تظهر المحافظ الجديدة في TON على شكل موجات: لكل موجة سبب، وتقريباً كل سبب كان من تدبير تيليجرام نفسه. في 14 يناير 2022، أصدر مورغنسترن فيديو كليب "لماذا؟" مع ذكر TON — كان سعر GRAM حينها 3.47 دولار، وخلال الأشهر الخمسة التالية، تم إنشاء 227 ألف محفظة في الشبكة، أي ثلاثة أضعاف ما تم إنشاؤه في تاريخها السابق بأكمله. في 26 أكتوبر 2022، افتتحت مزادات أسماء المستخدمين على Fragment بسعر GRAM عند 1.80 دولار، وفي 6 ديسمبر، أضيفت الأرقام المجهولة بسعر 1.82 دولار. في 16 مايو 2024، تم توزيع Notcoin — كان سعر GRAM 6.60 دولار، وتلقى 554 ألف محفظة الرمز المميز في اليوم الأول. في 23 يناير 2025، تم إطلاق أول هدية قابلة للتحصيل في البلوك تشين، وانخفض سعر GRAM إلى 5.08 دولار بحلول ذلك اليوم. اليوم، يبلغ سعره 1.40 دولار. بناءً على هذه الأحداث، ينقسم تاريخ الشبكة إلى ستة عشر نافذة — سيتم تحليل ما تبقى من كل منها لاحقًا.
إجمالي عدد المحافظ
يبلغ إجمالي عدد المحافظ 57.5 مليون محفظة، منها 5.1 مليون محفظة تظهر نشاطًا خلال آخر 90 يومًا.
العداد لا يساوي عدد الأشخاص: تقوم البورصات والخدمات بإنشاء المحافظ بكميات كبيرة، لذا ليس كل عنوان يتم إنشاؤه يدويًا بواسطة المستخدم. ومع ذلك، لا تزال هذه الملايين تظهر الصورة العامة للطلب في الشبكة.
من جلبتهم موجة تطبيقات tap-to-earn
جلبت موجة تطبيقات tap-to-earn لعام 2024 أكبر عدد من الأشخاص: Notcoin، Hamster Kombat، Blum، الـ claim لـ DOGS مع HMSTR و CATI، ثم Cats، Tomarket، و MemeFi. يشير الـ claim لـ DOGS هنا إلى الأسابيع الخمسة من 26 أغسطس إلى 30 سبتمبر 2024، عندما وزعت DOGS الرمز المميز بناءً على عمر حساب تيليجرام، ثم تلاها توزيع HMSTR و CATI: خلال هذه الأسابيع، ظهر 14.3 مليون محفظة في الشبكة — أكثر من أي نافذة أخرى في الشبكة. بشكل جماعي، أنشأت تطبيقات tap-to-earn 34.2 مليون محفظة، أي ثلاثة أخماس الشبكة بأكملها. بقي 483 ألف منها نشطًا. خلال الأشهر الستة الماضية، دفعت 39 ألف من هذه المحافظ على Fragment، وأنفقت معًا 9.3 مليون TON هناك — على النجوم، والبريميوم، والإعلانات، والهدايا. لكل ألف محفظة تم جلبها، جلب الـ claim لـ DOGS 79 TON، و Hamster Kombat جلب 309 TON.
تُظهر البطاقات أدناه ما حدث لرموزها: السعر في يوم التوزيع، وبعد شهر منه، واليوم. لا توفر أي مصادر مفتوحة رسملة تاريخية، لذلك تم حسابها يدويًا في العمودين الأولين — عرض الرمز المميز في الشبكة في ذلك التاريخ، مضروبًا في سعر ذلك اليوم؛ في عمود "الآن" توجد القيمة السوقية. بالنسبة لـ HMSTR، تم حظر جزء من الإصدار، لذا فإن أول رقمين مبالغ فيهما.
