Latest posts
О3 Finance
22 Sept, 10:28
Друзья, хочу поделиться с вами важной новостью.Вы наверняка знаете, что я являюсь инвестиционным советником, включённым в реестр Банка России и отношусь к числу профессиональных участников рынка ценных бумаг. Наша деятельность регулируется и контролируется Банком России и СРО.Институт инвестиционных советников — молодой, и многие до сих пор мало, что о нём знают. Но его значение трудно переоценить: мы помогаем инвесторам правильно выбирать инструменты для инвестирования и всегда действуем в интересах своих клиентов.У нашего сообщества есть свой профессиональный Форум - ФИНСОВЕТ, который ежегодно собирает большинство представителей отрасли. В этом году мероприятие снова пройдет в Москве в двухдневном формате. ФИНСОВЕТ — это не массовый Форум для всех подряд. Это место, где встречаются те, кто профессионально консультирует инвесторов и реально работает с клиентским капиталом наО3 Finance
18 Aug, 19:28edited
🔒Пять слоёв защиты капиталаВсё, что защищало капитал сто лет подряд в Германии, в Иране, в США, в российских кризисах укладывается в одну структуру. И у неё есть пять измерений.Большинство людей под диверсификацией понимают «купить разные акции». Это иллюзия. Восемь бумаг в одном классе, в одной стране, у одного брокера — это не восемь ставок, это одна ставка в восьми обёртках. Настоящая диверсификация работает не по одному, а по пяти независимым слоям.Первый — актив. Акции, облигации, недвижимость, золото, валюта. Каждый класс отвечает за свой сценарий.Второй — валюта. Рубль, доллар, юань. Это защита от девальвации, которую мы в этой стране проходили не раз.Третий — география. Стоимость активов не должна зависеть от экономики одной страны, ведь локальный кризис может длиться годами, при том что те же классы активов в других странах могут расти.Четвёртый — инфраструктура.О3 Finance
17 Aug, 16:22
💼 Кризисы России и один тип портфеля❌ | 2008 год — минус 60% | ❌ | 2014-й — минус 45% | ❌ | 2022-й — обвал вдвое и месяц остановленных торгов |📌Это история российского рынка за последние пятнадцать лет. Но один тип портфеля в каждом из этих обвалов терял в разы меньше.Пройдёмся по фактам, потому что память штука короткая, а цифры отрезвляют.В 2008-м индекс ММВБ рухнул с пиков примерно на 60%. С каждых десяти миллионов у инвестора оставалось четыре. А чтобы вернуться к прежним уровням и вырасти дальше, рынку понадобилось больше семи лет!В 2014-м санкции и обвал нефти уронили рынок почти на половину, а рубль девальвировался вдвое за считанные месяцы.В 2022-м индекс сложился вдвое от максимумов, торги на бирже были остановлены почти на месяц, а частные инвесторы в панике вывели с рынка сотни миллиардов рублей, то есть зафиксировали убыток на самом дне, ровно тогда, когда
О3 Finance
15 Aug, 17:27edited
Веймар, Иран, США 70-х: один вывод на сто лет🌎 Три страны, сто лет разницы между ними и один и тот же вывод: в большую инфляцию выживает не тот, кто угадал, а тот, кто был распределён по разным активам. История дала нам три чистых эксперимента в разных эпохах и системах.🇩🇪 Германия, начало 1920-х. Классическая гиперинфляция, когда деньги в буквальном смысле возили тачками, а к вечеру буханка хлеба стоила дороже, чем утром. Кто держал сбережения на депозитах и в облигациях, потерял всё очень быстро. За облигацию номиналом 10 000 марок в 1914 году можно было купить 🏠 ДОМ, а в 1923-м этого не хватало даже на коробок спичек. Капитал сохранили те, у кого были доли в бизнесе, недвижимость, иностранная валюта и золото. Логика простая: деньги можно обесценить решением, а завод, дом или унцию золота — нельзя. Реальные активы пережили крах денежной системы, потому что их ценность от этой
