Latest posts
Империя курильщика
31 Aug, 21:43edited
Война складов. Россия и Украина. В чью пользу счет?Уничтоженные склады WB: Электросталь - 250 000 м², СПб (Шушары) - 106 000 м², Пенза - 181 000 м², Новосемейкино (Самара) - 130 000 м², Невинномысск - 94 000 м², Краснодар - 100 000 м², Волгоград - 48 000 м², СПб, Уткина Заводь - 16 900 м², Красный Бор - 154 000 м², Алексин (Тульская область) - 194 500 м², Коледино (Подольск, МО) - 200-250 000 м², Северное Домодедово (МО) -56 000 м², Котовск (Тамбовская область) - 108 000 м²Итого: 1 663 тыс м².Атакованные склады ОЗОН: Чапаевск (Самарская область) - 135 000 м², Оренбург - 40 000 м² (повреждена часть кровли и зоны приёмки, но здание не уничтожено полностью), Посёлок Энем (Адыгея) - 90 000 м², Махачкала (посёлок Тюбе, Дагестан) - 130 000 м², Невинномысск (Ставропольский край) - 93 500 м².Итого: 488,5 тыс м²Так же рядом со складами ОЗОНа сгорели: на Колпинском шоссе склад оператора50,900Open in TelegramИмперия курильщика
31 Aug, 21:41edited
Война складов. Россия и Украина. В чью пользу счет?Итак, совокупное предложение складской недвижимости на Украине к концу 2021 года составляло 3-3,2 млн. м2.В период 2022-2026 годов ВКС России было уничтожено около 400 тыс. м2 логистической инфраструктуры.При этом введено за этот же период в киевском районе около 460 тыс. м2 складской недвижимости, по всей Украине данных нет, но можно предположить, что около 600 тыс. м2.Итого, к июлю-августу 2026 года общий объем складской инфраструктуры на Украине можно оценивать в 3,2-3,3 млн. м2.Уничтожено за август:«Терминал Бровары» (Бровары, Киевская область): 49 000 м2 «Сан-парк» (он же ТЛЦ «Киев‑3»): 50 000 м2 Логистический центр «Новой почты» (Одесса): 22 015 м2 Логистический центр «Новой почты» (Оболонский район, Киев): ~15 000 м2 Логистический центр «Новой почты» (Сумская область): ~12 000 м2 Логистический центр «Новой почты»115,000Open in TelegramИмперия курильщика
17 Aug, 05:27
Экономические выгоды Великобритании от конфликта на Украине. Большая Игра переместилась в Европу.ВыводыИтого, Великобритания играет на тоненького.Если бы не поддержка ФРС США, а так же возросший экспорт в Европу вместе с увеличением инвестиции от нее же, экономика Великобритании могла бы посыпаться. Причем повалились бы и доходы населения, и фунт и ВВП в целом.И все это стало возможным именно благодаря резко возросшему за счет СВО влиянию Великобритании на страны ЕС, особенно на Германию.Именно за счет ЕС поддерживается на приемлемом уровне экономика UK и обязательно должна поддерживаться дальше.В этом контексте крайняя заинтересованность Великобритании в вечной войне на Украине очевидна.Чем дольше идет война, тем сильнее расширяется влияние на ЕС, тем сильнее он ослабляется.Британии не нужна победа в этой войне. Британии нужна сама война, как инструмент, который в93,800Open in TelegramИмперия курильщика
17 Aug, 05:26edited
Экономические выгоды Великобритании от конфликта на Украине. Большая Игра переместилась в Европу.«Только, когда все умрут, закончится Большая Игра» Редьярд КиплингВ середине 2022 года я анализировал экономику Великобритании, ее текущие проблемы, вызовы и приводил свои умозаключения ее мотивации в украинском конфликте. https://t.me/georgy_ma/487Так же я высказал умозаключения относительно истинной мотивации США в данном конфликте, где их главная мотивация - экономическое разрушение ЕС (собственно аналогично мотивации UK) https://t.me/georgy_ma/465 https://t.me/georgy_ma/393Предлагаю посмотреть динамику основных показателей за 4 года, чтобы понять подтверждаются ли они мои прогнозы того времени.Динамика роста ВВП UK, %: 2022: 5,1% 2023: 0,3% 2024: 1,0% 2025: 1,3%Гос долг к ВВП в 2022-2025 сохранялся в диапазоне 95-100%.80,900Open in TelegramИмперия курильщика
4 Aug, 18:33edited
Дорогие читатели, 4 месяца назад у меня был уведен личный аккаунт и этот телеграм канал. Уведен в первую очередь из-за моей собственной халатности.Хочу сказать спасибо руководству ТГ и лично Павлу Дурову, за то, что после отказа, внезапно, спустя столь долгий срок, он принял неожиданное решение всё таки вернуть мне этот скромный канал.Это выглядит тем более удивительно, на фоне того, что я знаю какая сторона у меня его увела и какие взаимоотношения у Павла с государством моей Родины.Видимо Родина у нас с Павлом одна, несмотря на разногласия.Да, вынужден дописать, что, кажется, Павла Дурова признали террористом и экстремистом в РФ.47,000Open in TelegramИмперия курильщика
