Latest posts
Фининди | Александр Елисеев
23 Sept, 08:23
Что-то вспомнилось.18 марта 2020 года все были очень грустные. Весь мир посадили на карантин. Слово "пандемия" витало в воздухе, все боялись загадочной болезни. Никто не понимал, чем это закончится, поэтому на фондовых биржах всего мира был страшный обвал. Российская биржа не была исключением.19 марта 2020 года раскрылся сущфакт: Герман Греф 18 марта купил 115 тысяч акций Сбербанка на 20 млн рублей. А неделей ранее (10 марта) он купил ещё 201 тысячу акций на сумму чуть менее 40 млн рублей.И тогда он был не единственным, просто Грефа все мы знаем. Покупал весь топ-менеджмент Сбера, да и в других компаниях топы тоже покупали. И раскрывали эти факты публично, и для меня это было огромной психологической поддержкой. Менеджмент верит в то, что заявляет: наше положение устойчивое, мы заработаем кучу денег, наши акции слишком дёшевы. И голосует собственным кошельком.А сейчас этого нет. Я не припоминаю ни одного факта покупки акций своей компании директором публичной госкорпорации за последние 3 года. Конечно, сейчас такое время, когда законы вокруг раскрытия корпоративной информации то ли есть, то ли их нет. Такие факты можно не раскрывать - типа, есть риск наложения санкций. Но камон, вы и так уже руководите госкомпаниями много лет подряд, вы и так уже под всеми санкциями мира! Кого вы пытаетесь обмануть.Когда вы говорите о том, что компании оценены слишком дешево, но сами их не покупаете - это выглядит странно. Если бы я был сейчас директором какой-то госкомпании - я бы чисто на характере купил акции собственной компании на 20-25% от годового вознаграждения и раскрыл бы этот факт. Несмотря на то, что можно не раскрывать. Чтобы показать, что я своими деньгами голосую за то, что говорю.@finindieФининди | Александр Елисеев
22 Sept, 15:59
Участвую в РИЧТ-Банк запустил пятый по счету Российский инвестиционный чемпионат – РИЧ-2026. Это крупнейшее в России соревнование среди частных инвесторов. Победитель определяется по наибольшей доходности за конкретный период. В этом году в рамках РИЧ-2026 будет разыгрываться общий призовой фонд 100 млн рублей. А всего в турнире будет более 15 000 призовых мест.Я решил в этом празднике жизни поучаствовать. Не претендую на первые места, но мне не составило труда нажать пару кнопок и подключить свои счета к турниру.Мой интерес здесь вот какой: я хочу посмотреть, какое место удастся занять долгосрочному инвестору среди крутых трейдеров. Получится у меня попасть в 50% лучших? А в 25% лучших? Вот и узнаем.Основной счет подключен к РИЧ Марафону с самого старта. Пока что лучше 80% самых богатых трейдеров! Это успех, я считаю.Присоединяйтесь к турниру по этой ссылке. Участвуйте и
Фининди | Александр Елисеев
22 Sept, 13:30edited
Чем чаще оборачиваюсь назад, тем больше понимаю, что II половина 2023 - I половина 2024 — это было шикарное время!1. ВВП рос на 5% в год. Это безумные для нашей страны темпы, потому что даже "развитые 2%" для нас это уже хорошо. 2. Индекс был 3000+ пунктов. До 3500 доходило, только представьте себе! 3. См. пост выше, 17 из 20 топ-компаний заплатили дивиденды. Это рекорд за все время с начала СВО. Не заплатили только Газпром, ВТБ и ГМК Норникель. Один из трёх - просто чтобы проучить минора с 27% пакетом. 4. НДС был 20%, налог на прибыль ЮЛ 20%, прогрессивной шкалы ФЛ почти не было, утильсбор был маленький. Налоговая нагрузка была существенно меньше!При этом, инфляция была 8% (и росла), ставка была 16% (и росла), бакс был по 90 (и он рос), жижа $60-70 (и не росла). Сейчас все эти показатели лучше, а легче жить не стало.А ещё это как раз тот год, когда я не работал. Что если дело воФининди | Александр Елисеев
22 Sept, 10:38
Дивиденды за 10 летЯ хотел в очередной раз быкануть на дивиденды, но что-то пошло не так. Моя гипотеза заключалась в том, что дивиденды не растут быстрее инфляции, и что они не могут покрывать все расходы, если не реинвестировать половину выплат.Я взял состав индекса Мосбиржи 10 лет назад, и выделил топ-20 компаний на тот момент, которые платили дивиденды. Взял их в индексных пропорциях по состоянию на 09.2016.Допустим, у нас дивидендный инвестор, и он посчитал, что с 20 млн рублей вложенных в 2017 году он будет иметь дивиденды, которые покрывают ровно 100% его расходов. Дальше он "купил и забыл". Никакого ребаланса, никакой реинвестиции дивидендов и никаких продаж, когда дивидендная корова превращается в козла. Единственное активное действие - положил на накопительный счет средства, полученные от принудительного выкупа Полиметалла (но это нищие копейки).Результат - на графике.