О3 Finance
14 Aug, 18:05edited
❗️Россия 90-х: как депозит не спас никогоВ 1992 году цены в России выросли примерно в 26 раз. Вклад в Сбербанке при этом приносил около 5-15% годовых.🧐Вдумайтесь в этот разрыв. Инфляция 1992 года составила 2508% —> В 1993-м — ещё 840% —> В 1994-м — 215%. Да, доходности вкладов тоже начали расти, но отставали от инфляции в несколько раз. Человек, который «надёжно» хранил деньги на вкладе, за три года смотрел, как его капитал превращается в пыль, тогда деньги держали там, где это было принято.Это важный урок, слово «безопасно» большинство людей понимает неправильно. Депозит ощущается безопасным. Цифра на счёте не падает, банк надёжный, всё спокойно. Но безопасность — это про то, что происходит с покупательной способностью. А она в такие периоды исчезает бесшумно.И чтобы не думать, будто это уникальная катастрофа девяностых, посмотрите на длинную дистанцию. За 100 лет в России и
О3 Finance
13 Aug, 16:02edited
Предсказать невозможно — это доказано❗️Из 26 000 компаний, торговавшихся в США за 90 лет, весь прирост фондового рынка создали чуть больше 4%.Это не публицистика, а результат исследования профессора Хендрика Бессембиндера, который взял всю историю американского рынка с 1926 года. Вывод оказался неожиданным даже для профессионалов: 96% акций в сумме не заработали ничего сверх доходности безрисковых государственных векселей. Весь чистый прирост капитала за девяносто лет создали 4,3% компаний. Остальные существовали, торговались, кого-то обогащали и кого-то разоряли, но как класс не дали ничего.👀 Теперь честный вопрос. Вы уверены, что сможете заранее сегодня выбрать эти 4%? Не задним числом, когда всё уже выросло, а сейчас, когда будущего не видно?Статистика говорит, что почти никто не может. И вот три независимых доказательства:🔍 ПЕРВОЕ. Исследование по сотням тысяч частныхО3 Finance
12 Aug, 16:00
🛡Сейчас на рынке нет ни одного актива, который защитит вас во всех сценариях сразу📉Посмотрите сами:1. Держите деньги в кэше и вас медленно съедает инфляция2. Переложились в длинные облигации, поймали рост цен на снижении ставки, но при первом же её развороте вверх бумага уходит в минус3. Сидите в акциях, получаете доходность на горизонте, но должны быть готовы к тому, что в любой стресс рынок может сложиться вдвое4. Ушли в валюту, проигрываете ровно в тот момент, когда рубль внезапно укрепляетсяИ всё это происходит на фоне, где определённости нет ни в чём. Никто не скажет уверенно, где будет ключевая ставка через год, как поведёт себя инфляция, что случится с ценами на энергоносители и какой будет геополитика. Каждый следующий шаг рынка по сути монетка. 🪙В этой ситуации почти каждый состоятельный инвестор попадает в одну и ту же ловушку. Она звучит разумно: «нужноО3 Finance
17 Jul, 10:33edited
Коллеги, в текущих условиях антирекордов на российском рынке, я нашел видео первой половины 2024 года.Здесь я и Роман Романович рассказываем о том, как защитить свой капитал от... текущей ситуации! Чистый смарт-мани 👍Обязательно посмотрите, чтобы знать что делать прямо сейчас (хотя конечно, это надо было делать еще в момент выхода этого видео 😁)Действительно, там я разбираю кризис того времени и показываю примеры наших портфелей, которые его прошли. И все это супер актуально и для текущей ситуации— Иностранные площадки — акции на добиржевой стадии — облигации, недвижимость, металлы, арбитраж и многое другое🎞💻👉 https://drive.google.com/file/d/19Do4DpanuATU6GkJphykJ3dLaJ5y-tBi/view?usp=share_linkЖду обратную связь и поставьте огоньки, если интересна наша результативность сделок с акциями, купленными до айпио 📈Мы с командой открыты для