| NOT · Notcoin | At publish 16 May 2024 | +1 month 15 Jun 2024 |
|---|---|---|
| Price | $0.007176 | $0.02007 |
| Market cap | $737.1M | $2.06B |
| Supply | 102.72B | 102.70B |
| Holders | 456.8K | 2.4M |
Figures recorded by the newsroom on the dates shown.
| DOGS · Dogs | At publish 26 Aug 2024 | +1 month 25 Sept 2024 |
|---|---|---|
| Price | $0.001205 | $0.000832 |
| Market cap | $662.8M | $457.6M |
| Supply | 550.00B | 550.00B |
| Holders | 203.3K | 6.3M |
Figures recorded by the newsroom on the dates shown.
| HMSTR · Hamster Kombat | At publish 26 Sept 2024 | +1 month 26 Oct 2024 |
|---|---|---|
| Price | $0.007505 | $0.002834 |
| Market cap | $677.1M | $262.2M |
| Supply | 90.22B | 92.52B |
| Holders | 91.4K | 935.0K |
Figures recorded by the newsroom on the dates shown.
من يدفع حقًا
حساب الأموال أصعب من حساب المحافظ. أكبر دافع على Fragment خلال ستة أشهر هو تيليجرام نفسه: المحفظة الموسومة بـ telegram/fund أرسلت 47.02 مليون TON في ستة عشر معاملة. يليها بائعو النجوم: split.tg بـ 3.04 مليون TON و 441 ألف دفعة، و starsov بـ 2.03 مليون TON و 1.03 مليون دفعة. لا يتم تضمينهم في الجدول: فهو يحسب التجزئة — المحافظ غير الموسومة، وليست عناوين إيداع البورصات، وليست حسابات سيبيل من تصنيف TON Foundation، ولا تزيد عن 500 دفعة طوال عمر المحفظة.
لا يتم الدفع فقط بـ TON، ولكن تقريبًا فقط به. بنفس مقياس التجزئة، خلال ستة أشهر، تم إرسال 2.45 مليون USDT إلى Fragment من 12.4 ألف محفظة مقابل 48.2 مليون TON من 192 ألف محفظة. يوجد دافع واحد بالدولار لكل ستة عشر دافعًا بـ TON.
موجة دوروف
أطلق دوروف موجته الأولى في خريف عام 2022، ولا تزال تحتل المركزين الأولين: من حيث حصة المحافظ النشطة ومن حيث الأموال التي أنفقت على Fragment. أطلقتها أسماء المستخدمين والأرقام المجهولة — منتجات أطلقتها تيليجرام بنفسها، وأعلن عنها دوروف شخصيًا. من 29 أغسطس إلى 31 ديسمبر 2022، انضمت 113 ألف محفظة إلى الشبكة، أي 0.2% من جميع المحافظ التي تم إنشاؤها على الإطلاق. بعد أربع سنوات، لا يزال 17.9% منها نشطًا: هذه أفضل نتيجة بين الموجات المكتملة، ضعف النتيجة التالية. لكل ألف محفظة من هذه الموجة، تم إنفاق 3570 TON على Fragment خلال الأشهر الستة الماضية — أي خمسة وأربعين ضعف ما أنفقه الـ claim لـ DOGS. جاء الناس لشراء اسم لأنفسهم وبقوا لشراء النجوم، والبريميوم، والهدايا.
عصر الهدايا
أصبح عصر الهدايا أول موجة جماهيرية تدفع أيضًا: 8.8 مليون محفظة، 49 ألف دافع تجزئة، 16.0 مليون TON خلال ستة أشهر. هذا يمثل ثلث إجمالي التجزئة في هذا الحساب.
إصدار الهدايا نفسها قابل للقياس أيضًا: في المجموعات المصنفة على Dune، تم سك 1.33 مليون هدية قابلة للتحصيل، وتم بيع 450 ألف منها مرة واحدة على الأقل في البلوك تشين. في يونيو 2025، أشار دوروف إلى أن أسعار الهدايا القابلة للتحصيل ارتفعت عدة مرات في شهر واحد، وأصبحت TON أول بلوك تشين من حيث حجم التداول اليومي للـ NFT — والثانية بعد إيثيريوم، إذا تم احتساب المعاملات داخل البلوك تشين فقط.
