Latest posts
Влад | Про деньги
22 Sept, 15:40
💸 Таблицу с ТОП-15 компаниями по дивидендам вы сможете посмотреть в моем аналитическом сервисе.Сейчас на первом месте в ней Лукойл ⛽️ с потенциальным дивидендом в 19% за 2026 год (+- половину из него компания заплатит уже зимой).Нюанс тут в том, что дивиденды Лукойла и других нефтяников нельзя экстраполировать далее, а вот Сбер 🏦 с его 16% доходности, может не только повторить, но и увеличить выплату в следующие годы.
Влад | Про деньги
22 Sept, 15:40
❗️ Дивиденд МТС снизится на треть!Дошли руки посмотреть новую дивидендную политику МТС.Компания представила новую политику на 2027-2028 годы, в которой заявила, что будет распределять до 20% от OIBDA акционерам, до 14% - через дивиденды, еще до 6% - через байбек. Ранее МТС платила фиксированные 35 руб. на 1 акцию.📉 После объявления параметров дивидендной политики акции МТС снизились почти на 12%.Отчет-то неплохой у МТС, процентные расходы постепенно снижаются вслед за ставкой, прибыль восстанавливается.✔️ Даже если убрать разовые доходы от продажи башенного бизнеса, у МТС скор. прибыль за 1 пол. 2026 = 19,9 млрд руб.📊 Мой годовой прогноз по прибыли МТС в 2026 = 47,8 млрд руб., что дает P/E = 7,4.💸 Но вернемсяВлад | Про деньги
21 Sept, 16:03
🔥 Запускаю новый сервис моей инвестиционной аналитики!Последние несколько месяцев я работал над инвестиционным сервисом, который объединит преимущества моей аналитики. Обновленная таблица потенциалов будет одной из важных частей этого сервиса.Подписка на сервис даст доступ к:👍 актуальной таблице потенциалов; 👍 моему портфелю и всем сделкам в режиме реального времени; 👍 ежемесячным видеообзорам портфеля (и к истории предыдущих); 👍 аналитике по дивидендам (топ-15 прямо сейчас); 👍 удобному дивидендному календарю; 👍 карте рынка для отслеживания рыночной динамики; 👍 календарю корпоративных событий.Оформить подписку на сервис можно будет уже на этой неделе.P.S. Если вы привыкли к Excel-версии таблицы, то возможность приобрести отдельно таблицу останется (как и обзоры портфеля). При этом, 1) подписка на сервис будет выгоднее чем покупка
Влад | Про деньги
21 Sept, 16:02
❗️Важный анонс!Друзья, я посмотрел уже 50+ отчетов компаний за 1 полугодие 2026 года. Общий вывод — рынок не просто дешевый, но и стал дешевле в сравнении с 1-2-м кв. Причем, я имею ввиду не только снижение цен на акции. В некоторых секторах изменилась конъюнктура (нефтегаз, черная металлургия), поэтому компании подешевели из-за того, что их результаты стали / станут лучше.Мне осталось обновить буквально 5 моделей, и по традиции — предложу вам таблицу потенциалов (думаю, на этой неделе). Для тех, кто не знает о таблице — это мой рейтинг акций, из которого вы сможете узнать мои обновленные прогнозы по 54 компаниям:✔️ прибыль 2026 ✔️ дивиденды и дивидендная доходность 2026 ✔️ справедливые цены акций ✔️ потенциалы ростаВлад | Про деньги
21 Sept, 11:47
🍷 Обзор Новабев — недорого, НО пока не время✔️ Выручка 1 пол. 2026 = 91,9 млрд руб. (+8,7% г/г)• LFL-продажи Винлаба выросли на 5,8% (средний чек на 7%, траффик упал на 1,2%).• Продажи алкогольной продукции в декалитрах упали на 6,9%, при этом выручка сегмента производства выросла на 6,7% за счет того, что больше продавали дорогой продукции.✔️ EBITDA 1 пол. 2026 (по стандарту IAS17) = 7,09 млрд руб. (+10,9% г/г).Операционно ситуация нормальная — выручка подросла чуть быстрее расходов.❌ Скор. прибыль 1 пол. 2026 = 1,40 млрд руб. (-19,5% г/г).Прибыль снизилась из-за роста процентных расходов на 1,57 млрд руб., которые выросли вслед за ростом чистого долга за год с 14,6 до 21,9 млрд руб.Долг вырос, в первую очередь, из-за 1) выкупа акций (воВлад | Про деньги
