از ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۵، پروژه‌هایی که روی TON ساخته شده‌اند یا به‌صورت مینی‌اپ‌های Telegram کار می‌کنند، به‌طور عمومی از جذب ۹۳٫۳ میلیون دلار خبر دادند. این شمارش ۲۸ دور با مبلغ اعلام‌شده را در بر می‌گیرد و بیش از دو سوم این پول — ۶۶ میلیون دلار — به سال ۲۰۲۵ مربوط است. این رقم تنها حد پایین است: ۲۶ معامله دیگر در همین سال‌ها بدون ذکر مبلغ اعلام شده‌اند و برخی هم اصلاً اعلام نشده‌اند.
چقدر و در چه سال‌هایی
مجموع دورهای اعلام‌شده هر سال بیشتر شد: ۲٫۱ میلیون دلار در ۲۰۲۲، ۳٫۰۲ میلیون دلار در ۲۰۲۳، ۲۲٫۱۸ میلیون دلار در ۲۰۲۴ و ۶۶ میلیون دلار در ۲۰۲۵. از ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۴ این رقم ۷ برابر شد و از ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۵ باز هم ۳ برابر. جهش ۲۰۲۴ با موج مینی‌اپ‌هایی هم‌زمان است که پس از Notcoin در بهار همان سال به راه افتاد.
| سال | مبلغ | تعداد دورها |
|---|---|---|
| ۲۰۲۲ | ۲٫۱ میلیون دلار | ۲ |
| ۲۰۲۳ | ۳٫۰۲ میلیون دلار | ۷ |
| ۲۰۲۴ | ۲۲٫۱۸ میلیون دلار | ۸ |
| ۲۰۲۵ | ۶۶ میلیون دلار | ۱۱ |
| مجموع | ۹۳٫۳ میلیون دلار | ۲۸ |
نزدیک به یک‌سوم کل مبلغ تنها یک دور است: Series A شرکت The Open Platform به مبلغ ۲۸٫۵ میلیون دلار در ژوئیه ۲۰۲۵ با ارزش‌گذاری ۱ میلیارد دلار. برای سال ۲۰۲۶ هیچ دوری با مبلغ اعلام‌شده در نمونه وجود ندارد.
چه چیزی سرمایه‌گذاری حساب شد
سرمایه‌گذاری به دوری گفته شد که سه شرط را با هم داشت. محصول روی TON ساخته شده یا درون Telegram کار می‌کند. پول از راه دور سرمایه‌گذاری خطرپذیر، سرمایه‌گذاری راهبردی یا فروش توکن از طریق لانچ‌پد — IDO، پیش‌فروش یا fair launch — آمده است. خود پروژه یا سرمایه‌گذار پیشرو دور را اعلام کرده، یا یک رسانه تخصصی کریپتو درباره‌اش نوشته است. تجمیع‌کننده‌های داده مانند RootData، CryptoRank، DropsTab و DefiLlama فقط برای یافتن نامزدها به کار رفتند و داده‌هایشان تأیید به حساب نیامد.
مبالغ TON با نرخ TON در تاریخ هر دور به دلار تبدیل شده‌اند، نه با نرخ امروز. اگر خود پروژه مبلغ را به دلار اعلام کرده، همان رقم ملاک قرار گرفته است.
در شمارش لحاظ نشده‌اند:
- میم‌کوین‌ها — TON Cats، Not Meme، ANON و موارد مشابه؛
- فروش‌هایی که پولشان بی‌درنگ به نقدینگی رفت، مانند ICO پروژه‌های DeDust و Scaleton در سال ۲۰۲۲ به مبلغ ۱۰٬۱۱۶ TON؛
- فروش NFT و حراج‌ها، از جمله استیکرها و هدیه‌ها؛
- محصولات چندزنجیره‌ای که TON برایشان یکی از شبکه‌های متعدد است: WizzWoods، PlaysOut، OpenPad؛
- دورهای شرکت‌ها پیش از ورود به TON، مثلاً دور Seed شرکت Sleepagotchi در سال ۲۰۲۳؛
- پول استودیو، نه محصول: از ۱۵ میلیون دلاری که Mighty Bear Games در مجموع جذب کرده، تنها ۴ میلیون دلاری حساب شده که برای GOAT Gaming اعلام شد؛
- درخواست‌ها به جای پول جمع‌شده: برای پیش‌فروش Storm Trade بیش از ۱ میلیون دلار درخواست ثبت شد و تقاضا ۲۰ برابر ظرفیت بود، اما در عمل حدود ۵۰ هزار دلار فروخته شد؛
- کمک‌های بلاعوض (گرنت‌هایی) که فقط از بازگویی دیگران شناخته شده‌اند، و جوایز مسابقه‌ها؛
- دور ۸ میلیون دلاری Capybobo — به تصمیم تحریریه.