27 Feb, 17:33edited
История рынка интернет-торговли в России. От самого прозрачного рынка к самому не прозрачному рынку.Дату возникновения маркетплейсов в России установить сложно. Когда в 2017 году я переехал в Китай открывать торговый дом для продаж товаров наших заводов в ЮВА, в Китае уже гремели Taobao (Tmall) и JD, в Японии Rakuten, а в Штатах Amazon. А на российском рынке были тысячи магазинов, и ни о каких маркетплейсках никто еще не слышал.При этом Wildberries был основан в 2004 году Владиславом Бакальчуком и его женой Татьяной, основан как интернет-магазин, где перепродавалась одежда из немецких каталогов Otto и Quelle.Функция маркетплейса с кабинетом поставщика и возможностью заливки цен появилась на ВБ в 2010 году, но она была актуальна только для множества мелких торговцев и производителей обуви и только потому, что данный рынок был в высшей степени непрозрачен.Функция маркетплейса на80,300Open in TelegramИмперия курильщика
27 Feb, 14:47edited
Итак, общий оборот интернет-торговли в России за 2008 составил уже 129 млрд руб.,то есть занял 0,9% доли от общего розничного рынка, который составил 13,8 трлн руб. за тот же период.Все еще небольшой обьем, но уже не погрешность. Если же брать долю только в продаже электроники и бытовой техники, то доля интернет-продаж могла достигать уже 7-10%.Яндекс.Маркет продолжал обеспечивать транспоретность и целостную картину не только в Москве, но и по всей России и последующие 10 лет были годами максимальной региональной экспансии.Развивались сервисы доставки, технологии обслуживания, скрипты, воронки, ПО.Возникли новые гиганты, такие как Ситилинк, открытый Мерлионом в 2008 (по совпадению сразу после Ultra Computers).Интернет торговля стала захватывать и другие товары, которые ранее казалось невозможно было продавать в интернете, например, одежду, аксессуары, сантехнику, электрику и65,099Open in TelegramИмперия курильщика
27 Feb, 14:46edited
История рынка интернет-торговли в России. Самый прозрачный рынок.Благодаря Яндекс.Маркет (а потом и price. ru) в России у потребителя сформировалась единая целостная ценовая и сервисная картина. Возник по моему мнению самый прозрачный рынок в мире, который своим существованием держал в тонусе и все остальные каналы сбыта.Средняя наценка интернет-магазинов была не более 25%, опускаясь местами и до 5% и до 2%. Яндекс.Маркет выступая как сервис, не пытаясь монополизировать торговлю, стремился дать максимально объективные данные по товарам, предложениям и продавцам.Одной из первых компаний, которая подошла к пониманию того как заработать на демпинге с помощью эффективности капитала и склада, на моей памяти, была компания Ultra Computers.Основаная в 2001 году, она за 2006 год достигла оборота в 800 млн. USD или 20 млрд руб., что было тогда просто фантастической суммой!Модель бизнеса45,100Open in TelegramИмперия курильщика
27 Feb, 14:28edited
История рынка интернет-торговли в России. Когда и как возник рынок?Первые интернет-магазины в России стали возникать во второй половине 90х как отдельные проекты и как торговые сайты уже действующих компаний. Например, компания DEPO Computers была открыта в 1995 году, открыла интернет-магазин в 98-99гг, и, кстати, работает до сих пор в отличие от, например, гремевшего когда-то Санрайз Компьютерс, который был учрежден вообще в 1991 годах.Тот самый знаменитый ОЗОН был основан 9 апреля 1998 года как интернет-магазин торговли книгами, DVD, фильмами и играми.Рынок зарождался, и к 2000 году в России было уже более нескольких сотен проектов интернет-торговли таких как Библио-Глобус, Biblion, Boomerang и Porta на одном рынке с ОЗОНом. А так же Altech, XXL, E-shop и так далее.Отрылись даже такие опередившие свое время проекты, как интернет-магазин живых цветов с доставкой mmogo. ru и41,000Open in TelegramИмперия курильщика
27 Feb, 14:17edited
Размышляя над полученной информацией, я вдруг понял, что удивительным образом моя трудовая деятельность началась как раз во время возникновения рынка интернет-торговли в Росиии.И я все эти 23-24 года был связан с этим рынком непрерывно. И все эти 23 года полны интересных воспоминаний, наблюдений, вех, которые вероятно стоит зафиксировать на бумаге, ведь 20 лет это уже история.34,100Open in TelegramИмперия курильщика
