Latest posts
Private.investor
15 Sept, 12:09
Привет! С последнего отчета по счету от 01.06.26 много воды утекло. Рынок пытается убедить себя, что не за горами мирные переговоры или, как минимум, энергетическое перемирие на 1-3 месяца. Это отразилось в двух волнах роста по Индексу Мосбиржи, хотя относительно начала года мы еще примерно в -7% с учетом дивидендов.Мое видение ситуации соотносится с задачей, которая поставлена на текущий год - сделать быстро и качественно ремонт в доме. Все заработанное внутри года выводится, закрытие див. гэпов совпало с закрытием позиций. На данный момент в акциях лишь 30%, остальное - лкдт под вывод.Я не имею права делать ставки на геополитические события. Только точечные корпоративные истории. В чем удалось поучаствовать в последние месяцы:1. Два лонга в ЮГК - в преддверии цены оферты и на ее раскрытии. История для меня закрыта в плюс, хотя таких ожиданий и не было, вспоминая вал событий,
Private.investor
20 Jul, 11:48edited
"Жаркое" лето выдалось на бирже. Наверно, каждый уже в курсе какой глубины коррекция в этом году на горизонте последних десяти лет.Но интересно другое. Сопоставимые снижения мы видели ранее на двух произошедших событиях - начало СВО и мобилизация. Формат был понятен - " реализованный риск - реакция рынка". Проблема текущей коррекции в том, что "то самое" событие, спусковой крючок, как будто еще не произошло. А неизвестность пугает.Я, как и большинство, не обладаю инсайдерской информацией и лишь могу тезисно накидать причины:- Обострение конфликта и прямой удар по нашей территории (НПЗ и другие объекты). - Растущая инфляция и потенциальная пауза в снижении КС на долгий период времени. - Растущий дефицит бюджета и желание государства занимать деньги под все больший процент (привет ОФЗ). - Бегство крупного капитала из акций, но куда? Валюта не растет. - Расчистка балансов крупныхPrivate.investor
1 Jun, 12:58edited
рынок штормит, но результата надо добиваться вопреки всем сложностям.Индекс Мосбиржи оформил 12 недель снижения подряд, даже нет желания лезть смотреть какая там у него доходность. Кругом апатия, мысли о переходе на американский рынок, зачем вообще наш рынок существует. Невыплаты дивидендов, доп. эмиссии то тут, то там. Всевозможные безнаказанные нарушения корп. практик и этик.Но как и десять лет назад каждое утро я с огромным удовольствием сажусь за терминал, вгрызаясь в новостной поток. Рынок меня с лихвой наградил в хорошие годы, поэтому когда ему плохо и он "болеет", я не могу его бросить.Быть на волне и гнуть свою линию (стратегию), а время все расставит на свои места.Для статистики (накопленным итогом): конец января +6,88% конец февраля +13,16% конец марта +16,6% конец мая +23,3%
Private.investor
13 Apr, 15:36
в копилку "один хороший трейд" - лонг МКБ на корп. сообщении о выкупе по 10,35 руб.Брал по рынку за секунду до 2ой планки. Хотел взять на 10кк, дали только на 3,2кк.Взял 970к прибыли.По текущей заходить уже не вижу смысла, т.к. процедура растянется на неск. месяцев, кроме того, выкупят только каждую вторую акцию, если не меньше.Кого-то смутила фраза про доп. эмиссию. Легко можно было шортануть, не разобравшись. Но урок выйдет дорогой, учитывая как ловко мосбиржа раздвинула все ценовые границы внутри одного дня.Очередное напоминание, что рынок дает безграничные возможности по заработку, лимиты только в голове.
Private.investor
7 Apr, 10:31
Хроника моих действий:1. Лонг 27 марта на статье в РБК, что грядет сделка у Росатома и DP World2. 2 апреля увеличил в 4 раза позицию на комментарии Лихачева, что действительно сделка будет. Часть сдал в +3%, часть закрыло в б/у.3. Объемом, набранным 27 марта, дошел до сегодняшней новости, что ФАС одобрила сделку. 1/2 сдал около 74 руб., 1/2 держу дальше, прибыль около 15%.Впереди одобрение Правкомиссией, но не факт, что решение нам озвучат в какой-то определенный момент. Новых вводных мало, лишь догадки в газетах, поэтому сильно рисковать не хочу, прибыль фиксирую. Еще настанет момент, когда можно будет залететь огромным объемом и взять норм движение. Просто пока рано.
