Latest posts
Осторожный инвестор
22 Sept, 09:01
🧑💻Дорогие подписчики, собрали для вас подборку полезных каналов этой недели.👍🔴29 лет экспертизы. «Эксперт РА» — старейшее и крупнейшее рейтинговое агентство РФ. Рейтинги компаний, макро-прогнозы, обзоры отраслей и актуальные комментарии. 🚫 Без инвест-советов — только объективные данные. ➡️ Присоединяйтесь!Увлеченный Финансист – о финансах, деньгах, инвестициях понятным для всех языком. Разборы акций, облигаций, карьеры и недвижимости.@TerritoryofTrading – один из немногих, кто ВЕДЕТ ПУБЛИЧНУЮ ТОРГОВЛЮ с открытой статистикой и ОЦЕНИВАЕТ рынок с ВЫСОКОЙ ТОЧНОСТЬЮ, подтверждая свои слова действиями!⭕️Мы создали "Деньги не спят" и делимся с тобой секретами и инструментами, помогающими ТЕБЕ сделать правильные шаги на пути к финансовой свободе!@weinvestments – Советы по инвестициям и стратегии для трейдеров.BlaОсторожный инвестор
21 Sept, 16:46
Осторожный инвестор
20 Sept, 16:56
Осторожный инвестор
18 Sept, 17:21edited
Неделя заканчивается паникой в корпоративных облигациях. В частности опять обвал в бумагах Балтийского лизинга.Конкретных новостей о каком-то негативе нет. Речь идет судя по всему о кризисе доверияч и панике частных инвесторов. После целого каскада дефолтов, самым громким из которых стал Евротранс, с рейтингом А, многие инвесторы начали распродавать корпоративные облигации всех компаний с большим долгом и сомнительной финансовой ситуацией.Вот под замес попал и Балтийский лизинг. Я слежу за ним и принимаю ситуацию близко к сердцу потому, что это последняя облигациях в рублях, по котрой у меня в портфеле сравнительно крупная позиция. Ну как крупная, после амортизации осталось не более 1,2%, но потерять 1% для моей осторожной стратегии будет тоже крайне неприятно. Поэтому слежу.Так вот, ровно месяц назад они уже падали перед амортизацией на 3 млрд рублей. Я тогда делал подробный
Осторожный инвестор
16 Sept, 11:15edited
#акции #индексСмотрю я на график индекса Мосбиржи. Есть ощущение, что акции надо продавать.Те, кто следит за моим каналом регулярно, знают, что у меня акций сейчас почти нет, остался только падший Полюс на 3%, который так и будет болтаться в портфеле в надежде, что когда-то отрастет.Но я все равно периодически слежу за индексом и отдельными акциями, чтобы быть в курсе ситуации и информировать своих читателей о рисках или наоборот интересных инвестиционных возможностях.Так вот сейчас у меня растет ощущение, что, если у вас в портфеле есть акции, то пришло время и сложилась удачная ситуация, чтобы их сократить, а может быть и вовсе продать.Аргументы следующие:1⃣ Индекс снова уж слишком резко вырос на слухах, хотя реального, фактического позитива ни экономияеского, ни геополитического не появилось.Я ожидал, и не раз писал, что нечто подобное будет ближе к выборам. Летом, как
Осторожный инвестор
15 Sept, 15:15
#результаты #результаты2026Результаты инвестиций за август и 8 месяцев 2026.Результат за июль 2026 доступен по ссылкеВ своем инвестиционном портфеле я учитываю не один брокерский счет, а весь капитал, размещенный на моих российских брокерских. Не учитываю, кэш, недвижимость и то, что вывел за границу, и не пишу об этом в данном канале.Август для меня получился исключительно удачным, абсолютно все было в плюс. Редко такое бывает, но в этот раз удача улыбнулась. Основной плюс получен от роста валюты и золота, которых у меня много, и удачных спекулятивных сделок по золотым облигациям Селигдар, вот тут писал про то как они выросли в августе.Средневзвешенный результат за август по всем счетам примерно +10%.В конце августа я уже делился радостью от такого результата. И тогда он был еще лучше, доходило до 14%, но в последние 3 дня августа валюта и золото упали, так что прибыль
Осторожный инвестор
13 Sept, 09:20edited
Осторожный инвестор
11 Sept, 16:40edited