О3 Finance
2 Jul, 13:54
🚨 Капитуляция рынка. И портфель, который не упалТоварищи, рынок акций уже успел провалиться на трехлетние минимумы. Это были масштабные распродажи, каких мы не видели с осени 2022 года.И что важно, по масштабу дневного падения это уже почти антирекорд: тогда было -8%, сейчас -6%.Объемы торгов взлетели в два с половиной раза, до 160 млрд рублей. Это вдвое больше средних объемов по году. Толпа бежит с рынка, брокеры принудительно закрывают маржинальные позиции, эмоции зашкаливают.Спусковой крючок оказался до банального простым. ЦБ снизил ставку на 0,25 базисных пункта вместо ожидаемых 0,5. Плюс геополитическое напряжение, причем без каких-либо признаков смягчения. Скорее наоборот, появляются сигналы дальнейшей эскалации.И всё, карточный домик из спекулятивных надежд рухнул. Забавно, что рынок редко реагирует на сам факт решения ЦБ, он реагирует
О3 Finance
8 Jun, 05:31edited
Товращи, доброе утро! А вот и ссылка на запись прямого эфира по недвижимости:https://us06web.zoom.us/rec/share/_myI9CBlhYL89v8c4JbdMhR0Xb81VJDN9ZEKu8D4kk5PZ__yXlwMtk_oWqQ4CHeS.LrZodRx6aIA8fn2r Секретный код: 7nq1vmEЗдесь основные моменты по инвестированию в этот класс активов:— как правильно соблюдать диверсификацию по классам недвижимости — как и зачем соблюдать диверсификацию по географии — как именно можно купить те или иные объекты с хорошей ликвидностью — на какие индексы можно ориентироваться — какая доходность недвижимости в наших портфелях — какая доходность от арендного потока и какой потенциал роста ценыПри покупке через ЗПИФы так же стоит соблюдать диверсификацию по эмитентам.Ну и конечно недвижимость при инвестициях может быть только долей портфеля и не нужно забывать про все 5 слоев диверсификации. Этот принцип срабатывал у нас уже много много раз.Будут вопросыZoomVideo Conferencing, Web Conferencing, Webinars, Screen SharingZoom is the leader in modern enterprise video communications, with an easy, reliable cloud platform for video and audio conferencing, chat, and webinars across mobile, desktop, and room systems. Zoom Rooms is the original software-based conference room solution…О3 Finance
2 Jun, 08:47
📅 3 июня в 18:00 приглашаю на эфир Антон Кремнев и Дмитрий ДомбровскийПоговорим о том, как сегодня формировать инвестиционный портфель и какую роль в нем может играть недвижимость.В эфире обсудим: • Какие инвестиционные возможности актуальны в условиях снижения ключевой ставки; • Как формируется сбалансированный портфель и какие классы активов стоит рассматривать; • Недвижимость как инвестиционный инструмент: покупка объекта или биржевые инструменты;Отдельный блок посвятим практическим стратегиям инвестирования в недвижимость: • Разбор пассивной и активной стратегий; • Расчет потенциальной доходности; • Критерии отбора объектов с целевой доходностью 20–30% годовых; • Реализованные кейсы и текущие инвестиционные планы.Поделимся реальным опытом, цифрами и рабочими подходами, которые используем сами и применяем в работе с клиентами.До встречи 3 июня в 18:00!