18 Sept, 17:32
👀 Обзор Полюса — 106 млрд ушли в неизвестном направлении!Внимательно посмотрел отчет Полюса. Ключевой вопрос, который у меня остался — куда ушли деньги.✔️ Выручка 1 пол. 2026 = 352,7 млрд руб. (+13,8% г/г)И это при том, что объем продаж в 1П 2026 снизился до 950 тыс. унций (-20% г/г), помог рост цен на золото в рублях на 33% г/г.❌Прибыль 1 пол. 2026 = 61,2 млрд руб. (-50% г/г к скор. прибыли 1П 2025)Прибыль снизилась из-за роста расходов.❌❌ Совокупные расходы Полюса составили 259,3 млрд руб. (против +-149,8 млрд руб. в 2025 году).Методом обратного пересчета я прикинул, что в 1П 2026 были следующие расходы:• Себестоимость золота = 77,7 млрд руб. • Себестоимость прочей реализации = 8 млрд руб. • КоммерческиеВлад | Про деньги
18 Sept, 15:44edited
⚠️ Обзор Вуш — флот начал сокращаться!Кто знаком с таблицей потенциалов, тот знает, что мой взгляд на справедливую цену акций Вуш уже второй год находится на уровне 26 руб., посмотрел отчет за 1П 2026 и снижаю свою оценку справедливой цены до 14 руб. за акцию (и то, это только в том случае, если менеджмент найдет инвестора и решится на крупную допэмиссию).Время идет, проблемы компании сохраняются!❌ Выручка за 1 пол. 2026 = 5,56 млрд руб. (+3,6% г/г), цены на 1 поездку немного выросли (+5,7%), кол-во поездок осталось неизменным год к году.❌ Убыток за 1 пол. 2026 = -1,74 млрд руб. (на уровне прошлого года, было -1,78 млрд руб.)❌ Скор. FCF Вуш за 1 пол. 2026 = -0,46 млрд руб. (в 1П 2025 = -2,61 млрд руб.)На первый взгляд, ситуация с FCF стала лучшеВлад | Про деньги
15 Sept, 13:36
👀 Обзор Южуралзолото — после национализации производство наладилось!В июле 2025 года государство национализировало ЮГК, а в июне 2026 года продало компанию новому частному владельцу.Пока компания была государственной, производство золота резко выросло.📈 За 1 пол. 2026 продажи золота = 7,31 тонн (+32,9% г/г)Менеджмент ЮГК давал прогноз по производству на год от 12,5 до 14 тонн. Ранее ЮГК тоже давал высокие прогнозы по росту добычи и продаж, при этом, последовательно их не выполнял.Сейчас выполнение плана (даже по верхней границе) выглядит реалистичным.📈 Средняя цена золота в 1 пол. 2026 = 4 706 $ за унцию (+51,9%), рублевая цена золота г/г выше на 33%.Рекордные объемы и рекордные цены позволили получить рекордную выручку.📈 Выручка 1 пол.Влад | Про деньги
11 Sept, 19:12
👀 Сегодня день на рынке акций менее приятный, чем вчера (индекс снизился на 1,2%)🗣️ ЦБ сохранил ставку на уровне 14%, я особенно обратил внимание на этот комментарий: «Любой дополнительный рубль государственного спроса отдаляет нас от снижения ключевой ставки» (понимаю так, что для того, чтобы предсказывать дальнейшую траекторию, нужно смотреть, в первую очередь, на бюджет);🍏📱 Наибольшую динамику вниз из моего вотчлиста показали компании с высоким долгом — Магнит (-2,6%), Ростелеком (-3,5%).📦 Также в лидерах снижения OZON -4,6% на фоне атаки на склад в Саратове (не вижу идеи, считаю оценку слишком дорогой для принятия такого риска);💎 Алроса на моем разборе (😉) -3,4%.