الملصقات
لم تُحدث ملصقات NFT موجة منفصلة. لا تصنعها تيليجرام، بل فرق حول النظام البيئي: Open Builders، والأسواق، والاستوديوهات الصغيرة، كل منها مع بوت خاص بها وعقودها الخاصة. منذ ديسمبر 2024، تلقت عقود الملصقات المصنفة 6.1 مليون TON من 93 ألف محفظة، و 95% من هذه الأموال جاءت في الفترة من فبراير إلى أكتوبر 2025. بعد ذلك، يُحسب العدد بالمئات من الدافعين شهريًا: 679 في أبريل 2026، عندما تم فتح Sticker Pad للجميع، و 151 في أغسطس. لا تجلب الملصقات تقريبًا أي أشخاص جدد: من بين الدافعين، هناك 304 محافظ فقط تم إنشاؤها في عام 2026. لكن الوافدين يبقون: خلال آخر 90 يومًا، 31.7% من هذه المحافظ نشطة مقابل 8.9% في المتوسط عبر الشبكة. كل هذا هو تقدير أدنى: المبيعات الأولية مقابل النجوم غير مرئية في البلوك تشين، ويتم تداول حزم Sticker Pad عبر عقودها الخاصة، والتي ليست ضمن التصنيف.
ستة عشر موجة بالكامل
تصف الأعمدة الثلاثة اليمنى من الجدول اليوم الحالي، وليس وقت الموجة نفسها: كم عدد محافظها التي دفعت على Fragment من مارس إلى أغسطس 2026 وكم أنفقت من TON هناك. افتتح Fragment نفسه في 26 أكتوبر 2022، لذا فإن الأموال التي تنفقها محافظ الموجات المبكرة هي أموال تنفقها الآن.
بلغ ذروة نشاط الشبكة — 11.6 مليون معاملة يوميًا — في نفس نافذة الـ claim لـ DOGS. هذه المجموعة نفسها هي الأسوأ في البقاء على قيد الحياة بعد نافذتها: بقي 0.8% فقط من محافظها نشطة.
| الموجة | المحافظ | نشطة | دفعت على Fragment | TON خلال ستة أشهر | TON لكل 1000 |
|---|---|---|---|---|---|
| التعدين قبل الفيديو (قبل نوفمبر 2021) | 20 815 | 426 (2.0%) | 36 | 7 557 | 363 |
| فيديو مورغنسترن (ديسمبر 2021 – 14 يناير 2022) | 49 870 | 1 225 (2.5%) | 147 | 35 913 | 720 |
| التعدين بعد الفيديو (15 يناير – 28 يونيو 2022) | 227 247 | 5 944 (2.6%) | 688 | 149 467 | 658 |
| الهدوء (29 يونيو – 28 أغسطس 2022) | 28 444 | 1 431 (5.0%) | 144 | 37 595 | 1 322 |
| دوروف: أسماء المستخدمين والأرقام (29 أغسطس – 31 ديسمبر 2022) | 112 956 | 20 169 (17.9%) | 1 378 | 403 254 | 3 570 |
| ضخ قط البالاس (يناير 2023) | 47 705 | 4 314 (9.0%) | 285 | 88 677 | 1 859 |
| هدوء 2023 (فبراير – نوفمبر 2023) | 442 747 | 22 264 (5.0%) | 2 257 | 1 021 281 | 2 307 |
| Inscriptions (ديسمبر 2023) | 159 305 | 7 072 (4.4%) | 702 | 122 227 | 767 |
| Notcoin (يناير – 15 مايو 2024) | 3 035 362 | 114 296 (3.8%) | 12 777 | 3 630 182 | 1 196 |
| Hamster Kombat (16 مايو – 20 يوليو 2024) | 6 651 921 | 115 695 (1.7%) | 10 008 | 2 053 048 | 309 |
| Blum و farming DOGS (21 يوليو – 25 أغسطس 2024) | 3 277 022 | 61 872 (1.9%) | 5 275 | 694 743 | 212 |