Фининди | Александр Елисеев
21 Sept, 11:11
Сейчас мне нужно формализовать все нюансы стратегии изъятия средств. Чтобы потом обращаться к написанным инструкциям.ФАЗА 1 - МЕДВЕЖИЙ РЫНОК Это примерно как сейчас. Снятие средств на жизнь - только из корзины "Деньги". Тазики "Облигации" и "Акции" варятся каждый в своем соку: купоны и дивиденды не снимаются, а реинвестируются.ФАЗА 2 - БЫЧИЙ РЫНОК, ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ КОРЗИНЫ Это примерно как через 1-2 года. Корзину "Деньги" необходимо восстанавливать, чтобы быть готовым к очередному падению. Корзина "Облигации" становится основным донором, т.к. деньги откуда-то нужно брать. Корзина "Акции" должна стать источником восстановления корзины "Деньги", но и про реинвестиции забывать не надо, т.к. акции по-прежнему будут дешевыми.ФАЗА 3 - БЫЧИЙ РЫНОК, ЗАЖИРОВКА Это примерно как через 3 года. Корзина "Деньги" восстановлена. Корзина "Облигации" восстанавливается. Основной спонсор жизни
Фининди | Александр Елисеев
18 Sept, 09:54edited
Мой FIRE понять гораздо проще, если сравнить его со страховым полисом.Итак, в страховку входят:▪️ Продукты питания и бытовая химия из обычных супермаркетов. ▪️ Платная медицина, но без фанатизма. Платная стоматология в том числе. ▪️ Техника на 200-240 тысяч рублей в год (смартфоны в том числе). ▪️ ЖД билеты в купе на расстояние 1500 км, туда+обратно, 1-2 раза в год. ▪️ Коммунальные услуги, мобильная связь, домашний интернет, "средства спец-связи". ▪️ Одежда из магазинов типа: Zara, эйчик, уникло. И их нынешние аналоги, названия которых невозможно запомнить. ▪️ Аренда подземного паркинга. ▪️ Содержание автомобиля: автосервис, шиномонтаж. ▪️ Бензин 40-60 литров в месяц. ▪️ Ресторан - 2 раза в месяц. ▪️ Развлечения типа театр, концерт, музей или парк аттракционов - 1-2 раза в месяц. Каний-вест - по согласованию со страховой. ▪️ Образовательные услуги и кружки по интересам - безФининди | Александр Елисеев
17 Sept, 13:59
С 1 октября работу с самозанятыми и ИП ограничат 60 часамиОграничение касается платформ-посредников, которые сводят заказчика и исполнителя напрямую. Если лимит будет превышен, сервисы приостановят отношения с исполнителем.Но есть другая модель сотрудничества, без отношений «заказчик – исполнитель». Оформляете один договор с платформой РеСтафф. Исполнители выступают как субподрячики сервиса, а не вашей компании. Значит, лимит к ним не применим.Для компаний на ОСНО есть и налоговая часть: платформа выставляет счета с НДС 22% на всю сумму, и вы можете принимать налог к вычету. Это важно, ведь при прямых выплатах физлицам вычета не возникает вовсе.РеСтафф работает с 2022 года. Среди клиентов S7, Positive Technologies, BelkaCar и другие крупные компании, а за прошлый год через платформу прошло 6,6 млрд ₽.Запишитесь на демо, где вам покажут, как устроена платформа, и рассчитаютrestaff.techПлатежи самозанятым от юридического лица — платформа РеСтафф для ОООАвтоматизируйте расчёты ООО с самозанятыми и физлицами. Платежи проходят от платформы ReStaff — вы работаете легально, без рисков и с возможностью учёта НДС.Фининди | Александр Елисеев
17 Sept, 09:53edited
Оказывается, за последние 12 месяцев я получил кешбэками 134 тысячи рублей. Это чуть больше 11 тысяч рублей в месяц, что-то около 5% от всех трат по карте.В долгосрочном планировании эта статья доходов вообще никак не учитывается. Но ведь это функция от расходов, и при завершении карьеры никуда эта статья дохода не денется. Думал, что там мало, ан нет - на целую стим машину за год может набежать.Так что по итогам года это можно расценивать как премию и радовать себя какой-нибудь крупной покупкой.Ппц, больше всего на свете бесят люди, которые презирают меня за подобное крохоборство, а сами жалуются на трудную жизнь и вечный дефицит денег.@finindie