تجمیع‌کننده‌های داده مبالغ دیگری هم ذکر می‌کنند، برای نمونه ۴ میلیون دلار برای Catizen و ۲ میلیون دلار برای Hivera. برای این ارقام تأییدی از خود پروژه یا یک رسانه تخصصی وجود ندارد، به همین دلیل در شمارش لحاظ نشده‌اند.
چک‌ها چگونه تغییر کردند
تا سال ۲۰۲۴ چک‌های سرمایه‌گذاری کوچک بودند — از ۱۰۰ هزار تا ۲ میلیون دلار، و پول اغلب از راه IDO در لانچ‌پدهای Tonstarter و TonUP می‌آمد. نخستین IDO شبکه TON را Fanzee در ۱۰ اکتبر ۲۰۲۲ برگزار کرد: ۱۰۰ هزار دلار ظرف چهار ساعت جمع شد و از میان ۷٬۸۰۰ درخواست، ۴۳۸ نفر سهمیه گرفتند.
در سال ۲۰۲۵ بخش عمده مبلغ را چند دور بزرگ تأمین کردند. The Open Platform با رهبری Ribbit Capital و Pantera مبلغ ۲۸٫۵ میلیون دلار جذب کرد، STON.fi با رهبری Ribbit Capital و CoinFund مبلغ ۹٫۵ میلیون دلار، و TAC مبلغ ۶٫۵ میلیون دلار در دور Seed سال ۲۰۲۴ و ۵ میلیون دلار دیگر در یک دور راهبردی در ۲۰۲۵، هر دو بار با رهبری Hack VC.
صندوق‌های خود اکوسیستم تقریباً در همه معاملات اولیه حضور دارند و به‌ویژه در میان دورهای بدون مبلغ زیاد دیده می‌شوند: TONcoin.Fund، TON Ventures، TVM Ventures و The Open Platform. بیشتر تأییدها پست‌های خود پروژه‌ها در Telegram است و بیانیه‌های مطبوعاتی در رسانه‌ها عمدتاً برای دورهای بزرگ ۲۰۲۴–۲۰۲۵ منتشر شده‌اند.
همه دورهای دارای مبلغ
| تاریخ | پروژه | دور | مبلغ | سرمایه‌گذاران پیشرو | منبع |
|---|---|---|---|---|---|
| 26.07.2022 | Fanzee | Pre-Seed | ۲ میلیون دلار | TONcoin.Fund، FS Labs | پست پروژه |
| 12.10.2022 | Fanzee | IDO در Tonstarter | ۱۰۰ هزار دلار | — | Tonstarter |
| 08.03.2023 | Tonstarter | Seed | ۱٫۵ میلیون دلار | Kingsway، Gate.io Ventures، DWF Labs، Hexit | پست پروژه |
| 25.04.2023 | Fanton | Pre-Seed | ۳۰۰ هزار دلار | First Stage Labs | Tonstarter |
| 31.08.2023 | Tap Fantasy | IDO در TonUP | ۸۰٬۰۰۰ TON ≈ ۱۴۰ هزار دلار | — | TonUP |
| 22.09.2023 | EVAA Protocol | دور angel در Tonstarter | بیش از ۱۰۰ هزار دلار | — | Tonstarter |
| 31.10.2023 | Fanton | فروش توکن $FNTF | ۲۰۰ هزار دلار | Cointelegraph Accelerator | Tonstarter |
| 12.12.2023 | TON Raffles | fair launch توکن RAFF | ۱۹۷٬۴۹۴ TON ≈ ۴۲۰ هزار دلار | — | پست پروژه |
| 21.12.2023 | Wormfare Slap | Seed | ۳۵۸٫۸ هزار دلار | — | پست پروژه |
| 08.03.2024 | swap.coffee | راهبردی | ۵۰۰ هزار دلار | DeFinder Capital Fund | پست صندوق |
| 08.04.2024 | swap.coffee | پیش‌فروش | ۲۰۰٬۰۰۰ TON = ۱٫۱۸ میلیون دلار | — | پست پروژه |
| 26.07.2024 | LayerPixel | Seed | ۲ میلیون دلار | Kenetic Capital | پست پروژه |
| 13.08.2024 | TONX | Pre-Seed و Seed | ۴ میلیون دلار | SNZ Holding، Summer Ventures | پست پروژه |
| 22.08.2024 | Fanton | Seed | ۱ میلیون دلار | Animoca، Delphi Digital، HashKey x TON | Tonstarter |
