Latest posts
FutureTrading | Alexsey Efimov
22 Sept, 04:20
Утренний обзор: что ждать от рынка?Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле: Валюта и нефть упали почти на процент, металлы закрылись в нуле. 2250 удержали, это остается центральным уровнем.Бюджет: что ждем? Вчера выступал Силуанов с анонсом бюджета, который выйдет 24 сентября и сильно повлияет на будущее рынка и экономики. Разберем пункты и влияние:(1) В 2027г планируют дефицит в 4-4,5 трлн рублей. Здесь важно добавить, что сразу после выборов изменилась риторика относительно налога на сверхприбыль у компании с «мы не будем вводить» до «решение пока не принято». Золотодобытчики, банки и компании, заработавшие в 2025г больше, чем в 2018-2019 могут заплатить этот налог - если его введут эти сектора скорректируются и это будет негативно для рынка. Если условно за осень такого решения принято не будет - рынок может медленно отрастать.(2)Сама по себе риторика и закладывание бюджета
FutureTrading | Alexsey Efimov
21 Sept, 17:25
Примерно такие возможности сейчас на крипторынке:Любая подобная картинка (идеи на то и публикую каждый день в @ftcrypta) отрабатывает внутри дня с огромным выкупом. Таких сезонов на рынке не так много, поэтому их важно не пропустить, чтобы не сидеть в боковике, как это было с сентября.Позиции, которые брал несколько дней подряд сделали десять иксов на величину входа, примерно такой сентимент сейчасНе забывайте, что сейчас идет турнир на 200.000 рублей только среди подписчиков. Все, что нужно, просто торговать на этом рынке, а приятный кэшбэк вам придет по истечении этого мероприятия: 🏆 ТУРНИР НА 200.000₽ 🏆 😱 Открыть счет на BYBIT
FutureTrading | Alexsey Efimov
21 Sept, 12:04edited
Выпуск от Т-банка: стоит ли покупать?Хотел рассказать о серии выпусков облигаций, часть капитала в которых держу. Традиционно продолжаю разбирать для вас интересные выпуски!1)Серия «кредитный поток» - что это? Это не облигации банка. Т-Банк собирает выданные потребкредиты в единый пул и продаёт его специальному эмитенту - ООО «СФО ТБ-11». СФО не ведёт никакой другой деятельности, не может быть обанкрочено никем, кроме владельцев облигаций, и выпускает бумаги под этот пул.Дальше логика простая: заёмщики платят по кредитам → деньги идут держателям облигаций. Доход инвестора отвязан от общего бизнеса банка и зависит только от качества портфеля в залоге.2)Что защищает инвестора? -Обеспечение: выпуск на 30 млрд, залоговый портфель 50 млрд. Получается 20 млрд рублей запаса прочности -Есть резервный фонд в 10,67% за счет кредитной линии Т-банка, которая гасится после погашения
FutureTrading | Alexsey Efimov
21 Sept, 00:24
Утренний обзор: что ждать от рынка?В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 1%: Нефть упала ещё на 0,5%, валюта закрылась в нуле. Выросли на старой новости о заявлении немецкой партии АДГ о подготовке встречи Кирилла Дмитриева и лидеров партии для обсуждения возобновления поставок РФ газа в Германию в марте. Важно понимать, что партия ничего не решает в Германии и подобные обсуждения ходят давно: тем не менее, рост Газпрома на 3% помог индексу порасти. Непонятно, насколько устойчив этот рост, особенно после крупной атаки ВСУ на Москву в период последнего дня выборов. Ни о каких перемириях речи не идет…Акции:1)Газпромнефть: болезненный прилет Основной урон от атак ВСУ в ночь на 20 сентября понесла Московская НПЗ в Капотне. Тут находится практически половина переработки компании. Давайте оценим эффект (старался найти максимум информации, что мог) В июне 16 и 18 июня уже были две атаки в
FutureTrading | Alexsey Efimov
18 Sept, 02:25