Фининди | Александр Елисеев
16 Sept, 14:00edited
Посмотрел я, значит, конф-колл МТС по новой дивидендной политике и обратному выкупу. И был там вопрос, который я и сам бы задал. Задал его Черемушкин Дмитрий.Далее - не цитаты, а моя интерпретация, художественный вымысел если хотите:ДЧ: Ну вот вы объявили байбэк. Хорошая штука на самом деле, на западе постоянно делают. Но на западе выкупленные акции сразу погашают. И инвестор знает, что вот выкупили акции с рынка, в следующем периоде прибыль будет делиться на меньшее количество акций, ему достанется больше прибыли на акцию. И инвестор уверен и спокоен. Что у нас - вы выкупаете и оставляете квазиказначейский пакет. И мы не знаем, а что дальше с ним? То ли вы его хотите продать потом, когда подорожает, и дико навариться. То ли вы хотите погасить. То ли вы хотите ещё что-то сделать. И инвестор закладывает самый худший сценарий из возможных, и для него это негативная новость, а неФининди | Александр Елисеев
16 Sept, 08:58edited
МТС - новая дивидендная политикаХоть у меня акций МТС и немного (всего 1% от российских акций или 0,4% от совокупного объема активов), за компанией я слежу. В "семье" моих акций это такой забулдыга, который несмотря на стабильный и большой доход, много лет выбирает свою кредитку в ноль и тратится на токсичные отношения. Многие говорят, что АФК Система - его "мама", но по мне это жена-абьюзер с непомерными амбициями, требующими постоянных денежных вливаний. Он не конченный наркоман выносящий из квартиры последний телик (есть у меня и такие), а вполне перспективный чувак, который если решит свои психологические проблемы, то из него что-то да получится.Сегодня опубликована новая див. политика, которая заработает уже с января 2027 года.Участники российского рынка акций эволюционировали до амёб с одним рецептором, настроенным на дивидендную доходность. Работает он так: дивиденды растутФининди | Александр Елисеев
15 Sept, 09:33edited
Дал небольшое интервью редакции Финам.ру: https://www.finam.ru/publications/item/15-let-do-finansovoy-nezavisimosti-skolko-nuzhno-kapitala-dlya-vykhoda-na-dosrochnuyu-pensiyu-20260915-1200/О моменте наименьшей мотивации для инвестиций и о том, как относиться к серьезным просадкам в акциях, когда формируете капитал.Об ошибках и о том, какой урок ценою в несколько миллионов рублей я извлек.О том, за какую комиссию я бы подписался на автослед.О том, как использую ИИС сейчас, максимизируя свою доходность в облигациях.Старые подписчики вряд ли что-то новое прочитают, но тем, кто мало со мной знаком - будет интересно.ЖМЖ МЖМ в массы!@finindieФининди | Александр Елисеев
14 Sept, 10:31
Как вы уже знаете, неделю назад я приостановил пополнение своего мини-пенсионного фонда и теперь внимательно слежу за его динамикой.За эту неделю российские акции выросли в цене на 3%, в моих облигациях тоже все спокойно: купоны начисляются, цены не обрушаются. Показатель "МЖ" (стоимость одного месяца жизни - месячные расходы, среднее за последние 12 месяцев) в знаменателе стабилен, он обновляется 1 раз в месяц.Но вот незадача! Количество накопленных МЖ не выросло, а упало. Ладно, допустим, я не обновил колонку с валютным кешем, потраченным в поездке, это -1МЖ. Ладно, у меня не учитывается накопленный купонный доход (НКД) на ежедневной основе. Но в остальном, должно расти, а оно падает!Разгадка простая: курс валюты. Было 86 рублей за доллар, стало 84 рубля. А если он уйдет к 74 рублям сейчас (а может ведь вполне) - я вообще бомжом с 290 МЖ стану!У меня огромная зависимость от
