еще одно ужесточения, Майк Фероли, главный экономист по США JPMorganПосле почти четырех месяцев жестких обещаний восстановить ценовую стабильность председатель ФРС Кевин Уорш наконец присоединился к остальным членам FOMC: Комитет единогласно повысил ставку по федеральным фондам на 25 б.п., до 3,75–4,00%.Точечный прогноз дал четкий сигнал: Комитет считает еще одно повышение ставки в этом году, скорее всего, оправданным. Из 18 участников, представивших прогнозы, 16 ожидают как минимум еще одного повышения до конца года. Более того, большинство членов Комитета считают этот уровень ставки или более высокий уместным и в следующем году.На первых двух пресс-конференциях Уорш говорил о приверженности ФРС ценовой стабильности, хотя политика оставалась без изменений. На этот раз риторика была столь же ястребиной: он заявил оКомментарий
21 Sept, 15:25
💰 Итоги торгов KASE за 21 сентябряUSD/KZT вырос на 0,32%, до 448,51 тенге, при объеме торгов $460,16 млн. Тенге также ослаб к юаню на 0,45%, до 67,0049, к евро на 0,31%, до 515,18, к рублю на 0,56%, до 5,3400.Индекс KASE прибавил 0,22%, до 7 873,30 пункта. Оборот индексных акций удвоился относительно предыдущей сессии, до 1,257 млрд тенге. Лидировали KZTO, +1,8%, и KZAP, +1,3%. KSPI выросли на 0,5%, KCEL на 0,3%. AIRA и HSBK потеряли по 0,3%, CCBN 0,2%, KEGC 0,1%Комментарий
21 Sept, 15:20
🚘 Московский НПЗ остановил работу после атаки украинских беспилотников 20 сентября
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