Состоялось заседание ЦБ РФ. Ключевая ставка не снижена! Осталось 14%! Почему это не привело к падению акций?Если вы следите за динамикой российских акций, то заметили, как они выросли за последние 2 недели. Рост порядка 12-14% в среднем, а некоторые, типа Озона выросли даже и на 20%.Было такое впечатление, что покупают инсайдеры, узнавшие, что ЦБ снизит ставку больше ожиданий. При этом консенсус банков и брокеров был сохранение ставки на 14%.Консенсус экспертов не подвел, ставку действительно Сохранили на прежнем уровне 14%. ВПЕРВЫЕ ЗА ГОД!Поскольку рынок явно закладывал позитив, такое решение должно было вызвать разочарование. Но посмотрите на акции! Там была небольшая просадка, на 1% по сравнению с вчерашним днем, но к вечеру цены снова вернулись к месячным максимумам. Почему?Насколько я понял, заявления Главы ЦБ на пресс-конференции были восприняты очень позитивно. Вот это
Осторожный инвестор
11 Sept, 06:31edited
#нефть #валюта #рубль #золотоНефть Brent за 2 дня взлетела до с 95$ до 110$. Как это скажется на курсе рубля в сентябре и до конца года.В Ормузском проливе за последние 2 дня ситуация резко перешла к обострению. С понедельника США усилили блокаду и начали уничтожать танкеры Ирана, выходящие из Ормузского пролива. В ответ Иран тоже стал обстреливать танкеры других стран.А вчера еще и стало известно, что Хуситы в Йемене задумали захватить побережье Баб-Эль-Мандебского пролива, отделяющего Красное море от Индийского океана. И если у них это получится, то они смогут затруднить судоходство в Красном море, что дополнительно ударит по поставкам нефти.В итоге все это за 3 дня привело к росту цены нефти сначала с 95 до 100$, а вчера всего за один день еще +8%, до 108$. И рост продолжается, а на рынке в моменте панические настроения.Возникает актуальный вопрос. Как это повлияет на курсОсторожный инвестор
9 Sept, 14:55edited
#минфин #дефицитПоявились данные по дефициту бюджета за 8 месяцев. Он уменьшился и вернулся к 5,8 трлн.Для меня цифра оказалась неожиданной, так как после данных о рекордно низких нефтегазовых доходах, были основания считать, что и общие доходы бюджета будут ниже. Однако это оказалось не так.Расходы в августе оказались в рамках плана, а вот доходы даже превысили план. В итоге бюджет закрылся с профицитом в 660 млрд рублей. Очень солидно. Судя по объяснениям Минфина, ничего удивительного тут нет, и причина простая, именно в августе пришли дивиденды Сбербанка и еще ряда компаний помельче, это принесло несколько сотен миллиардов рублей. А также в августе видимо были урезаны некоторые расходы.Все это привело к снижению бюджетного дефицита с 6,46 до 5,8 трлн. Ситуация вернулась к уровню начала июля.Особого позитива на рынке это не вызвало, так как все равно дефицит в 2 раза выше
Осторожный инвестор
8 Sept, 07:20
⚡️⚡️Силовики задержали Руководство компании Евротанс. Finita la comedia.Вчера днем в Подмосковье сотрудники полиции задержали председателя совета директоров ПАО «ЕвроТранс» Игоря Мартышова и еще трех топ-менеджеров компании. Об этом сообщила официальный представитель МВД Ирина Волк в своем телеграм каналеНо не за аферу с деньгами акционеров и облигационеров, которые исчезли в неизвестном направлении. А по очень неожиданному обвинению в хищении топлива у подмосковного МВД по фиктивным документам.Кроме руководства Евротранс были задержаны сотрудники УМВД Московской области. Среди задержанных зам начальника УМВД, глава регионального центра обеспечения МВД, а также начальник одного из отделов этого центра.Председатель совета директоров и топ-менеджеры «ЕвроТранса» уже находятся в СИЗО, сказано в сообщении.Судя по всему на этом заканчивается история компании. А ведь 3 года назад,
Осторожный инвестор
7 Sept, 16:10edited
#облигации #балтийскийлизингБалтийский лизинг перечислил в НРД денежные средства на амортизацию по БалтлизБП19.На форуме опубликовали ответ представителя компании. Данные по раскрытию факта пока не нашел, по закону у компании есть 5 дней, чтобы выложить это уведомление.Но, судя по тому, что котировки облигаций этого выпуска выше, чем были в пятницу, а именно были 85%, а сейчас 87%, информация подтверждена. Иначе бы цена уже летела вниз, и была бы по 60% или ниже.Ну и дела, конечно. Топ 1 лизинговых компаний в РФ. Рейтинг до сих пор АА, то есть очень высокий.Амортизацию выплатили. А доходность облигаций 33%!!Уму непостижимо. Даже если понизят им рейтинг до А или А-, все равно доходность у аналогов 22-23%, а никак не 33. Вот это инвесторов напугали. И ведь многие продавали на прошлой неделе и по 83-84%, зафиксировав огромный убыток.Где и когда появится официальный документ?