Фининди | Александр Елисеев
14 Sept, 07:27
forwarded from @bondholders
АВО: требования к эмитентам — это не «лишняя нагрузка», а цена публичного рынкаАссоциация инвесторов АВО разобрала основные возражения эмитентов к проекту нового Положения Банка России о допуске ценных бумаг к организованным торгам.Вывод достаточно однозначный.Значительная часть аргументов сводится к тому, что новые требования неудобны, затратны или ограничивают свободу эмитента.Но публичный рынок существует не для максимального удобства эмитента.Он существует в том числе для защиты инвестора.Если компания хочет привлекать капитал широкого круга инвесторов и пользоваться преимуществами котировального списка, логично ожидать от неё более высоких стандартов:— независимости совета директоров; — работы комитета по аудиту; — раскрытия информации; — понятной дивидендной политики; — контроля корпоративных конфликтов; — ответственности за качество корпоративного управления.bondholders.ruКритические замечания АВО относительно возражений эмитентовФининди | Александр Елисеев
14 Sept, 07:27
Оказывается вокруг положения ЦБ "О допуске ценных бумаг к организованным торгам", о котором писал на прошлой неделе, сейчас ведется активная дискуссия.Эмитенты переживают, что им станет неудобно, а их свобода в корпоративном управлении будет ограничена. Ассоциация инвесторов АВО замечает, что фондовый рынок существует не для максимального удобства эмитента. У инвесторов тоже есть свои интересы.Возражения эмитентов и комментарии АВО можно почитать здесь:Фининди | Александр Елисеев
11 Sept, 14:18
Ключевая ставка - 14%, без измененийСегодня было заседание ЦБ, и наконец-то аналитики угадали: ставка сохранилась на том же уровне.Посмотрел пресс-конференцию Эльвиры Набиуллиной, и главный посыл, который я для себя отметил, такой:"Мы смягчать денежно-кредитную политику (ДКП) и ставку снижать не против. Но чем больше дефицит бюджета, тем меньше у нас возможностей для этого. А если в следующем году тоже будет большой дефицит бюджета, то и ДКП будет жёстче" непрямая цитата, моя интерпретацияДефицит бюджета сейчас -5,8 трлн рублей. Доходы +25,9 трлн, расходы -31,7 трлн. Каждый день тратим на 24 миллиарда рублей больше, чем зарабатываем. Вчера потратили на 24 млрд больше, чем заработали. И сегодня на 24 млрд больше. Спрос со стороны государства огромный, а рабочих рук больше не становится, производительность особо не растет. Это давит на инфляцию, инфляция давит на ставку.Что подел
Фининди | Александр Елисеев
10 Sept, 11:40
Бигмак №18Полный текст здесьЯ экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - по ссылке.Это 18-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Держимся 4 месяца подряд, идем на рекорд по стабильности цены! Правда, не все так просто: производитель умудрился снизить заявленный вес изделия на 5%, т.е. произошла шринкфляция.С учетом шринкфляции, рост цены +15,7% в годовом выражении, инфляция официально +6,3%.Недовеса почти нет, изделие весит около 210 граммов при заявленных 216 г.По "трём тазикам", снимаю со счета только LQDT, реализация акций возобновится при IMOEX = 2700. Запаса LQDT хватит ещё на 39 месяцев.——— ▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент. ▪️ Текущий состав: акции 69%, облигации