О3 Finance
13 May, 16:11edited
Депозиты и вклады для умных.Стратегия из 3 консервативных инструментов, которые дают доходность выше инфляции.На картинке облигационный портфель клиента с 25 июня 2024 годаСидеть в депозите или наличке – привычка, от которой может избавить только... Инфляция/падение рубля/крах банковской системы и тд и тп. Подставьте своё, если воображение богатое 🙂На разбор пришел человек с 50 миллионами рублей, большая часть из которых – просто на депозите в рублях :)И вот что он говорит: «Да все я знаю, и сколько денег теряю в год знаю, переживал когда доллар рос до 87 – но я не вижу альтернативы. Когда инвестировал, в фонды, криптовалюты, только деньги потерял». Для большинства людей депозит – это форма компромисса с собственными страхами, что активное инвестирование их разорит.Депозит кажется безопасным и понятным и думать о рисках на горизонте 5+ лет не хочется. Портфель же
О3 Finance
12 May, 15:47
Как заработать на ИИ-буме. Активы с адекватными рисками 💡Логика минимизации рисков при заработке на «хайпе», которой 177 лет. 1849 год, Калифорния. Золотая лихорадка свела с ума десятки тысяч человек. Народ бросал работу, продавал все имущество, – все что было, ставилось на кон.Большинство не добилось ничего, а первым миллионером стал Сэмюел Брэннан – который всем продавал инструменты.Логика простаяРеальные деньги – они чуть глубже хайпа.И давайте попробуем переложить ее на ИИЧто нужно всем тем, кого сейчас лихорадит?Ну, на первый взгляд дата-центры, графические чипы... оперативная память.Но сейчас условный Amazon, строящий дата-центры, или NVIDIA, штампующая чипы – это все уже сами своего рода хайпы 😄Так что смотреть будем еще глубже 👇🏻
О3 Finance
8 May, 16:23edited
Как спасти деньги в эпоху абсолютной неопределённостиВсё чаще слышу подобные фразы в последнее время:• «Горизонт планирования сузился до месяца»• «У меня сейчас все на депозите, от греха подальше»• «Как тут инвестировать, когда все непонятно»Многие честно признались, что сейчас хотят не то чтобы заработать, а хотя бы просто сохранить свои кровные.И такая мотивация мне понятна.Потому что люди, приходящие на разборы уходят в молчаливый ужас, видя реальную доходность своего портфеля за последние 5 лет.Активные, усердные попытки приумножать, 10 каналов с аналитикой в подписках – все это лишь на пару процентов опередило инфляцию. И это в лучшем случае.В худшем – результат у инвесторов даже меньше, чем у депозита за последние 5 лет.О3 Finance
6 May, 17:26
Мир на пороховой бочке. Что делать инвестору, чтобы заработать? – Часть 2Товарищи, ранее мы разобрали текущие экономическии реалии.Вы собрали 90+ реакций под прошлым постом, поэтому я подготовил для вас кое-что интересное и практичное.Но давайте предметно. Какой подход в инвестициях реально работает?Сейчас мы с вами понимаем:▫️ Класть деньги на депозит – значит топтаться на месте.Текущие 11-12% доходности вообще не спасут капитал от инфляции.В ближайшие полгода эта доходность может упасть вплоть до 8-9% годовых.Так что очевидно, что депозиты не решают проблему даже сохранения капитала, не говоря о приумножении.▫️ Закупиться отдельными активами, будь то акции, облигации или фонды – фатальная ошибка.О3 Finance
4 May, 15:22edited
🔴 Мир на пороховой бочке. Что делает «крупный капитал»? – Часть 1В прошлый раз я остановился на вопросе: как удаётся 21 год работать с инструментами, которые по отдельности могут падать, но всё равно выходить на 25–35% годовых?Все по порядку. Но сначала контекст, без которого ответ будет неполным.❓ Что сейчас вообще происходит в экономике?Goldman Sachs оценивает вероятность мировой рецессии в 30%, JPMorgan в 35%.Когда такие институции говорят об этом вслух, а не только во внутренних аналитических записках, обычно это сигнал, что в системе накопились серьёзные искажения.Мировой долг вырос до $348 трлн, около 308% мирового ВВП и за прошлый год прибавил $29 трлн.Чтобы обслуживать такой долг при замедлении экономики, системе нужны всё новые деньги. Откуда они придут – главный вопрос ближайших двух лет.В РоссииО3 Finance