| claim DOGS, HMSTR, CATI (26 أغسطس – 30 سبتمبر 2024) | 14 269 646 | 118 095 (0.8%) | 6 659 | 1 120 885 | 79 |
| ذيل tap-to-earn: Cats, Tomarket, MemeFi (أكتوبر – نوفمبر 2024) | 7 008 949 | 72 927 (1.0%) | 4 749 | 1 841 238 | 263 |
| Not Pixel، إطلاق الهدايا والملصقات (ديسمبر 2024 – فبراير 2025) | 5 588 979 | 93 731 (1.7%) | 8 767 | 3 157 073 | 565 |
| عصر الهدايا (مارس – ديسمبر 2025) | 8 812 294 | 501 506 (5.7%) | 49 286 | 15 962 398 | 1 811 |
| 2026 (من يناير) | 7 820 414 | 3 984 810 (51.0%) | 88 861 | 17 911 717 | 2 290 |
يجب قراءة صف 2026 على أنه غير مكتمل: المحفظة التي تم إنشاؤها في هذا العام تكون نشطة بطبيعتها. ما حدث لمشاريع الموجات نفسها يمكن رؤيته في تصنيف الرموز المميزة و كتالوج التطبيقات المصغرة.
كيف تم الحساب
موجة المحفظة هي اليوم الذي ظهرت فيه لأول مرة على الشبكة. تُعتبر المحفظة نشطة إذا كان لديها معاملة واحدة على الأقل خلال آخر 90 يومًا؛ وقد تم أخذ هذا المقطع في 27 أغسطس 2026. تُحتسب المدفوعات على Fragment كتحويلات واردة بمبلغ TON غير صفري إلى عناوين تحمل علامة fragment خلال آخر 180 يومًا؛ ويتم استبعاد التحويلات الذاتية لـ Fragment، بينما يُحسب USDT بشكل منفصل، بناءً على تحويلات الرمز المميز إلى نفس العناوين. مدفوعات الملصقات هي تحويلات إلى عناوين تحمل علامات sticker_bot, harbor, items, easy, stickerx والعناوين المجاورة، بدءًا من ديسمبر 2024. يمكن لشخص واحد امتلاك عدة محافظ، لذلك تم حساب الفئات بناءً على المحافظ وليس الأشخاص. المدفوعات من عقود NFT، التي تمر عبرها الهدايا وأسماء المستخدمين، لا تُحتسب ضمن مبيعات التجزئة. تم حساب الهدايا القابلة للتحصيل بناءً على أحداث سك العملات في المجموعات من ترميز rdmcd على Dune؛ وقد لا تكون المجموعات الحديثة قد دخلت فيها بعد، لذا فهذا تقدير أدنى.
المصادر
— Dune, ton.accounts: تاريخ ظهور المحفظة وآخر معاملة لها.
— Dune, ton.transactions: معاملات الشبكة حسب الأيام.
— Dune, ton.messages و dune.ton_foundation.dataset_labels: المدفوعات على Fragment وعقود الملصقات.
— Dune, ton.nft_events وترميز result_gifts_collection_addresses (rdmcd): أسماء المستخدمين الأولى، الأرقام والهدايا القابلة للتحصيل، سك وبيع الهدايا.
— Dune, ton.jetton_events: اليوم الأول لتوزيع Notcoin، المدفوعات بـ USDT وعدد حاملي الرمز في التواريخ المذكورة في البطاقات، والذي تم استعادته بناءً على إيرادات ومصروفات الرمز المميز.
— DefiLlama: سعر GRAM في تواريخ الأحداث، أعمق من سجل CoinGecko المجاني.
— Dune, result_custodial_wallets و result_sybil_wallets: فلتر مبيعات التجزئة.
— محفظة Telegram على tonviewer، علامة telegram/fund.
— Stickers Community: تواريخ إطلاق منصة الملصقات.
— ForkLog: فيديو كليب Morgenshtern.