Private.investor
1 Apr, 09:11
Пролетел март, подведу итоги.Счет буксует на месте (-0,78% за март) против Индекса полной доходности MCFTR (-2,1%).С начала года доходность +16,6% (из них 3% ушло на доплату налога за 2025г., Тиньков их не считает за прибыль😁). против MCFTR +2,4%.Соревноваться с индексом давно наскучило. Единственный конкурент - это моя вчерашняя версия. Рынок настолько быстро меняется, дает новые вводные, что совершенствованию нет предела.Что мне запомнилось в марте через призму моих действий:- дикая волатильность в "нефтянке", при этом нефть на лок. максимуме, а наши компании сдулись, т.к. вмешался фактор регулярных атак на инфраструктуру + слабые отчеты по МСФО за 2025г. Угадывать точки разворота не умею, все движение пропустил.- 73% спек счета вложено в банковский сектор, где все намного лучше, чем в иных отраслях, куда порой без слез не взглянешь. Навес от нерезидентов, сильный рост
Private.investor
11 Mar, 10:26edited
Интересное на рынке:1. Сбертанк показывает второй месяц подряд +20% ЧП г/г. Людей волнует вопрос, "а чего не растет котировка?" А какая разница, если ДД выше 11% и ROE 25%. Наверно, просто не все готовы ждать, когда в это же время в нефтянке "горячо" и дают обнулиться с огромными плечами за пару дней.2. Еще вопрос, смогут ли держатели Роснефти по 500+ руб. и СНГ-ап по 49+ руб. выйти хотя бы в б/у. Со стороны выглядит забавно, как наша нефтянка улетела в стратосферу и сдулась в итоге. Популизм со всех сторон зашкаливает, как и волатильность. Моя торговая стратегия абсолютно не подходит для нефти.3. Хэдхантер из акции роста превратился в див. фишку с 15+% годовой ДД. Мне нравится их устойчивость на не самой благоприятной конъюнктуре. Если удержат рентабельность по EBITDA 50%, то дивиденд за 26 год может быть не хуже, чем за 25г.4. На валюте в итоге не удалось заработать. В моментеPrivate.investor
8 Mar, 18:55
Дорогие девушки! Пусть музыка звучит в душе и счастье переполняет! С праздником!Private.investor
5 Mar, 14:21
Интересные события на рынке:1. Минфин России принял решение не проводить операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке в рамках бюджетного правила в марте 2026 года.Посчитал фактор "за" девальвацию, т.к. уйдет навес, купил мартовских фьючей "доллар-рубль" по 77700. Это уже третья попытка захода в валюту, надеюсь на этот раз успешная. 19 марта экспирация, 20 марта могут дать информацию по новой цене отсечения нефти в рамках бюджетного правила. В связи с войной на Ближнем Востоке, изменение цены может быть минимальным.Знаю, что можно через валютные облигации отыграть, но с инструментом никогда не работал, валютные фьючи выглядят для меня попроще) Кто-то вообще через покупку русала движение берет=)2. Евротранс удивительным образом молчит по поводу исковых требований на миллиарды рублей. Ладно, деды там в отпуске были. Но комментарии отPrivate.investor
3 Mar, 08:38
Итоги февраля (январь тут). План был простой - "хотелось бы увидеть в феврале еще минимум +10% к счету." Немного не дотянул, "спасибо" Пьянову, который как "уж на сковородке", не дал в итоге четкого решения по дивам. Теперь остается ждать середины апреля, когда все переговоры с ЦБ закончатся.Доходность спек счета подросла с 6,88% до 13,16%, а еще 3% (565к руб.) ушло на оплату остатка налога за 2025г. Меня вполне устроит ежемесячная доходность в 6-7% до конца года, но это не амбициозно😁Весь спекулятивный "движ" в нефтянке я сознательно пропустил по моральным мотивам. Не хочу лонговать прокси на рост нефти из-за начала боевой операции против Ирана. Почитав новостную ленту пару дней, ощущение будто в грязи обвалялся. Видимо, я дурак и надо быть циничнее. Но чувства FOMO нет совершенно.Основной спекулятивный акцент сейчас сделал на формирование позиции в валюте (доллар и юань) через
Private.investor
20 Feb, 09:52edited
Говорят, что конвертация префов ВТБ в обычку в районе 70 руб. это плохо. Плохо, если цена будет 50 руб., т.к. в данном случае кол-во акций увеличится примерно на 21% относительно сценария "цена конвертации 70 руб.". Чем ниже цена конвертации, тем лучше для