Осторожный инвестор
7 Sept, 14:34edited
На чем зарабатывать в сентябре? Часть 2.В первой части мы исключили активы, в которых риск потерять деньги выше шанса заработать.Теперь о том, что следует покупать сейчас, чтобы получить гарантированный доход в сентябре:1⃣ ОФЗ и надёжные корпоративные облигации с рейтингом АА и выше.Доходности тут тоже выросли. В ОФЗ от 15% до 16%, в корпоративных бумагах топовых компаний от 16 до 18%. Поставил на первое место, так как сильного роста валюты именно в сентябре не жду, как и дальнейшего роста доходностей в ОФЗ. Речь не про долгосрок, а именно на месяц.2⃣ Фонды денежного рынка.По сути это предоставление денег брокерам за проценты. Аналог вклада. Но больше, чем ключевая ставка, не получить, это примерно 14% годовых. Зато без риска.3⃣ Квазивалютные облигации НАДЕЖНЫХ эмитентов.Тут тоже надо сейчас выбирать бумаги с рейтингами от А и выше. И если хотите надёжность, то и выпускиОсторожный инвестор
7 Sept, 11:10edited
На чем зарабатывать в сентябре?Мы все пришли на биржу и фондовый рынок, чтобы заработать, увеличить свой капитал. Однако в текущей экономической ситуации сделать это все сложнее. Риски в большинстве активов существенно выше верности получить прибыль. Все сложнее найти что-то с низким риском.Попробуем решить вопрос с выбором методом исключения. Сначала о том, что точно не стоит рассматривать в сентябре:1⃣ Точно не акции.Они слишком рискованны. Идеи на покупку тут никакой нет. Уже появились новости, что попытка переговоров опять не задалась. Значит, улучшения фона не будет. А кроме того, вы наверняка знаете, какие слухи ходят о том, что будет после выборов. Даже если это останется слухами, то и этого страха хватит, чтобы акции не росли. Зачем тратить нервы и забивать себе голову? Лучше выбрать что-то другое.2⃣ Точно не облигации с рейтингами ниже AA.Если ранее я рассматривалОсторожный инвестор
6 Sept, 16:20edited
#портфельАктуальный состав моего инвестиционного портфеля. Сентябрь 2026.По традиции указываю активы совокупно по всем счетам у российских брокеров в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями). Предыдущий отчет о составе Портфеля на начало августа 2026 смотрите по ссылке.На начало сентября 2026 года мой инвестиционный портфель включает в себя:1️⃣ 6% рублёвые облигации. 2️⃣ 4% российские акции. 3️⃣ 30% акции США (заблокированы в 2022 году). 4️⃣ 0% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT) 5️⃣ 45% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, золотые облигации, фонды). 6️⃣ 9% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ). 7️⃣ 6% фьючерсы (лонг 12 шт. Si-9.26, 3 шт. Eu-6.26, 35 шт. GL-6.26.).Основные изменения в портфеле:Осторожный инвестор
4 Sept, 16:20
#валюта #прогноз #рубль #долларМои ожидания по курсу валюты и реальность.В самом начале августа, я опубликовал пост, в котором поделился своими ожиданиями по курсу валюты на август. Наступил сентябрь, поэтому подведём итоги.План:На момент публикации поста курс был около 80 руб за $. Я указал ряд факторов, оказывающих влияние на курс валюты к рублю и все они были против рубля. Я ожидал роста валюты на 3-5%. До 84 руб.Факт:Курс доллара вырос до 86,5 руб., то есть на 8%. Курс юаня вырос с 11,9 до 12,8. Существенно выше моих ожиданий на август. Но в целом по тенденции и направлению оценка была верной.Ожидания на сентябрь:Я по прежнему уверен, что рост валюты продолжится. Но с учётом того, что Минфин будет покупать значительно меньше валюты, жду небольшой откат, чисто на эмоциях. И в целом мне кажется, что сентябрь будет более стабильным для рубля.