27 Feb, 14:17
В январе 2026 года случилось событие, которое вероятно станет важной вехой в истории российского бизнеса. Об этом не было официальных заявлений, не было статей в деловых СМИ, возможно это смогут заретушировать статистикой, но случившееся действительно знаковое событие.По итогам января 2026 года впервые в своей истории ОЗОН зафиксировал месячное снижение выручки более чем на 14%, а ВБ более чем на 11%.Еще предстоит выяснить что это было. Доля маркетплейсов в общем объеме розничной торговли в России достигла такого объема, что сезонные факторы снижения спроса стали отражаться на общей выручке. Или сама доля маркетплейсов перестала расти и начала снижаться, в следствие оттока потребителей к профильным интернет-магазинам, таким как ДНС, Всеинструменты и тд.100,000Open in TelegramИмперия курильщика
29 Jan, 05:23
Нестандартный пост для этого канала, не про экономику и политику, а про их последствия.Стихи «В руинах Мариуполя».Написаны мной во время раздачи 1ой партии обогревателей в качестве гуманитарной помощи в Мариуполе, Донецке и Северодонецке в октябре 2022 года.В тот момент наши войска отошли от Изюма почти к Лисичанску и готовилась эвакуация из Херсона.Империя курильщика
26 Jan, 05:51edited
Кто большая угроза для США в противостоянии с Китаем, Канада или Австралия?Кажется на первый взгляд, что Канада с ее «наглым» премьер-министром Марком Карни, который помимо речи в Давосе за неделю до этого в Пекине подписал 8 меморандумов с Китаем и снизил пошлины на китайские электромобили со 100% до 6,1%.Однако последние годы товарооборот между КНР и Канадой неуклонно снижался. В 2023 экспорт из Китая упал на 12% до 64 млрд USD, в 2024 он снизился еще на 2% и составил 62,6 млрд. Экспорт же Канады в Китай в 2023 был 22 млрд, в 2024 - 21,1 млрд USD.А вот с Австралией у Китая совсем другие отношения. Австралия в отличие от Канады входит в ТОП-5 крупнейших экспортеров.Товарооброт между странами растет каждый год и в 2024м достиг 202 млрд USD, причем австралийский экспорт в Китай составил 141 млрд USD. Больше только сами США, Япония и Южная Корея.Но, посмотрите в структуру94,500Open in TelegramИмперия курильщика
26 Jan, 04:50edited
Как пластик может сломать КитайВсе по какой-то причине фокусируются на чипах из Южной Кореи и Тайваня или на китайских редкоземельных металлах в качестве мер противостояния Штатов и КНР. А в части нефти из Венесуэлы и Ирана фокусируются только на топливе для транспорта.В этом ключе у китайцев все действительно не плохо и в части производства чипов и в части развития электротранспорта. Но, я вижу ситуацию совершенно иначе.Конкурентоспособность китайского экспорта уже давно не зависит от стоимости рабочей силы, она зиждиться безусловно на эффекте масштаба и кооперации, но так же на конкурентной стоимости сырья.Сырья, которое Китай закупает за рубежом, и, кстати это совсем не только нефть.42% импорта КНР - это сырье, где нефть - 13%, природный газ - 3%, различное сырье, такое как медь, железная руда, энергетический и коксующий уголь - 14%, органическая и не органическая химия -91,200Open in TelegramИмперия курильщика
26 Jan, 04:46edited
Обзор экономической ситуации в КитаеЗа 2025 год номинальный ВВП КНР составил 140 трлн RMB или 20 трлн USD. Рост составил 5%, где промышленность выросла на 4,5%, а сфера услуг на 5,4%.При этом денежная масса М2 за этот же период выросла на 8,5% до фантастических 340,3 трлн RMB и достигла 240% ВВП. Однако инфляция в Китае за 2025 год составила всего 0,7% при такой огромной денежной массе (привет ЦБ).Гос долг КНР по проекту бюджета установлен на уровне 41,86 трлн RMB. Лимит обычного муниципального долга 18,6 трлн RMB, а лимит целевых долгов муниципалитетов 39,9 трлн. Совокупный долг центрального и региональных правительств оценивается от 69% (Fitch) до 88% (Trading Economics) от ВВП.Если добавить к ним долги гос предприятий, а так же различные обязательства, гарантии банковскому сектору, то национальный долг КНР около 125% от ВВП. Если же добавить к нему корпоративный, то40,500Open in TelegramИмперия курильщика
8 Jan, 05:02edited