Private.investor
18 Feb, 11:55
В течение ближайшей недели должны озвучить дивидендное решение по ВТБ. А чтобы не было скучно, периодически выходят комментарии главы ВТБ Костина.Сегодня он зачем-то стал сравнивать див. доходность акции (высокорисковый инструмент) с депозитом (крайне низкий риск), мол, они должны быть сопоставимы.Остается гадать, какая цена имеется в виду для расчета ДД. Допустим, текущая.Депозит дает 11%, значит при дивиденде в 9,56 руб. (25% ЧП МСФО) вполне укладываемся в его логику, т.к. ДД выходит к цене 87,4 руб. = 10,94%.Вот и идет упорный торг между ЦБ и ВТБ, а болеть видимо надо за команду ЦБ😁Еще вышла новость, что экс-глава «Связьинвеста» Евгений Юрченко, увеличивший свою долю в банке ВТБ до 500 млн штук, выдвинул свою кандидатуру в наблюдательный совет банка.Вроде позитивно. Мужчина увеличивает планомерно кол-во акций ВТБ с 2007 года, был размыт многократно доп. эмиссиями, сиделPrivate.investor
16 Feb, 16:31edited
В инвестициях, как и в жизни, использую принцип - "завтра будет день, не лучше и не хуже сегодняшнего".На бирже, согласно теории вероятностей, можно изредка встретить "черных и белых лебедей". В нашем случае, "белым лебедем" будет окончание СВО. Только вот строить свою стратегию, исходя из предположения, что СВО закончится "вот-вот", на днях или через месяц, считаю неправильным.Исходя из этого, я не инвестирую, например, в Газпром. Бизнес работает в новых условиях уже 4+ года и будет работать также, без изменений, еще 4 года, а потом еще 4 и т.д. Не будет снят запрет на поставку газа на премиальный рынок Европы. Не будет сильных финансовых итогов, которые позволят получать хороший дивиденд.Если что-то из вышеперечисленного резко меняется, то именно это служит драйвером к быстрой покупке в моменте. Но не до критического события.По этой причине мне нравится, например, Сбер. БизнесPrivate.investor
11 Feb, 12:19
Говорят, что конвертация префов ВТБ в обычку в районе 70 руб. это плохо. Плохо, если цена будет 50 руб., т.к. в данном случае кол-во акций увеличится примерно на 21% относительно сценария "цена конвертации 70 руб.".Чем ниже цена конвертации, тем лучше для Росимущества. Ниже цена = больше обычки в их владении = больше абсолютный дивиденд.Пьянов обещает держателей обычки не обидеть.Скоро узнаем цену конвертации, по идее она должна быть посередине между плохим сценарием (номинал в 50 руб.) и отличным (80 руб.), а это где-то в районе 67-70 руб.Если будет выше 70, ну это вообще прекрасно.Какую цену ждете?
Private.investor
10 Feb, 14:41
Интересное на рынке:1. Мощнейший отчет Сбера по РСБУ за январь. Я экстраполяцией не страдаю, но банк показывает, что дела у него тип-топ. Основная проблема пока в навесе от нерезидентов, и длится это уже не один месяц. Но любые навесы рано или поздно заканчиваются. Фраза "а чем твоя акция лучше Сбера" не теряет актуальности.2. У ВТБ сократился фри-флоат, т.к. экс-глава Связьинвеста Евгений Юрченко нарастил свою долю до 6,1%. Новость скорее позитивная, хотя Юрченко является акционером ВТБ с 2007 года и, видимо, просто усреднился=)Осталось недолго ждать решения по дивам, акция сильнее всего рынка.3. Телеграм блокируют/замедляют, ВК этому рад. На чужих проблемах ВК вряд ли вывезет, там проблемы совершенно на другом уровне.4. Вчерашний конф-колл представителей Самолета лишь раззадорил публику, т.к. оказывается письма не было, это просто "слив" от конкурентов. По всем пунктам далиPrivate.investor
2 Feb, 09:54
Бодрое начало года, учитывая скудное кол-во корп. событий.+6,88% по спек счету с начала года с учетом выплаты остатка налога за 2025г.Ставка была сделана на ВТБ, он пока не подводит. Говорят, что якобы инсайд в рынке по размеру дивов и/или параметрам конвертации.Но никого не смущает тот факт, что ВТБ 9 недель сперва торговался ниже/около 70 руб., затем еще 9 недель в диапазоне 70-74 руб.Так что я бы назвал недавний рывок котировки "отложенным спросом". Ждать размера дивиденда осталось недолго, меньше месяца. Хотелось бы увидеть в феврале еще минимум +10% к счету.