Фининди | Александр Елисеев
10 Sept, 09:20edited
Сегодня день бургерного эксперимента. Пост со статистикой в процессе подготовки.А пока расскажу о Бигмаке в Таиланде. Стоит он там 160 THB, в пересчете на рубли это 415 рублей. На 74% дороже, чем у нас. По органолептике примерно такой же - правда, мне показался более питательным. Причем, "котлеты" такие же 2-миллиметровые, но то ли диаметр чуть больше, то ли булки чуть толще.В тайском Макдоналдсе пусто. "Пусто неуютно - неуютно грустно". Народу нет. Почти все немногочисленные посетители - русские! Обратила на себя внимание кучка русских подростков ~16 лет, одетых не по погоде (в худи), которые не столько обедали, сколько просто тусили в Маке. Кмк, это не туристы, а дети местных эмигрантов.В Макдоналдсе протестировал способ оплаты через QR-код с российского банка ВТБ, находящегося под всеми санкциями мира. Оплата прошла! Правда, удобной ее назвать трудно. Дело в том, что при оплате
Фининди | Александр Елисеев
9 Sept, 14:27edited
Три топ-менеджера и акционера «ЕвроТранса» арестованы по делу о хищении топлива для подмосковного главка полиции. Источники РБК сообщили, что Мещанский районный суд Москвы отправил под стражу гендиректора компании «ЕвроТранс», владеющей сетью АЗС «Трасса», Олега Олеговича Алексеенкова (на фото слева), Сергея Олеговича Алексеенкова (на фото справа) и Николая Дорошенко.Вчера по этому делу также арестовали генерала МВД Сергея Малькова и совладельца «ЕвроТранса» Игоря Мартышова.Эх, Олегычи, как же так? А как же выкуп акций по 350 рублей? Ну ничего, к делу приобщат весь этот иконостас из грамот и благодарственных писем, выйдут по удо.@finindie
Фининди | Александр Елисеев
9 Sept, 11:18edited
А что если в России появятся действительно независимые директора?Банк России опубликовал проект нового Положения о допуске ценных бумаг к организованным торгам. Произошло это месяц назад, но я тогда был занят, а сейчас почитал.Особенное внимание я бы обратил на "Перечень требований к корпоративному управлению" в Приложении №6. И на пункт про независимых директоров:В состав избранного эмитентом совета директоров должны входить в том числе лица, каждое из которых обладает достаточной самостоятельностью для формирования собственной позиции и способно выносить объективные суждения, не зависимые от влияния исполнительных органов эмитента, отдельных групп акционеров или иных заинтересованных лиц, а также достаточной степенью профессионализма и опыта (далее – независимый директор). Количество независимых директоров должно составлять не менее одной трети состава совета директоров и неФининди | Александр Елисеев
8 Sept, 09:31
Сегодня, 8 сентября, можно поучаствовать в большой и доброй истории. В рамках проекта «Месяц заботы» Ozon Банк проводит акцию с удвоением переведенных на благотворительность денег: к пожертвованиям клиентов банк добавит собственные средства, которые фонды получат без комиссии.Чтобы стать частью чего-то хорошего, в приложении банка открываем «Платежи» → «Благотворительность» и переводим любую сумму. В списке около 200 проверенных организаций, это участники программы Ozon Забота. Среди них есть и мелкие региональные фонды, которым сложнее всего собирать донаты.Неоднократно уже писал об этой акции, когда её проводили. Пишу и в этот раз.@finindie
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