Влад | Про деньги
11 Sept, 07:44
🏦 Сбер остается позицией №1 в моем портфеле.Вот сдерживают нас в ожиданиях руководители банка, говорят, что второе полугодие будет похуже из-за более высокого резервирования, и в то же время, банк месяц за месяцем штампует результаты, близкие к рекордным.• 16% дивиденд; • Оценка в 3,1 P/E; • Рост прибыли на 19% г/г. • Стабильность и рост прибыли каждый месяц.Сберу респект!Много страха на рынке по банкам — повышенные резервы, новые налоги. Я считаю, что резервы не помешают Сберу показать прибыль выше 2 трлн руб., а налогов на банковский сектор не будет. Время покажет, кто окажется прав.Приложил видеоотрывок из обзора портфеля по Сберу, где я подробно раскрываю идею в компании.Сегодня последний день, когда вы можете приобрести доступ к обзору портфеля на сентябрь: https://payform.ru/nmcv3gV/Приобретайте портфель и смотрите полную 1,5 часовуюВлад | Про деньги
11 Sept, 05:46edited
📉 Индекс цен на алмазы IDEX обновил очередные минимумы за 5 лет, опустившись до 82 пунктов.Посмотрел отчет Алросы, хороших новостей для акционеров у меня нет.❌ Выручка 1 пол. 2026 = 91,7 млрд руб. (-33% г/г)❌Чистый убыток за 1 пол. 2026 = -9,5 млрд руб. (в прошлом году была скор. прибыль = 6,2 млрд руб.)❌FCF за 1 пол. 2026 = -23,2 млрд руб. (компания работает в запасы, поэтому на FCF оказывают негативное воздействие изменения оборотного капитала).❗️За 2026 год я жду убыток = -23,3 млрд руб.⚠️ Проблема долга!По итогам 1-го полугодия ND/EBITDA = 3,2 (!), по итогам 2026 года я прогнозирую, что показатель вырастет до 5,2 (!).При этом, если посчитать к EBITDA 2024 года, уровень
Влад | Про деньги
10 Sept, 15:48edited
🔥Какой сегодня приятный день на рынке.Роснефть +6,2% (на росте нефти и снижении дисконтов).Новатэк (+6%) и Газпром (+5%) — на фоне газа в ЕС выше 1 000 $.Банки тоже норм - Сбер +3,1%, Совком +3,1%, ждем ставку завтра, консенсус пока за сохранение, я полагаю, ЦБ продолжит снижение и сделает -0,25%, проверим.С ростом вас, друзья, индекс выше 2 300! 🤝
Влад | Про деньги
10 Sept, 10:53
👍 Новая компания в портфеле радует, уже прибавила +20% за 2 недели, всегда бы так!Думаю, что эти акции могут быть и выше, потому что дивиденд за 1 полугодие жду от 10 до 14% к текущей цене акций, это много.❗️ Напоминаю, что осталось только 2 дня (сегодня и завтра), когда вы можете приобрести обзор моего портфеля на сентябрь и узнать 14 моих главных идей в акциях.Приобрести обзор портфеля можно по ссылке: https://payform.ru/nmcv3gV/Чтобы понимать, что за продукт вы получите, и какую пользу из него возьмете, посмотрите содержание и демо-фрагмент обзора тут.Время ограничено, успевайте!Влад | Про деньги
9 Sept, 13:54edited
🩺 Обзор Мать и дитя – подождем, пока подешевеет!Разбираю для вас отчет компании за 1 полугодие 2026 года.✔️ Выручка 1 пол. 2026 = 24,81 млрд руб. (+28,8% г/г)LFL-продажи выросли на 11,2% г/г, остальной рост выручки объясняется приобретением клиник ГК Эксперт.В июне 2026 компания приобрела еще два бизнеса — сеть клиник «Здравица» и Ильинскую больницу. Обе сделки недешевые. Подробно их разбирал для вас тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/2367✔️❌ Прибыль 1 пол. 2026 = 5,19 млрд руб. (+5,1% г/г).В отличие от выручки, прибыль выросла несущественно, в первую очередь, из-за опережающего роста расходов на персонал (+33% г/г) и роста финансовых расходов, связанных с покупками новых компаний, которые окажут дополнительный эффект во 2 пол. 2026 года.Влад | Про деньги
9 Sept, 09:47edited
Сбер хорошо отчитался за август!✔️ Прибыль за август 2026 = 169,1 млрд руб. (+19,1%)И это при довольно высокой стоимости риска = 1,7% (ранее была новость, что Сбер доначислил резервы по долгам маркетплейсов). Даже несмотря на выросший уровень риска, прибыль все равно околорекорекордная и растет год к году двузначными темпами.💸 За 8 месяцев 2026 Сбер заработал на дивиденды 30,05 руб. на 1 акцию, доходность уже 10,89% и еще 4 месяца впереди.