Утренний обзор: что ждать от рынка?Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,1%: Удержали 2250 на экспирации, но рынок пока выглядит слабовато. Смущает нефть: трамп пытается её дампить. Он обещает починить половину трубы Восток-запад за несколько дней, поставил переговоры по Ирану на 22 сентября и анонсировал скорое решение по окончанию конфликта. Пока ниже 100$ не упали, рынок этому не доверяет. Валюта закрылась в нуле: наблюдаем за поведением после экспирации и погашения оферты Роснефтью. Ну и «адские санкции» отправились на подписание Трампу. Базово, он подпишет их, а если нет - они автоматически будут введены через 12 дней.Акции:1)Самолет: что за новость о вхождении Сбербанка? Вчера в коммерсанте вышла новость о вхождении Сбера в долю компании или ее управление. Напомню, зеленый банк один из главных кредиторов, поэтому такая новость давно фигурирует в новостях, однако я бы не
FutureTrading | Alexsey Efimov
17 Sept, 13:31
Всех денег на бирже не заработаешьСейчас на рынке в отдельных историях реально большие движения, а большие движения притягивают тех, кто на них смотрит и думает: «ну раз здесь волатильно, значит я поучаствую в этом». Как вы понимаете, это обычно заканчивается плохо.Почему я пишу этот пост: я хочу напомнить, что на дистанции ты должен смотреть на каждую идею, МАКСИМАЛЬНО исключая фактор «казино» в ней. Давайте разберем на кейсах, так станет понятнее.1)МТС (из последних) Компанию покупали против рынка под звонок с менеджментом и известность по дивидендам. Все ждали условные 40 рублей и даже если бы они случились, как думаете, что сделали бы спекулянты с Лонгами? - все равно вышли. Мы получили в итоге те же 35 рублей и то с учетом байбека - очевидно, весь спекулятивный объем начнет выходить.2)ЮГК Вспомним идею под оферту, которую я также описывал в одном из утренних. В компанию
FutureTrading | Alexsey Efimov
17 Sept, 04:02
Утренний обзор: что ждать от рынка?Вчера индекс Мосбиржи упал на 2,2%: Одна из причин - падение нефти на 3% из-за намерений саудовцев возобновить работу части нефтепровода. Базово, это прибавит 2-2,5% мирового рынка добычи, что даже близко не закроет текущий дефицит. И хоть вчера США заявили о том, что запасы уменьшились меньше ожиданий - каждый день конфликта в геометрической прогрессии создает большие последствия для рынка. Валюта закрылась в нуле, металлы упали на 1% после повышения ставки ФРС США. Ночью Сенат одобрил «адские санкции против РФ» - это 100% пошлины на страны, покупающим газ и нефть из РФ, смотрим реакцию рынка.Инфляция: лучше ожиданий Цены выросли на 0,02% с 8 по 14 сентября - это выше среднего значения прошлых лет, НО лучше прошлого года. Причем инфляция была бы 0, если бы не топливо. При этом, сигнал остается жестким, ЦБ говорит о повышении диапазона устойчивой
FutureTrading | Alexsey Efimov
16 Sept, 13:24
Природный газ: есть ли идея?Давно не смотрели многими любимый актив на этом канале. Тут среднесрочный прогноз из прошлого поста сбылся: лоя поставили в августе и осенью, в период межсезонья (когда планируются запасы на зиму и это вызывает волнение у рынка).Как правило, до конца октября, сезонно тут получается работать от лонга. Конъюнктура под это неплохая: хоть лето в Европе и не было аномально жарким, события в Ормузе влияют и на американский газ в том числе, достаточно посмотреть на котировки европейского, которые уже выше 1000$ за тысячу кубометров.Что видим на графике:1)Стоим у зоны продаж 3,08-3,11 и три раза не смогли пробить ее нижнюю границу. При пробое можем увидеть ускорение роста к 3,3 (стоп бы ставил, если пробой не пойдет).2)От минимума августа сформировали локальный восходящий тренд (зеленая линия) - если откатим от описанной зоны продаж, какой-то отскок смотрел