«Строй, детка, строй!»Марат Хуснуллин в феврале 2025 года дал такие оценки общему вкладу стройки в экономику:«По итогу 2023 года вклад (стройки в ВВП) достиг 22 триллиона, или 14%. По итогу 2024 года он будет точно не меньше. Мы ждем сейчас пересчет, он будет выше. Объем налоговых поступлений около 7 трлн рублей, или почти 13% всех налогов нашей страны".По острожной оценке г-на Хуснуллина мультипликатор отрасли 3,5. Однако, например, по расчету Института экономики и организации промышленного производства СО РАН мультипликатор 4,94. В целом разброс оценок от экономистов составляет от 4 до 7.То есть по факту 4% стройки превращаются в 16%-25% общего вклада в ВВП. Соответственно, снижение строительной отрасли на 10% превращается в снижение ВВП на чрезвычайные 1,5%-2,5%! Аналогичный эффект и от роста.Теперь посмотрим, что случилось в строительстве за 2025 год.По итогам 11 месяцев72,000Open in TelegramИмперия курильщика
8 Jan, 05:02edited
«Строй, детка, строй!»Итак, ЦБ можно понять. Его основная задача, подтвержденная Президентом, это инфляция.С одной возможность наращивать гос долг есть только через рублевые инструменты. Денежная масса М2 растет и на 1 декабря 2025 года М2 составила 124,9 трлн руб. То есть где-то 62-64% от ВВП (на номинальный ВВП России за 2024 год составил около 171 трлн рублей).Боится ЦБ денежной массы, по этому всеми силами загоняет ее в депозиты и душит ставкой спрос, так как боится дефицитного сальдо платежного баланса.Действительно, экспорт российской продукции затруднен, санкции влияют как на стоимость экспорта нефти, о чем много где написано, так и не не нефтегазовый экспорт.По данным ЦБ, в 3 квартале 2025 года объём экспорта товаров сократился на 1% год к году. Но прогнозы 4 квартала еще менее радужные, так как 22 октября США ввели новый пакет санкций против российского нефтяного58,000Open in TelegramИмперия курильщика
7 Jan, 03:25edited
Есть только одна проблемка для ЦБ: все выводы-то сделали.И бюджеты 2026 года будут совершенно другие. Стоки кое-как за 2025 год расчистились, и прогнозы все делают теперь реалистично пессимистичные.Во-первых все занялись оборачиваемостью, снижая нормативные остатки на 20-50% на тот же оборот, так что при рекордном объеме введенных складских помещений рынок в ноябре ушел в -27% по сделкам.Так что ждем снижения арендных ставок на 5-10% минимум.В-вторых и самое главное, в новых реалиях бизнес уже не ждет адекватных ставок фондирования, а это значит, что все наценки будут выровнены с реальностью. Плюс рост НДС. Так что все цены будут подняты на 10-15% в 1 же квартале. Уже в декабре по всем рынкам полетели новые прайс листы.Во-третьих во 2 половине года по мере выхода компаний из шторма операционной деятельности все начали оптимизировать персонал, что особенно ярко стало видно к129,000Open in TelegramИмперия курильщика
7 Jan, 03:25edited
2025 был идеальным штормом для предпринимателей, 2026 будет идеальным штормом для ЦБ.В 2025 в России случился удивительный кризис, кризис предпринимателей.ЦБ через безумную ставку рефинансирования и переукрепленный рубль, как Робин Гуд забрал всю прибыль у «богатых» предпринимателей. Вот только отдал он ее не бедным, а еще более богатым Банкам.Весь 2025 год Россия была разделена на 2 мира.Один мир сотрудников, где буйствует дефицит кадров в 1,5 миллиона человек, что толкало зарплаты вверх.За 2025 медианная ЗП рабочих на производствах увеличилась на 10-15%, маляров и штукатуров на 40%, монтажников на 35% и так далее.А другой мир - это мир предпринимателей, которых бытие, во многом устроенное ЦБ, зажало в тиски.Где с одной стороны фронтально росли издержки, и ФОТ, и логистика, и конечно стоимость фондирования.При этом с другой стороны наценка так же фронтально падала, так148,000Open in TelegramИмперия курильщика
31 Dec 2025, 13:53edited
Дорогие читатели этого канала.Спасибо Вам огромное за то, что Вам интересны мои умозаключения.А так же за то, что прощаете мне этот рваный ритм, с которым я их выпускаю.Желаю Вам в новом году, чтобы Ваш личный успех зависел только от Вас, а не от внешних факторов.Желаю, чтобы все задачи, которые Вы перед собой ставите, выполнялись и выполнялись в срок.Душевных и физически сил Вам. И немного удачи! С Наступающим Новым Годом!В ближайшее время поделюсь скопившимися за время основной деятельности наблюдениями.58,400Open in Telegram
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