Private.investor
29 Jan, 15:50
Классная торговая сессия! Рынок хоть немного ожил.Оставлю скриншот понедельной динамики Индекса Мосбиржи как напоминание о том, что рост еще и не начинался.Да, штормит. Часовой откат, например в ВТБ, "забрал" половину дневного роста. Но пытаться сдавать позицию или часть на первом задерге чревато тем, что однажды отката не будет и котировка уедет далеко и надолго, но уже без меня😁Поэтому без корп. новостей или важных геополитических решений я ничего не предпринимаю.В мае 2024г. Индекс был 3500п. В феврале 2025г. - почти 3400п.Сейчас период турбулентности, но в целом мы сильно ниже. Для меня главное - не растерять позиции до нормального растущего тренда и не растерять прибыль в попытках поймать хай/лоу откатов.А вы как смотрите на текущий рынок? Что-то предпринимали?
Private.investor
21 Jan, 18:17
Вопрос: "Александр, Уважаемый) кейс втб раскрой нам пожалуйста. В общем и то что под капотом. Про перспективы конвертации префов в обычку. Как пр твоему мнению это скажется на акционерном капитале. Многие этого боятся, приравнивая к допке, то есть размытию, но так ли страшен черт? Может посмотреть на ситуацию под другим углом? Прозрачность акционерного капитала, увеличение фрифлоата и как следствие увеличение веса в индексах?"Ответ: "Конвертацию ожидаю после присоединения Почта-банка, ориентировочно в мае. По какой цене пройдет - не известно, пока есть 3 ориентира - 50 руб. (номинал), 67 руб. (цена допки), 72 руб. (текущая). Оптимально - выше 70 руб., что будет иметь минимальный эффект на дивиденд.При конвертации по 50 руб. акций станет 17 млрд шт. При конвертации по 70 - 14 млрд шт.Если всю допку выкупит гос-во, то фрифлоат сократится примерно до 24%, что открывает возможностьPrivate.investor
19 Jan, 14:07
Еще часть вопросов с эфира.Вопрос: "Про Яндекс тоже интересно ваше мнение" Ответ: Яндекс - это ставка на тотальную роботизацию в будущем. При общей капе в 1,8 трлн руб., в 1,4 трлн руб. аналитики СКБ оценивают направление автономного транспорта, а это лишь небольшая часть всего бизнеса компании. Понятно, что 1,4 надо делить как минимум на 3, но в целом видится апсайд в долгосрочной перспективе.Бизнес сложный и интересный, но активно позицию не наращиваю, горизонт минимум от трех лет. Может, мне стоит позицию и нарастить.Вопрос: "Эфир как всегда на высоте! Какое мнение по поводу распадской?" Ответ: Тут все проще - компания без долга, на дне сырьевого цикла в ожидании роста цен на продукцию и девальвацию. Акции не держу, угольщики у меня не в приоритете.Вопрос: "Александр, расскажите об обучении на следующий год? Что и когда планируете?" Ответ: В конце 25 года с нуля перезаписалPrivate.investor
16 Jan, 16:10edited
Вопрос: "День добрый. Интересно было бы посмотреть ваш рабочий день. Сёл за компьютер, прочитал интересную новость, проанализировал, решил купить. Через час цена неадекватна, продаю. Опа, ещë новость, анализ решение. Спасибо."Ответ: Если я сел работать, то начинаю с прочтения всего новостного потока, аналитики и формирования консенсуса по компаниям двух-трех десятков аналитиков/блогеров/управляющих. Это мне нужно для понимания того, как рынок будет оценивать новости/отчеты через ЛОМ-ов. На самом деле, значительную часть раб. дня я могу проводить в размышлениях о том, какая "вилка" развития событий по ближайшим новостям может быть и как на нее мне реагировать, каким объемом заходить. Бывают, конечно, очень неожиданные новости, но в основном, я уже заранее знаю какие новости от какой компании рынок ждет, соответственно и я заранее проделываю всю работу. Крайне редко бывает такое, что
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