FutureTrading | Alexsey Efimov
16 Sept, 03:57
Утренний обзор: что ждать от рынка?Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,6%: При этом нефть Brent вернулась к локальным максимумам и 109$, при этом спред Urals к нему тоже на минимуме. Сейчас рублебочка стоит 9000 рублей vs 4000 в начале года. Это очень хорошо для нефтегаза и бюджета одновременно и это не закладывает рынок в моменте. Пока Трамп не торопится что-то делать с ценами, а наоборот, мы имеем риск закрытия второго пролива, при таких вводных можно уйти выше 130-140$ по нефти.Геополитика: Песков вышел с комментариями по предложению о энергоперемирии: назвал идею США хорошей, но реализация возможна при отмене санкций Запада и гарантий безопасности торгового мореходства. По факту ничего не получили: стороны опять обменялись атаками вчерашней ночью, а будет ли стоп атак на период выборов, узнаем сегодня-завтра из заявлений.Акции:1)ВТБ: опять санкции Позавчера вечером США объявили
FutureTrading | Alexsey Efimov
15 Sept, 16:59
forwarded from @ftcrypta
Турнир на 200.000 рублей только среди насТрадиционная преференция для тех, кто торгует Америку и крипту под моим крылом у самой надежной бирже. Просто за то, что вы торгуете я каждый месяц разыгрываю живыми настоящими деньгами такую сумму на 10 человек.Сейчас просто идеальный рынок крипты: тот самый случай, когда трейдинг внутри дня дает возможность сделать капитал. При этом надо помнить, что нам открылись возможности торговать Америкой, фьючерсами прямо с США (с нормальной ликвидностью и без разрыва с базовым активом) - с заморозок 2022 года это уникальная возможность.Так что, друзья, пользуйтесь!Чтобы разделить призовой фонд среди 10 счастливчиков (могу заранее заверить, что конкуренция небольшая и просто наторговав 50.000$ оборота вы уже выиграете часть приза - на комиссии уйдет меньше, чем вы выиграете).Чтобы участвовать в турнире, просто нажмите на желтую кнопку по
FutureTrading | Alexsey Efimov
15 Sept, 04:34
Утренний обзор: что ждать от рынка?Вчера индекс Мосбиржи вырос на 2,7%: Нефть скорректировалась с 110$ до 106$ - Трамп начинает пытаться что-то делать с высокими ценами. Валюта выросла на 0,5% - Роснефть может начать покупать валюту под свое погашение.Геополитика: новый виток. Трамп ближе к вечеру объявил о энергетическом перемирии между Россией и Украиной, мол, стороны договорились. По факту скорее всего энергетическое перемирие будет распространяться на выборы, а предложение от США по остановке атак между странами приняла лишь Украина взамен на остановку атак России. Нашего официального ответа пока нет (скорее всего сегодня Песков даст коммент) - вероятнее, РФ не пойдет на полную остановку атак по таким объектам ввиду преимущества на поле боя. С другой стороны, сейчас выборы, да и против Трампа идти никто не хочет. Надеемся на лучшее!Акции:1)Индекс Мосбиржи: новые расчеты. Стал
FutureTrading | Alexsey Efimov
14 Sept, 17:51
Тот самый момент, когда нужно торговать крипту/Америку и подобные идеи работают как часыПожалуйста, не пропустите момент 🙏Завтра анонсирую турнир на 2000$ только среди вас)Ну и идеи все также бесплатны для лучших подписчиков: @ftcrypta😱 Открыть счет на BYBIT (бонус до 30.000$ просто за открытие)
FutureTrading | Alexsey Efimov
14 Sept, 03:58