30 Apr, 17:08
🚩 Почему золото и нефть вас разорят, а не защитит капитал? ⠀ Ранее говорили про депозиты и куда точно не стоит нести деньги сейчас.Самый частый вопрос в ответ: «А если не депозит, может тогда в золото? В нефтяников? Они же реальные активы, понятные». ⠀ Вообще да, но есть нюансы. ⠀ С 2006 по 2026 год цена унции выросла с $600 до $4 500+. Семикратный рост за 20 лет, и поэтому мы и называем инструмент вечнозеленым. ⠀ Но покупать сейчас — фатальная ошибка 👇 ⠀ На росте в декабре российский рынок столкнулся с мощнейшим притоком инвестиций в золото. ⠀ Кто купил на хаях, сейчас или уже зафиксировали убытки, или надеются на новый хай, чтобы продать, и уйти хотя бы в ноль. ⠀ Волатильность последних 3 месяцев вообще неадекватна: ⠀ • 29 января – исторический рекорд $5 595 за унцию. • 30 января – коррекция на $456 за 1 день (-9%)О3 Finance
29 Apr, 15:55
🔴 Когда акции с ИИ-пузырем лопнут, вы узнаете последним.Вчера мы коснулись активов, куда ТОЧНО НЕ СТОИТ нести деньги сейчас. Акции на фондовом рынке под нарратив – один из них.Тогда мне пришёл вопрос от читателя, который хочу разобрать подробнее. 👇«Можно же немного включить голову, подгадать с моментом для покупки, это ведь тренд и будущее. Главное не заходить на хаях.»Звучит логично, но и тут есть ловушка.Когда о тренде знают все, цена уже отражает эти ожидания. Вы не покупаете бизнес за справедливую стоимость. Вы платите за историю и ожидание, а они оцениваются не по реальной прибыли, а по настроению рынка.И это настроение может поменяться за один день. Именно это произошло в конце 2024-го.NVIDIA выросла на 171% за год. Все каналы кричат «ИИ – тренд десятилетия». Кажется, что человек с головой может на этом заработать. Классика:О3 Finance
28 Apr, 17:29edited
❓ Куда НЕЛЬЗЯ инвестировать в текущей ситуации?Хочу сказать, что время шальных и легких денег в инвестировании закончилось..Пост вдохновлен восьмым снижением ставки и нарастающей неопределенностью..Последнее время вижу большое количество тревоги и вопросов у инвесторов.На прошлой неделе мне написал человек 10 с деньгами на вкладе. Ставку снижают и надо что-то делать.Куда переложить и где искать прибыль?Для начала надо понять и разобрать, куда точно не надо.Начну с того, что уже пора забыть про депозиты.ЦБ снизил ставку восемь раз подряд: с 21% до 14,5%. И не остановится. Прогноз на 2027 год — 8–10%. Каждый следующий цикл даёт всё меньше доходности.➡️Стоит ли вообще волноваться по вкладам?
О3 Finance
14 Apr, 06:50
Заметка о терпении или как Баффет показывает доходность 48000% С декабря 1984 года начисто обыгрывая индекс S&P500.Коллеги, последнее время рынки в России буксуют. То акции не растут, то валюта падает, то депозитная доходность снижается. И целая масса инвесторов начинает переживать: «валютная часть моего портфеля не растёт уже 2 месяца - что же делать?», «акции росли и перестали, пол года приходится терпеть - может их продать все?» и тп.Товарищи, инвестиции - это выбор качественных активов и терпение!Стоит ли говорить что ежедневное отслеживание доходности ваших активов и сомнение в их выборе после нескольких месяцев инвестирования (пусть даже года) - путь к неправильному поведению и убыткам?Можно спросить, будете ли вы переживать, что купив квартиру через 4 месяца не увидите на авито объявление о продаже такой же квартиры по цене выше❓Но говоря о биржевых активах я хочу
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