Влад | Про деньги
8 Sept, 12:45edited
📈 Нефть выше 100$ за баррель! Стоит ли покупать акции нефтяников или не все так однозначно?Несколько тезисов.1️⃣ Зарубежная нефть в долларах действительно дорогая. Фьючерс на Brent = 99 $ за баррель, физическая нефть (Dated Brent) = 101 $ за баррель.2️⃣ Российская нефть Urals из-за дисконтов торгуется дешевле, около 70$ за баррель. В пересчете на курс доллара = 86, баррель Urals в рублях = 6 020 руб. (причем в июле-августе Brent был ниже, Urals, соответственно, тоже).Важно сказать, что текущий уровень цен на российскую нефть — не самый высокий за последние 3 года (добавил график из обзора портфеля к посту).3️⃣ При этом, есть еще и нефтепродукты, и вот тут один из лучших моментов в истории. Крек-спреды, т.е. превышение цены нефтепродукта над ценой
Влад | Про деньги
7 Sept, 08:14
По традиции — делюсь несколькими слайдами из обзора в качестве демо-фрагмента, чтобы вам было проще принять решение:- цели портфеля - содержание - слайды с идеей по Сберу (кстати, для всех банков просчитал еще влияние сверхналога, если такой вдруг будет введен, узнаете из обзора, насколько это критично для компаний)Приобрести обзор портфеля на сентябрь можно тут: https://payform.ru/nmcv3gV/Продажи закрою в пятницу в 23.59 через 5 дней.Успевайте, время ограничено 🤝
Влад | Про деньги
7 Sept, 08:06
📈 Купил новую компанию в портфель, и она выросла на 14% за неделю!Друзья, раз в месяц я делаю для вас большие обзоры портфеля.Обзор портфеля на сентябрь — опорный. Буквально только что завершился сезон отчетности за 1 полугодие 2026 года, я уже прочитал и проанализировал более 50 отчетов, и в обзоре для вас представил свой НОВЫЙ взгляд по итогам этих результатов.Портфель — по формату, большая презентация + видеообзор, об опорности говорит и длительность, видеообзор в этот раз вышел на 1,5 часа.Из обзора портфеля вы узнаете:🇷🇺 Какие акции держу в портфеле: состав портфеля, доли, последние сделки;🏛 Новый взгляд на компании в портфеле после отчетов за 1 полугодие;⛽️⛽️⛽️ ОбзорВлад | Про деньги
6 Sept, 11:07
❓Какие дивиденды заплатит Транснефть по итогам 2026 года?Отчет Транснефти посмотрел, не понравился.❌Скор. выручка 2 кв. = 299,2 млрд руб. (+3,9% г/г), выручка растет медленнее индексации тарифа (5,1%) из-за снижения добычи нефти в России.❌Опер. прибыль 2 кв. = 83,6 млрд руб. (-6,4% г/г), затраты растут быстрее выручки, зарплаты выросли на 16% г/г.❌Нормализ. прибыль (дивидендная) = 123,8 мдрд руб. (-15,9% г/г), отражает не только снижение опер. прибыли, но и финансовых доходов.Я жду снижения прибыли Транснефти во 2 пол. (исторически 1 пол. у Транснефти сильнее, потому что тарифы повышают в начале года, затем расходы догоняют) + финансовые доходы снизятся.По 2026 году прогнозирую нормализованную прибыль = 233,3 млрд руб.
Влад | Про деньги
4 Sept, 10:08edited
Друзья, привет!С хорошим ростом рынка вас вчера 🔥, акции выросли в преддверии потенциального визита американской переговорной группы в Москву (на мой взгляд, поводы могут быть разные, но причина в том, что на рынке больше дешевых компаний, чем дорогих).Обзор моего портфеля на сентябрь предложу вам в понедельник, пока же предлагаю посмотреть актуальное интервью Газпромбанк Инвестициям. Вместе с Андреем Стратичуком обсудили, какие сектора экономики и акции интересны для инвестиций.📱Youtube: https://youtu.be/Z9yH3LsJmI0?si=wSs-A2CSO1EyRG2B📱ВК: https://vkvideo.ru/video-138567971_456239593Приятного просмотра!
Related Channels
Other channels in the same section of the catalogue.