Утренний обзор: что ждать от рынка?В пятницу индекс Мосбиржи упал на 1%: Прошло заседание ЦБ - ставку оставили прежней и дали относительно жесткий, но предсказуемый сигнал. Инфляционные риски остаются и ЦБ не дает прогнозов на след два заседания. Базово, если ситуация хотя бы с топливом улучшится - ждём 2 снижения по 0,25% - ставка 13,5% к концу года это не так плохо, как могло быть.Но рынок несильно развалился: Всему причина - огромное количество шортов, которые не дают падать. Люди сейчас недозагружены акциями и любые переговоры (которые могут быть объявлены в любой момент) отправят рынок выше. Какой стратегии придерживаюсь - держать небольшой нетто-лонг акций и в случае выхода относительно позитивного бюджета, не реализации налоговых рисков, а также геополитической стабилизации , просто докуплю акций. Шортить - опасно, лонговать без драйверов сильно тоже не хочется. Но нефть выше
FutureTrading | Alexsey Efimov
11 Sept, 15:25
Ставка 14%: что ждать дальше?ЦБ оставил ставку прежней - это решение соответствует всем объявленным рискам на прошлом заседании, поэтому логично. Начнем с сигнала - он простой для понимания. Если проинфляционные риски останутся (это либо высокий курс, либо топливный кризис, либо высокие мировые цены на энергоресурсы). Назвать его жестким нельзя - он нейтральныйНо пресс-конференция была жестковата: -Повышение таргета на инфляцию не рассматривают -На заседании рассматривали только оставление ставки, даже без рассмотрения снижения -Исходят из того, что мощности, выбывающие из экономики будут восстановлены до конца года -Импорт растет - это одна из причин ослабления рубля -Увидели рост кредитования в корпоративном секторе - это не за снижение ставки -Не видят проблем с ростом экономики (это значит, что экстренно никто ставку снижать не пойдет) -Очень сильно будут исходить из параметров
FutureTrading | Alexsey Efimov
11 Sept, 09:20
Встретился с аналитиками ВТБ Мои инвестицииКак и писал на неделе, тут интересно послушать что думают о рынке инвест банкиры, которые погружены в рынок. Ребята придумали удобный формат, где ты как инвестор можешь придти и обсудить все, что сейчас волнует рынок. Структурировал и разобрал прогнозы по разным сегментам рынка:Начнем с макро: - Считают, что ставка больше повышаться не будет и в 2027 продолжит снижение, что коррелирует с инфляционным сценарием ЦБ (и в целом звучит разумно относительно их риторики и текущих инфляционных рисков). - Видят идею в длинных ОФЗ по типу 26238. - Из корпоратов выделяют короткие валютные облиги. - ждут, что курс доллара к концу года не изменится: считают, что даже цена отсечения не особо повлияет на ослабление рубля, так как основное влияние на укрепление - это слабый импорт и малый спрос на валюту внутри страны + экспортеры продают валютную выручку
FutureTrading | Alexsey Efimov
11 Sept, 00:15
Утренний обзор: день ставки. Что ждем?Вчера индекс Мосбиржи вырос на 2%: Конкретных причин нет, кроме роста цены на нефть марки Brent на 7%, в то время как ни Трамп, ни Иран не пытаются демпинговать цену на нефть хотя бы видом, что переговоры могут состояться. Ситуация становится лишь хуже: бои продолжаются прямо в Ормузе, мало того, может быть закрыт второй пролив - Баб-эль-Мандебский. Brent > 108$, для нас крэк спреды тоже растут - это позитивно для нефтянки, которая тянет рынок. Шортов тоже очень много (писал об этом вчера) и просто «эффектом домино» физиков выносят.Сегодня заседание ЦБ: В 13:30 решение по ставке, в 15:00 пресс-конференция. Если мыслить логически - ставку оставят (мол, инфляционные риски реализовались), но впереди выборы, президент ждёт снижения ставки, это может повлиять на регулятор в контексте снижения на 0,25%. Подробные разборы - выпущены на неделе (аж 2
FutureTrading | Alexsey Efimov
10 Sept, 15:58