| 14.10.2024 | Flappy Bird | Seed | ۲ میلیون دلار | Kenetic، Scytale Digital | Chainwire |
| 11.2024 | TAC | Seed | ۶٫۵ میلیون دلار | Hack VC، Symbolic Capital | The Block |
| 20.12.2024 | DuckChain | دور | ۵ میلیون دلار | dao5، Offchain Labs، Kenetic، DWF Ventures | پست پروژه |
| 01.2025 | EVAA Protocol | فروش خصوصی توکن | ۲٫۵ میلیون دلار | CMT Digital، TON Ventures، Animoca | The Block |
| 02.2025 | Blum | دو دور | ۵ میلیون دلار | gumi Cryptos Capital | Wamda |
| 04.02.2025 | GOAT Gaming | راهبردی | ۴ میلیون دلار | TON Ventures، Karatage، Amber، BitScale | GamingonPhone |
| 04.03.2025 | Memes Lab | Seed | ۲٫۳ میلیون دلار | Lemniscap، TVM Ventures، Animoca، OKX Ventures | پست پروژه |
| 04.03.2025 | Affluent | دور | ۱٫۸ میلیون دلار | TVM Ventures | پست پروژه |
| 29.05.2025 | Tradoor | راهبردی | ۱٫۹ میلیون دلار | — | پست پروژه |
| 19.06.2025 | TAC | راهبردی | ۵ میلیون دلار | Hack VC | پست TOP |
| 03.07.2025 | The Open Platform | Series A | ۲۸٫۵ میلیون دلار | Ribbit Capital، Pantera | Fortune |
| 30.07.2025 | STON.fi | Series A | ۹٫۵ میلیون دلار | Ribbit Capital، CoinFund | پست TOP |
| 24.09.2025 | Memes Lab | Community Round در Legion | ۱٫۵ میلیون دلار | — | پست پروژه |
| 21.11.2025 | Nexton | راهبردی | ۴ میلیون دلار | Danal | پست پروژه |
دورهای بدون مبلغ
این معاملات اعلام شده‌اند، اما مبلغی برایشان ذکر نشده و بنابراین در ۹۳٫۳ میلیون دلار حساب نشده‌اند.
سال ۲۰۲۳:
- Storm Trade — سرمایه‌گذاری TONcoin.Fund (پست).
- EVAA Protocol — Pre-Seed با TONcoin.Fund (پست).
- TonUP — Seed با رهبری TONcoin.Fund (پست) و یک دور خصوصی با Antalpha، MEXC Ventures و Waterdrip (پست).
- TON Raffles — گرنت TON Foundation (پست).
سال ۲۰۲۴:
- Storm Trade — بسته‌شدن دور Seed (پست).
- STON.fi — CoinFund (پست).
- Catizen — Binance Labs (The Block) و The Open Platform (پست).
- AKEDO Games — The Open Platform (پست).
- Tradoor — Pre-Seed با رهبری TON Ventures (پست).
- GAMEE — TON Ventures (پست) و Pantera (پست).
- Blum — Binance Labs (crypto.news) و The Open Platform (cryptonews.net)؛ ممکن است هر دو معامله جزو ۵ میلیون دلاری باشند که در سال ۲۰۲۵ اعلام شد.
- MiniTon — Seed (U.Today).
- DAOLama — فروش عمومی (پست).
- DeLab و Betty — سرمایه‌گذاری DeFinder Capital Fund (پست).
سال ۲۰۲۵:
- AKEDO Games — دوری با رهبری Karatage (پست).
- Factorial Finance و Torch Finance — هر دو با پشتیبانی TVM Ventures (The Block).
- TONCASH — TON Ventures (PR Newswire).
- DuckChain — OKX Ventures (Blockchain.News).
- Fiva — TVM Ventures (پست).
- Boinkers — a16z speedrun (پست).
فهرست خام و کامل همه دورهای یافت‌شده — همراه با میم‌کوین‌ها، داده‌های تجمیع‌کننده‌ها و ردیف‌های کنارگذاشته‌شده — در فایل rounds.csv قرار دارد.