Осторожный инвестор
4 Sept, 14:55
Минфин успешно разместил 2 сентября новый выпуск ОФЗ на 1 трлн рублей. Но есть нюанс.Размещался выпуск ОФЗ-ПК серии 29031, с переменным купоном, привязанным к ставке RUONIA; дата погашения — 29 июля 2042 года.Условия, которые предложило министерство изначально не устроили инвесторов. Поэтому пришлось в процессе аукциона предлагать скидку. Спрос появился только при дисконт в 7%. А Итоговая цена размещения составила 92,5% от номинала.Таким образом технически Минфин собрал не 1 трлн., а 0,938 трлнФормально аукцион прошел результативно: спрос со стороны участников рынка превысил 1,4 трлн рублей, а заявленный объем был выкуплен целиком. Однако цена привлечения средств оказалась крайне невыгодной для государства. Чтобы разместить столь крупный объем, Минфину пришлось предоставить банкам дисконт заметно выше вторичного рынка. В результате бюджет уже на этапе размещения недополучил
Осторожный инвестор
3 Sept, 15:21edited
#бюджет #минфин #дефицит #рубльС большим интересом жду информацию по дефициту бюджета за август.С такими данными по цене нефти и Недобором по нефтегазовым доходам, несмотря на рекордную цену на нефть. А также с учетом того количества проблем для всех отраслей экономики, которые свалились в прямом смысле слова в августе. Чувствую, что дефицит будет сравним с июльским. Снова как минимум 0,3-0,5 трлн.Напомню, что за июль был дефицит 0,7 трлн, и общий накопленный дефицит с начала 2026 года превысил 6,4 трлн.Теперь становится понятно, почему Минфину так срочно потребовался триллион. Смотри иллюстрацию☝️
Осторожный инвестор
3 Sept, 14:37edited
Минфин удивил! Покупки валюты в сентябре будут ниже, чем в августе, несмотря на высокие цены на нефть.Попытался разобраться почему же мои расчеты, которые я опубликовал вчера, оказались ошибочными, хотя все казалось бы было по формуле самого Минфина.Но сначала собственно цифры Минфина. С 7 сентября по 6 октября планирует покупать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 55,6 млрд рублей, ежедневный объем операций составляет эквивалент 2,5 млрд рублей Гораздо меньше, чем в августе. И намного меньше моих ожиданий.Сыграет ли это какую-то роль для того, чтобы рубль перешел к укреплению?Нет, не сыграет. Так как все равно покупки остаются. А все остальные факторы, по прежнему против укрепления рубля. Но можно утверждать, что вероятность более сильного и быстрого ослабления рубля снижается. Теперь для меня основной сценарий на сентябрь — это сохранение курса
Осторожный инвестор
2 Sept, 14:45edited
#валюта #рубль #теорияВ пятницу 4 сентября МинФин должен объявить сумму покупок валюты. Будет еще один фактор ОСЛАБЛЕНИЯ РУБЛЯ.Я считаю, что сумма покупок валюты Минфином (а точнее ЦБ по их поручению) будет почти в 2 раза выше, чем в августе!Логика и аргументы таковы:В июле средняя цена продажи нефти Urals оказалась невелика, около 59$ за баррель. Это оказалось даже ниже, чем в июне. На август прогноз был выше, на уровне 65-70$ по Urals.Как мы выяснили ещё весной: сумму покупок или продажи валюты в новом месяце Минфин определяет не по прошлому месяцу и факту наличия или отсутствия сверхдоходов, а по прогнозу на новый месяц. Так вот, с учетом того, что цена на Urals сейчас стабильно держится около 80$ и иногда поднимается даже выше, можно уверенно утверждать, что прогнозная цена на сентябрь будет в районе 75-85$.Получается такой расклад:В августе при прогнозной цене 65$
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