Пост о моем пользовательском опыте с брокерамиУ меня их несколько и кроме основного Т - есть ВТБ Мои Инвестиции. Тут часто бывают доступны бумаги, которых нет у других + в моменты, когда у других брокеров заканчиваются бумаги - тут часто они есть (например, шорты или плечи).Также,я недавно тестировал тут сервис быстрых переводов бумаг между брокерами - это актуально, если хочется переводить активы между брокерами не продавая позиции для того, чтобы не списывалась лишняя комиссия за покупку и продажу. Узнал, что брокер ВТБ компенсирует траты за эту процедуру: например, чтобы перевести активы с Кит Финанс (такой брокер), ты должен заплатить по 1500 руб за каждую бумагу. Т.е портфель из 10 бумаг обойдется тебе в 15 тыс рублей. Альфа, например, запрашивает у тебя огромное количество данных и подтверждений для перевода, что делает сложным процедуру. Это заградительные меры для того,
FutureTrading | Alexsey Efimov
10 Sept, 12:41
Почему ЦБ вряд ли будет жестить завтра?Я считаю, что Базово у нас есть два сценария на завтрашнее ЦБ: 1)Снижение ставки + умеренно мягкая риторика 2)Оставление ставки + умеренно мягкая риторикаВ первом случае рынок может немного скорректироваться, но это не повод его шортить, а скорее добрать. Приведу аргументы, которые мы получили за последние дни. P.S: перед этим стоит отметить, что банк России действительно в сложной ситуации: нужно грамотно обозначить всю ситуацию для рынка, не поддаваясь давлению от бизнеса и учитывая все риски.1)Аукционы ОФЗ возобновились. Вчера Минфин все же вышел с размещением двух уже фиксированных купонов ОФЗ. До этого они 2 месяца не занимали из-за плохой конъюнктуры - деньги нужны, а ничего не изменилось = пришлось занимать. В целом, без катастрофы: выпуск 26218 разместили на 51,5 млрд, цена отсечения 77,9% (немного), ОФЗ 26230 на 35,21 млрд с
FutureTrading | Alexsey Efimov
10 Sept, 05:10
Утренний обзор: что ждать от рынка?Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,8%: Нефть вновь выше 100$ за Brent - Иран вчера заявил о готовности к полномасштабной войне, сейчас никаких переговоров нет. Сейчас рост цен на металлы, газ, нефть очень играют на руку России. Увидели откат в валюте и рост в металлах.Что с валютой? Откатываем после погашения Роснефти, но на следующей неделе ещё одна. Кроме того, с ростом нефти вырастут и продажи валютной выручки экспортерами. Но есть и факт за рост - заявления Силуанова о возможном изменении параметра цены отсечения нефти в 2026-2028гг в проекте бюджета (который выйдет в начале октября) до 50$. Напомню, чем ниже это значение - тем больше Минфин может покупать валюты в ситуации, если Urals превышает значение. Например, если бы сейчас действовал этот параметр, Минфин покупал бы юаней не на 2 млрд в день, а на 3-4. Ну и шорта в валюте стало больше. В иде
FutureTrading | Alexsey Efimov
9 Sept, 03:05
Утренний обзор: что ждать от рынка?Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле: Закололи 2300 пунктов и пошли ниже после звонка Путина и Трампа, который ничем особым не закончился. Впервые начались сокращения шортов в индексе: если тенденция продолжится - падать будет проще, ибо впереди бюджет, ставка, выборы и возможное отсутствие переговоров (пока анонс трехсторонних переговоров никто не делал).Валюта впервые пошла в откат после оферты Роснефти, какие-то следующие покупки могут пойти на следующей неделе на следующем погашении нефтегазового гиганта. Как поддержку смотрю 12,5 - от этого уровня без присутствия мирных переговоров интересно посмотреть лонг снова. Не и нефть Brent>100$, что очень играет на руку нашим нефтяникам: Иран начал массированную атаку по объектам СШААкции:1)Базис: новая покупка Компания купила 70% доли отечественной компании «Proto», которые занимаются разработкой
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
